Parāda pirkšana no kreditora, kas tiks izteikts apgrozāmā dokumentā, bet tā pamats būs tieši pretējs. Šādas parāda saistības iegādājas ar apgrozījuma atlaidi. Pircējs uzņemas atteikšanos no prasības kreditoram naudas līdzekļu nesaņemšanas gadījumā. Forfaiting ir komerciālo rēķinu iegāde, ar kuru palīdzību tiek aizdots kapitāls eksportētājiem un bez apgrozījuma pārdevējam. Banka iegūst no pārdevēja pircēja pienākumu samaksāt par precēm tūlīt pēc to piegādes.
Zaudēšana - kas tas ir vienkāršos vārdos
Līdzīgu aizdevuma veidu izmanto arī ārējā tirdzniecībā, atpērkot eksportētāja rēķinus, kurus pieņēmis importētājs. Maksājumu grafiks notiek saskaņā ar shēmu, kurā pircējs maksā lielāko naudas summu, bet pārdevējs maksā procentus par naudas priekšlaicīgu pārdošanu par precēm. Eksportētājs ievēro kredītiestādes prasības un iegūst pilnu vērtību. Importētājs pilda saistības par esošo parādu, bet tajā pašā laikā viņam vienmēr jāveic maksājumi.
Atšķirībā no standarta maksājuma veida, parādsaistību riski tiek pilnībā nodoti pircējam. Regulāra grāmatvedība uzņemas vienādus nedrošus nosacījumus, savukārt šāda veida finansēšana uzliek lielāku atbildību importētājam. Forfaiting ir pārdevēju parādu samazināšana, struktūras uzlabošana, apgrozāmo līdzekļu paātrināšana, likmes stabilizēšana, vienkāršota aizdevuma forma un prasījumu nodošana. Tas ir dārgi, salīdzinot ar parasto kreditēšanu.
Forfaiting pamatiezīmes
Faktiski saistības, maksājuma grafiku un riskus uzņemas pircējs (aizņēmējs). Parasti par pamatu tiek ņemti tīri dokumenti parasto rēķinu vai izdevumu veidā. Līdzīga aizdevuma forma tiek veikta ar apgrozāmiem vērtspapīriem, taču aizņēmējam nevajadzētu pilnībā vai daļēji ieķīlāt savu biznesu. Šī kreditēšana ir komerciāla un konfidenciāla, taču to bieži dēvē par pārveidošanu banku atsavināšanā.
Noteiktie darījuma nosacījumi var sasniegt 7 gadus. Šī metode ir izplatīta Eiropas valstīs. Šādas vienošanās puses ir pārdevējs, pircējs un kreditors. Viena no pusēm var individuāli ierosināt līgumu: vai nu eksportētājs, vai importētājs. Forfaiting shēma paredz pircēja parāda saistību dzēšanu gadījumā, ja iesniegtā dokumentu pakete bankai atbilst pēdējās interesēm. Šajos datos jāietver preču nodošanas fakts, pašreizējās saistības, kas izteiktas materiālos aktīvos, turklāt prasījumu nodošana un tiesības saņemt ieņēmumus kreditoram, kurus nodrošinājums pārdos.
Kā noformēt darījumus
Slēdzot līgumus ar banku, ir jāņem vērā informācijas izpaušanas iespēja, īpaši tām institūcijām, kuras otrreizējā tirgū spēj ieviest parāda dokumentus. Tāpēc pirms darījuma noslēgšanas ir jāparedz šāds notikumu iznākums un iepriekš jālikvidē. Faktiski aizliegšana ir konfidenciāla vienošanās, taču situācijas ir atšķirīgas. Šīs kreditēšanas mehānisms tiek piemērots, ja ir notikuši divi šādi darījumi:
- finanšu saistību ārkārtas likvidācija;
- pārdot skaidru naudu aizņēmējam, kurš ir nodrošinājis parādu ārvalstu klientam.
Cita starpā forfaitēšanai ir ierobežojumi:
- pārdevējam jāpiekrīt saistību izpildei pa daļām;
- ja pircējs nav ārvalstu uzņēmums vai privāts pārstāvis, parāda atdošana būtu jānodrošina ar aizdevēja vai bankas garantiju.
Šādu kreditēšanas darījumu galvenie instrumenti ir vekseļi. Tomēr vērtspapīru konfiscēšanas veidi nav ierobežoti ar tiem, arī citi veidi var kalpot par svarīgiem dokumentiem, galvenais, lai tie satur abstraktu saistību saturu.
Kļūstot
Forfaiting pirmsākumi parādījās Cīrihē, kad beidzās Otrais pasaules karš. Tajos laikos tieši šajā pilsētā bankām bija liela pieredze starptautiskajā tirdzniecībā. Tāpēc viņi sāka finansēt graudu piegādi Eiropas rietumvalstīm un Amerikas Savienotajām Valstīm. Piegādes un konkurence dubultojās, tāpēc piegādātāji pieprasīja kavēšanos uz sešiem mēnešiem, nevis parasto trīs. Arī šajos gados palielinājās dārgu priekšmetu ražošana, kuru izgatavošana prasīja ievērojami vairāk laika.
Augstas vērtības preces ienāca parastajā veidā, un tām bija liels pieprasījums un pieprasījums. Kredīts attīstīja ekonomisko un starptautisko apmaiņu, tādējādi piegādātāji finansēja darījumus ar jaunām metodēm un veidiem, pastāvīgi atjauninot un uzlabojot šīs iespējas. Starptautiskā tirdzniecība sāka likvidēt šķēršļus, kā rezultātā daudzas Āzijas, Latīņamerikas un Āfrikas valstis sāka aktīvi piedalīties pasaules tirgū. Tomēr uzņēmēji aizdevumus sniedza ar zināmām grūtībām, jo aizdevumi galvenokārt tika izmantoti no viņu pašu līdzekļiem. Tāpēc piegādātāji bija spiesti mainīt darījumu finansēšanas iespējas.
Forfaitācijas attīstība un nosacījumi
Šis aizdevumu veids galvenokārt tika uzlabots mazattīstītās valstīs, kur ekonomiskā sistēma ir nestabila. Forfaiting ir noteikts risks, tāpēc eksportētājs pieprasa un saņem noteiktus vekseļus no importētāja. Maksājums par šiem vērtspapīriem tiek veikts saskaņā ar iepriekš noteiktiem termiņiem. Banka izsniedz īpašu garantiju, kas norādīs, ka tieši šī organizācija darbojas kā atbildīgā persona importētājam, kurš maksā saistības. Citi vērtspapīri var būt garantijas parāda izpildei un pārdošanai.
Tādējādi aizņēmējam jābūt pārbaudītam kandidātam, pretējā gadījumā priekšnoteikums ir garantija vai galvojums (aval). Cita starpā pastāv noteikta veida garantijas, kuras nosaka pēc šādiem kritērijiem:
- subjekts;
- izpildes kārtība;
- finansējuma avots.
Parasti pirmais iepriekš norādītais veids ir bankas, finansiāli stabilas iestādes, uzņēmumi ar brīviem aktīviem vai līdzekļiem.
Šādu aizdevumu tirgus
Ja valstī tiek uzlabota viltošana un tā ir praktiski galvenā kreditēšanas joma, piemēram, Vācijā vai Itālijā, tad apstākļi var būt visvieglākie, un šādos jautājumos ir iesaistītas ne tikai bankas, bet arī specializēti uzņēmumi. Būtībā šis darījums ir vidēja termiņa operācija, kurai ir fiksēta likme un nosacījumi. Un vairums organizāciju darbojas kā atsavinātājas tikai tad, ja tām vajadzīgs vismaz simts tūkstošu parasto vienību. Tiesa, šodien noteikumi un likmes kļūst elastīgāki un lojālāki, tāpēc šādu kreditēšanu var veikt gan uz 10 gadiem, gan uz sešiem mēnešiem.
Zaudēšana un tās loma ekonomiskajā komponentē
Šādi parāda instrumenti ir kļuvuši izplatīti tirgū, tāpēc noteikumus apspriež, pamatojoties uz īpašiem apstākļiem, un tas viss ir atkarīgs no importētāja un eksportētāja valsts garantijām.Parasti maksājums tiek veikts vienādās daļās reizi sešos mēnešos, bet lielākā daļa dod priekšroku šīs summas pārdošanai ceturksnī. Attīstoties un pilnveidojot šo tirgu, uzņēmumi neveido darījumu shēmu un nosacījumus, īpaši tiem kredītņēmējiem, kuri jau ir sadarbojušies ar naudas zaudētāju.
Aizdevēji bieži izveido savu struktūru, piedāvā to potenciālajiem klientiem. Turklāt viņi arī konsultē par labāko aizdevuma variantu un norāda uz īpašu parāda instrumentu, kuru ir lietderīgāk izmantot. Šādas organizācijas cita starpā novērtē operācijas riskus un būtību.
Papildu līgumu nosacījumi
Forfeiter tiek sniegta šāda informācija:
- pilnīga klienta informācija;
- datumi un laiks;
- visas cenu sastāvdaļas;
- maksājuma valūta;
- kreditēšanas periods;
- parāda instrumenti;
- cenas
- garantijas.
Runājot par pēdējo punktu, tas ir, Aval, lai noformētājs pieņemtu šo dokumentu kā uzticamu, ir nepieciešama tās bankas popularitāte visā pasaulē, kura izsniedza šo garantiju. Faktiski avots un garantija ir viena un tā pati lieta, tomēr ir valstis, kuras pirmo neuztver kā likumīgu dokumentu vai finanšu instrumentu.
Līgumi ar citām organizācijām
Bieži vien eksportētāji sadarbojas ar brokeriem, jo tie nodrošina saprātīgas un konkurētspējīgas cenas, kas tieši atkarīgas no darījumu laika un efektivitātes. Šādas organizācijas saņem procentus no līguma summas.
Tas ir, eksportētājam šī iespēja ir izdevīga, ņemot vērā, ka maksājums tiek veikts vienreiz, kas parasti notiek tad, kad piegādātājs vai pārdevējs pievieno šo summu pārdotās preces cenai. Balstoties uz to, var pieņemt, ka šādiem darījumiem ir savas īpašības.
Esošie šī finansējuma kritēriji
Forfaitēšanas priekšrocības un trūkumi ir aptuveni līdzīgi parastajam aizdevumam. Pozitīvas vienošanās puses:
- visus riskus, kas saistīti ar aizņēmēju un galvotāju, pārdevējs atsakās no visām saistībām;
- parāda daļas var izdot atsevišķos rēķinos;
- saistības tiek sadalītas vienādās daļās uz noteiktu laiku;
- elastīgums maksājumos;
- šāda kreditēšana var segt 100% no preču vai pakalpojumu izmaksām;
- samazinātas likmes;
- dažādi termini;
- lojalitāte mehānismā un shēmā;
- sadarbība ar citām organizācijām, ieskaitot valsts organizācijas, un finansējumu var realizēt ar viņu garantijām.
Forfaitēšanas negatīvās puses ir šādas:
- aizņēmējs ir pilnībā atbildīgs par saistību izpildi, kā arī par dokumentācijas un informācijas pareizību;
- finansētās organizācijas saņem lielāku procentuālo daļu nekā ar standarta aizdevumiem, kamēr tām ir iespēja pārdot vērtspapīrus otrreizējā tirgū;
- grūtības ar garantiju vai aval;
- augstas procentu likmes, salīdzinot ar citiem finansēšanas veidiem;
- operācija tiek veikta vairākus mēnešus, ņemot vērā faktu, ka ir jāapkopo daudz dokumentu un informācijas.
Forfaitēšana ir diezgan pieprasīta un populāra pasaules praksē, īpaši attīstītajās valstīs ar stabilu ekonomisko sistēmu. Šim finansēšanas veidam vajadzētu darboties jebkurā valstī, taču tas ir vajadzīgs, lai dažādās pilsētās tas būtu oficiāli fiksēts kodos un būtu likumīga aizdevuma shēma.
