Persoalannya ialah indeks Dow Jones, apa artinya, setiap seorang daripada kita telah diminta sekurang-kurangnya sekali, menonton berita itu. Lebih dan lebih kerap dari skrin TV kita mendengar mengenai kejatuhan indeks atau peningkatan dalam kursusnya. Dan bertentangan dengan krisis ekonomi, saya ingin memahami istilah kewangan dengan lebih terperinci untuk sentiasa dimaklumkan.
Charles Dow dan Edward Jones
Ia adalah dengan nama kedua-dua orang yang mereka cipta Indeks Dow Jones. Charles Dow dibesarkan dalam keluarga yang sangat miskin, sejak umur 6 tahun berada di ambang selamat, tanpa bersekolah! Pada masa dewasa, dia dapat memastikan bahawa dia bekerja sebagai wartawan untuk akhbar terkenal. Setelah merasakan minat dalam perniagaan dan menyedari bahawa dia boleh mencapai lebih banyak, dia berpindah ke New York, di mana dia bertemu dengan rakan masa depan Edward Jones dan Charles Bergstresser.
Setahun kemudian mereka mendirikan akhbar yang diketahui hari ini di seluruh dunia - Wall Street Journal. Buat kali pertama dalam akhbar ini, mereka mula menerbitkan bursa saham. Keadaan kewangan syarikat-syarikat Amerika telah menjadi telus. Terima kasih kepada ini, perniagaan mula berkembang dengan lebih aktif.
Bagaimanakah indeks Dow Jones muncul?
Pada tahun 1884, rakan kongsi memutuskan untuk memperoleh indeks aktiviti untuk membuat analisis lebih mudah. Ia sepatutnya mencerminkan aktiviti perniagaan di pasaran kewangan New York. Untuk melakukan ini, mereka memilih dua belas syarikat terbesar, menambah nilai saham mereka dan dibahagikan dengan 12, dengan itu mengira kos purata aritmetik sekuriti syarikat-syarikat ini. Peningkatan nilai menunjukkan pertumbuhan syarikat dan, oleh itu, ekonomi; kejatuhan indeks Dow Jones menunjukkan penurunan modal dan kemelesetan ekonomi.
Sejak tahun 1896, indeks Dow Jones mula diterbitkan dalam penerbit dunia. Jadi Dow Jones Industrial Average menjadi indeks pertama yang digunakan untuk pertukaran.
Bagaimana untuk mengira indeks?
Untuk memahami apa yang dimaksudkan dengan indeks Dow Jones dan benar-benar memahami angka-angka yang mencerminkan indeks, anda perlu memahami bagaimana ia dihitung.
Untuk dapat mengambil kira semua data sejarah yang boleh menjejaskan tahap indeks, pembahagi khas dicipta (sebelum itu, jumlah nilai saham syarikat dibahagikan dengan bilangan mereka). Nilai pembahagi ini sentiasa berubah.
Sebagai contoh, jika kita mengambil jumlah nilai semua saham 30 syarikat adalah 2641.03, dan pembahagi adalah 0.1557159051116, maka mudah untuk menghitung nilai indeks dengan membagi 2641.03 oleh 0.1557159051116 = 16960.57. Malah, indeks Dow Jones tidak begitu rumit.
Jika nilai saham sekurang-kurangnya satu syarikat berubah, indeks juga akan berubah. Mengubahnya dalam arah yang positif menunjukkan kenaikan harga saham. Tetapi ini bersyarat, memandangkan peningkatan dalam nilai saham syarikat-syarikat besar lebih ketara dan boleh membayang sedikit penurunan di antara yang kecil. Dan jika anda adalah pemilik mana-mana saham syarikat yang termasuk dalam indeks Dow Jones, meningkatkan tahapnya tidak bermakna keuntungan untuk anda.
Jika, sebagai contoh, nilai indeks turun sebanyak 100 mata, maka ini bermakna harga saham 30 syarikat jatuh sebanyak kira-kira $ 100.
Syarikat mana yang termasuk dalam indeks, indeks dunia
Pada tahun 1896, indeks itu dikira daripada jumlah harga saham sedozen syarikat terbesar di Amerika Syarikat. Kemudian, bilangan syarikat telah berkembang menjadi 16, dan hari ini terdapat tiga puluh. Syarikat-syarikat yang kehilangan rating mereka di pasaran saham global telah digantikan oleh syarikat-syarikat moden yang lebih besar. Sehingga hari ini, hanya satu syarikat, yang mula-mula disenaraikan di dalamnya, telah terselamat dalam indeks - General Electric. Juga termasuk dalam indeks ialah Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson dan Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "dan lain-lain.
Indeks NASDAQ juga sering didengar, ia mencerminkan transaksi penjualan sekuriti yang dijalankan di pasaran di luar bursa.
Setiap negara mempunyai indeksnya sendiri, termasuk syarikat terbesar. Pengiraan dibuat hampir sama seperti pada tahun 1884, kos purata modal dikira, tetapi sudah mengikut skim yang lebih kompleks.
NIKKEI - indeks Tokyo, indeks DAX - Jerman, indeks MICEX di Rusia.
Harus diingat bahawa syarikat logistik pengangkutan tidak termasuk dalam indeks Dow Jones, seperti perusahaan air dan energi.
Hubungan indeks dengan ekonomi
Rumit formula untuk mengira indeks Dow Jones semasa, pembiaya telah membawa indeks lebih dekat kepada ekonomi Amerika Syarikat. Ini bermakna bahawa keadaan indeks benar-benar mencerminkan keadaan urusan Amerika di peringkat ekonomi.
Syarikat-syarikat yang termasuk dalam indeks mempunyai rangkaian di seluruh dunia, jadi kita boleh mengatakan bahawa indeks Dow Jones juga mencerminkan keadaan ekonomi global. Sekiranya terdapat kenaikan dalam indeks, maka adalah mungkin untuk meramalkan peningkatan keuntungan syarikat-syarikat yang termasuk di dalamnya, kerana berdasarkan petunjuknya, pelabur membuat keputusan mengenai menyuntik wang ke dalam syarikat-syarikat ini.
Kelebihan dan keburukan indeks
Sudah tentu, kelebihan utama indeks Dow Jones adalah pihak berkuasa yang layak. Ia adalah indeks tertua di dunia, dan ia telah berjaya lulus ujian masa. Semakin ramai orang akan menumpukan perhatian kepadanya, semakin yakin prestasinya akan menjadi. Dan kestabilan adalah kunci kejayaan dan pendapatan.
Kelemahan utama indeks Dow Jones ialah hanya 30 syarikat. Pada abad ke-19, ini lebih daripada cukup, dan hari ini syarikat-syarikat ini tidak dapat mencerminkan keseluruhan ekonomi Amerika, kerana terdapat kira-kira sepuluh ribu syarikat yang boleh menjejaskan pasaran kewangan dan keadaan bursa saham. Dalam hal ini, semakin ramai penganalisis memilih untuk menumpukan pada indeks, termasuk sejumlah besar syarikat, sebagai contoh, S & P 500 (bilangan syarikat dicerminkan dalam nama). Atau pertimbangkan penunjuk indeks secara menyeluruh.
Indeks ini juga tidak mengambil kira saiz syarikat; selalunya peningkatan harga saham sebuah syarikat besar menyembunyikan penurunan harga yang lebih kecil.
Kenaikan dan kejatuhan indeks Dow Jones
Akibat krisis ekonomi global secara mendadak digambarkan dalam indeks. Dengan membina graf indeks dari masa ke masa, seseorang dapat melihat dengan jelas kemerosotan dalam ekonomi dan melihat kadar pertumbuhannya. Permodalan Amerika telah berayun, terutama dalam indeks pada tahun 80-an dan 90-an.
Penunjuk yang diterbitkan pertama adalah 40.94, dan jika anda melihat bursa saham hari ini, anda dapat melihat bahawa tahapnya melebihi tanda 17,500.
Penurunan besar dalam indeks ini disebabkan oleh krisis kewangan global pada tahun 2008. Pada tahun 2007, paras indeks adalah 14,000, dan setahun kemudian - 7000. Menjelang tahun 2010, ia telah berkembang ke tahap sebelumnya dan terus berkembang.
Kehilangan terbesar dalam satu hari diingati oleh pembiaya dan penganalisis di seluruh dunia sebagai "Black Monday". Keruntuhan indeks Dow Jones di pasaran dunia pada hari itu berjumlah 22.6%.
Bukan sahaja faktor ekonomi mempengaruhi tahap indeks, contohnya, selepas ledakan menara kembar pada tahun 2001, indeks turun 7.1%.
Akibat dari Indeks Jatuh
Apa yang mengancam keruntuhan indeks Dow Jones, setiap pelabur tahu, bahkan tidak berminat dalam ringkasan saham dan tidak berkaitan dengan Amerika dan pasaran sahamnya. Semua aset pelaburan secara tidak langsung bergantung kepada tahap indeks Dow Jones. Ini terutamanya disebabkan oleh pengaruhnya pada kadar pertukaran mata wang Amerika. Dan kadar pertukaran dolar menjejaskan segala-galanya!
Di Rusia, harga bahan mentah akan mula jatuh, yang akan menjejaskan kadar pertukaran mata wang utama negara. Seterusnya datang reaksi rantai: peningkatan inflasi, jumlah pelaburan berkurang, harga pinjaman naik, tempoh genangan tertangguh.
Dan jika anda mendengar bahawa pasaran telah berkembang atau jatuh, maka tahu bahawa kami bercakap mengenai indeks Dow Jones.
Runtuh pada awal tahun 2016
Pada awal Januari 2016, dunia kewangan bergetar. Sepanjang empat hari, Indeks Dow Jones telah kehilangan lebih banyak daripada pada 119 tahun lalu. Dan pada hari pertama perdagangan pada 4 Januari, kejatuhan itu setanding dengan 1932 dan 2001.
Penurunan terbesar dalam satu hari (6.9%) adalah pada tahun 1932 semasa Kemelesetan Besar di Amerika. Pada tahun 2001, indeks turun sebanyak 2.8%, nampaknya sedikit, tetapi sebenarnya nyata bagi pelabur.
Empat hari pertama tahun 2016 menyimpan pelabur dalam keadaan panik. Dan semua ini berlaku kerana laporan tentang keadaan ekonomi Amerika. Sepanjang 2015, Amerika Syarikat mengalami penurunan dalam pengeluaran perindustrian.
Penyebab tidak langsung kejatuhan adalah keadaan ketidakpastian mengenai bursa saham di China. Indeks bursa saham China turun naik dengan ketara, kemudian jatuh sebanyak 11%, kemudian meningkat sebanyak 2%. Selepas saham jatuh sebanyak 7%, dagangan telah dihentikan, pertukaran ditutup.
Penurunan nilai mata wang monetari Cina dan peralihan kepada bentuk ekonomi baru boleh membawa seluruh dunia ke krisis ekonomi yang lain.
