Bon gadai janji adalah sejenis sekuriti. Mereka telah lama popular di luar negara, tetapi masih kurang dikenali di Rusia. Walau bagaimanapun, baru-baru ini keadaan telah mula berubah secara radikal. Jadi, bon gadai janji memberikan pendapatan dengan membiayai pasaran pinjaman perumahan. Bank, mengeluarkan sekuriti, menarik dana. Kemudian mereka memberikan pinjaman kepada penduduk, menerima keuntungan dengan mengorbankan kepentingan dan sebahagiannya berkongsi dengan pelabur. Semuanya nampaknya sangat rumit. Ketahui lebih lanjut mengenai bon gadai janji.
Bagaimana semuanya diatur?
Untuk lebih memahami bagaimana anda boleh mendapat, anda perlu memahami prinsip berfungsi.
Jadi, pertama bank mengeluarkan bon gadai janji untuk jumlah tertentu, kemudian menjualnya di kalangan pemegang masa depan.
Yang kemudiannya, memperoleh hak untuk menuntut, yang dijamin oleh hartanah. Ia dicagarkan ke bank sehingga peminjam membuat jumlah pinjaman penuh. Itulah sebabnya mengapa bon yang disokong gadai janji dianggap cara yang agak selamat untuk melabur.
Jika peminjam tidak membuat pembayaran, membayar balik pinjaman, bank akan dapat menjual cagaran untuk membayar hutang tersebut.
Siapa yang mengeluarkan bon gadai janji?
Terdapat dua jenis organisasi, masing-masing yang boleh melakukan tindakan ini:
- Institusi kredit.
- Agen gadai janji.
Terdapat perbezaan yang ketara di antara mereka, jadi anda perlu bercakap tentang setiap secara berasingan.
Pertubuhan kredit
Untuk dapat mengeluarkan bon gadai janji, mereka mesti memenuhi keperluan tertentu. Singkatnya, institusi kredit tidak sepatutnya mempunyai masalah kewangan.
Kadang-kala dalam praktiknya terdapat situasi ketika organisasi tidak mematuhi aturan, ada alternatif. Ia adalah mengenai mewujudkan ejen gadai janji. Ini membayangkan skim yang berbeza untuk mengeluarkan sekuriti.
Ejen gadai janji
Ia adalah entiti undang-undang yang mewujudkan bank semata-mata untuk tujuan tunggal. Ini merujuk kepada isu bon gadai janji.
Ia adalah ejen yang menerima hak tuntutan yang dijamin oleh sekuriti.
Anda perlu memahami bahawa aktiviti organisasi sedemikian mesti tertakluk kepada beberapa sekatan. Sebagai contoh, satu institusi akan menguruskan ejen gadai janji, dan perakaunan akan sama sekali berbeza. Lebih-lebih lagi, ejen tidak mempunyai hak untuk mengupah pekerja.
Langkah-langkah sedemikian mengejar matlamat bersama - untuk meningkatkan ketelusan aktiviti dan meminimumkan pertikaian undang-undang.
Ciri-ciri
Bon gadai janji dikeluarkan untuk segera menarik sumber kewangan oleh bank. Setelah menerima dana daripada pelabur, sebuah organisasi kredit mengeluarkan pinjaman. Faedah yang diperoleh adalah keuntungannya.
Bagaimana boleh dipercayai bon pinjaman gadai janji? Jawapan untuk soalan ini menarik kepada ramai bakal pelabur. Lagipun, mereka mahu meningkatkan pelaburan mereka sendiri tanpa risiko.
Anda perlu memahami bahawa kewajipan bank kepada pemegang bon dijamin dengan hak untuk menuntut pinjaman gadai janji. Mereka dipanggil aset dan tidak boleh diasingkan memihak kepada tuntutan lain. Oleh itu, pendaftaran cagaran telah dibuat yang mengambil kira bon gadai janji. Dokumen ini menjadikan semua tindakan lebih telus.
Bon gadai janji di Rusia benar-benar tidak popular dan sedikit orang tahu. Pasaran ini berada dalam keadaan yang belum dimajukan, dan bagi tempoh semasa, prospeknya sangat samar-samar.
Kebankrapan
Pelabur berpotensi mesti disediakan untuk senario yang tidak dapat diramalkan. Pertimbangkan salah seorang daripada mereka. Jika bank yang mengeluarkan bon gadai janji ke pasaran diisytiharkan muflis, maka pemegang amanah kebankrapan memasuki kes itu. Dia menjual cagaran, dan membayar hasil kepada pemegang bon. Tindakan sedemikian mesti diselesaikan dalam tempoh sembilan bulan dari tarikh muflis.
Bergantung kepada jumlah yang diterima selepas penjualan cagaran, dua senario adalah mungkin.
- Sekiranya dana tidak mencukupi untuk membayar pemegang bon, mereka boleh mengambil tempat di barisan pemiutang dan menunggu penerimaan hutang setelah penjualan harta tanah yang masih tinggal.
- Sekiranya dana tersebut berlebihan, maka selepas pembayaran kepada pemegang bon gadai janji, mereka akan dihantar untuk memenuhi keperluan pemiutang.
Pembayaran balik
Kebangkrutan bukan satu-satunya senario yang mungkin. Dalam sesetengah kes, pemegang bon memerlukan pembayaran awal. Ini adalah mungkin dalam situasi berikut:
- Lalai Contohnya ialah keadaan apabila bank tidak membayar pendapatan kepada pemegang tepat waktu.
- Kesalahan dalam pendaftaran gadai janji liputan.
- Kegagalan mematuhi peraturan aktiviti. Item ini lebih relevan dengan ejen gadai janji. Jika dia melanggar undang-undang yang berkaitan, pemegang bon berhak menuntut pembayaran awal.
Faedahnya
Apabila menggunakan bon gadai janji, setiap pihak berada dalam keuntungan. Terdapat kelebihan untuk bank, dan bagi peminjam, dan bagi pelabur:
- Sebuah institusi kredit membuat lebih banyak urus niaga dengan menarik dana tambahan. Akibatnya, pendapatan daripada faedah telah meningkat.
- Apabila seorang pelabur memperoleh bon gadai janji, dia menerima instrumen kewangan yang boleh dipercayai yang membolehkan bukan sahaja untuk menyelamatkan, tetapi juga untuk meningkatkan dana sendiri. Ia adalah penasaran bahawa kadar pada sekuriti tersebut lebih rendah daripada pinjaman yang dikeluarkan untuk pembelian hartanah. Walau bagaimanapun, pelabur boleh bergantung kepada keuntungan dengan menaikkan harga di pasaran perumahan.
- Bagi peminjam, bon gadai janji mungkin menjadi peluang untuk mendapatkan kadar pinjaman yang lebih baik. Ini disebabkan oleh fakta bahawa bank, mengeluarkan bon, akan menerima lebih banyak dana, meningkatkan jumlah transaksi dan, dengan itu, keuntungan mereka sendiri. Pada masa akan datang, ini akan mengurangkan kadar gadai janji yang tinggi. Malah satu atau satu setengah, atau bahkan dua peratus, akan membolehkan peminjam memperoleh simpanan yang mengagumkan dengan membeli perumahan.
Jenis Bon Gadai Janji
Untuk lebih memahami pasaran bagi sekuriti ini, anda perlu memahami jenisnya:
- Bon gadai janji. Mereka adalah sekuriti hutang. Mereka sepenuhnya atau sebahagiannya dijamin dengan cagaran. Ini bermakna bahawa pemegang mempunyai hak untuk menuntut pemulangan dana sendiri dengan mengorbankan cagaran untuk pinjaman. Hanya bank atau ejen khas boleh mengeluarkan bon gadai janji.
- Sijil gadai janji penyertaan. Ini adalah jenis keselamatan berdaftar. Dia tidak mempunyai nilai muka, dan pemegangnya menerima hak untuk berkongsi harta yang membentuk liputan keseluruhannya.
- Gadai janji. Ini adalah satu lagi jenis sekuriti. Ini adalah sejenis jaminan untuk memenuhi kewajipan kewangan yang disediakan oleh hartanah.
Bagaimana keadaan di Rusia?
Pasaran bon gadai janji di negara ini mempunyai ciri-ciri tersendiri. Dan terdapat banyak daripada mereka.
Kemungkinan besar, ia tidak akan berfungsi untuk meminjam pengalaman asing. Lagipun, jika kita bercakap tentang bon Rusia dan pasaran hartanah, tiada satu pun yang lain boleh dipanggil stabil. Itulah sebabnya pelabur berpotensi tidak tergesa-gesa untuk melabur dalam instrumen kewangan yang tidak disahkan ini. Ketidakstabilan adalah salah satu sebab utama yang menghalang ikatan gadai janji daripada menjadi popular di Rusia.
Alasan seterusnya ialah kos yang tinggi.Ini membawa kepada fakta bahawa pelabur swasta tidak mampu untuk membeli bon, apatah lagi rakyat Rusia biasa yang jauh dari pasaran saham, tetapi tidak keberatan memikirkan alternatif yang boleh dipercayai untuk deposit bank.
Itulah sebabnya penonton sasaran utama untuk sekuriti tersebut adalah NPF, serta organisasi insurans dan perbankan. Mereka mempunyai jumlah wang yang mengagumkan dan keinginan yang lebih besar untuk meningkatkannya. Sekiranya bon gadai janji menjadi popular dan boleh diakses oleh warganegara biasa, hasil sekuriti akan menurun sedikit.
Sebab terakhir boleh dipanggil undang-undang yang tidak sempurna.
Prospek
Setakat ini, pasaran bon gadai janji di Rusia boleh dipanggil idea yang agak kasar, yang tidak memberikan apa-apa jaminan keselamatan modal. Walau bagaimanapun, tidak diketahui bagaimana situasi dengan sekuriti akan berkembang pada masa akan datang.
Sesetengah pakar sangat yakin. Mereka percaya bahawa pasaran bon gadai janji di Rusia baru mula terbentuk, jadi daya tarikan pelaburan sedemikian sekarang maksimum.
Oleh kerana pinjaman perumahan di negara ini telah dibangunkan tanpa menarik sekuriti, ia akan mengambil banyak masa untuk mengubah keadaan. Menurut semua pakar yang sama, tempoh ini boleh merangkak selama tujuh hingga sepuluh tahun. Sementara itu, prospek bon gadai janji tetap agak samar.
Pada masa yang sama, pasaran untuk sekuriti tersebut dianggap menarik bagi kedua-dua bank dan pelabur. Bon gadai janji membolehkan institusi kredit untuk menarik pembiayaan tambahan. Pelabur diberi peluang untuk menyumbang kepada projek yang menguntungkan dan meningkatkan ekuiti mereka.
Mempelajari pasaran sekuriti, terutamanya, bon gadai janji, anda perlu mengumpulkan sebanyak mungkin maklumat. Selepas menimbang semua data, pelabur yang berpotensi akan dapat membuat keputusan sendiri.
