Reserveforhold er et krav, der bruges af de fleste centrale verdens banker. Det fremsættes i relation til kommercielle finansielle institutioner og kreditinstitutter. Brug af dette krav giver større systemstabilitet.
Den mindste krævede reserveforhold defineres som en procentdel af indskudsforpligtelserne. Det består af kontanter i et bankhvelv og beløbet på en kommerciel institution i en centralbank.
Som et økonomisk værktøj
Den krævede reservekvote anvendes som et pengepolitisk værktøj. Det påvirker renten ved at ændre størrelsen på de disponible midler til lån. Centralbanker i Europa øger sjældent reserveforholdet, fordi det straks medfører likviditetsproblemer i små finansielle institutioner. Ofte bruger de åbne markedsoperationer. Monetær politik implementeres således ved køb og salg af offentlige udstedelsesforpligtelser.
People's Bank of China bruger ændringskrav som et redskab til at bekæmpe inflation. I 2007 blev den krævede reserveforhold fordoblet. Og så klokken elleve.
Traditionelt synspunkt
I lærebøger om økonomi kan information om det krævede reserveforhold ofte findes i det pengepolitiske afsnit. Jo flere krav, jo mindre midler fra forretningsbanker. Dette fører til et fald i kontante emissioner, hvilket øger købekraften for kontanter i omløb. I henhold til det traditionelle synspunkt multipliceres effekterne. Dette skyldes, at penge, der modtages som lån, kan placeres på depositum, og en del af dem udstedes derefter på kredit.
Nødvendige reserveforhold: Formel
Den traditionelle opfattelse overvejer virkningen af dette krav fra centralbanker gennem multiplikatoren. Vi introducerer følgende konventioner for at bestemme det krævede reserveforhold:
- MB - monetær basis.
- M1 - dets mest likvide del, kontanter og beløb på efterspørgselskonti.
- m er pengemultiplikatoren.
Således ser virkningen af normen for krævede reserver på det monetære grundlag i vores symboler som følger: M1 = MB * m. I de fleste lande i verden anvendes reservekvoten imidlertid ikke som et instrument for pengepolitikken. Dette skyldes, at stigningen medfører en kraftig forringelse af den økonomiske situation. Små banker kan endda gå konkurs uden at finde den nødvendige likviditet.
Moderne teori
Nogle økonomer har kritiseret traditionelle forestillinger om reservekrav. De forholder sig normalt på en eller anden måde til det postkinesiske begreb om endogene penge. Repræsentanter for denne retning benægter eksistensen af en indskudsmultiplikator. De mener, at kommercielle banker næsten fuldstændigt kontrollerer processen med at skabe penge i økonomien. Derfor har det krævede reserveforhold næsten ingen effekt.
I USA
I Amerikas Forenede Stater fastlægges minimumsreserverandelen af Fed og bankens bestyrelsesråd. Det afhænger af den kategori af indskudsforpligtelser, som en finansiel institution har. Nu er normen i USA hovedsagelig indstillet på efterspørgselskonti. Sådanne krav pålægges ikke pengeindskud i banken. En kommerciel finansiel institution holder ikke kun kontanter i sit eget hvælvede, men beløb også på sæt.Hvis banken er medlem af Fed, holder den særlige indskud der.
I henhold til data for 2015 er følgende krav fastlagt i USA:
- Hvis der er mindre end 15,2 millioner dollars i kundebehovskonti, er der ikke behov for en reserve. Dette er en for lille bank.
- Hvis der på efterspørgsel konti er der mere end 15,2 millioner dollars, men mindre end 110,2, så er dette 3% af beløbet på dem. Dette er mellemstore banker.
- Hvis der er mere end 110,2 millioner dollars på efterspørgselskonti, er den maksimale norm for krævede reserver sat til 10%. Dette er store banker.
Hvis den finansielle institution ikke har tilstrækkelige midler til at opfylde reservekravene, kan Fed dække underskuddet i 24 timer.
I England
Det Forenede Kongerige havde tidligere et frivilligt reservationssystem på plads. Minimumsnormen er ikke fastlagt. Dette betød faktisk, at forretningsbanker overhovedet ikke har nogen reserver. I 1999 var det gennemsnitlige tal for dem 0,15%. Reservationskravet blev annulleret i 1981.
Fra 1971 til 1981 var det 1,5%. Fra 1981 til 2009 aftalte hver kommerciel finansiel institution separat med Bank of England om størrelsen på dens månedlige frivillige reserve. I 2009 blev systemet ændret. Bank of England begyndte at betale renter på overskudsreservationer.
Lande, hvor det krævede reserveforhold er nul
Nogle lande er således meget mildere med at stille indskud på efterspørgsel. Canada, Storbritannien, New Zealand, Australien, Sverige og Hong Kong stiller ikke et reservekrav. Man må dog forstå, at dette ikke betyder, at bankerne i disse lande uendeligt kan skabe penge. De er begrænset af kapitalkrav. Mange økonomer mener, at de er meget mere effektive end reserveforpligtelser. Disse landes centralbanker udfører en ekstremt vigtig funktion og leverer de nødvendige reserver til at beskytte betalingssystemets stabilitet.
