Udarbejdelse af en kreditvurdering er en almindelig international praksis, der hjælper med at vurdere gennemførligheden af udstedernes gældsforpligtelser. Kreditvurderingen udarbejdes af uafhængige organisationer, hvis formål er at vurdere bankernes evne til at opfylde deres økonomiske forpligtelser.
Bankvurdering - hvorfor er det nødvendigt?
Kreditvurdering i dag er den mest pålidelige kilde med hensyn til finansielle institutioners arbejde. De data, der præsenteres i den, tages ikke kun i betragtning af indskydere, men også personale i en bestemt bank. En generel vurdering af det finansielle og kreditsystem i landet påvirker dets position i den internationale kreditvurdering, som udarbejdes af internationale kreditbureauer.
Når man overvejer sådanne organisationer, er det for en start nødt til at nævne, at deres data er af særlig betydning i den globale økonomi, da de er indikatorerne for pålideligheden og stabiliteten på et bestemt finansmarked. Det er let at antage, at långivere eller investorer med betydelig erfaring ikke ønsker at arbejde på markeder med lav kreditvurdering for at forhindre finansielle risici.
I øjeblikket opererer flere store kreditbureauer på markedet, hvis mening er autoritativ på næsten alle finansielle websteder i verden. Lad os se på de to største af dem - kreditvurderingerne fra Moody's og Standard & Poor's.
Moody's kreditvurdering
Dette vurderingsbureau betragtes med rette som et af de mest indflydelsesrige i verden, hvorfor det citeres af alle de mest populære økonomiske publikationer i dag, når det kommer til nye potentielle fordele og risici. Agenturet har arbejdet på markedet i ganske lang tid. Det har fået ubestridelig autoritet fra finansielle arbejdstagere. Moody's offentliggør jævnligt konklusioner om udsteders kreditværdighed samt værdien af deres værdipapirer. Agenturets aktivitetsområde dækker ikke kun banker, men også andre typer virksomheder, såvel som statslige institutioner og staten som helhed.
Moodys eksperter arbejder på at vurdere den økonomiske situation på kreditmarkedet i mere end hundrede stater. Virksomhedens eksperter, der er det største datterselskab af Investors Service Moody's, udgør to ratings. Den vigtigste af dem er den globale kreditvurdering, der også kaldes international. Den nøgleindikator, der kan ses på denne liste, er den matematiske forventning til tab, der viser sandsynligheden for misligholdelse og graden af devaluering af statsvalutaen i dette tilfælde. Derudover er der en national rating, der undersøger kreditværdigheden for udstedere inden for et bestemt lands grænse. Disse data kan ikke sammenlignes med andre lande.
Ratingbureau Standart & Poor's
S&P er et andet internationalt anerkendt agentur, der undersøger og vurderer kreditværdigheden hos udstedere over hele verden. Virksomheden, ligesom Moody's, arbejder på at sammenligne den internationale rating, der inkluderer store virksomheder, banker og stater. En høj position i vurderingen garanterer udstederen et stort antal investorer samt et godt omdømme på det finansielle marked.
National Rating Agency
Kreditvurderinger for russiske banker udarbejdes af NRA, mens deres ratingberegningsordning har meget til fælles med Moodys.Listen over data, som dette agentur bruger til at vurdere kreditværdigheden, inkluderer faktorer som den økonomiske situation i landet i en bestemt periode samt bankens økonomiske aktivitet (likviditet af aktiver, deres kvalitet, overskud, markedets rentabilitet).
Rating klassificering
Følgende kreditvurderinger af banker er tilgængelige:
- De mest pålidelige finansielle institutioner får en AAA-kreditvurdering. Samtidig skelnes også underkategorier af pålidelighed, hvor A + er det første niveau af pålidelighed, A er det andet niveau og A- er det tredje. Generelt, efter at have modtaget nogen af disse vurderinger fra en uafhængig NRA-institution, betragtes banken som pålidelig for indskydere.
- Følgende er en vurdering af BBB, som modtages af banker med et gennemsnitligt pålidelighedsniveau. Følgelig vurderes finansieringsinstitutter med endnu lavere kreditvurderinger BB og B.
- Vurdering af SS indikerer, at banken i høj grad ikke anbefales til indskydere.
- Bedømmelse D tildeles kun de finansielle institutioner, der i øjeblikket er i risiko for misligholdelse.
Separat er det værd at tale om klassificeringen, der analyserer bankernes økonomiske stabilitet. I overensstemmelse med denne indikator er finansinstitutter ifølge NRA normalt opdelt i:
• største;
• stor;
• medium;
• lille.
Banker, der opererer på bekostning af udenlandsk kapital, fordeles som en separat gruppe.
Hvem ellers kan værdsætte banker?
Blandt andre autoritative ratings, som det giver mening at stole på, kan man notere sig vurderingen af avisen Kommersant-penge såvel som ekspertmagasinet. Ud over lister over banker udarbejder de også en liste over de mest pålidelige forsikringsselskaber og de største og mest indflydelsesrige virksomheder i verden. Hvad angår kreditvurderingen af banker, er princippet for deres sammensætning noget anderledes i disse to udgaver. Navnlig lægger ekspertmagasinet større vægt på institutioners regnskaber (indtægter, udgifter, operationer med værdipapirer osv.).
I Rusland er der foruden kreditvurderingsbureauer, der vurderer forholdene i hele landet, regionale ratings, der afgør kreditvurderingen af lokale bankinstitutter.
Kreditvurdering af Rusland
Sidste år forlod Moody's kreditbureau Ruslands internationale kreditvurdering på samme niveau, men udsigterne for den videre udvikling af det russiske finansmarked er negative. Ifølge Moody's er den russiske nationale valuta nu på toppen af sin værdi, hvorefter dens afslapning vil følge. Men på samme tid bemærkede virksomheden positive aspekter, nemlig stabiliteten i den russiske økonomi på grund af ændringerne i landets budget.
Stabiliteten i den økonomiske situation blev også stærkt påvirket af stigende oliepriser. Agenturet rapporterer, at deres nye tilbagegang i fremtiden er mulig, derfor er prognosen negativ på grund af en mulig budgetnedskæring. Eksperter bemærker også, at reformkonsolideringsreformer ikke er meget aktivt indført i Rusland.
Centralbanken sagde, at de i den nærmeste fremtid kun vil fokusere på statslige kreditvurderinger, ikke under hensyntagen til internationale agenturs kreditvurderinger.
