Centriniai bankai yra įsitvirtinę šiuolaikinėje kapitalistinėje ekonomikoje. Jų funkcijos yra nepaprastai reikšmingos išlaikant valstybės ekonominės sistemos stabilumą, nacionalinės valiutos apyvartą ir sprendžiant svarbiausias socialines problemas. Kuo jų specifika? Kokios yra Rusijos banko ypatybės?
Centrinių bankų atsiradimo istorija
Prieš tyrinėdami centrinio banko, kaip atskiros politinės ir finansinės institucijos, esmę, taip pat nagrinėdami pagrindines Rusijos Federacijos centrinio banko funkcijas ir užduotis, susipažinsime su pagrindine istorine informacija apie tai, kaip atsirado centriniai bankai. Pirmiausia atkreipiame dėmesį, kad atitinkamų struktūrų pavadinimai skirtingose valstijose gali skirtis. Pavyzdžiui, Rusijoje oficialus atitinkamos kredito įstaigos pavadinimas yra Rusijos bankas. Jungtinėse Valstijose panašų vaidmenį atlieka ir Federalinis rezervų bankas. Nacionalinis bankas veikia Baltarusijoje. Tačiau pagrindinės funkcijos, kurias atlieka atitinkamos finansų įstaigos, iš esmės yra tos pačios. Neoficialiai dauguma šių organizacijų yra vadinamos centriniais bankais arba centriniu banku ir laikomos finansinės rinkos dalyviais, sprendžiančiais tas pačias problemas.
Kalbant apie pagrindinius istorinius faktus, galima pastebėti, kad pirmieji centriniai bankai pasirodė XVII amžiaus pabaigoje. Švedijos bankas arba Riksbankas, daugelis tyrinėtojų laiko pirmąjį „centriniu“. Ji buvo įkurta 1668 m. Pirmasis centrinis bankas taip pat gali būti priskirtas Anglijos bankui, kuriam buvo suteikta teisė išleisti banknotus, taip pat apskaitos dokumentus. Ši įstaiga buvo įkurta 1694 m. Vėliau Centrinis bankas kaip finansinė institucija pradėjo plisti kitose valstijose. Palaipsniui skirtingose pasaulio šalyse atsidariusio centrinio banko funkcijos pradėtos papildyti iždo veikla, atliekant tarpininko vaidmenį tarp vyriausybės ir komercinių bankų bei sprendžiant problemas, susijusias su nacionalinės kredito ir finansų politikos įgyvendinimu.
Centrinio banko vaidmenį valstybės ekonomikoje lemiantys veiksniai
Nepaisant sprendžiamų užduočių panašumo, skirtingų šalių centriniai bankai skiriasi nepriklausomybės nuo valstybės laipsniu, visų pirma politiniu. Pavyzdžiui, JAV federalinis rezervas yra laikomas vienos iš suvereniausių finansų institucijų pavyzdžiu. Savo ruožtu Vokietijos federalinis bankas yra tarp tų kredito įstaigų, kurios daugiausia yra susijusios su valstybe. Vis dėlto, nepaisant tikrojo centrinio banko suvereniteto, pagrindinės centrinio banko funkcijos daugelyje šalių yra panašios. Tarp tų:
- nacionalinės valiutos išleidimas;
- komercinių finansų institucijų veikimo užtikrinimas;
- dalyvavimas įgyvendinant vyriausybės ekonomines programas;
- makroekonominis reguliavimas;
- kontroliuoja, kaip laikomasi šalyje veikiančių finansų organizacijų darbo teisėtumo;
- analitinis darbas nustatant pagrindinius valstybės ekonomikos veiklos rodiklius.
Žinoma, šias centrinio banko veiklos sritis gali papildyti kitos funkcijos, nustatomos atsižvelgiant į konkrečios šalies ekonominės sistemos raidos specifiką.
Rusijos banko ypatybės
Dabar mes nagrinėjame pagrindinius Rusijos Federacijos centrinio banko darbo ir funkcijų bruožus. Rusijos bankas veikia remdamasis federalinio įstatymo Nr. 86, priimto 2002 m. Liepos 10 d., Nuostatomis. Taigi pagal šį įstatymą Rusijos Federacijos centrinio banko turtas priklauso valstybei federalinio turto pagrindu. Tuo pat metu Rusijos bankas turi tam tikras galias, susijusias su savo turto, įskaitant užsienio valiutos atsargas, disponavimu.
Rusijos Federacijos centrinio banko darbas apima aktyvų bendravimą su valstybės valdžia. Taigi Rusijos Federacijos centrinis bankas yra įpareigotas kasmet pateikti Valstybės Dūmai svarbiausius punktus, susijusius su valstybės kredito ir finansine politika. Prieš tai atitinkamas projektas turėtų būti perduotas Rusijos Federacijos prezidentui ir vyriausybei. Rusijos bankas, kaip ir dauguma kitų šalių centrinio banko, yra įgaliotas leisti nacionalinę valiutą, reguliuoti finansų apyvartą šalyje, nustatyti valiutos kursą ir valdyti aukso bei užsienio valiutos atsargas.
Centrinio banko pinigų politika
Daugelis pagrindinių centrinio banko užduočių ir funkcijų yra susijusios valstybės pinigų politika. Šis modelis būdingas tiek išsivysčiusių šalių centriniams bankams, tiek Rusijos Federacijos centriniam bankui. Pagrindinės pinigų politikos sritys, kurias pabrėžia šiuolaikiniai tyrėjai:
- kainų stabilumo palaikymas,
- pinigų išdavimas
- nacionalinės valiutos konkurencinio kurso užtikrinimas,
- socialinių problemų sprendimas, pavyzdžiui, nedarbo mažinimas.
Centriniai bankai, kurdami pinigų politikos įgyvendinimo strategijas, nustato tikslus kiekvienai iš nurodytų darbo sričių. Pavyzdžiui, tai gali būti norimas nacionalinės valiutos kursas, nedarbo lygis, infliacijos lygis ir tt Po to jie reguliuoja bankų sistemą, siekdami užtikrinti, kad jos pagrindiniai rodikliai atitiktų norimas vertes.
Išsivysčiusiose šalyse pagrindinės centrinio banko funkcijos ir operacijos pinigų politikos srityje yra nukreiptos į priimtinų tikslų įgyvendinimą infliacijos rodikliai ir piliečių užimtumas. Šių užduočių prioritetas didžiąja dalimi susijęs su visuomenės poreikiais: šalies gyventojai visų pirma palankiai vertins galimybę nusipirkti prekių su kuo mažesnėmis kainomis, taip pat gauti darbą norimoje profesijoje. Pagrindinis šios srities centrinio banko veikimo sunkumas yra tas, kad kapitalistinėje ekonomikoje žemą nedarbą, kurį daugiausia lemia dinamiška ekonomikos plėtra, gali lydėti aukšta infliacija.
Pagrindinės Rusijos banko funkcijos
Kokios yra pagrindinės Rusijos Federacijos centrinio banko funkcijos? Jie sudaro gana platų sąrašą:
- sąveika su Rusijos Federacijos vyriausybe siekiant sukurti vieningą valstybės pinigų ir finansų politiką;
- monopolinis rublio išleidimas, nacionalinės Rusijos valiutos pinigų apyvartos organizavimas;
- privačių bankų skolinimas ir refinansavimas;
- atsiskaitymo taisyklių nustatymas Rusijos Federacijoje, bankinės operacijos;
- tarnauja biudžetus;
- valstybės aukso atsargų valdymas;
- valstybinių privačių bankų registravimo ir licencijavimo darbai;
- komercinių finansų įstaigų veiklos kontrolė užtikrinant jų veiklos teisėtumą;
- privatių bankų darbo stebėjimas;
- kredito įstaigų vykdomų išleidimo procedūrų registravimas;
- valiutos reguliavimas ir susijusi kontrolė;
- formuojant atsiskaitymo taisykles Rusijos finansų rezidentams su užsienio struktūromis;
- apskaitos ir atskaitomybės standartų Rusijos Federacijoje nustatymas;
- užsienio valiutos pardavimo taisyklių sudarymas;
- infliacijos procesų kontrolė.
Centrinis bankas taip pat užsiima analitiniu darbu nustatant pagrindinius Rusijos ekonomikos efektyvumo rodiklius.
Pažymėtos Rusijos centrinio banko funkcijos koreliuoja su pagrindiniais Rusijos centrinio banko tikslais.
Tarp tų:
- nacionalinės valiutos stabilumo užtikrinimas,
- Rusijos Federacijos kredito ir finansų sistemos plėtra ir stiprinimas,
- užtikrinant efektyvų valstybės mokėjimo sistemos veikimą.
Minėti Rusijos centriniam bankui keliami tikslai rodo jų nuoseklų pasiekimą dalyvaujant įvairiems struktūriniams Rusijos pagrindinės bankų padaliniams. Apsvarstykime šį aspektą išsamiau.
Centrinio banko struktūra
Taigi aukščiau paminėti centrinio banko tikslai ir funkcijos rodo ryšį su Rusijos centrinio banko struktūrinių padalinių darbu. Visi jie yra išdėstyti centralizuotoje sistemoje. Taigi vertikaliojo valdymo principas įgyvendinamas Rusijos Federacijos centriniame banke.
Centrinio banko struktūrą sudaro:
- centrinis biuras;
- regioninės institucijos;
- RCC;
- kompiuterių centrai;
- sandėliavimo patalpos;
- papildomos įstaigos, atliekančios pagalbinę funkciją, susijusią su pagrindinių struktūrų darbu.
Centrinio banko regioninių struktūrų darbo specifika
Kaip jau minėjome aukščiau, Rusijos Federacijos centrinio banko vertikalioji valdymo sistema apima pagrindinio valstybinio banko regionines struktūras. Išsamiau apsvarstykite jų veiklos specifiką.
Galima pastebėti, kad Rusijos Federacijos centrinio banko teritorinių skyrių pavadinimai gali skirtis priklausomai nuo federacijos subjekto statuso. Pavyzdžiui, respublikose atitinkamos finansinės institucijos gali būti vadinamos nacionaliniais bankais. Tuo pačiu metu jie neturi teisinio savarankiškumo ir negali išleisti teisės aktų, išduoti jokių garantijų ir vykdyti garantijų negavę federaliniu lygiu veikiančios Centrinio banko centrinės įstaigos direktorių valdybos pritarimo. Rusijos Federacijos centrinio banko regioninių struktūrų užduotys ir funkcijos yra apibrėžtos reglamente, kurį patvirtina Centrinio banko centrinio biuro direktorių valdyba. Savo ruožtu Rusijos centrinis bankas turi tokį patį statusą kaip Rusijos Federacijos respublikų nacionalinis bankas federacinės reikšmės miestuose, teritorijose, regionuose, taip pat autonominiuose. Rusijos rajonai.
Aukščiausia centrinio banko vadovybė
Atsakomybė už tai, kaip efektyviai turėtų būti vykdomos pagrindinės centrinio banko funkcijos, tenka tiesiogiai centrinio banko aukščiausiajai vadovybei. Išsamiau apsvarstykite atitinkamos institucijos veiklos specifiką.
Pagrindinis Rusijos banko valdymo organas yra Direktorių valdyba. Tai yra kolegiali struktūra, atsakinga už pagrindines centrinio banko funkcijas, pagrindinę banko veiklą, taip pat už įstaigos valdymą. Centrinio banko direktorių valdybą sudaro centrinio banko pirmininkas ir 12 centrinio banko tarybos narių, dirbančių nuolat. Nagrinėjama Rusijos banko vyresnioji vadovybės struktūra sudaro organizacijos centrinio biuro vidaus struktūrą, tvirtina įvairių centrinio banko struktūrinių padalinių įstatus. Direktorių valdyba yra atsakinga už komercinių Rusijos finansų įstaigų veiklos reguliavimą.
Centrinio banko priemonės
Kokiomis priemonėmis Rusijos centrinis bankas gali vykdyti savo funkcijas? Tyrėjai išskiria šį sąrašą:
- pagrindinių operacijų bazinės normos patvirtinimas;
- privalomųjų atsargų formavimas;
- atviros rinkos sandoriai;
- komercinių finansų institucijų skolinimas ir refinansavimas;
- valiutos reguliavimas;
- nuosavo turto išleidimas.
Apskritai, kaip matome, pažymėtas priemonių sąrašas koreliuoja su pagrindinėmis centrinio banko funkcijomis. Rusijos Federacijos centrinio banko valdymo veikla vykdoma skelbiant specialius norminius aktus - įsakymus, instrukcijas. Rusijos Federacijos įstatymai gali nustatyti kitas priemones, leidžiančias įgyvendinti pagrindines Rusijos Federacijos centrinio banko funkcijas.
Taigi mes ištyrėme pagrindinius centrinių bankų, kaip finansų įstaigos apskritai, o ypač Rusijos banko, veiklos požymius. Pagrindines centrinio banko funkcijas trumpai galima apibūdinti šiame sąraše:
- makroekonominis reguliavimas koreliuojant su socialiniais tikslais;
- valstybės finansų sistemos stabilumo užtikrinimas;
- išleisti nacionalinę valiutą ir užtikrinti grynųjų pinigų apyvartą šalyje.
Jų įgyvendinimas apima Centrinio banko, turinčio reikiamus įgaliojimus, sąveiką su kitais departamentais. Bet koks turėtų būti jų tūris? Apsvarstykite šį klausimą atsižvelgiant į centrinio banko ir kitų institucijų sąveiką.
Centrinio banko ir vyriausybės sąveika
Teisės aktuose nustatytas centrinio banko vaidmuo ir funkcijos reiškia, kad pagrindinė valstybės bankų įstaiga turės bendrauti su kitomis vyriausybės agentūromis, ir šia prasme šiuos pranešimus gali lydėti daugybė prieštaravimų. Kokie jie gali būti?
Visų pirma, nebankinių vyriausybinių agentūrų - pavyzdžiui, Finansų ministerijos - interesai gali būti prioritetiniai nedarbo mažinimo klausimai. Savo ruožtu Centrinis bankas gali nuspręsti pabrėžti infliacijos mažinimą. Abiejų departamentų pozicija šiuo atveju yra suprantama. Finansų ministerija kaip vyriausybinė struktūra pirmiausia bus suinteresuota spręsti socialines problemas, šiuo atveju užtikrinant piliečių užimtumą. Savo ruožtu Rusijos Federacijos centrinio banko funkcijos apima makroekonominio stabilumo užtikrinimą, kurio vienas iš kriterijų yra maža infliacija.
Kalbant apie šios problemos sprendimą - kai gali skirtis Centrinio banko ir kitų institucijų prioritetai, tyrinėtojai pastebi du gana poliarinius požiūrius. Remiantis pirmuoju, vyriausybinių struktūrų veikla turėtų teikti pirmenybę Rusijos Federacijos centrinio banko tikslams ir funkcijoms, nes kompetentingas makroekonominis reguliavimas yra potencialiai galingesnis įrankis efektyvaus nacionalinės ekonomikos valdymo požiūriu nei visuomenės poreikių iš anksto nustatytų užduočių sprendimas, kuris ne visada gali koreliuoti su galimybėmis. valstybės. Kiekvienas pilietis, tyrėjų įsitikinimu, nori gauti didelę algą už gerą padėtį, tačiau šis noras turėtų būti tikras atsižvelgiant į objektyvius ekonomikos įstatymus. Žinant, kurie, kaip ir tikėtasi, centrinio banko finansininkai yra kompetentingesni nei vyriausybės darbuotojai.
Remiantis kitu požiūriu, Rusijos Federacijos centrinio banko užduotys ir funkcijos turėtų būti tiesiogiai nustatomos atsižvelgiant į visuomenės poreikius. Anot analitikų, visiškai įmanoma, kad piliečiai bus gana pasirengę didelei infliacijai, tačiau svarbiausia yra tai, kad yra darbo. Kaip pavyzdį šio požiūrio šalininkai nurodo kai kurias Europos šalis, kuriose kainų padidėjimas yra žemas arba netgi išreiškiamas neigiamomis vertėmis, tačiau nedarbas viršija dešimtis procentų. Šia prasme tų šalių centrinis bankas puikiai išsprendžia su tuo susijusią problemą infliacijos nukreipimas tačiau tuo pačiu metu visuomenės reikalavimai visiškai nepatenkinti - žmonės negali gauti darbo, o jų pajamų nepakanka net prekėms įsigyti stabiliomis kainomis.
Tokios diskusijos dažnai kelia klausimą: „Ar verta įstatymų leidimu leisti centriniam bankui veikti nepriklausomai nuo vyriausybės ir duoti centriniam bankui, tokiu būdu teikiant pirmenybę makroekonominiam reguliavimui?“ Apsvarstykime šį aspektą išsamiau.
Ar centriniam bankui reikalinga nepriklausomybė?
Taigi, ar centrinis bankas turėtų būti nepriklausomas nuo vyriausybės? Šiuo atžvilgiu yra du poliariniai požiūriai.
Pirmasis daro prielaidą - taip, Centrinis bankas turėtų būti kiek įmanoma labiau nepriklausomas nuo kitų politinių institucijų. Tai lemia kapitalistinės ekonomikos įstatymai, pagal kuriuos kuo didesnė tam tikro rinkos subjekto veiksmų laisvė, tuo efektyviau vystosi ekonominė sistema - tam tikroje pramonės šakoje ar visos valstybės mastu.
Pagrindinis šios pozicijos priešpriešas - centrinio banko nepriklausomumas yra geras tiksliai iki ekonomikos krizės. Po to tam tikros analizės ir skaičiavimų padiktuoti centrinio banko veiksmai, kuriuose visada gali įsivyrauti klaida, gali nulemti didelės apimties socialinę ir politinę krizę. Esant tokiems scenarijams, centrinis bankas turėtų bent jau atsižvelgti į vyriausybės struktūrų padėtį ir, kas geriausia, suderinti savo veiklą su šiais prioritetais,kurios yra suformuotos nebankinių politinių institucijų lygiu.
Koks yra Rusijos Federacijos centrinio banko statusas, kiek jis nepriklauso nuo valstybinių struktūrų? Viena vertus, Rusijos Federacijos teisės aktuose yra formuluotės, pagal kurias pagrindinės Rusijos Federacijos centrinio banko funkcijos ir uždaviniai reiškia veiklą, kuriai priklauso centrinio banko suverenitetas vyriausybei. Kita vertus, Rusijos Federacijos centrinis bankas yra atskaitingas valdžios institucijoms, ypač Valstybės Dūmai. Taigi Rusijos centrinis bankas teisiškai turi galimybę veikti savarankiškai, praktiškai - sunku atsekti faktinį atitinkamų galių naudojimą.
Rusijos ekspertų bendruomenėje plačiai paplitusi centrinio banko nepriklausomybės tema, kad Rusijos centrinis bankas iš tikrųjų nenori leisti valstybės užsienio valiutos atsargų infrastruktūrai ar socialinėms problemoms spręsti - vietoj to aukso atsargos ir toliau laikomos užsienio turtuose. Šia prasme Rusijos banko veikla gali būti įvertinta kaip nesuderinama su Vyriausybės prioritetais. Ši tezė yra kontrargumentas - šiuo metu aukso atsargas, remiantis makroekonomine realybe, nelabai patartina naudoti kaip investicinį išteklius. Geriau tegul tai yra rezervai ekonomikos krizių atveju. Kai tik paaiškės poreikis naudoti aukso atsargas kaip investicinę priemonę, o Rusijos vyriausybė tai patvirtins, Centrinis bankas išleis atitinkamus rezervus, tikina tyrėjai.
