Realkreditobligationer er en type værdipapirer. De har længe været populære i udlandet, men er stadig lidt kendt i Rusland. For nylig er situationen begyndt at ændre sig radikalt. Så realkreditobligationer giver indkomst ved at finansiere boligudlånsmarkedet. Banker, der udsteder værdipapirer, tiltrækker midler. Derefter giver de lån til befolkningen, modtager overskud på bekostning af renter og deler det delvist med investorer. Alt virker temmelig kompliceret. Lad os finde ud af mere om realkreditobligationer.
Hvordan arrangeres alt?
For bedre at forstå, hvordan du kan tjene, skal du forstå principperne for at fungere.
Først udsteder banken realkreditobligationer for et bestemt beløb, og sælger dem derefter blandt fremtidige indehavere.
Sidstnævnte erhverver på sin side retten til krav, der er sikret ved fast ejendom. Det er pantsat til banken, indtil låntageren foretager det fulde lånebeløb. Derfor betragtes realkreditobligationer som en relativt sikker måde at investere på.
Hvis låntageren ikke betaler og tilbagebetaler lånet, vil banken være i stand til at sælge sikkerheden for at tilbagebetale gælden.
Hvem udsteder realkreditobligationer?
Der er to typer organisationer, som hver kan udføre denne handling:
- Kreditinstitutter.
- Pantebureauer.
Der er betydelige forskelle mellem dem, så du skal tale om hver for sig.
Kreditorganisationer
For at være i stand til at udstede realkreditobligationer skal de opfylde visse krav. Kort sagt bør et kreditinstitut ikke have økonomiske problemer.
Undertiden er der i praksis situationer, hvor organisationen ikke overholder reglerne, der er et alternativ. Det handler om at oprette et realkreditmægler. Dette indebærer en anden ordning for udstedelse af værdipapirer.
Realkreditmægler
Det er en juridisk enhed, der opretter en bank udelukkende til det eneste formål. Dette refererer til udstedelsen af realkreditobligationer.
Det er agenten, der modtager de krav, der er sikret ved værdipapirerne.
Du skal forstå, at aktiviteterne i en sådan organisation skal være underlagt en række begrænsninger. For eksempel vil en institution administrere en realkreditmægler, og regnskabsføring vil være helt anderledes. Agenten har desuden ikke ret til at ansætte ansatte.
Sådanne foranstaltninger forfølger et fælles mål - at øge gennemsigtigheden af aktiviteter og minimere juridiske tvister.
Egenskaber
Realkreditobligationer udstedes for hurtigt at tiltrække finansielle ressourcer af banken. Efter at have modtaget midler fra investorer, udsteder en kreditorganisation et lån. Optjent interesse er hendes fortjeneste.
Hvor pålidelige er lån på realkreditobligationer? Svaret på dette spørgsmål er interessant for mange potentielle investorer. Når alt kommer til alt ønsker de at øge deres egne investeringer uden risiko.
Du skal forstå, at bankens forpligtelser over for obligationsejere er sikret af retten til at kræve realkreditlån. De kaldes aktiver og kan ikke fremmedgøres til fordel for andre krav. Derfor er der oprettet et sikkerhedsregister, der tager højde for realkreditobligationer. Dette dokument gør alle handlinger mere gennemsigtige.
Realkreditobligationer i Rusland er helt upopulære, og få mennesker ved det. Dette marked er i en uudviklet tilstand, og for den aktuelle periode er udsigterne meget vage.
konkurs
Potentielle investorer skal være forberedt på uforudsigelige scenarier. Overvej en af dem. Hvis banken, der har udstedt realkreditobligationer til markedet, erklæres konkurs, går konkursadministratoren ind i sagen. Han sælger sikkerhed og betaler provenuet til obligationsejere. Sådanne handlinger skal afsluttes inden for ni måneder fra konkursdatoen.
Afhængigt af det modtagne beløb efter salget af sikkerhedsstillelsen er to scenarier mulige.
- Hvis midlerne ikke var nok til at betale obligationsejerne, kan de indtage en plads i linjen med kreditorer og vente på modtagelse af gæld efter salget af den resterende ejendom.
- Hvis midlerne er overskydende, sendes de efter betaling til indehavere af realkreditobligationer for at imødekomme kreditorernes krav.
avanceret tilbagebetaling
Konkurs er ikke det eneste mulige scenarie. I nogle tilfælde kræver obligationsejere tidlig tilbagebetaling. Dette er muligt i følgende situationer:
- Traktatbrud. Et eksempel er situationen, hvor en bank ikke betaler indkomst til indehavere til tiden.
- Fejl i registreringsdatabasen for pantedækning.
- Manglende overholdelse af aktivitetsreglerne. Denne post er mere relevant for realkreditmægleren. Hvis han overtræder den relevante lov, er obligationsejerne berettiget til at kræve hurtig tilbagebetaling.
Fordelene
Når du bruger realkreditobligationer, er hver part i gevinsten. Der er fordele for banken, for låntageren og for investoren:
- Et kreditinstitut foretager flere transaktioner ved at tiltrække yderligere midler. Som et resultat stiger indkomst fra modtagne renter.
- Når en investor erhverver realkreditobligationer, modtager han et relativt pålideligt finansielt instrument, der ikke kun giver mulighed for at spare, men også øge sine egne midler. Det er underligt, at renten på sådanne værdipapirer er lavere end på lån, der er udstedt til køb af fast ejendom. Imidlertid kan en investor stole på overskud ved at hæve priserne på boligmarkedet.
- For en låntager kan realkreditobligationer være en mulighed for at få en bedre lånerente. Dette skyldes, at banker, der udsteder obligationer, vil modtage flere midler, øge antallet af transaktioner og følgelig deres egen fortjeneste. I fremtiden vil dette reducere de høje prioritetsrenter. Selv halvanden eller en halv eller endda to procent giver låntagere mulighed for at opnå imponerende besparelser ved at købe boliger.
Typer af realkreditobligationer
For bedre at forstå markedet for disse værdipapirer skal du forstå deres typer:
- Realkreditobligationer. Det er gældspapirer. De er helt eller delvis sikret ved sikkerhed. Dette betyder, at indehaveren har ret til at kræve tilbagelevering af egne midler på bekostning af sikkerhed for lånet. Kun en bank eller speciel agent kan udstede realkreditobligationer.
- Prioritetsbevis for deltagelse. Dette er en type registreret sikkerhed. Han har ingen pålydende værdi, og indehaveren får ret til en andel af ejendommen, der udgør den samlede dækning.
- BS. Dette er en anden type værdipapirer. Dette er en slags garanti for opfyldelse af økonomiske forpligtelser stillet af fast ejendom.
Hvordan går det i Rusland?
Realkreditmarkedet i dette land har sine egne kendetegn. Og der er mange af dem.
Mest sandsynligt fungerer det ikke at låne udenlandsk erfaring. Når alt kommer til alt, hvis vi taler om de russiske obligations- og ejendomsmarkeder, kan hverken den ene eller den anden kaldes stabil. Derfor har potentielle investorer ikke travlt med at investere i dette ikke-verificerede finansielle instrument. Ustabilitet er en af de vigtigste årsager, der forhindrer realkreditobligationer i at blive populære i Rusland.
Den næste grund er de høje omkostninger.Dette fører til det faktum, at private investorer ikke har råd til at købe obligationer, for ikke at nævne almindelige russiske borgere, der er langt fra aktiemarkedet, men ikke har noget imod at overveje et pålideligt alternativ til bankindskud.
Derfor er den største målgruppe for sådanne værdipapirer NPF'er samt forsikrings- og bankorganisationer. De har imponerende økonomiske beløb og et endnu større ønske om at øge dem. Hvis realkreditobligationer bliver populære og tilgængelige for almindelige borgere, falder afkastet på værdipapirer lidt.
Den sidste årsag kan kaldes ufuldkommen lovgivning.
udsigter
Indtil videre kan realkreditmarkedet i Rusland kaldes en temmelig rå idé, som ikke giver nogen garantier for sikkerheden i kapital. Det vides imidlertid ikke, hvordan situationen med værdipapirer vil udvikle sig i fremtiden.
Nogle eksperter er meget optimistiske. De mener, at realkreditmarkedet i Rusland lige er begyndt at tage form, så attraktiviteten af sådanne investeringer er nu maksimal.
På grund af det faktum, at boligudlån i landet allerede er udviklet uden at tiltrække værdipapirer, vil det tage meget tid at ændre situationen. Ifølge alle de samme eksperter kan denne periode strække sig i syv til ti år. I mellemtiden forbliver udsigterne for realkreditobligationer temmelig vage.
Samtidig betragtes markedet for sådanne værdipapirer som attraktivt for både banker og investorer. Realkreditobligationer giver kreditinstitutter mulighed for at tiltrække yderligere finansiering. Investorer får muligheden for at bidrage til et rentabelt projekt og øge deres egenkapital.
Når du studerer værdipapirmarkedet, især realkreditobligationer, skal du indsamle så mange oplysninger som muligt. Efter at have vejet alle dataene, vil en potentiel investor være i stand til at tage deres egen beslutning.
