1867 metai buvo aukso, kaip vienos nacionalinių ir pasaulio pinigų formos, pripažinimo laikas, o Paryžiaus pinigų sistema, kurioje buvo įvestas aukso standartas, buvo pirmasis žingsnis nustatant šią formą. Taip buvo organizuoti valiutų santykiai pasaulio ekonomikoje, įtvirtinant tarptautinius ir tarpvalstybinius susitarimus. Ankstyvieji pasaulio valiutos atsiradimo tarpsniai buvo pastebėti jau XVII amžiuje, kai pinigai buvo keičiami pagal jų metalų kiekį, o tai jau šiek tiek supaprastino dideles problemas nustatant valiutos kursą. Kiekviena šalis kaldino monetas iš savo metalo. Tai buvo geležis, švinas, alavas, nikelis ir, žinoma, auksas, sidabras ir varis. Valiutos kursas buvo nustatytas tik tauriųjų metalų.
Auksas arba sidabras
Prieš formuojant Paryžiaus pinigų sistemą, viena dalis šalių auksą naudojo kaip pinigų vertės matavimą, kita - sidabrą. Pirmą kartą buvo išreikšta mintis užtikrinti vienodumą nustatant valiutos kursą Anglijoje 18-ojo amžiaus pabaigoje, tada šios šalies bankai perėjo prie aukso bazės, kad nustatytų savo svaro sterlingo kursą. Po kurio laiko Pietų Afrikoje buvo atrastos turtingos aukso sankaupos, ir tai galutinai patvirtino pasaulio pasirinkimą. Sidabras išblukęs fone. Paryžiaus valiutų sistema buvo suformuota daugiausia dėl ekonominių priežasčių, o tolesni veiksniai, tiek karinė, tiek užsienio politika, turėjo įtakos pasaulio valiutos pasirinkimui.
Buvo labai daug perėjimų. Pavyzdžiui, pačioje XX amžiaus pradžioje aukso standartas praktiškai žlugo, tada visa jo organizacija vėl sugriuvo XX amžiaus 30-ųjų pabaigoje ir pagaliau Bretonvudo pinigų sistemą galutinai baigė pasaulinė ekonomikos krizė. Lotynų monetų kalykla, įkurta 1865 m., Sugebėjo tapti to, ką vėliau pasiekė Paryžiaus valiutų sistema, prototipu. Buvo keturios šalys kartu dirbdamos pagal aukso standartą. Tačiau Paryžiaus pasaulinė pinigų sistema oficialų patvirtinimą gavo konferencijoje Paryžiuje, kur buvo pasirašyta tarptautinė sutartis, kurią pasirašė daugiau nei 30 šalių. Aukso standartas atkeliavo į Rusiją 1897 m. Kartu su „Witte“ reformomis.
Prekyba valiuta
Kiekviena monetų kalykla, užsiimanti pinigų kaldinimu pagal suformuotą aukso standartą, luitus pavertė monetomis, o kaldinti buvo galima ir nemokamai, ji buvo gaminama beveik nemokamai. Didžiąją to meto pinigų dalį sudarė monetos. Banko bilietai taip pat turėjo tas pačias teises kaip ir auksas, jie buvo keičiami ir aprūpinti tauriaisiais metalais. Valiutos kursas buvo nustatytas pagal aukso paritetą, nacionalinės valiutos buvo keičiamos į užsienio ir auksą be apribojimų. Visa tai garantavo Paryžiaus valiutų sistema. Trumpai apibendrinant reikia pastebėti, kad tai buvo gerai ir patogu: valiutų kursai svyravo labai nežymiai.
Tačiau gyventi su šia sistema buvo patogiausia trims šalims: Nyderlandams, JAV ir Didžiajai Britanijai, nes tik šios valstybės turėjo teisę laisvai importuoti ir eksportuoti auksą iki 1914 m. Nepaisant to, Paryžiaus tarptautinė pinigų sistema įgavo vis daugiau pasitikėjimo pasauliu ir gana greitai išplito. Taigi tarptautinių mokėjimų praktika atsirado per kreditą ar nurašant nuo užsienio sąskaitos, o tauriojo metalo buvimas fiziniu buvimu ir tiesioginis jo pervedimas dingo.Netrukus pasirodė teletipai, telefonai ir telegrafai, o tada užsienio valiutų prekiautojai galėjo pasinaudoti naujomis techninėmis priemonėmis tarptautinei prekybai valiuta.
Aukso standarto žlugimas
Paryžiaus pinigų sistemos principai buvo kruopščiai sudrebinti Pirmojo pasaulinio karo metu. Karinės išlaidos žymiai padidėjo, todėl reikėjo žymiai padidinti visų dalyvaujančių valstybių paskolų išdavimą. Dėl to laisvas banknotų mainas į auksą nutrūko. Šių laikų Paryžiaus valiutų sistemos ypatumai buvo tai, kad einamieji mokėjimai ir atsiskaitymai už įsipareigojimus buvo ypač reti. Todėl beveik visos šalys atsisakė eksportuoti auksą ir įvedė prekybos valiuta apribojimus. Taurieji metalai buvo pašalinti iš apyvartos, todėl aukso standartas nustojo galioti. Tačiau užsienio valiutų santykiai tarp šalių turėjo būti kažkaip sureguliuoti, todėl 1922 m. I pasaulinio karo pabaigoje Genujoje vėl buvo sušaukta konferencija.
Būtent ten gimė nauja pinigų sistema, kuri pakeis senąją, sudužusią dėl karo. Paryžiaus ir Genujos valiutų sistemos viena nuo kitos skyrėsi tuo, kad pastaroji nebuvo pagrįsta auksu, o aukso mainų standartu. Dalyvaujančių šalių nacionalinės valiutos iš dalies atkūrė savo konvertuotumą į auksą ir tik tauriųjų metalų, o ne monetų pavidalu. Karas išplatino pasaulio aukso atsargas daugiausia keturiose šalyse - Japonijoje, Prancūzijoje, Didžiojoje Britanijoje ir JAV - jos buvo vienintelės, leidžiančios leisti aukso standartu pagrįstas pinigų sistemas savo pačių teritorijose. Likusios valstybės buvo priverstos sutelkti dėmesį į pagrindines valiutas. Šūkis buvo atsiskaitymo užsienio pinigais, pakeistais auksu, priemonė. Dažniausiai jie buvo naudojami atliekant tarptautinius skaičiavimus. Ir vis dėlto, bent jau fragmentiškai, pagrindiniai Paryžiaus pinigų sistemos principai išliko iki 1928 m.
Trys blokai
1929 m. Krizė susilpnino daugelio šalių ekonomiką. Beveik visi jie atsisakė laisvės iškeisti savo valiutą į auksą. Paryžiaus valiutų sistema jau ilsėjosi Bosoje, aukso standartas praktiškai sustabdė ekonominę įtaką prekybos santykiams tarp šalių. Tačiau tarptautinis sutarimas šioje srityje buvo tiesiog būtinas. Kita konferencija buvo surengta 1933 m. Londone, joje dalyvavo šešiasdešimt šešios šalys. Tačiau Paryžiaus pinigų sistema negrįžo. Kiekviena iš dalyvaujančių šalių nusprendė išsaugoti aukso atsargas savo reikmėms. Nebuvo pasiektas susitarimas nei dėl aukso standarto grąžinimo, nei dėl valiutos, muitinės ir tarptautinių paliaubų paliaubų nustatymo („Triple Armistice“). Londono konferencija nepavyko su didžiuliu sprogimu. Rezultatas buvo valiutų blokų atsiradimas.
Pirmajame sterlingų karaliavo Britanijos imperijos teritorijose su Indija ir Pakistanu, daugelyje Europos šalių - Čekoslovakijoje, Vengrijoje, taip pat Egipte, Irake, Irane ir faktiškai Japonijoje. Antrasis blokas yra dolerio blokas, kuris apėmė JAV, Kanadą, Lotynų Ameriką, Niufaundlendą. O Lenkija, Italija, Šveicarija, Belgija, Prancūzija, Nyderlandai pateko į trečią bloką, kuriame buvo frankas. Šis žlugimas įvyko todėl, kad Paryžiaus valiutų sistema buvo pagrįsta aukso standartu, kurio paprasčiausiai nepakako visoms nacionalinėms valiutoms. Pagal Genujos aukso mainų sistemą visi apyvartoje esantys pinigai buvo beveik visiškai popieriniai, juos išleidusiame banke bet kuriuo metu buvo galima iškeisti į gryną auksą. Bet tai teoriškai. Tačiau praktiškai paaiškėjo, kad bankai neturėjo tiek metalo, kad visiškai padengtų popierinius pinigus. Kuo mažiau aukso buvo fiksuotam padengimui, tuo daugiau valstybinių popierinių pinigų buvo kaupiama ir papildomai sukuriama.Apsikeisti visomis apyvartinėmis valiutomis buvo tiesiog neįmanoma, todėl buvo išrinkti trys stipriausi: svaro sterlingų, Prancūzijos frankas ir doleris. Kitos su jais susietos nacionalinės valiutos.
Naujas posūkis istorijoje
Po konferencijos Genujoje aukso vaidmuo apyvartoje tarp šalių neišvengiamai mažėjo. Pagrindinės Paryžiaus pinigų sistemos savybės nė iš tolo neprilygo šiuolaikiniam gyvenimo vaizdui. Laikui prireikė vis sudėtingesnio kredito ir mokėjimo ryšių tarp skirtingų šalių patobulinimo. Būtent šiuo skambučiu tarp dviejų pasaulinių karų kliringas suklestėjo visomis jo formomis. Valstybėms buvo suteikta galimybė smarkiai sustiprinti finansinių ir kreditinių bei prekybinių santykių reguliavimą, jos pradėjo griežtinti kontrolę ir labiau riboti kapitalo ir prekių judėjimą tarp šalių, bankai griežtai reguliavo savo veiklą.
Prasidėjęs Antrasis pasaulinis karas lėmė dvejopą ekonominių procesų eigą. Viena vertus, valstybės sustiprino kontrolę ir pradėjo griežčiau kontroliuoti visus ekonominius procesus, kita vertus, jos taip pat naikino savo kelią, tai buvo neišvengiama, nes visas dėmesys šalių ekonomikų plėtrai pasikeitė. Taigi pokario metu išryškėjo naujo požiūrio poreikis, Paryžiaus valiutų sistema nustojo tenkinti visus. Auksinis tarptautinių santykių standartas buvo galutinai prarastas. Auksinės monetos nustojo būti pasaulio pinigų forma, aukso luitai nebebuvo laisvai cirkuliuojami, o gulėjo centriniuose bankuose. Aukso importas ir eksportas tapo labai ribotas. Dabar ne visos valiutos turėjo aukso kiekį ir tik trys buvo pakeistos į auksą. Nepaisant rinkos paklausos, valiutų kursai svyravo daug mažiau laisvai. Paryžiaus valiutų sistema galėtų visa tai reguliuoti anksčiau. Dabar vyravusių jos ekonominių santykių bruožas neatitiko.
Prarado pasitikėjimą aukso standartu
Aukso, o ne pasaulio pinigų naudojimo pranašumas yra tas, kad metalas nenusidėvi, kaip ir aukso valiuta yra stabili. Neigiama yra tai, kad aukso atsargai, kaip apyvartos priemonei, labai trūksta lankstumo. Dėl to didžiulį vaidmenį atliko vekseliai - vekseliai, kurie buvo nominuoti viena tuo metu populiariausių valiutų - svaro sterlingų. Dėl apyvartoje esančių patogumų trūkumo auksas ėmė aktyviau išstumti kreditinius pinigus. Ir netrukus tauriaisiais metalais buvo sumokėtos tik valstybės skolos, jei mokėjimų balansas buvo pasyvus. Svaras sterlingų ilgą laiką buvo rezervinė valiuta, kol Pirmasis pasaulinis karas baigėsi pasauline krize. Tik JAV ir Japonija toliau keitė valiutą į auksą.
Kodėl žlugo tokia harmoninga aukso standarto sistema? Priežastys yra šios: reikėjo didelių išlaidų karinėms išlaidoms padengti, o popierinių pinigų buvo per daug; kariškiai įvedė griežtus valiutos apribojimus ir taip sunaikino tarptautinės sistemos vienybę; aukso ištekliai buvo išeikvoti, nes reikėjo finansuoti karinius poreikius. Iki 1920 m. Doleris svaro atžvilgiu buvo pakilęs 30%, Prancūzijos frankas ir Italijos lira krito 60%, o Vokietijos markė sumažėjo 96%.
Auksinių atsargų dėžutės
Genujo valiutos sistema devizu vadino mokėjimo priemones užsienio pinigų pavidalu. Kaip buvo sakoma, aukso mainų standartas egzistavo kaip antroji pasaulinė pinigų sistema nuo 1922 m. Iki Antrojo pasaulinio karo pabaigos. Jos principai buvo šiek tiek kitokie: užsienio valiuta buvo nemokama, tačiau šalis negavo aukso tiesiogiai, bet iš anksto nupirko dolerių, frankų ar svarų. Valiutos keitimas vyko tik vykdant tarptautines operacijas.
Buvo išsaugoti aukso valiutų paritetai, atkurti laisvai krentantys valiutų kursai. Tačiau jau 1929 m. Neigiami ekonominės krizės padariniai pradėjo daryti įtaką modernizuotai naujai sistemai. Sostinės prarado pusiausvyrą, nes buvo stebimas jų perpildymas, valiutų kursai ir mokėjimų balansas pradėjo per daug svyruoti. Tarptautinis kreditas pamažu krito į sąstingį, nes šalys skolininkės negalėjo grąžinti skolų.
Genujaus pinigų sistemos pabaiga
Taigi buvo atskiros zonos, ir pirmiausia tai tapo Vokietija. Šalys viena po kitos atsisakė aukso mainų standarto, prasidėjo valiutų dempingas. Pirmiausia iš šios pinigų sistemos atsirado kolonijinės ir agrarinės šalys, paskui kelios Europos šalys, įskaitant Didžiąją Britaniją, Austriją ir Vokietiją, o 1933 m. JAV atmetė aukso cirkuliacijos sistemą, uždrausdamos visų rūšių auksą ir metalo apyvartą jos teritorijoje. Taip pat buvo uždraustas tauriųjų metalų eksportas už šalies ribų. Tačiau iškeisdamos dolerius į auksą, JAV niekada nesustojo.
1936 m. Prancūzija paliko auksinę valiutų keitimo sistemą, po kurios dauguma šalių įvedė valiutų kontrolę ir daugelį apribojimų. JAV doleris tampa stipresnis ir nuoseklesnis ir keičia svaro sterlingą iš pasaulio valiutos arenos, kuris prarado lyderystę pagrindinės pasaulio valiutos pozicijose. JAV visiškai užėmė pasaulinę prekybą, nepaisant to, kad skirtingų šalių nacionalinės pinigų sistemos sudarė atskiras zonas ir blokus.
Bandymai išsimaudyti
Kiekvienos valiutos bloko centre buvo pirmaujanti šalis, likusi dalis priklausė nuo jos ekonomiškai ir finansiškai. Bloko valstybių narių valiutų kursai buvo susieti su lyderio valiutos kursu, joje buvo atlikti visi tarptautiniai mokėjimai, saugomos šalies atsargos. Ir kiekvieną priklausomą valiutą teikė vyriausybės paskolų obligacijos ir iždo vekseliai, priklausantys šio bloko lyderiui.
Taigi per trisdešimtmetį buvo suformuoti trys blokai: sterlingas, kuriame dalyvavo visos Britų Sandraugos valstybės, išskyrus Niufaundlendą ir Kanadą. Tai Egiptas, Honkongas, Portugalija, Irakas, Iranas, Graikija, Japonija, Suomija, Švedija, Norvegija, Danija. Antrasis blokas yra doleris, vadovaujantis, žinoma, iš JAV. Tai apėmė daugybę šalių. Beveik visoje Pietų ir Centrinėje Amerikoje bei Kanadoje. Trečiajam blokui vadovaujant, Prancūzija užėmė sparną Šveicarijai, Nyderlandams, Belgijai, Lenkijai, Čekoslovakijai ir Italijai. Tai buvo sunkiausia iš visų - aukso kiekis buvo palaikomas dirbtinai, dėl to nuostoliai dėl valiutos dempingo. Dėl to blokas subyrėjo jau 1935 m., O kitame Prancūzija taip pat panaikino aukso standartą.
Dempingas
Dempingas yra viena iš valiutų karo rūšių, griaunančių visus susitarimus iš vidaus, kai nacionalinė valiuta dirbtinai nuvertėja, kad skatintų eksportą. Tai vykdė stabilizacijos fondai, sukurti JAV ir Didžiojoje Britanijoje, vėliau Kanadoje ir Belgijoje, galiausiai Šveicarijoje, Nyderlanduose ir Prancūzijoje. Iki Antrojo pasaulinio karo pradžios genoiečių sistema nepatenkino nė vienos šalies. Natūralu, kad prasidėjus Antrajam pasauliniam karui valiutų blokai žlugo. Tuomet nustojo galioti aukso standartas, kurį taip nuostabiai įgyvendino Paryžiaus valiutų sistema. Trumpai apibendrindami galime pasakyti, kad pasauliniai karai kaskart sugriovė harmoningą tarptautinių pinigų santykių pastatą, pastatytą finansininkų.
Tačiau aukso vaidmuo pasaulio pinigų funkcijoje išaugo. Strateginės prekės buvo perkamos tik už aukso atsargas. Vokietija beveik visą šalies auksą išleido ginklams (dvidešimt šešios tonos), tačiau vėliau okupuotose teritorijose konfiskavo daugiau nei pusantro tūkstančio tonų tauriųjų metalų. JAV pasielgė protingiau nei visos. Gera atmintis pasiūlė, kokie yra tarptautiniai skaičiavimai, pagrįsti karo rezultatais.Jie sugalvojo išperkamąją nuomą - ne paskolą, o nuomos sutartį, tokiu būdu praturtindami daugiau nei penkiasdešimt milijardų dolerių tik SSRS ir Britanijos sąskaita. Be to, jie įsteigė galingas gamybos įmones, kuriose naudojamos geriausios technologijos, kruopščiai stiprinant savo ekonomiką.