Kredītreitingu apkopošana ir izplatīta starptautiska prakse, kas palīdz novērtēt emitentu parāda saistību iespējamību. Kredītreitingu veido neatkarīgas organizācijas, kuru mērķis ir novērtēt banku spēju izpildīt savas finansiālās saistības.
Bankas reitings - kāpēc tas ir vajadzīgs?
Kredītreitingi šodien ir visuzticamākais avots attiecībā uz finanšu iestāžu darbu. Tajā uzrādītos datus ņem vērā ne tikai noguldītāji, bet arī konkrētās bankas darbinieki. Vispārējs finanšu un kredītreitingu sistēmas novērtējums valstī ietekmē tās stāvokli starptautiskajā kredītreitingā, kuru apkopo starptautiskās kredītreitingu aģentūras.
Apsverot šādas organizācijas, vispirms ir jāpiemin, ka to datiem ir īpaša nozīme pasaules ekonomikā, jo tie ir konkrēta finanšu tirgus uzticamības un stabilitātes rādītāji. Ir viegli pieņemt, ka aizdevēji vai investori ar ievērojamu pieredzi nevēlēsies strādāt zemu kredītreitingu tirgos, lai novērstu finanšu riskus.
Pašlaik tirgū darbojas vairākas lielas kredīta aģentūras, kuru viedoklis ir autoritatīvs gandrīz visās pasaules finanšu vietnēs. Apskatīsim divus lielākos no tiem - Moody’s un Standard & Poor's kredītreitingus.
Moody's kredītreitings
Šī reitingu aģentūra pamatoti tiek uzskatīta par vienu no ietekmīgākajām pasaulē, tāpēc to citē visas mūsdienās populārākās finanšu publikācijas, kad runa ir par jauniem iespējamiem ieguvumiem un riskiem. Aģentūra tirgū darbojas jau labu laiku. Tas ir ieguvis nenoliedzamu autoritāti no finanšu darbinieku puses. Moody’s regulāri publicē atzinumus par emitentu kredītspēju, kā arī par viņu vērtspapīru vērtību. Aģentūras darbības joma aptver ne tikai bankas, bet arī cita veida uzņēmumus, kā arī valsts institūcijas un valsti kopumā.
Moody's eksperti strādā pie finanšu stāvokļa novērtēšanas vairāk nekā simts štatu kredītu tirgū. Uzņēmuma, kas ir Investors Service Moody’s galvenais meitasuzņēmums, eksperti veido divus vērtējumus. Vissvarīgākais no tiem ir globālais kredītreitings, ko sauc arī par starptautisko. Galvenais rādītājs, ko var redzēt šajā sarakstā, ir zaudējumu matemātiskā sagaidīšana, kas šajā gadījumā parāda saistību neizpildes varbūtību un valsts valūtas devalvācijas pakāpi. Turklāt ir noteikts nacionālais reitings, kas pārbauda emitentu kredītspēju noteiktā valstī. Šos datus nevar salīdzināt ar citām valstīm.
Reitingu aģentūra Standart & Poor's
S&P ir vēl viena starptautiski atzīta aģentūra, kas pārbauda un novērtē emitentu kredītspēju visā pasaulē. Uzņēmums, tāpat kā Moody’s, strādā, lai salīdzinātu starptautisko reitingu, kas ietver lielos uzņēmumus, bankas un valstis. Augsta pozīcija reitingā garantē emitentam lielu skaitu investoru, kā arī labu reputāciju finanšu tirgū.
Valsts reitingu aģentūra
Krievijas banku kredītreitingus apkopo NRA, savukārt to shēma pozīciju aprēķināšanai reitingā ir daudz kopīga ar Moody’s.Datu sarakstā, kuru šī aģentūra izmanto, lai novērtētu kredītspēju, ir iekļauti tādi faktori kā ekonomiskā situācija valstī noteiktā laika posmā, kā arī pašas bankas finansiālā darbība (aktīvu likviditāte, to kvalitāte, peļņa, tirgus rentabilitāte).
Reitingu klasifikācija
Ir pieejami šādi banku kredītreitingi:
- Visuzticamākās finanšu iestādes saņem AAA kredītreitingu. Tajā pašā laikā tiek izdalītas arī uzticamības apakškategorijas, kur A + ir pirmais ticamības līmenis, A ir otrais līmenis un A- ir trešais. Kopumā banka, kas saņēmusi kādu no šiem novērtējumiem no neatkarīgas NRA iestādes, banku uzskata par uzticamu noguldītājiem.
- Šis ir BBB reitings, kuru saņem bankas ar vidēju uzticamības līmeni. Attiecīgi finanšu iestādēm ar vēl zemāku kredītreitingu tiek piešķirts BB un B reitings.
- SS novērtējums liecina, ka banka noguldītājiem nav ļoti ieteicama.
- D vērtējums tiek piešķirts tikai tām finanšu iestādēm, kurām pašlaik draud saistību neizpilde.
Atsevišķi ir vērts runāt par klasifikāciju, kas analizē banku finansiālo stabilitāti. Saskaņā ar šo rādītāju finanšu iestādes saskaņā ar VRI parasti tiek sadalītas:
• lielākais;
• liels;
• vidēja;
• mazs.
Bankas, kas darbojas uz ārvalstu kapitāla rēķina, iedala kā atsevišķu grupu.
Kas vēl var vērtēt bankas?
Starp citiem autoritatīviem vērtējumiem, kuriem ir jēga uzticēties, var atzīmēt laikraksta Kommersant-money, kā arī žurnāla Expert vērtējumu. Papildus banku sarakstiem viņi arī sastāda visuzticamāko apdrošināšanas kompāniju un lielāko un ietekmīgāko korporāciju sarakstu pasaulē. Runājot par banku reitingu, šajos divos izdevumos to apkopošanas princips ir nedaudz atšķirīgs. Jo īpaši žurnāls “Expert” lielāku uzsvaru liek uz iestāžu finanšu pārskatiem (ienākumiem, izdevumiem, operācijām ar vērtspapīriem utt.).
Krievijā papildus reitingu aģentūrām, kas novērtē situāciju visā valstī, ir arī reģionālie reitingi, kas nosaka vietējo banku iestāžu kredītspēju.
Krievijas kredītreitings
Pērn kredītreitingu aģentūra Moody atstāja Krievijas starptautisko kredītreitingu tajā pašā līmenī, bet Krievijas finanšu tirgus turpmākās attīstības perspektīvas ir negatīvas. Pēc Moody's teiktā, Krievijas nacionālā valūta tagad ir sasniegusi savu vērtību virsotni, pēc kuras sekos tās relaksācija. Bet tajā pašā laikā uzņēmums atzīmēja pozitīvos aspektus, proti, Krievijas ekonomikas stabilitāti sakarā ar izmaiņām valsts budžetā.
Naftas cenu kāpums lielā mērā ietekmēja arī ekonomiskās situācijas stabilitāti. Aģentūra ziņo, ka nākotnē viņu jaunais samazinājums ir iespējams, tāpēc iespējamā budžeta samazinājuma dēļ prognoze ir negatīva. Eksperti arī atzīmē, ka Krievijā budžeta konsolidācijas reformas netiek ieviestas ļoti aktīvi.
Centrālā banka paziņoja, ka tuvākajā nākotnē viņi koncentrēsies tikai uz valsts kredītreitingiem, neņemot vērā starptautisko aģentūru kredītreitingus.
