Một hệ thống ngân hàng thành công là cần thiết cho sự phát triển thành công của nền kinh tế. Cạnh tranh gia tăng trên thị trường tài chính làm tăng các yêu cầu đối với trình độ của hệ thống tín dụng. Một trong những yếu tố của quy định này là chính sách lãi suất được hình thành tốt của một ngân hàng thương mại (PPKB). Nếu lãi suất được hình thành chính xác, tổ chức tín dụng sẽ có đủ mức thanh khoản và sẽ có thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ đã thực hiện.
Khái niệm và bản chất của chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại
PPKB là một bộ các biện pháp trong lĩnh vực hình thành tỷ lệ thu hút và đặt các quỹ nhằm đảm bảo lợi nhuận của một tổ chức tài chính. Nó bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài như vậy:
- Điều kiện thị trường.
- Tỷ lệ lạm phát.
- Nhu cầu về dịch vụ.
- Mức độ cạnh tranh.
- Chính sách điều chỉnh.
- Môi trường xã hội.
Trong số các yếu tố bên ngoài, người ta có thể phân biệt:
- Phạm vi dịch vụ được cung cấp.
- Trình độ chuyên môn của nhân viên.
- Quy mô và chất lượng của cơ sở khách hàng.
Lợi nhuận ngân hàng là chênh lệch giữa thu nhập nhận được theo tỷ lệ phần trăm của khoản vay được cấp và số tiền phải trả cho khoản tiền gửi. Tổ chức tín dụng sẽ tạo ra lợi nhuận nếu có thể hình thành chính sách lãi suất một cách chính xác.
Chỉ đường
Chính sách lãi suất và lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại được hình thành riêng cho các lĩnh vực thị trường khác nhau. Tỷ lệ chiết khấu chính thức của cơ quan quản lý được sử dụng trong các giao dịch cho vay ngắn hạn giữa các ngân hàng. Chính sách lãi suất và lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại trong quan hệ với người vay. Tỷ lệ RZB xác định tỷ lệ lợi nhuận của trái phiếu tại thời điểm chúng được phát hành và bán lại trên thị trường thứ cấp.
Hoạt động ký gửi
Hoạt động thụ động bao gồm các hoạt động mà một tổ chức tài chính hình thành các nguồn lực của riêng mình. Chúng bao gồm: huy động vốn từ các pháp nhân và cá nhân, duy trì tài khoản, phát hành chứng khoán, cho vay từ các tổ chức tài chính khác, v.v.
Sự hình thành chính sách tiền gửi của một ngân hàng thương mại là đòn bẩy chính trong cuộc cạnh tranh trên thị trường. Tăng giá thầu đề xuất cung cấp một cơ hội để thu hút các nguồn lực. Nếu ngân hàng có đủ số tiền vay và một vài lựa chọn cho việc sử dụng có lãi, thì nó có thể giảm lãi suất tiền gửi.
Hãy xem xét các nền tảng lý thuyết của sự hình thành chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại. Mức thanh toán trên khoản tiền gửi phụ thuộc vào số tiền thu hút và thời hạn đặt tiền. Giá cả được thực hiện sau khi phân tích tỷ lệ của tỷ lệ phản ánh giá trị thị trường của các quỹ và chi phí phục vụ mỗi hợp đồng. Điều đáng chú ý là tiền thù lao không được cung cấp cho tất cả các loại dịch vụ ngân hàng. Vì vậy, một trong những mục chi phí lớn nhất là chi phí duy trì tài khoản hiện tại của khách hàng. Do đó, thu nhập bổ sung không được cung cấp cho họ. Một phần chi phí được trả bởi chính khách hàng dưới hình thức thanh toán cho các hoạt động.
Giá trung bình của tiền gửi thu hút được tính như sau:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, trong đó:
- RAP - mức lãi suất trung bình của tiền gửi.
- Ấn độ - định mức dự trữ.
Tỷ lệ, có tính đến tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát, được gọi là không có rủi ro danh nghĩa. Trong tình hình kinh tế không ổn định, các tổ chức tài chính không thể dự đoán tỷ lệ lạm phát. Do đó, việc phân tích chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại đối với tiền gửi được thực hiện dựa trên tỷ lệ chiết khấu của NBU.Nếu nó thường thay đổi, thì khách hàng được cung cấp một tỷ lệ cho vay thả nổi. Đó là, bản chất của chính sách lãi suất của các ngân hàng thương mại là sự hình thành và thay đổi lãi suất kịp thời cho các dịch vụ được cung cấp.
Nguyên tắc chính sách tiền gửi của ngân hàng thương mại
- Giá thay đổi tùy thuộc vào thời gian, lượng tài nguyên thu hút và loại khách hàng.
- Mức độ lợi nhuận phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu của cơ quan quản lý và mức độ bảo lưu.
- Đối với các hoạt động thụ động, tỷ lệ thực phải được đặt, nghĩa là chúng không được vượt quá năng suất đối với các hoạt động tích cực.
Phân tích lãi suất của một ngân hàng thương mại
Chính sách tiền gửi của các ngân hàng thương mại Nga quyết định mức chi phí hoạt động. Do đó, một tổ chức tài chính, một mặt, không quan tâm đến mức lãi suất cao, mặt khác, buộc phải thu hút khách hàng với các điều kiện tiền gửi thú vị.
Đánh giá chính sách tiền gửi của một ngân hàng thương mại là tính giá trị của tất cả các tài nguyên vay. Quá trình này được thực hiện trong thuật toán sau:
- xác định mức giá hiện tại;
- động lực của sự thay đổi của họ đang được nghiên cứu;
- giá trị thực của tài nguyên được tính toán;
- thay đổi chi phí tiền gửi trong tổng chi phí được phân tích.
Theo Luật Liên bang "Về Ngân hàng và Ngân hàng", tổ chức tài chính không có quyền đơn phương thay đổi tỷ lệ và thời hạn của hợp đồng. Thu nhập từ tiền gửi được trả dưới dạng lãi suất bằng tiền mặt, được tính trên số dư của khoản tiền gửi vào cuối ngày giao dịch. Tùy thuộc vào loại tiền gửi, phép tính sử dụng kích thước của cược và số ngày mà tài nguyên được thu hút.
Lãi suất cho vay
Cung và cầu cho các dịch vụ ngân hàng ảnh hưởng đến quy mô của lãi suất. Ngày nay, các tổ chức tài chính có thể độc lập thiết lập tỷ lệ cạnh tranh, tập trung vào trạng thái của thị trường, loại tiền gửi, số tiền và tính đặc thù của tài khoản. Mặc dù chính phủ ngày nay điều chỉnh mức giá để đảm bảo sự phát triển ưu tiên của các ngành công nghiệp. Ví dụ, đơn giản hóa quá trình cho vay đối với các ngành xuất khẩu giúp giảm thâm hụt thương mại và tạo điều kiện tương tự cho những người tham gia quan hệ tín dụng.
Lãi suất cho các khoản vay được hình thành bằng cách sử dụng lãi suất cơ bản cộng với phương pháp cộng đồng. Đó là, một chênh lệch tín dụng được thêm vào tỷ lệ chiết khấu (chênh lệch giá của hai lựa chọn). Giá trị sau này phản ánh mức độ rủi ro của ngân hàng vay vốn, được chỉ định dựa trên xếp hạng tín dụng quốc tế. Đối với các tổ chức có xếp hạng cao nhất (AAA), mức chênh lệch là 0.
Đối với các ngân hàng không có xếp hạng chính thức, mức độ rủi ro được đánh giá độc lập bởi người cho vay và phụ thuộc vào khả năng thanh toán, độ tin cậy, thanh khoản và các chỉ số khác. Xếp hạng xác định khả năng vay vốn thông qua việc phát hành chứng chỉ tiền gửi và các nghĩa vụ nợ khác. Các tổ chức có xếp hạng "BB" nguồn này gần như không thể truy cập được. Một tổ chức tín dụng có thể mua chứng chỉ tiền gửi từ những người tham gia thị trường khác, nhưng với tỷ lệ rất cao.
Phân tích chính sách tín dụng
Tỷ lệ lợi nhuận của hoạt động phụ thuộc vào:
- Tỷ lệ chính thức của NBU;
- điều kiện thị trường;
- chi phí thu hút nguồn lực;
- mức độ rủi ro dự án;
- mức độ khả năng thanh toán của người vay.
Ký quỹ là chênh lệch giữa lãi nhận được và trả. Nó được thiết kế để trang trải chi phí, mọi rủi ro và tạo ra lợi nhuận. Biên độ tuyệt đối được tính bằng chênh lệch giữa tổng thu nhập và chi phí và giữa lãi cho các hoạt động riêng lẻ.
Chính sách lãi suất tín dụng của một ngân hàng thương mại phản ánh nguyên tắc phân bổ nguồn lực giữa các hoạt động của ngân hàng. Bạn có thể cơ cấu lại vốn dựa trên tính thanh khoản của tài sản hoặc lấy tài nguyên từ nồi hơi chung.Để chọn cách tốt nhất để phân bổ tài nguyên, bạn nên tính tỷ lệ ký quỹ thực tế:
- KFpm = (% đã nhận -% đã thanh toán) / cf trong giai đoạn cân đối tài sản.
- CFM về tín dụng. vở opera = (% nhận được -% trả cho tài nguyên) / cf số dư nợ tín dụng trong kỳ.
Tỷ lệ an toàn ký quỹ cho thấy mức lãi tối thiểu cần thiết để trang trải chi phí ngân hàng. Nó được tính toán để xác định mức giá cho các hợp đồng trong tương lai:
Để làm = ((chi phí hoạt động -% đã trả) + (chi phí quản trị viên - chi phí khác)) / cf cân đối tài sản sinh lời.
Các hệ số có thể được tính toán trên cơ sở dữ liệu thực tế và các giá trị dự đoán. So sánh các chỉ số cho các hoạt động riêng lẻ cho phép bạn đánh giá lợi nhuận thực tế theo hướng đã chọn của ngân hàng.
Chính sách lãi suất của Ngân hàng Nga
Sau khi xem xét chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại được hình thành như thế nào, chúng ta chuyển sang vấn đề điều chỉnh lãi suất của Ngân hàng Trung ương. Ngân hàng Nga, với tư cách là người cho vay cuối cùng, tài trợ cho các tổ chức và đưa ra các hướng dẫn về giá. Ở cấp độ vĩ mô, nó điều tiết lượng cung tiền, cho vay đối với khu vực thực của nền kinh tế và ở cấp độ vi mô, nó điều chỉnh tính thanh khoản của các tổ chức.
Nếu bản chất của chính sách lãi suất của các ngân hàng thương mại là điều chỉnh mức độ sinh lời của một tổ chức cá nhân, thì trong trường hợp của Ngân hàng Trung ương, nguyên tắc hoạt động có vẻ khác. Nếu cơ quan quản lý nhằm mục đích giảm lượng cung tiền đang lưu hành để kiềm chế lạm phát thì tỷ lệ tái cấp vốn sẽ tăng. Do đó, lãi suất tín dụng sẽ tăng và tiềm năng tín dụng của đất nước sẽ giảm. Nếu mục đích của Ngân hàng Trung ương là tạo điều kiện cho các ngân hàng tiếp cận tái cấp vốn, thì tỷ lệ này sẽ giảm và tiềm năng tín dụng của đất nước được tăng lên. Trong trường hợp này, người ta nên tính đến trạng thái của thị trường và các yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi tỷ giá. Chúng sẽ được liệt kê chi tiết hơn dưới đây.
Theo cùng một cách mà chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại nhằm mục đích điều chỉnh mức chi phí và thu nhập của một tổ chức tài chính, tỷ lệ tái cấp vốn đóng vai trò là một chỉ số thay đổi trên thị trường. Sự suy giảm của nó được coi là một tín hiệu cho chính sách bành trướng của Ngân hàng Trung ương, và sự gia tăng - để hạn chế. Đồng thời, cơ quan quản lý thiết lập mức giá cho các hoạt động nhất định: giảm giá, hiệu cầm đồ và trong thị trường mở.
Các yếu tố
Quá trình điều tiết lượng cung tiền bằng cách thay đổi tỷ lệ tái cấp vốn sẽ có hiệu lực nếu:
- Lạm phát không phải là hằng số và có bản chất là tiền tệ.
- Thay đổi tỷ lệ quy định nhu cầu tín dụng. Đồng thời, thị trường tiền điện tử cần có mối quan hệ chặt chẽ với phân khúc cho vay của các lĩnh vực thực sự của nền kinh tế. Đó là, tỷ lệ nên cân bằng mức độ lợi nhuận của người vay và trang trải rủi ro lạm phát.
- Tỷ lệ tái cấp vốn không kích thích tăng giá.
- Động lực của những thay đổi về lợi ích không mâu thuẫn với xu hướng trên thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh lãi suất thấp hơn, nhu cầu vay liên ngân hàng sẽ tăng lên. Đổi lại, thị trường repo tiền nên thanh khoản trong thời gian dài. Sau đó, thay đổi tỷ lệ sẽ ảnh hưởng đến mức độ lợi nhuận nói chung.
Rủi ro lãi suất và chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại trong dài hạn phụ thuộc vào trạng thái của thị trường, cụ thể là:
- Khoảng thời gian mà tỷ lệ sẽ ảnh hưởng đến mức độ lạm phát và tình trạng của khu vực thực sự của nền kinh tế.
- Những ảnh hưởng của việc cho vay thị trường giảm. Trong điều kiện bình đẳng, việc tăng lãi suất tái cấp vốn sẽ làm tăng chi phí cho các khoản vay trong nước.
- Nếu việc cải thiện chính sách tiền gửi của một ngân hàng thương mại được thực hiện dựa trên nền tảng tăng niềm tin của công chúng vào tổ chức, thì những thay đổi về tỷ lệ tái cấp vốn đối với thu nhập của tổ chức sẽ không có tác động lớn.
- Các tổ chức tài chính sẽ cung cấp các khoản vay cho các hộ gia đình và doanh nhân thông qua các khoản vay liên ngân hàng.
- Việc tăng lãi suất tái cấp vốn sẽ không gây mất cân bằng trên thị trường chứng khoán.
- Điều chỉnh tỷ lệ phải trơn tru, không bất thường. Ở các nước phát triển, bao gồm cả Liên bang Nga, ngày nay, tỷ lệ thay đổi theo mức tăng 0,25 pp chỉ với độ lệch đáng kể của tỷ lệ lạm phát thực tế so với kế hoạch. Với độ lệch nhỏ hơn, chi phí liên quan đến thay đổi biến động sẽ vượt quá lợi ích kinh tế.
- Chính sách lãi suất không hiệu quả của một ngân hàng thương mại có thể là nguyên nhân của một ngành tài chính kém phát triển trong nước.
Quản lý rủi ro
Chính sách lãi suất được thực hiện ở cấp cơ quan quản lý cần kiềm chế lạm phát, đảm bảo sự ổn định của hệ thống quốc gia và thúc đẩy sự phát triển của từng khu vực riêng lẻ của nền kinh tế. Hệ thống quản lý rủi ro có thể được xây dựng theo một trong những nguyên tắc sau:
- Biên độ càng cao, rủi ro lãi suất càng thấp. Nói cách khác, lợi nhuận từ hoạt động tích cực nên vượt quá nợ phải trả.
- Bản chất của khái niệm về lây lan trên mạng là xác định sự khác biệt giữa tỷ lệ trung bình cho các nghĩa vụ chủ động và thụ động. Nó càng lớn, mức độ rủi ro càng thấp.
- Khái niệm về khoảng cách là phân tích sự mất cân đối của tài sản và nợ phải trả với tỷ lệ thả nổi đối với tài sản dư thừa so với nợ trong một thời gian nhất định.
Xu hướng thế giới
Một trong những nguyên tắc hình thành chính sách lãi suất của các ngân hàng là quy định về kỳ vọng lạm phát. Nếu các quyết định của Ngân hàng Nga nhằm mục đích kiềm chế giá cả tăng thì Ngân hàng Trung ương trên toàn thế giới đặt mục tiêu là thành tựu của một mức lạm phát nhất định. Họ cố gắng duy trì giá cao (2% mỗi năm) trong khi chống lại giảm phát. Hơn nữa, các chuyên gia thường chỉ trích Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga vì giữ tỷ lệ tái cấp vốn ở mức 9,5%.
Ngân hàng Trung ương của các quốc gia khác xây dựng nhiệm vụ của họ xung quanh "các mục tiêu lạm phát". Chính sách của Ngân hàng Nga chủ yếu không chỉ nhắm vào mục tiêu tỷ lệ lạm phát 4%, mà còn hỗ trợ sự phát triển kinh tế của cả nước. Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các cơ quan quản lý trở nên có trách nhiệm hơn đối với sức khỏe của toàn bộ nền kinh tế nước này. Họ bắt đầu chú ý hơn đến chính sách tài khóa, quy định tài chính và tỷ giá hối đoái.
Tình hình thị trường
Tỷ lệ tái cấp vốn ở mức 9,75% kể từ đầu năm cao gấp đôi tỷ lệ lạm phát thực tế, gây cản trở sự phát triển của toàn bộ nền kinh tế nước này. Một doanh nghiệp không thể thu hút đầu tư vào các dự án mới. Sau khi tiến hành các lệnh trừng phạt của phương Tây, các công ty nước ngoài đã không thể tiếp cận được với các công ty Nga. Trong bối cảnh thiếu các khoản vay giá cả phải chăng, tất cả các hành động của các nhà kinh tế để thúc đẩy tăng trưởng GDP là vô ích.
Các hành động của Ngân hàng Trung ương nhằm mục đích tăng cường đồng rúp. Điều này cũng xác nhận một số kịch bản kinh tế cho sự phát triển của đất nước. Vì vậy, theo dự báo, trong trung hạn, giá của một thùng dầu sẽ là 40 USD. Điều này sẽ dẫn đến sự gia tăng giá nhập khẩu, và sau đó là hàng hóa trong nước. Một số chuyên gia cho rằng lạm phát thực tế là 7-8%, và do đó tỷ lệ tái cấp vốn hiện tại không cao lắm. Giảm lãi suất tái cấp vốn sẽ dẫn đến giảm lợi tức tiền gửi. Lãi suất tiền gửi trong điều khoản thực có thể không bao gồm lạm phát.
Giá trị dự báo
Bất chấp dự báo này cho sự phát triển của nền kinh tế của đất nước, 28/11/2017 Ngân hàng Nga đã giảm tỷ lệ xuống 9,25%. Theo các chuyên gia kinh tế, vào cuối năm 2017, mức tái cấp vốn sẽ giảm xuống còn 8,5% và vào cuối năm 2018 - xuống còn 7,5%. Những thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến tất cả người Nga.
Sau một vài tháng, tỷ giá thấp hơn sẽ dẫn đến giảm tỷ giá hối đoái. Các chuyên gia dự đoán rằng với sự tăng trưởng của nhập khẩu và mua của Bộ Tài chính ngoại tệ, vào tháng 6 năm 2017, đồng đô la sẽ có giá 60 rúp. Đồng thời, việc hạ lãi suất sẽ giảm chi phí cho các khoản vay, điều này sẽ ảnh hưởng đến tiêu dùng. Sberbank đã tuyên bố giảm lãi suất tín dụng tiêu dùng xuống còn 13,9%. Các khoản vay cho cá nhân sẽ trở nên hợp lý hơn, nhưng không phải cho tất cả mọi người. Sự sẵn có của các khoản vay sẽ được bù đắp bằng cách thắt chặt các yêu cầu cho người vay.
Chính sách tiền tệ được lựa chọn của Ngân hàng Trung ương cũng nhằm giải quyết một vấn đề khác của nền kinh tế: các doanh nhân không đầu tư vào sự phát triển của họ. Sự sẵn có của các khoản vay nên giảm thiểu vấn đề này.
Vào tháng 4 năm 2017, mức tăng giá là 4,3%. Tỷ lệ thấp hơn nên tiếp tục giảm lạm phát. Nhưng trên thực tế, việc tăng giá phần lớn phụ thuộc vào hoạt động tiêu dùng của người dân, vốn rất yếu ở người Nga. Ngoài ra, tỷ giá hối đoái ổn định và thu hoạch tốt cũng là những yếu tố kìm hãm lạm phát.
Làm thế nào các chuyên gia thực sự dự báo sẽ trở nên rõ ràng trong một vài tháng. Trong khi đó, bạn có thể chuẩn bị để giảm chi phí cho vay tiêu dùng.