Dalam dunia dan amalan Rusia menilai aktiviti perusahaan, banyak penunjuk yang berbeza digunakan. Salah satunya adalah EBITDA. Ini adalah singkatan yang digunakan oleh syarikat-syarikat global untuk menunjukkan jenis keuntungan tertentu. Apakah EBITDA, anda perlu mempertimbangkan dengan lebih terperinci. Ini akan membolehkan penilaian yang mencukupi mengenai prestasi syarikat. Dengan mengkorelasikan hasil analisis dilakukan mengikut metodologi yang diakui secara umum, adalah mungkin untuk membandingkannya dengan perusahaan sejenis lain yang tidak hanya di negara kita, tetapi juga di luar negara.
Konsep umum
Untuk menjawab persoalan EBITDA, anda harus terlebih dahulu mengatakan bahawa ini adalah nilai mutlak. Ini adalah nama yang disingkat dari huruf pertama indikator seperti Pendapatan sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai dan Pelunasan. Konsep ini diterjemahkan dari Bahasa Inggeris sebagai "keuntungan sebelum cukai, faedah ke atas pinjaman, tidak termasuk susut nilai."
Ini adalah salah satu jenis keuntungan mana-mana perusahaan. Ia adalah antara pendapatan kasar dan buku. Nilai ini tidak termasuk dalam piawaian perakaunan domestik. Permohonannya akan memperkenalkan percanggahan dan gangguan tertentu ke dalam rangka kerja pengawalseliaan yang sedia ada.
Pada mulanya, pengiraan EBITDA diperlukan dalam menentukan kesesuaian pengambilalihan dan penggabungan. Penunjuk mutlak ini, bersama dengan keuntungan bersih, dapat turut serta dalam membandingkan kegiatan beberapa perusahaan dalam industri yang sama.
Maksud penunjuk
Penunjuk yang dibentangkan sebelum ini adalah perlu untuk menilai keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya. Berdasarkannya, kesimpulan telah diambil tentang berapa banyak syarikat boleh membayar dalam tempoh perancangan.
EBITDA sebelum ini lebih berminat dengan pelabur yang menganggap syarikat itu bukan sebagai peluang pelaburan jangka panjang, tetapi sebagai gabungan aset. Dari sudut pandangan mereka, harta ini akan memberi manfaat untuk dijual secara berasingan pada masa akan datang. Dalam kes ini, ia adalah petunjuk yang dipertimbangkan yang mencirikan jumlah yang perlu diarahkan untuk membayar pinjaman.
Pada tahun 80an abad yang lalu, skim yang menurut syarikat itu dibeli dari sumber pembiayaan yang dipinjam adalah perkara biasa. Hari ini, penunjuk keuntungan sedemikian digunakan oleh kebanyakan syarikat dunia untuk menilai kemungkinan pelaburan dan pembiayaan diri.
Pengiraan penunjuk
Untuk memahami intipati sistem yang dipertimbangkan untuk menilai keadaan kewangan sebuah syarikat, adalah perlu untuk menyelidiki prinsip penentuan indikator. Pengiraan EBITDA melibatkan awalnya mencari jumlah keuntungan bersih untuk tempoh pelaporan (EBIT). Ia seperti ini:
EBIT = Untung / Rugi Bersih - Pendapatan / Perbelanjaan Faedah - Cukai Keuntungan.
Berdasarkan data borang No. 2 penyata kewangan, formula ini boleh diwakili seperti berikut:
EBIT = s 2400 - s. 2300 - (ms 2410 + ms 2421 + ms 2450).
Selanjutnya, dari penunjuk keuntungan / kerugian bersih, perlu mengeluarkan penunjuk perbelanjaan / pendapatan faedah, serta cukai keuntungan. Rumusannya adalah seperti berikut:
EBITDA = EBIT - Susut nilai.
Potongan susut nilai aset tidak ketara dan aset tetap boleh diambil untuk pengiraan dari Lampiran kepada lembaran imbangan. Nilai ini dalam lajur 3.
Kaedah intipati
EBITDA, formula pengiraan yang dibentangkan di atas, melibatkan pengiraan keuntungan interim sebelum cukai dan faedah EBIT. Pendekatan ini membolehkan anda memahami semua peringkat pengiraan keputusan mutlak syarikat mengikut kategori.
EBITDA sudah "dibersihkan" susut nilai, faedah dan cukai sebagai keuntungan syarikat.Ia memberi peluang untuk menilai jumlah sebenar pendapatan bersih organisasi. Ia tidak terjejas oleh pelaburan (pelarasan dibuat untuk susut nilai), obligasi hutang (diselaraskan untuk faedah), dan undang-undang cukai (cukai pendapatan).
Kepada soalan: "EBITDA - apakah konsep ini dalam bahasa yang mudah?", Jawapannya adalah: keuntungan dari sudut pandang tertentu. Pendekatan ini membolehkan anda membandingkan perusahaan industri yang sama dari segi hasil operasi mereka. Mereka tidak termasuk beban hutang, jumlah pelaburan dan rejim cukai semasa.
Walaupun syarikat mengambil pendekatan yang berbeza untuk menganjurkan dasar perakaunan untuk susut nilai, penilaian semula aset, dengan kadar cukai yang berbeza dan jumlah hutang, mereka dapat dibandingkan. Ini agak mudah untuk mendapatkan peluang untuk menyimpulkan tentang keadaan sebenar dalam perusahaan.
Nuansa menggunakan penunjuk
Terdapat beberapa nuansa dalam menggunakan EBITDA. Apakah bahasa biasa bermakna penunjuk ini telah ditakrifkan di atas. Berdasarkan ini, perlu diingat bahawa menggunakan pendekatan ini tidak mendedahkan maklumat mengenai keperluan perusahaan dalam pelaburan.
Jika organisasi dicirikan oleh beban susut nilai yang tinggi, keperluan untuk pelaburan semula, pengguna maklumat menerima gambaran yang tidak lengkap. Sebagai contoh, dalam industri ekstraktif, penyesuaian untuk susut nilai meningkat dengan ketara.
Oleh itu, penunjuk yang dianggap perlu dipertimbangkan bersamaan dengan pendekatan dan kaedah lain (contohnya, EBIT). Nilai seperti murni keuntungan operasi serta margin kasar.
Pelaporan IFRS
Untuk memahami EBITDA, anda perlu merujuk kepada penyata kewangan. Selalunya, perusahaan memberikan petunjuk seperti penambahan, siaran kepada laporan, dan pelbagai persembahan. Tetapi agak kerap berlaku bahawa pendekatan seperti pendedahan keuntungan bersih dapat dijumpai secara langsung dalam bentuk kewangan. Ini termasuk laporan mengenai jumlah pendapatan dan nota.
Ia tidak dilarang menggunakan pendekatan ini apabila menjana dokumentasi sedemikian. IFRS tidak mempunyai keperluan penzahiran khusus. Tetapi memandangkan kepentingan teknik ini, masih disyorkan bahawa maklumat tersebut didedahkan kepada pengguna.
Setelah membiasakan diri anda dengan konsep EBITDA, kami dapat menyimpulkan bahawa ini adalah penunjuk keuntungan bersih, dipertimbangkan dari sudut tertentu. Adalah penting untuk merancang dan mengendalikan syarikat-syarikat pelaburan, yang membolehkan anda membandingkan pengeluaran satu industri.
