For en vellykket implementering af investeringsvirksomheden er det nødvendigt at forstå branchens klima og tilstand i øjeblikket som helhed samt at forudsige disse karakteristika for den fremtidige periode. For at gøre dette er der skabt specielle variabler på aktiemarkedet, der i høj grad forenkler moderne investorers liv.
Aktieindeksets koncept og rolle
Aktieindeks, eller som de også kaldes - aktieindeks, er en bestemt indikator, der bestemmer den aktuelle situation på værdipapirmarkedet. Og det betyder, at det direkte afhænger af individuelle variabler, der angiver værdien af de mest likvide obligationer og aktier.
I praksis har en bestemt gruppe af værdipapirer, forenet med ethvert kriterium, en tendens til en konstant prisændring, der afhænger af en række forskellige faktorer. For at få et komplet billede i forståelsen af disse spring blev der oprettet aktieindeks. Således kan vi nemt spore, afhængigt af påvirkningen fra forskellige faktorer, priser for en bestemt gruppe af bestemte aktier og obligationer ændrer sig.
”Så hvorfor har vi brug for dynamikken i netop dette marked?” Spørger du. Svaret er simpelt - det er spring i aktievariabler, der, når de korrekt analyseres, kan give komplet og omfattende information om den aktuelle status på værdipapirmarkedet som helhed, på grundlag af hvilken der kan laves både kortsigtede og langsigtede prognoser, hvilket er vigtigt i handel.
En lille indgreb i historien
Sandsynligvis har hver af os hørt sådan noget som Dow Jones-indekset men få kan forestille sig, at han allerede er mere end 100 år gammel, og at han er den første af sin art og, man kan sige, en grundlæggende indikator på det moderne aktiemarked.
Det hele startede med det faktum, at Charles Dow besluttede at spore udviklingen i aktiekurser på det tidspunkt i de ti største transportselskaber i Amerika. Som du kan se kombinerede han dem efter branche. Og heldigvis gjorde han det - han var i stand til at identificere den generelle dynamik og forholdet mellem variablerne.
Naturligvis har nutidens aktieindeks lidt forskellige realiteter, men ikke desto mindre er der noget til fælles med fortiden - dette er fundamentet for den gamle mand Dow. Den anden sådan indikator dukkede først op efter tre årtier og modtog det nu populære navn - S&P 500.
Sorter af moderne indekser
For at klassificere de vigtigste aktieindekser kan du gå den enkle måde og opdele dem afhængigt af det område, hvor indikatoren oftest bruges. Det kan være både russisk og centralasiatisk, både amerikansk og vesteuropæisk. Mere om dette senere.
Og du kan rangere variablen efter nogle tekniske egenskaber. Så for eksempel, i henhold til beregningsmetoden, er aktieindeks opdelt i følgende sorter:
- aritmetisk gennemsnit;
- aritmetisk gennemsnit vægtet;
- geometrisk middelværdi.
Derudover kan variablen klassificeres i henhold til de bestanddele, der har rettigheder til dem:
- middel;
- mæglervirksomhed;
- oprettet af aktiemarkedet.
Lad os nu dvæle ved hver klassificering mere detaljeret.
Lidt om russiske indekser
Russiske aktieindeks er i dag repræsenteret af de seks hovedkategorier, der aktivt bruges på det moderne aktiemarked. Dette tal er naturligvis langt fra den globale skala, men ikke desto mindre er de mere end nok til at gennemføre vellykket aktiehandel.
Sandsynligvis er de mest populære handlende i det post-sovjetiske rum RTS-aktieindeks. De bestemmer variationen i værdien af værdipapirer i hård valutaækvivalent, det vil sige i dollars. Dermed afhænger deres værdi direkte af interbankens valutakurs, hvilket væsentligt påvirker populariteten af denne indikator under inflationen, når rubelbetegnelsen hurtigt falder.
Ikke mindre stabile er MICEX-aktieindekserne. I modsætning til de foregående beregnes de imidlertid i national valuta og er repræsenteret af to sorter:
- netto MICEX-indeks - viser variationen i værdien af tre dusin af de mest likvide aktier på hjemmemarkedet;
- MICEX Index 10 - viser den enkle værdi af aktiekursen for en af de ti mest likvide indikatorer.
Og yderligere tre populære variabler er den offentlige sektor MICEX RGBI, det kommunale niveauindeks MICEX MBI og virksomhedsindikatoren MICEX CBI. Hver af dem hører også til MICEX-systemet.
Verdensaktieindekser
Der er så mange aktieindekser på internationalt plan, at det vil være lettere at strukturere dem geografisk og fremhæve de mest populære og mest betydningsfulde.
Med hensyn til det amerikanske marked er Dow Jones-indekset her uden tvivl uden konkurrence den mest betydningsfulde niche. Det er en indikator for ændringer i aktiekurser for mere end fem hundrede førende amerikanske virksomheder og bestemmes efter metoden for den vægtede værdi, som vi vil tale om lidt senere.
Det vesteuropæiske marked er repræsenteret af det førende FT-SE-indeks, der inkluderer endda et lille antal virksomheder - omkring tre dusin, men beregnes ikke desto mindre ved en kompleks geometrisk metode.
Og endelig, hvad angår segmentet Asien og Stillehavet, er det repræsenteret af to førende indikatorer. Den første er Nikkey-indekset, der inkluderer mere end to hundrede virksomheder, og er kun tilgængeligt for brugere af Tokyo Exchange. Det andet - Hong Kong, viser variationen i udgifterne til værdipapirer på det kinesiske marked og er repræsenteret af tre dusin virksomheder.
Hvem producerer indekser?
Som vi nævnte ovenfor i klassificeringen af disse indikatorer, er der flere producenter af aktieindekser.
Uafhængige agenturer spiller en betydelig rolle. F.eks. I USA er Standard & Poor's, der har vundet en høj grad af tillid blandt erhvervsdrivende over hele verden, mest succes og uden konkurrence.
Vi talte også om aktiemarkeder. Et eksempel på et sådant selskab på det indenlandske mæglermarked kan være et selskab kaldet Moskva Børs, der ejer de førnævnte RTS- og MICEX-indekser. I USA har NASDAQ lignende aktiviteter.
Derudover kan direkte mæglerfirma beregne indekserne, hvilket er, hvad ITinvest gør på hjemmemarkedet.
Hvordan beregnes aktieindeks?
Lad os nu se nærmere på den direkte metode til beregning af disse indikatorer.
Så den mest populære og ofte anvendte metode er til beregning af det aritmetiske middelværdi. Det er ganske enkelt at udføre - tælleren tager den samlede pris på aktier på et bestemt rapporteringsmoment, og den nye værdi af værdipapirer tages som nævner. Denne metode er imidlertid ufuldstændig - lagre med en lavere nominel sats kan ikke fuldt ud påvirke de dyrere, og omvendt.
Den næste, mere nøjagtige metode er beregningen af det aritmetiske middelvægt. Til dette tildeles hver bestand en koefficient afhængigt af dens kvantitative andel på aktiemarkedet, der ganges gang gang med dens værdi, hvis nogen.
Og den sidste metode er at finde den geometriske middelværdi, der direkte afhænger af den direkte vækstrate eller fald i værdien af værdipapirer.
Hvad kan læres ved hjælp af aktieindekser?
Når du opretter et indeks, forfølges altid et mål, derfor vælges kun en bestemt type og ifølge den type bestand ved ethvert tegn. Dette gælder ikke kun typen af aktivitet for det selskab, der ejer værdipapirerne, men også størrelsen på dens aktiekapital - det bør ikke afvige væsentligt fra de andre, der er inkluderet i denne indikator.
Ikke desto mindre indikerer enhver variation i disse selskabers tilbud direkte ændringer i strukturen og værdien af industrimarkedet som helhed, så der er ikke behov for at medtage temmelig små virksomheder i beregningen af indekset.
Børsindekser er således i stand til at vise det generelle billede af forholdene i et bestemt marked, hvilket giver iværksætteren de nødvendige oplysninger for at beslutte, om han vil investere i denne niche på verdensmarkedet eller ej.
Derfor kan hver indikator fra de gode hundrede indekser, der nu præsenteres på verdensmarkedet, vise sig at være nyttig - du skal bare vide, hvilken branche den repræsenterer, og i henhold til situationen for hvilke bestemte virksomheder det skifter.
Hvordan bruges aktieindeks?
Så vi forstår, hvorfor det er nødvendigt at notere aktieindeks, og hvor nyttigt det er at overvåge deres dynamik, men hvordan man bruger dem korrekt for at gøre din virksomhed vellykket? Der er flere enkle regler for dette:
- Den enkleste er muligheden for at spekulere. Med udgangspunkt i ændringernes dynamik kan du tjene god kapital - at købe aktier, når de falder i pris, og sælge dem, når de vokser. Det vigtigste er ikke at gå glip af det rigtige øjeblik.
- At dømme efter indekserne for den umiddelbare stemning blandt investorer, hvis du har brug for deres placering. Det er tydeligt, at med væksten i aktier og sidstnævnte er alt i orden med investeringsklimaet i landet.
Ved hjælp af denne indikator kan du også let bestemme, hvilken branche der nu er den mest populære - også her er alt direkte proportionalt med indeksværdien.
