Vòng quay vốn của công ty là chênh lệch giữa tài sản hiện tại thuộc sở hữu của công ty và các khoản nợ hiện tại của công ty.
Vốn ròng
Theo thuật ngữ "vốn ròng", tôi hiểu sự khác biệt giữa tổng số tài sản trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp và quy mô của tất cả các khoản nợ. Nếu số lượng tài sản vượt quá số nợ phải trả, điều này cho thấy vốn ròng dương. Theo đó, vốn ròng là âm khi công ty có nhiều nghĩa vụ hơn tài sản.
Tỷ lệ vốn ròng rất quan trọng đối với tập đoàn, vì giá trị dương cho thấy tình trạng tài chính ổn định của thực thể kinh tế. Nếu số lượng tài sản vượt quá đáng kể quy mô của nghĩa vụ, công ty có tính ổn định cao. Cũng có sự ổn định tương đối - khi chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả là không đáng kể.
Chu kỳ vốn
Vòng quay vốn là một quá trình bắt đầu bằng việc đầu tư vào sản xuất, và kết thúc bằng việc sản xuất các sản phẩm, công việc đang được thực hiện hoặc các dịch vụ được cung cấp. Vòng quay vốn là một quá trình liên tục. Thời hạn của nó được xác định bằng cách nhanh chóng các quỹ tiên tiến thực hiện đầy đủ và khi chủ sở hữu công ty nhận được hiệu ứng từ anh ta dưới dạng tiền mặt (đôi khi dưới dạng hiệu ứng xã hội).
Điểm đặc biệt của vòng quay vốn là các khoản tiền mà chủ đầu tư đầu tư vào sản xuất không được hoàn trả đầy đủ. Toàn bộ vấn đề là, ngoài vốn lưu động, tài sản cố định tham gia vào quá trình sản xuất, là những tài sản chuyển một phần giá trị của chúng sang thành phẩm, và cũng được tiêu thụ trong vài năm.
Vốn dài hạn
Tài sản cố định (HĐH) là tài sản có thể tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình sản xuất. Đặc điểm nổi bật của họ là HĐH có thể được sử dụng trong nhiều năm và giá trị của chúng được chuyển sang chi phí theo từng phần bằng khấu hao.
Chúng bao gồm các tòa nhà, tòa nhà, xe cộ, thiết bị, vv
Xác định hiệu quả của HĐH
Có một số tham số được sử dụng trong nền kinh tế của các doanh nghiệp để tính toán hiệu quả của việc sử dụng HĐH của công ty. Chúng bao gồm các hệ số sau:
- Bảo đảm bằng vốn cố định.
- Được trang bị vốn.
- Lợi nhuận trên tài sản cố định.
- Cường độ vốn.
Bảo mật PF
Đầu tiên của các chỉ số được sử dụng để đánh giá việc sử dụng HĐH là bảo mật. Nó được định nghĩa là tỷ lệ giá trị của vốn cố định trên diện tích đất nông nghiệp. Cần phải nhớ rằng tham số này chỉ có thể được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các quỹ của các doanh nghiệp nông nghiệp. Việc tính toán hệ số được trình bày dưới đây:
- Giới thiệu = SS.G. / N, ở đâu
Về - vốn chủ sở hữu;
SSG - chi phí vốn trung bình mỗi năm;
Tái bút - diện tích đất nông nghiệp.
Vũ khí
Chỉ số này cho thấy quy mô của tài sản cố định, thuộc về một nhân viên trung bình hàng năm của doanh nghiệp:
- B = Ss.g / K, trong đó
B - vũ khí có vốn;
Số lượng trung bình hàng năm của nhân viên công ty;
SS.g - giá trị vốn cố định trung bình mỗi năm.
Hồi phục
Lợi nhuận trên tài sản được tính bằng tỷ lệ của tất cả các sản phẩm tính theo tiền tệ, được sản xuất bởi công ty trong giai đoạn phân tích, với chi phí trung bình của tài sản cố định trong kỳ.Tỷ lệ này đóng một vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả của công ty có thể sử dụng tài sản cố định của riêng mình. Sự gia tăng tham số được coi là một xu hướng tích cực, vì điều này có nghĩa là khối lượng sản lượng trên một đơn vị tiền tệ của giá trị vốn cố định đang tăng lên. Giá trị quy chuẩn của năng suất vốn là nhiều hơn một.
- Từ = VP / SS.G., ở đâu
Từ - hoàn trả tài sản;
VP - tổng sản lượng của công ty về tiền tệ;
SSG - Chi phí vốn trung bình mỗi năm.
Công suất
Cường độ vốn - đây là chỉ số nghịch đảo của năng suất vốn. Nó có thể được tính theo các cách sau:
- E = (Từ) -1 = 1 / Từ, trong đó
E - cường độ vốn;
Từ - hoàn trả tài sản.
Ngoài ra, chỉ tiêu có thể được tính bằng tỷ lệ vốn cố định so với giá trị tổng sản lượng được tạo trong kỳ báo cáo.
- E = (SS.G. / VP), trong đó
E - cường độ vốn;
VP - giá trị của tổng sản lượng được sản xuất bởi doanh nghiệp cho kỳ báo cáo;
SSG - chi phí trung bình của vốn cố định cho kỳ báo cáo.
Công ty phải cố gắng tăng tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản. Điều này sẽ có nghĩa là vốn đang được sử dụng hiệu quả. Trong trường hợp này, hệ số vốn cố định sẽ giảm.
Vốn lưu động
Đây là những quỹ của doanh nghiệp tham gia vào quá trình sản xuất, được tiêu thụ hoàn toàn, là một phần của chi phí sản xuất và được sử dụng trong một chu kỳ sản xuất. Ví dụ về vốn lưu động có thể là nguyên liệu thô, tiền, lương của nhân viên công ty, v.v.
Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, vốn lưu động được hiển thị trong phần thứ hai của tài sản. Các thành phần của loại tài sản này là:
- Cổ phiếu của công ty.
- Công việc đang tiến triển.
- Thành phẩm của công ty.
- Các khoản phải thu.
Thanh khoản
Thanh khoản - khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trả nợ hiện tại của công ty. Đây là trung tâm của tất cả các thành phần cấu thành của vốn lưu động.
Mỗi tài sản của công ty có một mức độ thanh khoản khác nhau. Chất lỏng ít nhất là tài sản phi hiện tại. Tiền được giữ tại quầy thu ngân của công ty và trên tài khoản của công ty là một tài sản hoàn toàn thanh khoản.
Tỷ lệ thanh khoản
Tất cả các tài sản theo tính thanh khoản của chúng được chia thành bốn loại:
- Chất lỏng nhất.
- Tài sản có thể được bán trong thời gian ngắn nhất.
- Tài sản không thể nhanh chóng nhận ra.
- Khó thực hiện.
Mỗi trong bốn nhóm tài sản tương ứng với bốn nhóm nguồn tài chính:
- Khẩn cấp.
- Ngắn hạn.
- Lâu dài.
- Nợ phải trả vĩnh viễn.
Việc phân loại như vậy đã được thực hiện để có thể xác định tính thanh khoản của toàn bộ doanh nghiệp. Một công ty được coi là chất lỏng trong trường hợp kích thước của từng loại tài sản trên bảng cân đối kế toán vượt quá quy mô của trách nhiệm tương ứng.
Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Để xác định mức thanh khoản của doanh nghiệp, các chỉ số sau được sử dụng:
- Tỷ lệ bao phủ.
- Hệ số nhanh.
- Tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối.
Mỗi chỉ số này cho thấy công ty có thể chuyển đổi tài sản của mình thành tiền nhanh như thế nào để thanh toán các khoản phải trả hiện tại.
- KP = (Tập A - bộ nhớ) / THEN, trong đó
KP - tỷ lệ bao phủ (tên thứ hai của chỉ số là tỷ lệ thanh khoản hiện tại của công ty);
Giới thiệu A - tài sản hiện tại của doanh nghiệp;
- nợ của người sáng lập về đóng góp;
TO - nghĩa vụ ngắn hạn (hiện tại)
Chỉ số này cho thấy công ty có thể thu hồi các khoản nợ ngắn hạn nhanh như thế nào chỉ bằng vốn lưu động.
Chỉ số thứ hai - thanh khoản khẩn cấp - phản ánh khả năng thanh toán tất cả các khoản nợ hiện tại của công ty nếu công ty gặp vấn đề với việc bán sản phẩm. Hệ số có thể được tính như sau:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, trong đó
Ksl - tỷ lệ nhanh;
TA - tài sản hiện tại của công ty;
З - cổ phiếu;
THAT - nợ hiện tại.
Chỉ số cuối cùng để tính khả năng thanh toán của công ty được gọi là thanh khoản tuyệt đối. Công thức tính toán có dạng sau:
- Cal = D / TO, ở đâu
Cal - tỷ lệ thanh khoản tuyệt đối;
D - tiền, cũng như tương đương của chúng;
THAT - nợ hiện tại.
Giá trị của tham số này phải xấp xỉ 0,2. Điều này có nghĩa là mỗi ngày công ty có thể trả 20% các khoản nợ hiện tại của mình. Chỉ số cho thấy tỷ lệ phần trăm nghĩa vụ của công ty có thể trả trong tương lai rất gần.
Xác định hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Như trong trường hợp tài sản cố định của doanh nghiệp, có những chỉ số đưa ra một đặc điểm về hiệu quả của công ty sử dụng vốn lưu động của mình. Có ba tham số như vậy:
- Tỷ lệ doanh thu.
- Thời gian quay vòng vốn.
- Hệ số tải.
Doanh thu và tải vốn lưu động
Chỉ số đầu tiên và chính trong việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn là tỷ lệ doanh thu. Tham số này là một tương tự của tỷ lệ năng suất vốn, được sử dụng để tính toán hiệu quả của tài sản cố định.
- Cob = RP / nức nở, ở đâu
Cob - tỷ lệ doanh thu;
RP - sản phẩm được bán dưới dạng tiền tệ trong một giai đoạn nhất định;
Sob - số dư của tài sản hiện tại.
Chỉ số cho biết có bao nhiêu vòng quay của vốn lưu động được thực hiện trong một thời gian nhất định. Đối với một doanh nghiệp, nó được coi là tích cực khi tỷ lệ này tăng.
Chỉ số nghịch đảo là hệ số tải. Nó có thể được tính như sau:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, trong đó
KZ - hệ số tải;
Cob - tỷ lệ doanh thu;
RP - sản phẩm được bán dưới dạng tiền tệ trong một giai đoạn nhất định;
Sob - số dư của tài sản hiện tại.
Vòng quay vốn
Tỷ lệ này được tính dựa trên tỷ lệ doanh thu. Công thức tính toán có dạng sau:
- Pob = D / Cob, ở đâu
Pob - thời kỳ quay vòng vốn lưu động;
D là số ngày;
Cob là tỷ lệ doanh thu.
Để tính toán, số ngày trong khoảng thời gian được thực hiện. Nó có thể là một phần tư, một tháng, nửa năm hoặc cả năm. Thông thường, phân tích hiệu quả của vòng quay vốn trong năm.
Giá trị của hệ số phụ thuộc vào tỷ lệ doanh thu. Một xu hướng tích cực cho doanh nghiệp được coi là giảm trong giai đoạn doanh thu, vì điều này có nghĩa là tỷ lệ doanh thu đang tăng lên, và với nó tỷ lệ quay vòng vốn đang tăng lên. Vốn quay vòng càng nhanh, công ty càng được coi là hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Tỷ suất lợi nhuận
Chỉ số cuối cùng thường được sử dụng để xác định mức độ sử dụng vốn là tỷ suất lợi nhuận. Chỉ số này có tính đến cả thương lượng và cơ bản. Tỷ suất lợi nhuận của công ty được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận trên tổng chi phí vốn của công ty.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, trong đó
Np - tỷ suất lợi nhuận;
P - lợi nhuận;
Vì vậy - chi phí tài sản cố định;
Riêng - giá trị của vốn lưu động.
Có một số cách để tăng hiệu quả vốn lưu động. Thứ nhất, công ty có thể tối ưu hóa cổ phiếu của mình. Thứ hai, cần chú ý đến tốc độ tăng trưởng của vốn lưu động. Bạn cũng nên tăng doanh số. Đồng thời, tốc độ tăng doanh số phải vượt quá tốc độ tăng của tài sản cố định.
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả hoạt động kinh tế. Bất kỳ công ty nào cũng nên cố gắng sử dụng vốn hợp lý hơn, điều này sẽ cho nó cơ hội tăng số lượng sản phẩm và khối lượng lợi nhuận.