Mūsdienās krievvalodīgajās valstīs šāds nopelnīšanas veids kā ieguldīšana tikai pieaug. Investīciju tirgu apdzīvo aktīvi brokeri, ieguldījumu sabiedrības, fondi un citi dalībnieki. Šeit jutīsies tikai tie, kuriem ir laba finanšu izglītība un pieredze ieguldījumos.
Tomēr saskaņā ar populāro reklāmu burtiski visi var ieguldīt! Kā palielināt savu kapitālu parastajam pilsonim un neiekļūt aplaupīto vienkāršo cilvēku skaitā? Atbilde ir vienkārša: iegādājieties ieguldījumu daļu ieguldījumu apliecību fondā.
Kas ir kopfonds?
Kopfonds (ieguldījumu apliecību fonds) ir asociācijas veids, ko veido akcijas (daļas) privātie investori. Juridiskas personas nepiedalās ieguldījumu fondu darbībās, un pārvaldību veic pilnvarota persona vai uzņēmuma vadītājs. Pēc vēlēšanās akcionāram ir iespēja pārdot viņam piešķirto daļu. Saņemto naudu var ieguldīt jaunā projektā vai iztērēt. Pārvaldnieka ienākumos ietilpst divi līdz trīs procenti no peļņas.
Investīciju daļa savstarpējā ieguldījumu fondā: āboli un peļņa
Kā piemēru, kas skaidri ilustrē kopfonda būtību, mēs varam apsvērt šādu situāciju.
Četri draugi no dārza īpašnieka nopērk jaunu ābelīti, kas kopā ar citiem turpina augt savā vietā. Draugi cer gaidīt laiku, kad ābele izaug, sāk nest augļus un viņi saņem gardu ābolu.
Viņi samaksāja norādīto summu un atstāja īpašnieku rūpēties par nopirkto koku. Dārza īpašnieks visus savus augus nodrošina ar vienlīdzīgu rūpību, un pēc dažiem gadiem koks dod pirmos augļus. Katrs no četriem draugiem saņem pirmo kilogramu augļu. Viens no āboliem pieder dārza īpašniekam par viņa darbu: laistīšanu, mēslošanu, balināšanu un koka rakšanu.
Aug, kļūst augsta un varena, ābele var dot arvien vairāk un vairāk ražu. Katru gadu draugi savāc vairāk ābolu, un arī dārza īpašnieks saņem savu daļu. Katra pircēju grupa jebkurā laikā var mainīt ābolu patēriņu uz ķiršiem vai plūmēm. Lai to izdarītu, pietiek ar to, ka viņš pārdod savu daļu citam dalībniekam vai dārza īpašniekam. Šajā piemērā koks ir kopfonds, un dārza īpašnieks ir pārvaldnieks.
Kas ir kopfondi?
Savstarpējos ieguldījumu fondus iedala vairākos galvenajos veidos, ņemot vērā to struktūrā iekļautos vērtspapīrus vai ieguldījumu vektoru:
- Obligāciju kopfondi. Daudzējādā ziņā tas izskatās kā bankas depozīts, jo vadītājs uzrauga tirgu un pērk veiksmīgāko uzņēmumu obligācijas. Pēc ekspertu domām, šāda investīciju aktivitāte ir pamatota finanšu krīzes laikā, jo riska līmenis ir minimāls. Paredzamie ieņēmumi ir 15-50% gadā.
- Reklāmas kopfonds. Šāda fonda ieguldījumu apliecību īpašnieki uztic pārvaldības sabiedrībai dažādu uzņēmumu akciju iegādi. Kotējumu pieaugums biržas tirdzniecības rezultātā norāda uz akcionāru peļņas pieaugumu. Tomēr, kad akcijas kļūst lētākas, investori zaudē daļu no ieguldītajiem līdzekļiem vai visu summu. Eksperti šādus ieguldījumus uzskata par samērā riskantiem, jo nav viegli paredzēt akciju cenu svārstības.
- Jaukti kopfondi. Šī fonda struktūrā ietilpst gan obligācijas, gan akcijas.Šādas asociācijas izceļas ar elastīgu izturēšanos tirgū, jo tās var mainīt to sastāvā iekļauto vērtspapīru īpatnējo svaru. Ieguldītājs var paļauties uz maksimālās peļņas gūšanu un zināmu aizsardzību pret riskiem, iegādājoties šādu ieguldījumu daļu. Vērtspapīru (akciju vai obligāciju) pārdod un pērk tādā veidā, lai saglabātu pieejamo kapitālu un saņemtu papildu peļņu.
- Riska kopieguldījumu fonds. Ieguldot šādā fondā, investori piedalās inovatīvu projektu attīstībā. Pārvaldnieks nodarbojas ar attiecīgo organizāciju un uzņēmumu vērtspapīru iegādi, cerot uz viņu panākumiem. Saskaņā ar statistiku, aptuveni 70% šādu investīciju ne tikai nesniedz peļņu, bet arī šķiet nerentabli. Tiesa, veiksmīgas apstākļu kombinācijas gadījumā peļņa no viena ieguldījuma sedz visus saņemtos zaudējumus.
- Hipotēku vienības ieguldījumu fonds. Šādu asociāciju ieguldījumu objekts ir nekustamais īpašums. Pārvaldības sabiedrība iegulda katra dalībnieka ieguldījumu daļu dzīvojamo vai komerciālo nekustamo īpašumu iegādē.
- Dzīvžogu ieguldījumu fonds. Šādu kopfondu pārvaldnieku pienākumos ietilpst atrast veidus, kā palielināt akciju vērtību jebkuros apstākļos: gan tirgus izaugsmes, gan lejupslīdes laikā. Šīs investīcijas tiek uzskatītas par riskantām, jo nav garantijas, ka izvēlētā stratēģija būs pareizā.
Kopfonda ieguldījumu vienība: ieguldījumu apliecību īpašumtiesību priekšrocības
Starp acīmredzamām priekšrocībām, ko ieguldījumu fondi var piedāvāt saviem ieguldītājiem, ir šādas:
- Jūs varat sākt ieguldīt ar minimālu summu (dažu sertifikātu vērtība ir tikai daži simti rubļu).
- Valdība kontrolē kopfondu darbību, kas neļauj krāpniekiem veikt nelegālu biznesu.
- Par summu, kas tiek ieguldīta fondā, nav jāmaksā nodokļi.
- Jūs varat sasniegt lielāku ekonomisko efektu uz kapitālu nekā ar ieguldījumiem nekustamajā īpašumā vai ievietojot to bankā.
- Uzticot savu naudu profesionāliem vadītājiem, ieguldītājam nav jāsaprot akciju un valūtas tirgus sarežģītība.
- Investīciju akciju var pārdot ļoti ātri, gandrīz dažās dienās.
Trūkumi ieguldījumu apliecību īpašumā
Līdztekus iespējai iegūt lielāku peļņu, līdzdalība kapitālieguldījumu fondos nozīmē arī ieguldītāju dalīšanos ar iespējamiem riskiem (to līmenis ir diezgan augsts). 
Nespeciālistam var būt grūti izvēlēties veiksmīgu kopfondu, jo šodien ir diezgan daudz dažādu fondu. Turklāt neatkarīgi no kopfonda efektivitātes pārvaldības sabiedrība jebkurā gadījumā saņems savas iemaksas.
Kas nosaka akcijas vērtību
Investīciju daļa ir vērtspapīrs, kam nav nominālvērtības. Veidojot kopfondu, visu akciju cenu nosaka pārvaldības sabiedrība un tiek noteikta uz noteiktu laiku (vairākiem mēnešiem). Pēc tam, kad kapitāls ir savākts, lai piedalītos izsolē, vadītāji sāk apmaiņas operācijas. Kopš šī brīža ieguldījumu daļas vērtību nosaka šādi: viss kopfonda kapitāls, no kura atskaitītas pārvaldes izmaksas, tiek dalīts ar ieguldītāju skaitu. Pārvaldītājiem ir jāpublicē vienības vērtība presē, lai investori varētu uzraudzīt tās pieaugumu vai kritumu.
Pirmajā gadījumā mēs varam secināt, ka tika veikti veiksmīgi, rentabli darījumi, otrajā - ieguldītājiem rodas zaudējumi.
Piedaloties kopfondā, visiem ieguldītājiem ir absolūti vienlīdzīgas tiesības. Ieguldījumu vienība vai daļas neļauj investoram pieņemt lēmumus par jebkādiem darījumiem. Nav ne kontrolpakete, ne valdes sēde. Investīciju fondā ieguldīto naudu pārvalda tikai pārvaldības sabiedrība. Ja ieguldītājs nepiekrīt viņas stratēģijai, viņš jebkurā laikā var pamest asociāciju.
Akciju pārdošana
Pārdošana ir ieguldījumu daļu izpirkšana, tas ir, naudas saņemšana apmaiņā pret tiesībām piedalīties kopieguldījumu fondā.
Atpirkot akciju, tiek ņemts vērā ieguldījumu fondu veids: atvērts, slēgts vai slēgts.
Pirmā veida līgumos nav ierobežojumu sertifikātu atpirkšanai, šīs operācijas var veikt katru dienu. Intervāli nosaka ieguldītājiem tiesības izpirkt savas akcijas tikai noteiktos periodos (vismaz reizi gadā).
Slēgti kopfondi neļauj pārdot savas akcijas pirms termiņa.
Kapitāla ieguldījumu nianses kopfondos
Deklarētā vienības vērtība var nedaudz atšķirties no faktiskās vērtības. Tas ir saistīts ar pārvaldības sabiedrības izmaksām par konkursu organizēšanu. Tāpēc ieguldītājam jābūt gatavam tam, ka cena, pērkot akciju, var būt nedaudz augstāka, un, pārdodot zemāk par publicēto. Tomēr starpība nedrīkst pārsniegt 5%.
