Lai būtu priekšstats par ieguldījumu ieguvumiem, tiek veikts ieguldījumu koeficienta aprēķins. Kāds viņš ir? Kā izskatās viņa formula?
Vispārīga informācija
Pirmkārt, nodarbosimies ar terminoloģiju. Tātad, ieguldījumu attiecība ir rādītājs, kuru izmanto, lai analizētu paša uzņēmuma nodrošinājuma avotu struktūru un finanšu novērtējumu un to turpmāko piemērošanu. To izmanto, lai parādītu spēju patstāvīgi nodrošināt savus ilgtermiņa aktīvus. Tas arī sniedz priekšstatu par to, cik daudz uzņēmuma pašu resursi var segt ražošanas investīcijas.
Koeficientā tiek ņemta vērā investīciju riska pakāpe, ko izraisa struktūras likviditātes un maksātspējas novērtējums, kā arī tās spēja tikt galā ar ārvalstu ekonomiskajām svārstībām. Tā vadībā viņi pieņem lēmumus par ieguldījumiem uzņēmumā un par tā riskiem. Patiešām, krīzes gadījumā vispirms tiek iznīcināti uzņēmumi ar neapmierinošu vērtību.
Skati
Parasti tiek izdalītas divas novērtēšanas pieejas:
- Pašu avotu ieguldījumu koeficients. Izmanto, lai parādītu uzņēmuma ražošanas investīciju drošības līmeni ar saviem resursiem. Šī koeficienta normatīvā vērtība ir diapazonā no ¼ līdz 1. Ja nosacījums nav izpildīts, tad tiek uzskatīts, ka uzņēmums nav finansiāli stabils.
- Pašu avotu un ilgtermiņa saistību ieguldījumu koeficients. To izmanto, lai parādītu, kā uzņēmuma resursi nodrošina visas saņemtās investīcijas. Normatīvās prasības pieprasa vērtību vairāk nekā vienu.
Var aprēķināt ieguldījumu bilanci uzņēmuma bilancē. Šī pieeja ļauj iegūt visticamākos rezultātus. Šajā gadījumā, lai analizētu uzņēmuma finansiālo stāvokli un labāk atklātu situāciju, papildus var izmantot finansēšanas koeficientus, stabilitāti, aizņemtā kapitāla neatkarību / koncentrāciju, parādu, kopējo maksātspēju, segumu, manevrēšanas spēju un citus.
Kā skaitīt?
Tātad, mēs jau vispārīgi zinām, kas veido ieguldījumu attiecību. Formula ļaus aprēķināt, cik daudz katrs priekšmets ir neatkarīgs. Šeit jāpiebilst, ka izvēlētā pieeja būs tieši atkarīga no mūsu izvirzītajiem mērķiem. Vispirms apskatīsim situāciju ar saviem finanšu avotiem.
Kopumā formula ir šāda:
KI1 = UPC / OS.
Īsāk sakot, tas atspoguļo uzņēmuma pašu kapitāla attiecību pret tā pamatkapitālu.
Šeit KI1 ir ieguldījumu attiecība. Bet pievērsiet uzmanību tikai saviem līdzekļiem.
SKP ir uzņēmuma pašu kapitāls.
OS - tas ir organizācijas pamatkapitāls, kurā ietilpst ilgtermiņa aktīvi un citi ieguldījumi, kas rodas pēc pirmās aktīvu dalīšanas bilancē.
Tagad apsveriet pašu avotu un ilgtermiņa saistību ieguldījumu koeficienta formulu.
Tas izskatās šādi:
KI2 = SKP + DK / OS.
Vienīgās izmaiņas, proti, DC, šeit nozīmē organizācijas ilgtermiņa aizdevumus. Lai labāk izprastu, kā tiek aprēķināts jūsu ieguldījumu koeficients, apskatīsim dažus piemērus.
Pirmais gadījums. Rotaļlietu veikals
Teiksim, ka mums ir rotaļlietu veikals ar savu kapitālu, kas ir biznesa dibinātāju ieguldījums. Tās lielums ir viens miljons rubļu. Tajā pašā laikā veikala pamatlīdzekļi, piemēram, telpas, mēbeles, kases un vitrīnas, maksā 5,2 miljonus rubļu.
Mēs izmantojam iepriekšminēto formulu: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Tā kā iegūtais ieguldījumu koeficients ir mazāks par 0,25, mēs secinām, ka veikalam nav pietiekamas finansiālās stabilitātes. Veikala pamatlīdzekļi uz pašu kapitāla rēķina nav atbilstoši nodrošināti. Tāpēc teorētiski un varbūt praktiski uzņēmumam var rasties problēmas maksātspējas vai likviditātes trūkuma ziņā.
Otrais gadījums. Autoserviss
Autoservisam ir savs kapitāls, kas tika izveidots no akcionāru ieguldījumiem. Tās lielums ir piecpadsmit miljoni rubļu. Turklāt uzņēmums ņēma ilgtermiņa bankas aizdevumu. Šobrīd tā summa ir precīzi trīs miljoni rubļu. Tajā pašā laikā pamatkapitāls, ko pārstāv telpas, aprīkojums, izturīgi instrumenti un citas lietas, tiek lēsts 16,5 miljoni rubļu.
Mēs aprēķinām pēc formulas: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Tā kā investīciju attiecība pārsniedz vienotību, mēs varam secināt, ka uzņēmumam ir pietiekama finansiālā neatkarība, tā kapitāls un ilgtermiņa saistības nepieciešamā apjomā sedz ilgtermiņa aktīvus. Tāpēc ekonomisku satricinājumu, debitoru parādu nemaksāšanas un citu problēmu gadījumā uzņēmums varēs turpināt darbību.
Trešais piemērs. Interneta veikals
Apsveriet vēl vienu šādu gadījumu. Mums ir tiešsaistes veikals, kura pamatkapitāls ir četrdesmit tūkstoši rubļu. Lai tas būtu mazs, un to dibina individuāls uzņēmējs. Šajā gadījumā pamatkapitāls ir 70 tūkstoši rubļu.
Mēs izmantojam pirmo formulu: KI1 = 40/70 = 0,57.
Kā redzat, prasība 0,25 Visi šie rādītāji tiek izmantoti, lai prognozētu, cik viegli uzņēmums spēs izdzīvot iespējamās grūtības. Vissmagāk tos var ietekmēt aizņemto līdzekļu daļa. Kā? Tiek uzskatīts, ka, ja tie veido vairāk nekā pusi no visiem uzņēmumam pieejamajiem līdzekļiem, tad tas nav laba zīme tā ilgtspējai un nākotnei. Lai gan dažādām nozarēm šis rādītājs var ievērojami atšķirties. Tātad tirdzniecības uzņēmumiem, kuriem ir ievērojams apgrozījums, šis skaitlis ir daudz lojālāks. Tas principā ir viss, kas jums jāzina par ieguldījumu proporciju.Kāpēc tas viss tiek aprēķināts?
Investīciju attiecība ir nepieciešama, lai aprēķinātu finanšu stabilitāti. To izmanto, lai noteiktu finanšu plūsmu līdzsvaru, kas ļauj organizācijai ilgstoši atbalstīt savu darbību, ražojot produktus un apkalpojot saņemtos aizdevumus. Papildus tam šim nolūkam var aprēķināt autonomijas, drošības ar pašu apgrozāmo kapitālu, rezervju, mobilitātes, manevrēšanas spējas un citu koeficientu.