Det er vanskeligt at forestille sig en moderne økonomi uden finansielle markeder. De giver dig mulighed for at omfordele penge, så de giver maksimale fordele for hele samfundet. Aktiemarkedet som en af sektorerne på det finansielle marked giver dig mulighed for at omfordele kontanter og danne investeringer gennem værdipapirer. Hvert år vokser deres betydning i forskellige lande hurtigt. Derfor er det ekstremt vigtigt at være i stand til at analysere status på aktiemarkederne. Dette vil forklare den aktuelle økonomiske situation og forudsige, hvad der venter et lands økonomi i fremtiden. Til dette blev der oprettet særlige indikatorer for aktiemarkedet, der kaldes aktieindeks.
Definition af et koncept
I øjeblikket handles tusinder af forskellige aktier dagligt på børsen. For at analysere den aktuelle markedstilstand som helhed er der oprettet et aktieindeks over aktier. Denne indikator opsummerer den aktuelle status for en bestemt aktieportefølje. Ændring af aktieindekset over tid viser den generelle retning for markedsudvikling. Dette er sandt, også i tilfælde, hvor aktiekurser ændres på forskellige måder inden i porteføljen.
For første gang blev udtrykket aktieindeks brugt af Charles Dow, der ejer ideen. Dow Jones-indeks Industrielt gennemsnit), som inkluderer andelene i de 30 største amerikanske industrivirksomheder.
Beregningen af denne indikator sker som regel ved at dele de gennemsnitlige vægtede aktiekurser for et vist antal virksomheder med en bestemt fast koefficient, der kaldes divisoren. Det vælges igen på en sådan måde, at det på basisdatoen for beregning af indekset ville være lig med en grundlæggende (praktisk beregnet i dette tilfælde). Det er også sædvanligt at ”veje”, det vil sige store og indflydelsesrige selskabers andele for at lægge større vægt på og som et resultat en betydelig indflydelse på indekset.
Russiske aktieindekser
De vigtigste på Moskva-børsen er MICEX- og RTS-indekserne. Deres værdier bestemmer de vejede priser på de mest likvide aktier i de 50 største udviklende russiske udstedende virksomheder. Blandt dem er sådanne giganter som Gazprom, Sberbank, LUKoil og andre. MICEX-indekset adskiller sig fra RTS i beregningsmetoden. Desuden beregnes MICEX i rubler og RTS - i dollars.
Ud over de to hovedindekser på Moskva-børsen er der følgende:
- MICEX-indekset 10 kaldes det også ”blue chips” på grund af det faktum, at de mest likvide lagre i de første 10 største russiske virksomheder bruges til at beregne denne indikator. I modsætning til den almindelige MICEX vægtes i dette tilfælde ikke priserne på virksomheder afhængigt af virksomhedernes markedskapitalisation og beregnes af det aritmetiske gennemsnit af priserne på alle aktier.
- MICEX Corporate Bonds Index. Eksisterer siden 2003. Det beregnes som summen af obligationer fra selskabsudstedere, der handles på Moskva-børsen, vægtet med udstedelsesomfanget.
Dernæst betragtes de vigtigste globale aktieindekser.
USA
Du skal starte med Dow Johnson-indekset, som allerede blev nævnt tidligere. Det kendetegner de største industrivirksomheder Amerikansk aktiemarked. Dow Jones-indekset beregnes på baggrund af aktiekurser for virksomheder som Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's og andre. Nogle eksperter har en tendens til at kritisere denne indikator på grund af en for enkel metode til beregning af den (et simpelt aritmetisk gennemsnit af aktiekurserne i 30 virksomheder), for få lagre.På trods af dette er det på grund af dets enkelhed igen det mest populære ikke kun i USA, men over hele verden.
Det er også værd at bemærke S&P 500-indekset (eller indikatoren for "bredt marked"). Ved beregning af det bruges aktiekurser for fem hundrede amerikanske virksomheder med den højeste aktivering. Standard & Poor's 500 kan betragtes som en objektiv afspejling af hele det amerikanske marked, da indekset påvirker virksomheder fra alle de mest populære sektorer i den amerikanske økonomi.
En anden vigtig indikator for økonomisk udvikling er NASDAQ-gruppen af amerikanske indekser. Den vigtigste i den er NASDAQ Composite, til beregning af hvilken aktiekurserne for alle børsnoterede selskaber accepteres, og NASDAQ 100, der inkluderer noteringer på 100 virksomheder i højteknologiske industrier.
Europæiske aktieindeks
Andre globale aktieindeks er koncentreret i tre finansielle centre i Europa: i London, Paris og Frankfurt. Blandt dem er:
- Stoxx 600 aktieindeks Det beregnes på grundlag af værdien af aktier i 600 virksomheder fra 18 europæiske lande.
- Et af de mest indflydelsesrige europæiske aktiemarkedsindekser og det vigtigste på London Stock Exchange er FTSE 100. Denne indikator beregnes under hensyntagen til omkostningerne ved værdipapirer i de 100 virksomheder med den højeste aktivering (hovedsagelig innovative industrier).
- Det franske hovedindeks er CAC 40, der tager højde for aktiekurserne for 40 af de største selskaber, der er noteret på Paris Fondsbørs. Blandt de betragtede erhverv er banker, hoteller, tung industri, rum- og telekommunikationsindustrier. De mest berømte virksomheder: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Det førende tyske indeks betragtes som DAX. Til dens beregning anvendes priserne på 30 største virksomheder i forskellige brancher. Blandt dem er BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Asiatiske aktieindekser
En af Japans vigtigste aktieindikatorer er Nikkei 225. Blue chips tages i betragtning, det vil sige virksomheder, hvis aktier på Tokyo Stock Exchange mest handles. Desuden gennemgås listen over sådanne virksomheder årligt.
Tokyo Stock Exchange er ikke baseret på en enkelt indikator. Så en anden ikke mindre vigtig er Topix-indekset. Denne indikator beregnes som den gennemsnitlige værdi af lagre vægtet med markedsværdien af de største virksomheder på Tokyo Stock Exchange.
Det førende indeks på den koreanske fondsbørs er KOSPI. Ved beregningen tages der kurser på alle sydkoreanske selskaber, der er noteret på børsen (ekskl. Foretrukne aktier), i betragtning.
Det vigtigste kinesiske aktieindeks, Hang Seng, inkluderer aktiekurserne for 34 af Kinas største aktiveringsselskaber. Blandt de dominerende brancher - finans, energi, fast ejendom, omfatter sammensætningen også diversificerede selskaber.
Sådan bruges indekser
Fra de foregående sektioner blev det kendt, at der er snesevis eller endda hundreder af forskellige indekser i verden, hvoraf mange aktivt bruges af økonomiske analytikere, forhandlere osv. Enhver af dem kan være nyttige, da det er designet til at udføre en bestemt opgave. For at kunne bruge aktieindeks produktivt, skal du vide, hvilke lagre af hvilke virksomheder der tages som grundlag for deres beregning. Denne viden vil gøre det muligt at nøjere forstå og fortolke de oplysninger, som denne eller den indikator og dens numeriske ændring bærer.
De vigtigste aktieindeks bruges således i øjeblikket af flere årsager. For det første tjener de som nogle indikatorer, der giver os mulighed for at præsentere den generelle dynamik i aktiekurserne for visse grupper af virksomheder, industrier eller lande. Som regel bruges sådanne data til spekulative operationer på børser. For det andet fungerer en ændring i indekser som en indikator for investorens stemning. Hvis ændringen i indekserne er positive, er de optimistiske med hensyn til udsigterne for at investere aktier, der deltager i beregningen af et bestemt indeks. For det tredje er langsigtet overvågning af ændringer i værdierne for indikatorer, for eksempel for et bestemt land, med til at skabe en idé om det investeringsklima, der har udviklet sig der.
Aktiemarkedspil
I dag kan du høre mange historier om, hvordan spillet på børsen berikede en person.De resterende 90% af de mislykkede spillere har dog ikke travlt med at tale om deres fiasko. Årsagen er, at specialiserede bøger og konsulenter overbeviser nytilkomne: udvekslingen er meget enkel. Men som praksis viser, er dette slet ikke sandt. Bare det at forstå mekanismen til at købe og sælge aktier er ikke nok. Du kan heller ikke bruge de færdige instruktioner fra andre "fagfolk". Aktiemarkedet ændrer sig konstant og udvikler sig mere uforudsigeligt, og derfor vil de nuværende anbefalinger i dag ikke give det samme resultat efter nogen tid.
Selve spillet er en børshandel med aktier, der udstedes af forskellige virksomheder for at tiltrække investeringer. Det følgende er et eksempel på sekvensen for et sådant spil.
Først skal du finde en bona fide mægler, åbne en konto, foretage en udbetaling og installere et specielt program til online-transaktioner. Yderligere overvåger den erhvervsdrivende aktieindeksnoteringer og situationen på børsen ved hjælp af programmet. Hvis der er et ønske om at købe aktier i et bestemt selskab, opretter han en ansøgning på børsen. Hvis der er en passende modbestilling til salg, foretages der en aftale. Yderligere afspejles data om købers ret til købte aktier i mæglerens depot. Hvis de købte aktiver stiger i pris, kan de sælges med profit og handel kan fortsætte.
Spilstrategier
Fondsbørsen er en meget kompleks mekanisme. Vigtigt i spillet på aktiemarkedet er ikke kun antallet af rentable transaktioner, men også minimering af tab fra urentable transaktioner, som næsten ingen kan undgå. Der er flere strategier for dette:
- Investeringsstrategi. Det indebærer et sådant spil på børsen, som involverer dannelse af en bestemt portefølje af aktier, som voksede i pris et stykke tid senere. Det anslås, at de fortsat vil vokse i fremtiden. I dette tilfælde sikres en fortjeneste ved udbytte og en stigning i værdien af værdipapirer.
- Strategi for at følge trenden. Det kan synes den enkleste. Indgangen til positionen sker under dannelsen af den ønskede tendens. Imidlertid skal du med denne strategi være i stand til at komme ude af position i tide, når den aktuelle tendens svækkes.
- Kontrendstrategi. Det indebærer køb af aktier, hvis kurs for tiden falder for derefter at sælge aktien med fortjeneste, når den vokser.
- Strategispil på nyhederne. I dette tilfælde indebærer det en øjeblikkelig reaktion på udseendet af oplysninger, der vedrører det selskab, hvis aktier er af interesse for den erhvervsdrivende.
- Mønster strategi. I dette tilfælde overvåges diagrammer over tidligere ændringer i aktiekurserne, der foretages en analogi med den aktuelle tendens, og der forsøges at vinde denne dynamik tilbage.
Hvis brugen af en bestemt strategi fører til et negativt resultat, gennemgås den. Handel skal ikke sammenlignes med lotteriet, for for at handle på børsen skal du være i stand til at kontrollere dig selv og lære af din egen oplevelse.
Ud over aktier på aktiemarkedet kan andre værdipapirer også sælges. Deres typer vil blive drøftet senere.
Hvad er værdipapirerne
Der er i øjeblikket tre grupper af værdipapirer.
Den første gruppe inkluderer aktier. De udstedes af virksomheder (udstedere) for at tiltrække investeringer. Ejeren af en aktie (aktionær) har ret til at modtage en andel af udstederens fortjeneste i form af udbytte. Aktier er opdelt i almindelige og foretrukne. Ejeren af førstnævnte har ret til at modtage udbytte fra udstederens fortjeneste og til at stemme. Deres ulempe for aktionæren er, at det udstedende selskab kan have et ubegrænset antal ordinære aktier, hvilket reducerer udbytte, og udstederen kan instruere den modtagne fortjeneste om ikke at betale udbytte, men at udvikle produktionen. Foretrukne aktier giver ikke stemmerettigheder, men udbetalt udbytte for dem er et fast beløb og periodiseres i første omgang.
Obligationer hører til den anden gruppe af værdipapirer. De bekræfter udstederens forpligtelse til at betale ejeren (investoren) af obligationen et forudbestemt beløb og renter på et bestemt tidspunkt i fremtiden.
Der er stadig særlige værdipapirer. Blandt dem er en veksling, derivat, opsparingsattester og andre.
Hvad er futures
Ud over værdipapirer eksisterer afledte finansielle instrumenter. Disse inkluderer futures. Det repræsenterer en forpligtelse til at sælge eller købe et basalt (forudbestemt) aktiv i en bestemt fremtid til en forudbestemt pris. Børsen fungerer i dette tilfælde som garant for transaktionen ved at oprette forsikringsindskud hos dens deltagere. Finansiel risikoforsikring kaldes afdækning.
Følgende kan tjene som underliggende aktiver: aktier (aktiefutures), valuta (valuta futures), råvarer (for eksempel råvare), renter (rentefutures) og aktieindeks (indeks futures).
Futures er et likvide finansielt instrument, det bruges ofte af allerede erfarne handlende og investorer til at få ekstra fortjeneste. Det er dog kendetegnet ved ustabilitet og som en konsekvens heraf høj risiko.
Med forfaldsdato futures kontrakt Der kan være flere resultater. Således kan den involverede parters økonomiske balance muligvis ikke ændres, men kan stige for den ene købmand og falde for den anden. Hvis futuresprisen har overskredet en forudbestemt pris, vil køberen have fordel. Hvis det aktuelle beløb er mindre, forbliver sælgeren vinderen.
Indekserne beskrevet i denne artikel er ikke udtømmende værktøjer til handlende og finansanalytikere. Imidlertid kan man stole på dem for at beskrive den aktuelle økonomiske situation.
