Įsigijimas skolos iš kreditoriaus, kuri bus išreikšta apyvartiniame dokumente, tačiau jos pagrindas bus tiesiogiai priešingas, yra klastotė. Toks skolinis įsipareigojimas perkamas su nuolaida apyvartai. Pirkėjas prisiima teisę atsisakyti reikalavimo kreditoriui, jei lėšų negauna. Forfaitavimas yra komercinių vekselių įsigijimas, per kurį eksportuotojams suteikiama kapitalo paskola ir pardavėjas neturi apyvartos. Bankas iš pardavėjo įgyja pirkėjo įsipareigojimą sumokėti už prekes iškart po jų pristatymo.
Pagrobimas - kas tai yra paprastais žodžiais
Panaši paskolos forma naudojama užsienio prekyboje išperkant importuotojo priimtus eksportuotojo vekselius. Mokėjimo grafikas sudaromas pagal schemą, pagal kurią pirkėjas sumoka didžiąją dalį pinigų, o pardavėjas moka palūkanas už išankstinį pinigų pardavimą už prekes. Eksportuotojas patenkina kredito įstaigos reikalavimus ir įgyja visą vertę. Importuotojas vykdo įsipareigojimus dėl esamos skolos, tačiau tuo pat metu privalo nuolat mokėti.
Skirtingai nuo įprasto tipo mokėjimų, skolinių įsipareigojimų rizika yra visiškai perkeliama pirkėjui. Reguliari buhalterinė apskaita prilygsta vienodoms nesaugioms sąlygoms, tuo tarpu už tokį finansavimą importuotojui tenka didesnė atsakomybė. Kreditavimas yra pardavėjo skolų sumažinimas, struktūros tobulinimas, apyvartinių lėšų pagreitinimas, normos stabilizavimas, supaprastinta paskolos forma ir pretenzijų perleidimas. Tai yra brangu, palyginti su įprastu skolinimu.
Esminės klastotės savybės
Faktiškai įsipareigojimus, mokėjimo grafiką ir riziką prisiima pirkėjas (skolininkas). Paprastai atsižvelgiama į švarius dokumentus standartinių sąskaitų arba išlaidų forma. Panaši skolinimo forma sudaroma su apyvartiniais vertybiniais popieriais, tačiau skolininkas neturėtų visiškai ar iš dalies įkeisti savo verslo. Šis skolinimas yra komercinis ir konfidencialus, tačiau dažnai vadinamas pertvarkymu į bankų konfiskavimą.
Nustatytos sandorio sąlygos gali siekti iki 7 metų. Šis metodas yra paplitęs Europos šalyse. Tokios sutarties šalys yra pardavėjas, pirkėjas ir kreditorius. Viena iš šalių gali inicijuoti susitarimą atskirai: eksportuotojas arba importuotojas. Forfaitingo schema numato pirkėjo skolinių įsipareigojimų išpirkimą tuo atveju, jei pateiktas dokumentų paketas bankui patenkina pastarojo interesus. Duomenys turėtų apimti prekių perdavimo faktą, esamus įsipareigojimus, išreikštus materialiuoju turtu, be to, reikalavimo teisių perėmimą ir teisę gauti įplaukas kreditoriui, kurias parduos užstatas.
Kaip apgaulingi sandoriai
Sudarant sutartis su banku, būtina atsižvelgti į informacijos atskleidimo galimybę, ypač toms įstaigoms, kurios sugeba įgyvendinti skolos dokumentus antrinėje rinkoje. Todėl prieš sudarant sandorį būtina numatyti tokią įvykių baigtį ir iš anksto jas likviduoti. Tiesą sakant, atėmimas yra konfidencialus susitarimas, tačiau situacijos yra skirtingos. Šio skolinimo mechanizmas taikomas, jei yra šių dviejų operacijų faktas:
- skubus finansinių įsipareigojimų likvidavimas;
- parduoti grynuosius pinigus skolininkui, pateikusiam skolą užsienio klientui.
Be kita ko, atėmimas turi trūkumų:
- pardavėjas turi sutikti su įsipareigojimų įgyvendinimu dalimis;
- jei pirkėjas nėra užsienio įmonė ar privatus atstovas, tada skolos grąžinimas turėtų būti užtikrintas skolintojo ar banko garantija.
Pagrindinės tokių skolinimo operacijų priemonės yra vekseliai. Tačiau vertybinių popierių konfiskavimo tipai neapsiriboja jais, kitos rūšys taip pat gali būti svarbūs dokumentai, svarbiausia, kad juose būtų abstraktus įsipareigojimų turinys.
Tapimas
Forfavimo ištakos atsirado Ciuriche pasibaigus Antrajam pasauliniam karui. Tais laikais būtent šiame mieste bankai turėjo didelę tarptautinės prekybos patirtį. Todėl jie pradėjo finansuoti grūdų tiekimą Europos Vakarų šalims ir JAV. Tiekimas ir konkurencija padvigubėjo, todėl tiekėjai reikalavo atidėti šešis mėnesius, o ne įprastus tris. Taip pat šiais metais išaugo brangių daiktų gamyba, kurių gamyba užtruko žymiai daugiau laiko.
Didelės vertės prekės įėjo įprastu būdu ir turėjo didelę paklausą. Kreditas plėtojo ekonominius ir tarptautinius mainus, taigi tiekėjai finansavo savo sandorius naujais metodais ir būdais, nuolat atnaujindami ir tobulindami šias galimybes. Tarptautinė prekyba pradėjo šalinti kliūtis, todėl daugelis Azijos, Lotynų Amerikos ir Afrikos šalių pradėjo aktyviai dalyvauti pasaulinėje rinkoje. Tačiau verslininkai teikė paskolas su tam tikrais sunkumais, nes paskolos buvo įgyvendinamos daugiausia iš jų pačių lėšų. Todėl tiekėjai buvo priversti keisti sandorių finansavimo galimybes.
Forfavimo raida ir sąlygos
Ši skolinimo rūšis daugiausia buvo pagerinta neišsivysčiusiose šalyse, kur ekonominė sistema yra nestabili. Forfaiting yra tam tikra rizika, todėl eksportuotojas reikalauja ir gauna tam tikrus vekselius iš importuotojo. Apmokėjimas už šiuos vertybinius popierius atliekamas pagal iš anksto nustatytus terminus. Bankas išduoda specialią garantiją, kuri nurodys, kad būtent ši organizacija yra atsakinga už prievolę mokančio importuotojo. Kiti vertybiniai popieriai gali būti skolos įvykdymo ir pardavimo garantijos.
Taigi skolininkas turi būti patikrintas kandidatas, priešingu atveju būtina garantija arba laidavimas (aval). Be kitų dalykų, yra tam tikros garantijų rūšys, kurias lemia šie kriterijai:
- subjektas;
- vykdymo tvarka;
- finansavimo šaltinis.
Paprastai pirmasis aukščiau nurodytas tipas yra bankai, finansiškai stabilios įstaigos, įmonės, turinčios laisvą turtą ar lėšas.
Tokių paskolų rinka
Jei falsifikavimas pagerinamas šalyje ir yra praktiškai pagrindinė skolinimo sritis, pavyzdžiui, Vokietijoje ar Italijoje, tada sąlygos gali būti lanksčiausios ir tokiose emisijose dalyvauja ne tik bankai, bet ir specializuotos įmonės. Iš esmės šis sandoris yra vidutinės trukmės operacija, turinti fiksuotą normą ir terminus. Ir dauguma organizacijų veikia kaip atleidėjos, tik jei joms reikia mažiausiai šimto tūkstančių įprastų vienetų. Tiesa, šiandien sąlygos ir įkainiai tampa lankstesni ir lojalesni, todėl toks skolinimas gali būti vykdomas ne 10 metų, o šešis mėnesius.
Pagrobimas ir jo vaidmuo ekonominiame komponente
Tokios skolos priemonės pasiskirstė rinkoje, todėl dėl sąlygų deramasi atsižvelgiant į konkrečias aplinkybes ir viskas priklauso nuo importuotojo ir eksportuotojo šalies garantijų.Paprastai mokėjimas atliekamas lygiomis dalimis kartą per šešis mėnesius, tačiau dauguma renkasi šios sumos pardavimą kas ketvirtį. Tobulindami ir tobulindami šią rinką, įmonės nesudaro sandorių schemos ir sąlygų, ypač tiems skolininkams, kurie jau bendradarbiavo su forfeiteriu.
Kreditoriai dažnai sukuria savo struktūrą, siūlo ją potencialiems klientams. Be to, jie taip pat pataria dėl geriausios paskolos galimybės ir nurodo konkrečią skolos priemonę, kurią yra tikslingiau naudoti. Tokios organizacijos, be kita ko, įvertina operacijos riziką ir esmę.
Papildomos sutarčių sąlygos
Forfeiteriui pateikiama ši informacija:
- išsamūs duomenys apie klientą;
- datos ir laikas;
- visi kainos komponentai;
- mokėjimo valiuta;
- kreditavimo laikotarpis;
- skolos priemonės;
- pasiūlymų
- garantijos.
Kalbant apie paskutinį punktą, tai yra „Aval“, norint, kad suklaidintojas pripažintų šį dokumentą patikimu, būtinas visame pasaulyje banko, kuris išdavė šią garantiją, populiarumas. Tiesą sakant, avalis ir garantija yra vienas ir tas pats dalykas, tačiau yra šalių, kurios jos nemano kaip teisinio dokumento ar finansinės priemonės.
Susitarimai su kitomis organizacijomis
Dažnai eksportuotojai bendradarbiauja su brokeriais, nes pastarieji teikia pagrįstas ir konkurencingas kainas, kurios tiesiogiai priklauso nuo operacijų laiko ir veiksmingumo. Tokios organizacijos gauna procentą nuo susitarimo sumos.
Tai yra, eksportuotojui ši galimybė yra naudinga, atsižvelgiant į tai, kad mokėjimas atliekamas vieną kartą, o tai dažniausiai atsitinka, kai tiekėjas ar pardavėjas prideda šią sumą prie parduodamos prekės kainos. Remiantis tuo, galima daryti prielaidą, kad tokie sandoriai turi savo ypatybes.
Esami šio finansavimo kriterijai
Forfavimo pranašumai ir trūkumai yra beveik panašūs į įprastą paskolą. Teigiamos susitarimo šalys:
- visa rizika skolininkui ir laiduotojui, pardavėjas atsisako visų įsipareigojimų;
- skolos dalys gali būti išleidžiamos atskirais vekseliais;
- įsipareigojimai tam tikrą laiką yra padalijami į lygias dalis;
- mokėjimų lankstumas;
- toks skolinimas gali padengti 100% prekių ar paslaugų kainos;
- lengvatiniai tarifai;
- skirtingi terminai;
- lojalumas mechanizmui ir schemai;
- bendradarbiavimas su kitomis organizacijomis, įskaitant valstybines, ir finansavimas gali būti įgyvendinamas pagal jų garantijas.
Neigiamos forfavimo pusės yra šios:
- paskolos gavėjas yra visiškai atsakingas už įsipareigojimų vykdymą, taip pat už dokumentų ir informacijos teisingumą;
- finansuojamos organizacijos gauna didesnį procentą nei įprasto skolinimo metu, tuo tarpu jos turi galimybę parduoti vertybinius popierius antrinėje rinkoje;
- sunkumai dėl garantijos ar avalo;
- aukštos palūkanų normos, palyginti su kitomis finansavimo rūšimis;
- operacija vykdoma kelis mėnesius, atsižvelgiant į tai, kad būtina surinkti daug dokumentų ir informacijos.
Forfatavimas yra gana paklausus ir populiarus pasaulinėje praktikoje, ypač išsivysčiusiose šalyse, turinčiose stabilią ekonominę sistemą. Šio tipo finansavimas turėtų veikti bet kurioje šalyje, tačiau tam būtina, kad įvairiuose miestuose jis būtų oficialiai nustatytas kodeksais ir būtų teisėta skolinimo schema.
