Koks yra investicijų padengimo koeficientas?

Ekonominis vystymasis neįmanomas be naujų projektų, ir jiems vystyti reikalingos investicijos. Kaip žinote, investuodami visada rizikuojate. Todėl norint nustatyti ekonominį investicijų pagrįstumą, apskaičiuojamas investicijų padengimo koeficientas.

Apibrėžimas

Investicijų metu atsipirkimo laikotarpis ir investicijų aprėptis yra du svarbūs rodikliai. Su jų pagalba jūs galite ne tik priimti pagrįstą sprendimą, bet ir paskirstyti pinigus su didžiausia nauda.

Plačiąja prasme investicijų aprėpties koeficientas (KPI) apima rodiklių kategoriją, pagal kurią galite nustatyti likvidumo lygį įvairiomis kryptimis. Tai rodo, koks procentas turto yra finansuojamas iš nuosavų lėšų, o kuris - iš ilgalaikių paskolų. Tokiu atveju koeficientas apskaičiuojamas pagal turto santykį su visa skolos suma. Šis metodas leidžia investuotojui įvertinti galimą pelningumą ir bankroto galimybę.

KPI taip pat vadinamas finansinio stabilumo rodikliu, nes jis atspindi finansinės priklausomybės nuo išorinių lėšų šaltinių lygį. Analizuojamas finansinio stabilumo / investicijų padengimo santykis kartu su likvidumo ir mokumo rodikliais.

Paskirties vieta

Prieš priimant sprendimą dėl pasiskolintų lėšų suteikimo ar gavimo, būtina pagrįsti išvadą, ar organizacija gali suteikti skolų naštą ir kokia apimtimi. Šią informaciją galima gauti apskaičiuojant KPI.

Turėdama duomenis apie turto saugumą savo lėšomis, vadovybė gali greitai priimti sprendimus dėl turto valdymo metodo pakeitimo ir (arba) kaupti lėšas verslo plėtrai ir netgi užkirsti kelią galimam bankrotui.

KPI funkcijos

Tarp daugybės jų galima išskirti keletą pagrindinių.

• Patikimų duomenų apie mokumą gavimas: ar organizacija sugebės laiku grąžinti skolą.
• Trumpalaikio turto apibrėžimas.
• Sprendimų priėmimas: pagal koeficientą daromos išvados dėl investavimo efektyvumo.
• KPI parodo tam tikrą laikotarpį (mėnesį, ketvirtį ir kt.) Uždirbto kapitalo sumą.
• Nustatomas minimalus veiklos pajamų lygis, reikalingas aptarnauti palūkanas.
• Skaičiuojama reikiama pajamų suma, kurios prireiks padengti skolą per metus.
• Naudodamiesi KPI, galite apskaičiuoti, kiek kartų organizacijos pajamos viršija palūkanų mokėjimus.
• Fiksuotų finansinių išlaidų, kurias galima finansuoti iš pajamų, apskaičiavimas.

Formulė

KPI skaičiavimą reglamentuoja BU standartai. Faktas yra tas, kad yra keletas rodiklio apskaičiavimo formulių. Apsvarstykite pagrindinius iš jų.

Turto KPI:

KP = trumpalaikis turtas (OA) / trumpalaikiai įsipareigojimai (TO).

OA apima:

▪ lėšos, esančios kasoje ir sąskaitose;

▪ gautinos sąskaitos;

▪ bendra atsargų vertė;

▪ kitas OA.

Įtraukti:

▪ trumpalaikės paskolos;

▪ skola valstybės biudžetui;

▪ kiti įsipareigojimai.

Šioje formoje investicijų padengimo santykis parodo organizacijos mokumo lygį. Tačiau remiantis gautomis vertybėmis neįmanoma nuspręsti, ar organizacija turi pakankamai lėšų įsipareigojimams apmokėti. Suėjus terminui, organizacijai reikės grynųjų ir negrynųjų lėšų, o atsargos ir gautinos sumos yra mažiau likvidus turtas.

Investicijų KPI:

KP = pajamos prieš apmokestinimą ir palūkanas / palūkanas už paskolas.

Rezultatų aiškinimas pateiktas lentelėje.

KPI dėl skolos:

KP = (veiklos pajamos - veiklos išlaidos) / skola,

arba

KP = grynosios veiklos pajamos / visa skola.

Šis investicijų padengimo santykis leidžia įvertinti realų įmonės sugebėjimą sumokėti skolą savo lėšomis, jei būtų reikalaujama sumokėti skolas visiems kreditoriams.

Investicijų padengimo pagal balansą santykis

Jei investicinio objekto kapitalą sudaro skolintos lėšos, o turtas yra nelikvidus, investuotojas gali atsisakyti investuoti. Šis rodiklis apibūdinamas taip:

KP = (nuosavas kapitalas + ilgalaikė paskola) / I įsipareigojimo dalis.

Investicijų padengimo koeficientas (balanso formulė) = (1400 psl. + 1530 psl.) / 1700 psl.

Jei KPI vertė yra didesnė arba lygi 1, tada galime daryti išvadą apie įmonės mokumą. Jei KPI <0, tada investuotojas turėtų atkreipti dėmesį į kitus finansinio patikimumo rodiklius, pavyzdžiui, tokius kaip likvidumo lygis.

Investicijų padengimo koeficiento standartinės vertės pateiktos lentelėje.

Išvada

Priimdami sprendimą investuoti, turėtumėte atkreipti dėmesį ne tik į investicijų aprėpties rodiklius, bet ir į likvidumo, mokumo bei pelningumo vertes. Tik atlikę tokią išsamią analizę galime daryti išvadą, kad investuoti į organizaciją.