Các quỹ đầu tư lẫn nhau ở Nga, Mỹ và các cường quốc khác trên hành tinh của chúng ta - đây là những phương tiện có tổ chức của những công dân đã tham gia hiệp hội, được chuyển đến công ty quản lý. Những người tham gia dự án được gọi là cổ đông. Công ty quản lý quản lý niềm tin nhận được trên cơ sở ủy thác để mua chứng khoán và các tài sản khác. Tất cả các giá trị có thể có được được khai báo theo luật hiện hành. Các hành vi pháp lý đã ban hành một danh sách đầy đủ các tài sản, làm việc với hiện đang được coi là hợp pháp.
Để mỗi của riêng mình
Quản lý ủy thác của các quỹ đầu tư lẫn nhau nằm trong thực tế là các chủ sở hữu vẫn là những người đầu tư tiền của họ vào dự án. Một công ty được quản lý tài sản tin cậy chỉ kiểm soát các hoạt động, tuân thủ ý tưởng về lợi ích tối đa của khách hàng. Toàn bộ quá trình làm việc rõ ràng phù hợp với luật áp dụng, sai lệch so với chúng là không thể chấp nhận và bị trừng phạt theo các quy tắc quyền lực. Ngoài ra, cần chú ý đến các quy định chuyên ngành do FSFM ban hành. Tổ chức nhà nước này chịu trách nhiệm điều tiết thị trường tài chính trong nước.
Mặc dù quản lý quỹ tương hỗ - nhiệm vụ của doanh nghiệp được cấp phép, quỹ tương hỗ - không phải là một pháp nhân. Nó là thông lệ để gọi một đội hình như vậy là một phức hợp tài sản. Cung cấp cho tất cả những người tham gia mức bảo mật tài chính tối đa được tổ chức thông qua trách nhiệm lưu trữ các tài nguyên được giao cho một doanh nghiệp, nhưng việc quản lý các tài sản này được giao cho một công ty khác. Để tính toán cho Ngân hàng Trung ương ở nước ta, các khoản ký gửi chuyên biệt được tạo ra chịu trách nhiệm cho sự an toàn của tài sản đáng tin cậy và kiểm soát các giao dịch bằng tiền. Để lệnh hoạt động được thực hiện, cần phải cấp giấy phép cho sự kiện này. Xác nhận tính đúng đắn và hợp pháp được cung cấp bởi chữ ký của người đứng đầu Bộ luật hình sự, quan chức đại diện cho người ký gửi và chịu trách nhiệm xác minh tính đúng đắn của các hành động.
Ai là người có lỗi?
Quỹ đầu tư cổ phần và Mutual Một quỹ đầu tư gần đây đã thu hút sự chú ý của tỷ lệ dân số ngày càng tăng, vì dường như đây là một lựa chọn đáng tin cậy để đầu tư với sự gia tăng của họ trong tương lai. Đồng thời, một cá nhân, cung cấp tài chính cho một công ty quản lý đáng tin cậy, không thể nghi ngờ gì về lợi nhuận, ngay cả khi anh ta không có một nền giáo dục đặc biệt và hoàn toàn không tập trung vào làm việc trong thị trường tài chính. Hiện tại, logic của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này là một số công ty đồng thời chịu trách nhiệm về các hoạt động được thực hiện. Nếu sai lầm được thực hiện trong quá trình hoạt động của một quỹ tương hỗ, công ty quản lý và lưu ký chịu trách nhiệm cho những người tham gia dự án với tài sản của họ.
Nếu bạn đánh giá công việc quỹ đầu tư đơn vị "GazPromBankBạn có thể thấy: Bộ luật hình sự chỉ có thể thực hiện một hoạt động khi nó được kiểm tra cẩn thận trước khi ký gửi. Nếu có các tính năng của sự kiện mâu thuẫn với tuyên bố chứng khoán, đơn vị pháp lý này đơn giản sẽ không đồng ý, điều này sẽ dẫn đến việc chặn kế hoạch. Mức bảo vệ kép này đảm bảo quyền lợi của tất cả những người tham gia dự án.
Bộ phận trách nhiệm
Khi lập kế hoạch mở quỹ đầu tư lẫn nhau, pháp nhân cần được hướng dẫn rõ ràng trong tất cả các tính năng hoạt động của phương pháp quản lý quỹ đó, cũng như trong các chi tiết cụ thể về tương tác giữa các doanh nghiệp và cá nhân tham gia tương tác. Đặc biệt, phải nhớ rằng việc lưu ký không có quyền định đoạt, sử dụng tài sản do quỹ tương hỗ nắm giữ. Tổ chức này chỉ chịu trách nhiệm cho các giao dịch kế toán tài sản. Ngoài ra, lưu ký kiểm soát công ty quản lý hoạt động tốt như thế nào.
Trách nhiệm lưu ký - Phân tích tài sản ròng của một quỹ đầu tư lẫn nhau. Một thực thể pháp lý hình thành giá trị thực sự của họ là gì. Dựa trên một phân tích chi tiết, nó được xác định đơn giá cao bao nhiêu và cần phát hành bao nhiêu đơn vị. Các chỉ số thu được từ các tính toán như vậy được sử dụng bởi công ty quản lý cho công việc cân bằng, cung cấp lợi nhuận cho tất cả các bên tham gia quy trình. Đồng thời, thông qua các số liệu thu được trong quá trình phân tích, việc lưu ký có thể kiểm soát hiệu quả của công ty quản lý.
Tôi có quyền không?
Quỹ tương hỗ là cấu trúc chính thức, tham gia trong đó được quy định chặt chẽ bởi tài liệu. Để tất cả các cổ đông có thể tin tưởng vào công lý, một sổ đăng ký quyền được biên soạn, trong đó cổ phần tài sản liên quan đến mỗi người được nêu rõ. Trách nhiệm duy trì sổ đăng ký được giao cho nhà đăng ký. Đây là một doanh nghiệp có thể độc lập, nhưng chỉ có thể là một bộ phận của lưu ký. Luật pháp cho phép thống nhất các chức năng đó trong cùng một thực thể pháp lý. Sổ đăng ký chứa thông tin đầy đủ, đầy đủ về những người sở hữu cổ phần, số lượng cổ phần trong tài sản của họ. Liên tục cập nhật và cập nhật dữ liệu về các cổ phiếu đã phát hành, được mua lại trong quỹ tương hỗ.
Khi lập kế hoạch mở quỹ đầu tư lẫn nhau, bạn nên tính đến nhu cầu tổ chức công việc rõ ràng, mỗi thao tác trong đó có kèm theo tài liệu. Đặc biệt, sổ đăng ký thông tin luôn ghi lại việc mua cổ phần, bán, trao đổi và chuyển nhượng cổ phần. Bộ luật hình sự không có quyền lưu giữ những hồ sơ đó, do đó các hoạt động được giao phó cho cơ quan đăng ký. Thường xuyên tổ chức kiểm tra bởi các cơ quan quản lý. Nhiệm vụ của họ là xác định mức độ thành công của luật pháp, quyền của tất cả người tham gia, lợi ích của các cổ đông được tôn trọng. Kiểm toán viên kiểm tra các hoạt động trong khuôn khổ của kiểm soát kiểm toán tiếp theo về cách tổ chức kế toán chính xác và chính xác, liệu các báo cáo có được rút ra chính xác hay không và liệu các tài liệu có được nộp đúng hạn hay không.
Nỗ lực chung
Như có thể thấy từ nguyên tắc hoạt động trên công ty quản lý quỹ tương hỗ, lưu ký, đăng ký, tổ chức kiểm soát - những người tương tác chặt chẽ với nhau. Điều này cung cấp mức độ tin cậy cao nhất của toàn bộ tổ chức. Các công ty đăng ký, lưu ký và quản lý chỉ có thể làm việc với một chứng chỉ xác nhận hoàn thành thủ tục cấp phép của FSFM. Để làm kiểm toán viên, doanh nghiệp phải xin phép Bộ Tài chính. Thủ tục chứng nhận liên quan đến việc kiểm tra việc tuân thủ các tiêu chí. Các yêu cầu, thừa nhận, khá nghiêm ngặt, vì vậy bắt đầu công việc trong lĩnh vực này là không dễ dàng. Mặt khác, phương pháp này cung cấp mức độ tin cậy tối đa cho các cổ đông cá nhân.
Tách quản lý cung cấp quỹ đầu tư bất động sản, cổ phiếu và các đối tượng tài chính khác mức độ tin cậy cao nhất. Các cổ đông có thể tham gia vào một doanh nghiệp như vậy mà không sợ bị lừa dối. Các cơ chế thậm chí có thể được gọi là duy nhất. Một loại đầu tư hiếm có thể cung cấp mức độ tin cậy cao tương đương. Kiểm soát, tuân thủ các nguyên tắc, tuân thủ nghiêm ngặt luật pháp và kiểm toán do các cơ quan chính phủ tổ chức là chìa khóa để thành công.Nhân tiện, nếu chúng tôi thu thập thông tin lịch sử, chúng tôi đã giành được một vụ bê bối Phần Lan liên quan đến hoạt động của các quỹ tương hỗ trong nước chúng tôi. Đồng thời, các chuyên gia lưu ý rằng các doanh nghiệp trẻ phải đối mặt với rủi ro lớn. Điều này phần lớn là do sự phụ thuộc vào những người sáng lập và việc nhận tiền từ phía họ.
Khoảnh khắc làm việc
Để công ty quản lý quỹ tương hỗ chính thức, thực hiện thành công các chức năng được giao phó, cần có tài khoản chuyên biệt để tiến hành các hoạt động giải quyết. Những người mở trong một cấu trúc ngân hàng đáng tin cậy. Tài khoản được sử dụng bởi các cổ đông để chuyển tiền khi có được một phần tham gia. Có đề án công việc rõ ràng được tuyên bố bởi pháp luật.
Theo quy định, quy trình làm việc bắt đầu bằng cách điền vào một ứng dụng để mua cổ phần. Tài liệu được gửi đến Bộ luật hình sự. Bạn có thể sử dụng dịch vụ của các đại lý. Sau đó, người tham gia chuyển số tiền và công ty quản lý gửi tài liệu, được vẽ theo mô hình, đến địa chỉ của nhà đăng ký chịu trách nhiệm về danh sách chủ sở hữu để chuyển cổ phần vào tài khoản đầu tư cá nhân. Bước tiếp theo của chức năng quỹ đầu tư đơn vị (bất động sản, cổ phiếu, v.v.) - thông báo của nhà đầu tư quan tâm về việc mua cổ phần. Người gửi là người đăng ký. Công ty quản lý gửi cho nhà môi giới đầu tư một lệnh để mua lại Ngân hàng Trung ương, chuyển tiền cho hoạt động. Dựa trên số tiền nhận được, các nhà môi giới thực hiện các hoạt động. Chứng khoán mua được nhận bởi người gửi tiền, có chuyên gia tính đến việc đến và chịu trách nhiệm về sự an toàn của nó. Việc lưu ký sẽ ghi có các chứng khoán đã chuyển vào tài khoản chứng khoán.
Pai: tổng quan
Quỹ đầu tư lẫn nhau - một cơ hội cho bất cứ ai quan tâm, với khả năng tài chính phù hợp, để có được một phần. Chủ sở hữu của một đối tượng như vậy trở thành một người đã đóng góp tài chính cho một quỹ nhất định. Một nhà đầu tư không nhận được bất cứ điều gì trong tay mình, vì có một thực tế chính thức hóa Ngân hàng Trung ương ở dạng phi tài liệu. Tài khoản cá nhân được sử dụng cho các hoạt động kế toán và nhà đăng ký có một danh sách đầy đủ những người tham gia quỹ. Tổ chức có trách nhiệm sửa chữa số lượng cổ phần theo ý của một cá nhân tham gia. Nếu một người cần một tài liệu xác nhận quyền của mình, anh ta nhận được một trích xuất chuyên ngành từ sổ đăng ký, được chứng nhận bởi các quan chức có trách nhiệm của nhà đăng ký, lưu ký.
Luật Liên bang quy định rằng một cổ phiếu là một chứng khoán được phát hành theo một tên cụ thể. Một tài liệu như vậy, là cơ sở cho một quỹ đầu tư đơn vị, có thể chứng nhận rằng một người nào đó có quyền sở hữu đối với cổ phần của tài sản hình thành quỹ đầu tư. Dựa trên sự hiện diện của một cổ phần, có thể yêu cầu công ty quản lý quản lý quỹ theo luật pháp và lợi ích của người tham gia. Nếu quỹ hoàn thành công việc của mình, cổ đông có quyền được bồi thường bằng tiền mặt. Trong quyền của cổ đông là việc xử lý tài sản này, cũng như các chứng khoán khác, cổ phiếu. Quỹ đầu tư lẫn nhau cho phép các thành viên của họ đưa ra cổ phần, chuyển nhượng chúng theo chương trình di chúc, nhận ra, sử dụng làm tài sản thế chấp.
Chi tiết về cổ phiếu
Học tập xếp hạng quỹ tương hỗ, bạn phải nhớ rằng bản chất công việc của các công ty là gần như nhau. Đặc biệt, các đơn vị được người tham gia mua là chứng khoán không có mệnh giá. Không cần thiết phải mua một hoặc hai, một trăm hoặc một nghìn cổ phiếu, bạn có thể mua một số lượng nhỏ. Một người tham gia mới, tham gia chương trình đầu tư, đóng góp cho quỹ một khoản tiền thuận tiện, nhưng không thấp hơn mức tối thiểu. Trách nhiệm lựa chọn đóng góp tối thiểu thuộc về Vương quốc Anh.
Khi tham gia quỹ tương hỗ tính toán về số lượng đơn vị mua được thực hiện bởi những người có trách nhiệm trong số các công ty cung cấp quỹ tương hỗ. Để xác định số tiền cần thiết được ghi có vào tài khoản, cần xác định giá thanh toán hiện tại của đơn vị vào ngày mà người mới được nhập vào sổ đăng ký.Các khoản tiền do nhà đầu tư cung cấp được chia cho giá trị này. Bạn phải trừ đi số tiền bảo hiểm. Các giá trị thu được được nhập vào tài khoản cá nhân. Đây có thể dễ dàng là một số có số lượng lớn vị trí thập phân, ví dụ: 150.56785.
Kỳ vọng từ sự tham gia và thực tế
Lập kế hoạch để trở thành thành viên quỹ tương hỗ, phải nhớ rằng không có hạn chế về số lượng cổ phiếu nếu quỹ tương hỗ được tổ chức dưới dạng mở, khoảng thời gian. Vương quốc Anh được quyền phát hành cổ phiếu phù hợp với tài chính của các nhà đầu tư. Tất cả các khoản đóng góp được thực hiện trong suốt thời gian hoạt động của công ty được tính đến. Nếu một quỹ tương hỗ được tổ chức đóng, số lượng cổ phiếu bị hạn chế nghiêm ngặt. CC giám sát rằng số lượng cổ phiếu phát hành không vượt quá giới hạn thành lập.
Chứng khoán của các quỹ đầu tư lẫn nhau phần lớn phụ thuộc vào hình thức trong đó một quỹ tương hỗ cụ thể được mở. Doanh nghiệp càng đáng tin cậy, chứng khoán của nó càng có giá trị. Đồng thời, đánh giá hiệu suất được thực hiện có tính đến hai khía cạnh quan trọng. Đặc biệt, bạn cần nhớ giá ước tính của một cổ phiếu. Anh trả lại, phân phối cổ phiếu, cho giá trị này. Sự thay đổi của nó quyết định thành phần thu nhập của nhà đầu tư. Một khía cạnh quan trọng khác là tài sản ròng, giá của chúng, mô tả mức độ tích lũy của các quỹ. NAV (giá trị tài sản ròng) được tiết lộ bằng cách tổng hợp các tài sản thuộc sở hữu của quỹ tương hỗ, ít nợ cho các chủ nợ và dự trữ cam kết thanh toán, chi phí do công ty quản lý lên kế hoạch.
Số liệu và tính toán
Để tiết lộ một phần lớn của một cụ thể quỹ tương hỗ, trước tiên bạn phải xác định NAV, sau đó được chia cho tổng số cổ phần đã được phân phối cho các nhà đầu tư. Việc tính toán số lượng cụ thể là trách nhiệm của công ty quản lý, lưu ký. Hai thực thể pháp lý này xác định độc lập giá trị đơn vị ước tính, sau đó kết quả được so sánh. Cách tiếp cận này cho phép chúng tôi đảm bảo tính chính xác của các tính toán. Việc lưu ký, bằng cách so sánh các kết quả thu được, kiểm soát hiệu quả của công ty quản lý. Khi tất cả các kết quả phân tích được xác nhận bởi các quan chức của lưu ký, Bộ luật hình sự có quyền tiết lộ thông tin cho các bên thứ ba.
Thông tin cập nhật về giá tham gia quỹ tương hỗ mở nên được công bố mỗi ngày. Trách nhiệm cho việc này thuộc về Bộ luật hình sự. Nếu quỹ tương hỗ được tổ chức dưới dạng một khoảng, thì trong phạm vi trách nhiệm của Bộ luật hình sự là xuất bản dữ liệu cập nhật mỗi tháng. Vào thời điểm khoảng thời gian tiếp theo được hoàn thành, bạn cũng sẽ phải tính toán.
Phụ thuộc và lợi ích
Giá của một tài sản chứng khoán thay đổi thường xuyên. Điều này bị ảnh hưởng bởi hoạt động của các nhà đầu tư gửi và rút tiền của họ, cũng như giá của Ngân hàng Trung ương, tạo nên danh mục đầu tư chứng khoán. Khi xác định giá trị ước tính của một cổ phiếu, giá trị của chứng khoán trong danh mục đầu tư phải được tính đến. Theo quy định, thông tin về NAV được công bố dưới dạng bảng, biểu đồ. Thông thường, như vậy có thể được tìm thấy trên trang web chính thức của các quỹ tương hỗ. Đúng như vậy, bài thuyết trình hiện tại không cho phép các bên quan tâm hiểu lý do tại sao NAV thay đổi, mức độ này là do bán, mua cổ phần, mức độ phụ thuộc vào chất lượng của danh mục đầu tư chứng khoán.
Riêng tư, một phân tích có thể được thực hiện, có quyền truy cập vào thông tin liên quan đến giá trên mỗi cổ phiếu và NAV trong cùng một khoảng thời gian. Bằng cách tính toán sự khác biệt trong các chỉ số, bạn có thể hiểu hoạt động của các nhà đầu tư khác là gì - liệu mọi người có lấy tiền của họ hay ngược lại, đóng góp vào quỹ tương hỗ. NAV, những thay đổi trong chỉ số này thực tế không phụ thuộc vào cách giá trên các vị trí khác nhau thay đổi trên thị trường chứng khoán.
Điểm quan trọng
Trong một số trường hợp, sự gia tăng của NAV trùng khớp với giá trị mà giá cổ phiếu thể hiện. Nếu trong quá trình phân tích một khoảng thời gian cụ thể thu được kết quả như vậy, chúng ta có thể kết luận một cách hợp lý: NAV đang thay đổi do sự điều chỉnh giá trị của Ngân hàng Trung ương.Không có xu hướng chi phối - bán hàng, mua lại cổ phần trong quỹ và các nhà đầu tư không rời khỏi dự án và không chảy vào đó.
Nếu NAV cho thấy các chỉ số cao hơn giá cổ phiếu, chúng ta có thể tự tin nói về sự cân bằng tích cực trong việc bán cổ phiếu, nghĩa là, có nhiều cổ đông có được quyền hơn là nhận ra chúng. Kết quả của công ty quản lý không phụ thuộc vào hoạt động đó, xu hướng sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận của các cổ đông. Đặc trưng nhất là sự thiếu phụ thuộc này vào một tổ chức lớn hợp tác với nhiều người tham gia nhỏ. Đồng thời, một phân tích đầy đủ cho phép chúng tôi đánh giá mức độ mà một dự án hấp dẫn dường như đối với người ngoài. Nó có thể được kết luận liên quan đến chất lượng công việc của công ty quản lý chịu trách nhiệm thu hút chủ sở hữu vốn mới vào dự án.
Về lợi nhuận
Các kết quả tài chính tích cực mà người tham gia quỹ tương hỗ đang tính là do sự gia tăng giá trị của các đơn vị mà anh ta hiện đang sở hữu. Theo thời gian, giá sau đó được điều chỉnh tăng, sau đó giảm. Bước vào quỹ tương hỗ, mỗi người tự đặt mình vào vị trí rủi ro - có khả năng dẫn đến kết quả thua lỗ của một quyết định như vậy. Không có đảm bảo thực sự về lợi nhuận của dự án được chọn. Anh, nhà nước không chịu trách nhiệm cho việc này. Bộ luật hình sự không có quyền bảo đảm bất cứ điều gì, hứa. Pháp nhân này thậm chí không có quyền đưa ra dự báo về hiệu quả, thành phần doanh thu trong tương lai.
Nếu một người đã quyết định ủng hộ một khoảng thời gian, quỹ đầu tư đơn vị mở, anh ta không thể nhận được tiền lãi hoặc cổ tức. Lợi nhuận tài chính tích cực là nhờ sự trả nợ của Ngân hàng Trung ương, việc thực thi các quyền trên thị trường thứ cấp. Đồng thời, lợi nhuận thực tế là có thể nếu giá cổ phiếu đã trở nên cao hơn so với thời điểm mua lại một cổ phiếu trong quỹ. Nếu quỹ tương hỗ được tổ chức ở dạng kín, tài liệu của quỹ đó có thể chứa tài liệu tham khảo về các khoản thanh toán định kỳ. Đây là tương đương với cổ tức, mặc dù chính thức thì không.
Hoạt động điều hành
Các nhà đầu tư tiềm năng và hiện tại có quyền mua, bán cổ phần của họ, mua lại cổ phần. Để làm điều này, bạn sẽ phải hợp tác với công ty quản lý hoặc một đại lý tham gia vào các hoạt động đó. Mua một cổ phần trong thị trường sơ cấp thông qua một công ty quản lý tài sản là cách phổ biến nhất để vào một công ty. Một quy trình công việc gần đúng đã được mô tả ở trên, bắt đầu với ứng dụng.
Giai đoạn cuối cùng cho cổ đông là nhận được một tuyên bố đăng ký xác nhận quyền và khả năng tài sản của mình. Sau khi mua lại một đơn vị, một hồ sơ về điều này được ghi lại trong sổ đăng ký. Sau khi hoàn thành các hoạt động đăng ký, số tiền cần thiết được ghi có vào tài khoản ngân hàng cá nhân của người tham gia, đưa ra một tuyên bố đăng ký bổ sung xác nhận thực tế về việc hoàn thành các quy tắc.
