Riska investīcijas ir salīdzinoši jauna koncepcija krievu investoriem. Šis rīks ir tikai ienācis mūsu dzīvē un gūst impulsu. Tas paredzēts daudzsološu darbības jomu attīstībai, inovatīvu un inovatīvu ideju īstenošanai, kuru autoriem to īstenošanai nav savu līdzekļu. Tas ir, būtībā, tas ir personīgā kapitāla ieguldījums citas personas biznesā, cerot saņemt ienākumus nākotnē.
Jēdziens
Riska investīcijas ir sava veida investīcijas uzņēmumā, kas ir saistītas ar ieguldījumiem to veidošanās sākumā. Lielākā daļa no tiem ir riskanti ieguldījumi, kad nav iespējams aprēķināt iespējamo peļņu. Šajā gadījumā bizness ir inovācija, inovatīvas idejas, pilnīgi jaunas tehnoloģijas, kuru ieviešanai neviena banka nenodrošinās aizdevumu.
Rezultāts: ieguldītājs iegulda daudzsološā uzņēmējā, kuram ir inovatīva ideja, un viņš vēlas to realizēt. Šajā gadījumā ieguldītājs saņem daļu no jaunā uzņēmuma, kura faktisko vērtību nevar noteikt, jo būtības vēl nav. Piemēram, ja jūs pērkat esoša uzņēmuma akcijas, tad jebkurā laikā tās var pārdot, redzot, ka tā darbība kļūst nerentabla. Un tas atgriezīs vismaz daļu no ieguldījumiem.
Riska kapitāla ieguldījumu gadījumā akcijas nav iespējams pārdot, jo tās neko nemaksā, jo, atkārtojam, uzņēmums pagaidām neveic nekādas darbības vai uzņēmējdarbību. Uzņēmējs, kurā nauda tiek ieguldīta, var vai nu izveidot rentablu uzņēmumu, vai arī izdegt, nerealizējot savas idejas.
Arī riska ieguldījumu apjomu līdz galam nevar precīzi aprēķināt, jo vairumā gadījumu uzņēmēja ražoto produktu tirgus bieži vēl nepastāv vai ir, bet ir tikai sākumstadijā.
Īpašības
Mēs izceļam aplūkojamā ieguldījumu veida atšķirīgās iezīmes:
- Tie tiek ieviesti gan jaunos, gan strādājošos uzņēmumos.
- Ieguldījumi tiek veikti tiem uzņēmumiem un novatoriem, kuri ražo vai vēlas tirgū laist unikālu produktu, tādējādi izveidojot jaunu nišu. Šos uzņēmējus un uzņēmumus sauc par riska kapitāla firmām.
- Vadītāju pieredze ir galvenais kritērijs, nosakot iespējas iegūt finansējumu.
- Uzņēmējs atdod daļu biznesa riska investoram.
- Ieguldījumu atdeve notiek ilgā laika posmā.
- Sasniedzot minimālo rentabilitāti, vairumā gadījumu uzņēmums pāriet uz cita veida finansējumu. Bieži vien izmantojot IPO (akciju emisijas), uzņēmumu pārdošanu utt.
- Riska investīciju tirgus sniedz iespēju līdz 50% no peļņas gūt līdz brīdim, kad uzņēmums sasniedz normālu likviditāti.
Tas ir, tas ir ļoti rentabls ieguldījumu veids, taču principā ir jāpatur prātā maksimālais riska līmenis ieguldījumu neatdošanas veidā.
Atšķirības no citām sugām
Stratēģiskos ieguldījumus (vai korporatāciju) sauc par ieguldījumiem esošos uzņēmumos, akciju pirkšanu, pamatkapitāla papildināšanu. Neskatoties uz redzamo līdzību, pastāv atšķirības:
- Tiešie riska kapitāla ieguldījumi tiek veikti uzņēmuma dibināšanas sākotnējos posmos, faktiski tas tiek izveidots ar šiem līdzekļiem. Stratēģiskas investīcijas ir ieeja esošā uzņēmumā.
- Riska investīcijām ir paaugstināts riska līmenis, mēs varam teikt maksimumu. Akcijas var nedaudz zaudēt vērtību, taču to pilnīgai nolietošanai praktiski nav iespējas. No otras puses, riska projekts var pilnībā izgāzties.
- Stratēģiskais finansējums ietver kontrolpaketes iegādi, lai kontrolētu uzņēmumu. Riska investori iegādājas tikai daļu no gūtajiem ieņēmumiem.
- Riska kapitāla investīciju apjoms bieži vien ir ievērojami vairāk nekā korporatizācija, jo tirgū tiek izlaists pilnīgi jauns produkts, kuram nepieciešams izveidot savu nišu un pieprasījumu.
- Riska uzņēmumu potenciālais peļņas līmenis ir par vienu pakāpi lielāks, salīdzinot ar stratēģisko finansējumu. Piemēram, veiksmīgākais uzņēmums nevar atdot vairāk kā 25% no visa paketes cenas gadā, savukārt veiksmīga startēšana var vairākas reizes palielināt ieguldīto līdzekļu daudzumu.
Šādu ieguldījumu priekšrocības
Iesācējuzņēmējam ar novatorisku ideju riska kapitāla investīcijas ir ideāls risinājums. Saņemot līdzekļus savu ideju īstenošanai, viņam nav nekādu pienākumu pret investoru: bizness tiek veikts ar savstarpējas palīdzības nosacījumiem, kopīga projekta īstenošanu. Protams, uzņēmējs maksā daļu no sava biznesa, taču tas ir labāks risinājums nekā idejas nerealizēšana, turklāt, ja jūs saprotat tās ieguvumu un iespējamo peļņu.
Investoram, galvenokārt, jaundibinātie uzņēmumi ir rentabli. Ar viņu palīdzību viņš iegūst daudz iespēju. Tomēr, tāpat kā jebkurā biznesā, ir plusi un mīnusi.
Šādu ieguldījumu priekšrocības
Mēs uzskaitām galvenos punktus:
1. Veiksmīga projekta gadījumā ieguldījumu atdeve ir maksimāla. Ja atrodat veiksmīgu projektu ar reālām izredzēm, ir visas iespējas nākotnē nopelnīt lielu summu un kļūt par liela veiksmīga uzņēmuma līdzīpašnieku. Ir piemēri, kad ieguldījumi jauninājumos ienesa apmēram 1000% no peļņas gadā, salīdzinot ar sākotnējiem ieguldījumiem.
2. Lai iegūtu taustāmu daļu uzņēmumā, nav jāiegulda desmitiem tūkstošu dolāru. Pietiekami un maza summa, lai dibinātu uzņēmumu. Dažiem ieguldītājiem labāk ir piederēt 50% starta, nevis 0,05% lielā korporācijā.
3. Šis ieguldījums nodrošina milzīgu vadības pieredzi, kas varētu būt piemērota jaunu ideju īstenošanā.
Mīnusi investoram
Šeit izšķir:
- Investīcijas ir saistītas ar augstu riska līmeni. Ne katrs uzņēmējs savu ideju noved līdz galam. Kad esat nolēmis ieguldīt jauninājumos, labāk ir garīgi sagatavoties tam, ka netiks atgriezti līdzekļi, kā arī ienākumi.
- Gadās, ka uzņēmēju lomā bija krāpnieki, kuriem nebija novatorisku ideju. Lai nekļūtu par upuri, pirms līdzekļu pārskaitīšanas ir svarīgi noslēgt līgumu, kurā nepieciešams reģistrēt visu sadarbības informāciju.
Riska ieguldījumu veidi
Piešķirt:
- Sākuma kapitāls. Idejas un biznesa koncepcija ir pilnībā izstrādāta, kas nozīmē papildu izmaksas izpētei un prototipu izstrādei.
- Jauns uzņēmums tikko laiž tirgū savu produktu. Ieguldījumi tiek veikti produkta turpmākai izstrādei un pilnveidošanai, dažreiz sākotnējam mārketingam.
- Darbību paplašināšana. Ieguldījumi uzņēmumos tiek veikti straujas izaugsmes posmā, taču tiem ir nepieciešams papildu kapitāls, lai palielinātu produktivitāti.
- Kontrolpaketes iegūšana. Līdzekļu ierobežojums liek sava uzņēmuma vadītājiem ķerties pie riska kapitālista.
- Akciju iegāde, ko veic trešo personu ieguldītāji. Ārējie vadītāji ir daļa no esošās komandas ar nolūku iegūt biznesu.
- Uzņēmuma statusa labošana. Uzņēmuma vecākā vadība pārceļ uzņēmumu no atvērtā uz slēgto, lai riska investori varētu izpirkt tā akcijas.
Kas veic šādas aktivitātes
Visizplatītākie šādu investīciju ieguldītāji ir indivīdi, biznesa aprindās tos sauc par biznesa eņģeļiem, jo viņi ir gatavi riskēt ar saviem ietaupījumiem un investēt ļoti riskantā projektā.Vairumā gadījumu viņus neinteresē peļņa, jo viņiem ir regulārs peļņas avots, kas viņiem veic uzņēmējdarbību, lai veiktu uzņēmējdarbību.
Ir arī riska kapitāla fonds. Viņu profesionālā karjera ir ieguldīšana jaunizveidotos uzņēmumos, taču tajā pašā laikā viņi skrupulozi izturas pret savu naudu. Lai saņemtu investīcijas, uzņēmējam jāuzraksta detalizēts biznesa plāns savas idejas īstenošanai un jāpierāda. Fondam ir maz ideju, tam ir vajadzīgas garantijas.
Bieži vien šādus fondus izvēlas tie projekti, kurus piedāvā uzņēmēji, jau veiksmīgi realizējot savas idejas un projektus.
Dažreiz riska kapitāla ieguldījumus veic lielas koncernas, akciju sabiedrības vai lielas korporācijas ar dažādiem darbības virzieniem.
Valstij ir arī iespēja investēt inovatīvos projektos, taču, lai tos iegūtu, jums jāiziet birokrātiskas formalitātes.
Militāri rūpnieciskā kompleksa attīstība ir pirmais riska ieguldījums Krievijā. Pirmais riska kapitāla fonds parādījās apmēram pirms 20 gadiem.
Mūsdienās tās attīstās, bet noteiktu iemeslu dēļ lēnā tempā. Tiek veidota tikai investīciju kultūra, likumdošana.
Kopsavilkums
Riska investīcijas ir ieguldījumu veids, kas ietver milzīgas izredzes ar ļoti augstu riska pakāpi. Parasti šādus ieguldījumus veic personas (vai uzņēmumi), kuras ir gatavas padalīties ar lielu naudas summu un kurām ir tikai neskaidras izredzes uz potenciāli lielu peļņu.
