Akciju tirgū nesen ir palielinājies pieprasījums starp vienkāršajiem cilvēkiem. Ja agrāk investīcijas bija pieejamas tikai lielām korporācijām un turīgiem investoriem, tagad jebkurš tās var iegādāties. Kupona obligāciju pievilcība slēpjas faktā, ka tās piedāvā no tām lielāku peļņu nekā no banku noguldījumiem. Turklāt iepriekšminētais finanšu instruments tiek uzskatīts par diezgan uzticamu.
Tomēr lielākajai daļai parasto cilvēku obligāciju tēma, īpaši akciju tirgus, kopumā šķiet tik sarežģīta, ka viņi to pat nemēģina izdomāt. Man jāsaka veltīgi. Peļņa, ko vērtspapīri var dot, atmaksā laiku, kas pavadīts tēmas izpētē.
Īpašības
Kupona obligācija ir viens no populārākajiem veidiem, kā ieguldīt bezmaksas naudu. It īpaši, ja jūs izvēlaties likvīdus vērtspapīrus, kas tiek brīvi tirgoti akciju tirgū.
Kas ir kupona obligācija? Faktiski tas ir parāda vērtspapīrs, saskaņā ar kuru īpašnieks gūst peļņu, ne tikai pērkot zem nominālvērtības, bet arī uzkrājot procentu ienākumus.
Peļņa
Kupona maksājumu biežumu un apmēru nosaka uzņēmums, kas emitēja obligāciju. Tomēr tā nav klasificēta informācija. Tie ir pieejami potenciālajiem investoriem pat pirms darījuma, un tie ļauj jums izlemt par kupona obligāciju iegādes lietderību.
Standarta nosacījumi vērtspapīru apritei ļauj atgriezt nominālvērtību atmaksas termiņa beigās. Tomēr kupona maksājumi par obligācijām var dot ieguldītājam lielākus ienākumus. Periodiski maksājumi notiek divreiz gadā vai ceturksnī.
Ir arī iespējams, ka obligācijas kupona ienesīgums tiek samaksāts termiņa beigās. Ir grūti pateikt, cik ērti tas ir investoram.
Alternatīva
Ir arī obligācijas bez kupona. Pēc analoģijas ar iepriekšējo definīciju ir viegli uzminēt, ka viņi pieņem, ka periodiski maksājumi nav veikti. Jūs varētu pārsteigt, ja rodas jautājums, vai ieguldītājam ir izdevīgi iegādāties šādus vērtspapīrus. Fakts par viņu klātbūtni akciju tirgū sniedz apstiprinošu atbildi.
Nulles kupona obligācijas sauc arī par diskonta obligācijām. Vēl viens alternatīvs nosaukums ir “ar nulles kuponu”. Pētot ieguldījumu tēmas, esiet gatavi dzirdēt abus nosacījumus.
Tātad, kādā veidā bezkontakta obligāciju turētāji nopelna naudu? Viss ir vienkārši. Šāda veida vērtspapīri biržā ir lētāki nekā kupona obligācijas. Tas ir, potenciālais īpašnieks tos iegādājas lētāk nekā nominālvērtība, un, gaidot atmaksas termiņa beigām, viņš saņem visu summu. Starp šiem diviem rādītājiem ir ieguldītāja peļņa.
Sugas
Visas kupona obligācijas ir sadalītas vairākos veidos. Procenti šajā gadījumā kļūst par noteicošo kritēriju.
- Pastāvīgs. Tas pieņem vienotu kupona likmi, kas potenciālajiem investoriem ir zināma pirms darījuma noslēgšanas, un šis rādītājs nemainās visā obligāciju īpašumtiesību laikā.
- Fiksēts. Pēc analoģijas ar iepriekšējo iespēju procentuālo daļu uzskata par nemainīgu līdz kupona obligācijas pārdošanai. Tomēr nākotnē sākotnējā likme var tikt mainīta. Izmantojot unikālu grafiku, vērtspapīra īpašnieks var aprēķināt iespējamos ienākumus.
- Mainīgs. Šis procents tiek noteikts iepriekš noteiktam laika posmam, pēc kura likme mainās.Tajā pašā laikā apstākļu maiņas dienā ieguldītājs var atmaksāt obligāciju, atdodot nominālvērtību gadījumā, ja viņš nepiekrīt jaunajiem nosacījumiem.
- Peldošs vai indeksēts. Šajā gadījumā procentu likmes par obligācijām tiek piesaistītas kādam ekonomiskajam rādītājam. Piemēram, Centrālās bankas pamatlikme. Attiecīgi, mainoties šim rādītājam, svārstās vērtspapīru rentabilitāte, uz ko investori var paļauties.
Ja jums ir jānosaka obligācijas kupona likme, uzziniet, kāds papīra veids jūs interesē.
Kuras obligācijas izvēlēties?
Nav vērts viennozīmīgi secināt, kuri vērtspapīri ir rentabli un kuri ne. Katram saites veidam ir stiprās un vājās puses.
Piemēram, nemainīga, kā arī fiksēta procentu likme kļūst par sava veida garantiju lielākiem ienākumiem. To pašu nevar teikt par mainīgajām likmēm. Tas liek investoram pastāvīgi uzraudzīt situāciju akciju tirgū, lai savlaicīgi pieņemtu lēmumus par jaunu nosacījumu iespējamību.
Tāpēc potenciālajam investoram pirms obligāciju iegādes ieteicams rūpīgi izpētīt pieejamo informāciju.
Rūpīgs aprēķins
Runājot par izvēli starp kupona obligācijām un bez kupona obligācijām, arī šeit nav tik vienkārši, kā varētu šķist. Ja potenciālais ieguldītājs vēlas gūt pasīvus ienākumus, viņam tiek doti priekšroka vērtspapīriem ar periodiskiem maksājumiem. Bet attiecībā uz kopējo ienesīgumu kuponu obligācijas ne vienmēr ir visrentablākais ieguldījums.
Šeit potenciālais ieguldītājs nevar iztikt bez rūpīgiem aprēķiniem. Jums jāpievērš uzmanība atšķirībai starp nominālvērtību un cenu, par kādu obligācija tiek piedāvāta pārdošanai. Jo augstāks ir šis rādītājs, jo lielāks ieguldītājs varēs saņemt turpmākus ienākumus. Tomēr jums jāsaprot, ka, lai iegūtu nominālvērtību, jums jāgaida, līdz beidzas atmaksas termiņš, un jāsaprot, ka līdz tam laikam inflācijas dēļ būs mazāka peļņa.