Spørgsmålet er, hvad Dow Jones-indekset er, hvad betyder det, hver af os er blevet stillet mindst én gang og ser på nyhederne. Flere og oftere fra tv-skærmen hører vi om et fald i indekset eller en stigning i dets forløb. Og på baggrund af den økonomiske krise vil jeg forstå de økonomiske vilkår mere detaljeret for altid at blive informeret.
Charles Dow og Edward Jones
Det var ved navnene på disse to mennesker, de opfandt Dow Jones-indeks. Charles Dow voksede op i en meget fattig familie, da han var 6 år var på randen for at overleve, uden at gå på skole! I voksen alder var han i stand til at sikre, at han arbejdede som korrespondent for en velkendt avis. Efter at have følt en interesse i erhvervslivet og indse, at han kan opnå mere, flytter han til New York, hvor han møder sine fremtidige partnere Edward Jones og Charles Bergstresser.
Et år senere grundlagde de den avis, der er kendt i dag over hele verden - Wall Street Journal. For første gang i denne avis begyndte de at udgive børser. Amerikas selskabers økonomiske tilstand er blevet gennemsigtig. Takket være dette begyndte virksomheden at udvikle sig mere aktivt.
Hvordan virkede Dow Jones-indekset?
I 1884 besluttede partnere at udlede et aktivitetsindeks for at gøre analysen lettere. Det skulle afspejle forretningsaktiviteter på det finansielle marked i New York. For at gøre dette valgte de de tolv største virksomheder, tilføjede værdien af deres aktier og divideredes med 12 og beregnede derved de aritmetiske gennemsnitlige omkostninger for disse selskabers værdipapirer. Stigningen i værdi indikerede virksomhedens vækst og følgelig økonomien; faldet i Dow Jones-indekset viste et fald i kapital og en recession i økonomien.
Siden 1896 begyndte Dow Jones-indekset at blive offentliggjort i verdensudgivere. Så Dow Jones Industrial Average blev det første indeks, der blev brugt på børsen.
Hvordan beregnes indekset?
For at forstå, hvad Dow Jones-indekset betyder og virkelig forstå de tal, der reflekterer indekset, skal du forstå, hvordan det beregnes.
For at være i stand til at tage højde for alle historiske data, der kunne påvirke indeksniveauet, blev der opfundet en speciel divider (før det blev summen af værdien af selskabers aktier divideret med deres antal). Værdien af denne skillelinje ændrer sig konstant.
Hvis vi for eksempel tager, at summen af værdien af alle aktier i 30 selskaber er 2641,03, og divisoren er 0,15557159051116, er det let at beregne indeksværdien ved at dividere 2641.03 med 0.1557159051116 = 16960.57. Faktisk er Dow Jones-indekset ikke så kompliceret.
Hvis værdien af mindst et selskabs aktier ændres, ændres indekset også. Ændring i positiv retning indikerer en stigning i aktiekurserne. Men dette er betinget, da stigningen i værdien af store selskabers aktier er mere håndgribelig og kan overskygge et lille fald blandt små. Og hvis du er ejer af en del af selskabet, der er inkluderet i Dow Jones-indekset, betyder det at øge dets niveau ikke en fortjeneste for dig.
Hvis fx indeksværdien faldt med 100 point, betyder det, at 30 selskabers aktiekurs faldt med omkring $ 100.
Hvilke virksomheder er inkluderet i indekset, verdensindeks
I 1896 blev indekset beregnet ud fra summen af aktiekurserne for dusin af de største virksomheder i De Forenede Stater. Senere blev antallet af virksomheder udvidet til 16, og i dag er der tredive. Virksomheder, der mistede deres ratings på det globale aktiemarked, blev erstattet af større moderne virksomheder. Indtil i dag har kun et selskab, oprindeligt noteret i det, overlevet i indekset - General Electric. Også inkluderet i indekset er Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson og Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "og andre.
NASDAQ-indekset høres også ofte, det afspejler transaktioner ved salg af værdipapirer, der udføres på markedet uden for børsen.
Hvert land har sine egne indekser, der inkluderer de største virksomheder. Beregninger foretages næsten det samme som i 1884, de gennemsnitlige kapitalomkostninger beregnes, men allerede i henhold til en mere kompleks ordning.
NIKKEI - Tokyo-indeks, DAX - Tyskland-indeks, MICEX-indeks i Rusland.
Det skal bemærkes, at transportlogistikfirmaer ikke er inkluderet i Dow Jones-indekset, ligesom vand- og energiselskaber.
Forholdet mellem indekset og økonomien
Efter at have kompliceret formlen til beregning af det nuværende Dow Jones-indeks har finansfolk bragt indekset tættere på den amerikanske økonomi. Dette betyder, at indeksens tilstand virkelig afspejler Amerikas forhold på det økonomiske niveau.
Virksomhederne, der er inkluderet i indekset, har netværk over hele verden, så vi kan sige, at Dow Jones-indekset også afspejler den globale økonomis tilstand. Hvis der er en stigning i indekset, er det muligt at forudsige en stigning i overskuddet for de virksomheder, der er inkluderet i det, fordi investorer træffer beslutninger om at sprøjte penge til disse virksomheder på baggrund af dets indikatorer.
Fordele og ulemper ved indekset
Naturligvis er den største fordel ved Dow Jones-indekset velfortjent autoritet. Det er det ældste indeks i verden, og det har bestået tidstesten. Jo flere mennesker der vil fokusere på ham, jo mere pålidelige bliver hans præstation. Og stabilitet er nøglen til succes og indkomst.
Den største ulempe ved Dow Jones-indekset er, at det kun har 30 virksomheder. I det 19. århundrede var dette mere end nok, og i dag kan disse virksomheder ikke afspejle hele Amerikas økonomi, fordi der er omkring ti tusind virksomheder, der kan påvirke det finansielle marked og status for børser. I denne forbindelse foretrækker flere og flere analytikere at fokusere på indekser, der inkluderer et større antal virksomheder, for eksempel S&P 500 (antallet af virksomheder afspejles i navnet). Eller overvej indeksindikatorer omfattende.
Indekset tager heller ikke højde for virksomhedernes størrelse; ofte er en stigning i prisen på en stor virksomheds aktier skjult for et fald i mindre priser.
Stigningen og faldet af Dow Jones-indekset
Konsekvenserne af globale økonomiske kriser afspejles kraftigt i indekset. Ved at konstruere en graf over indekset over tid, kan man tydeligt bemærke afmatningen i økonomien og se dens vækstrater. Amerika's kapitalisering var i fuld gang, især i indekset i 80'erne og 90'erne.
Den første offentliggjorte indikator var 40,94, og hvis man ser på børser i dag, kan man se, at dens niveau oversteg mærket 17.500.
Det enorme fald i indekset skyldtes den globale finanskrise i 2008. I 2007 var indeksniveauet 14.000 og et år senere - 7000. I 2010 var det vokset til tidligere niveauer og fortsatte med at vokse yderligere.
Det største tab på en dag blev husket af finansfolk og analytikere overalt i verden som ”Black Monday”. Sammenbruddet af Dow Jones-indekset på verdensmarkedet den dag udgjorde 22,6%.
Ikke kun økonomiske faktorer påvirker indekset, f.eks. Efter eksplosionen af tvillingtårnene i 2001 faldt indekset 7,1%.
Konsekvenser af et faldende indeks
Hvad der truer sammenbruddet af Dow Jones-indekset, ved enhver investor, ikke engang interesseret i aktieoversigter og ikke relateret til Amerika og dets aktiemarked. Alle investeringsaktiver er indirekte afhængige af niveauet for Dow Jones-indekset. Dette skyldes primært dens indflydelse på valutakursen i den amerikanske valuta. Og dollarkursen påvirker alt!
I Rusland vil priserne på råvarer begynde at falde, hvilket vil påvirke valutakursen for landets vigtigste valuta negativt. Dernæst kommer en kædereaktion: inflationen stiger, antallet af investeringer falder, prisen på lån stiger, stagnationsperioden er forsinket.
Og hvis du hørte, at markedet er vokset eller faldet, så ved, at vi taler om Dow Jones-indekset.
Kollaps i begyndelsen af 2016
I begyndelsen af januar 2016 guldede den finansielle verden. I løbet af fire dage har Dow Jones-indekset tabt mere end i de sidste 119 år. Og den første handelsdag den 4. januar var faldet sammenligneligt med 1932 og 2001.
Det største fald på en dag (6,9%) var i 1932 under den store depression i Amerika. I 2001 faldt indekset med 2,8%, det virker lidt, men faktisk håndgribeligt for investorer.
De første fire dage af 2016 holdt investorer i en tilstand af panik. Og alt dette skete på grund af rapporter om den amerikanske økonomis tilstand. I løbet af 2015 oplevede De Forenede Stater et fald i den industrielle produktion.
En indirekte årsag til faldet var usikkerheden på børsen i Kina. Det kinesiske børsindeks svingede ganske markant, faldt derefter med 11% og steg derefter med 2%. Efter at aktierne faldt med 7%, blev handlen stoppet, blev børsen lukket.
Devalueringen af den kinesiske monetære valuta og overgangen til en ny form for økonomi kan føre hele verden til en anden økonomisk krise.
