Trái phiếu ngân hàng Nga có lịch sử độc đáo của riêng họ. Chúng được phát hành sau khi mặc định nổi tiếng vào năm 1998. Sau đó, Ngân hàng Trung ương đã quyết định phát hành trái phiếu đầu tiên. Chúng cực kỳ ngắn hạn. Rốt cuộc, sự trưởng thành không chỉ vượt quá hai tuần. Mục đích của vấn đề chứng khoán là duy trì tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại đối phó với khủng hoảng.
Cái gì đây
Trái phiếu ngân hàng Nga, về bản chất, khác với chứng khoán tương tự trên thị trường chứng khoán. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư tiềm năng nên hiểu chi tiết các tính năng của công cụ tài chính này.
Như bạn đã biết, Ngân hàng Trung ương theo đuổi chính sách tiền tệ của nhà nước. Trong một số trường hợp, nó khởi xướng việc phát hành trái phiếu chỉ được lưu hành giữa các tổ chức thương mại. Từ đó, chúng không có sẵn để mua bởi các cá nhân.
Những lợi ích
Tại sao trái phiếu Ngân hàng Nga cần thiết bởi các tổ chức tín dụng? Mọi thứ đều đơn giản. Nếu ngân hàng có thặng dư tiền mặt, nó có thể nhận thêm thu nhập bằng cách mua trái phiếu của Ngân hàng Trung ương. Sự hấp dẫn của công cụ nằm ở độ tin cậy, an toàn và không có rủi ro. Điều này đúng cho các tổ chức thương mại đang tìm cách tăng vốn chủ sở hữu.
Đầu tư vào trái phiếu Bank of Russia có hai hậu quả quan trọng. Thứ nhất, tính thanh khoản của ngành ngân hàng đang suy giảm. Thứ hai, sự tăng trưởng của cung tiền bị kìm hãm.
Bạn cần hiểu rằng chứng khoán của Ngân hàng Trung ương có thể trở thành bảo đảm về thuế nếu sau khi mua lại, một tổ chức thương mại có kế hoạch vay tiền. Do đó, thật dễ dàng để kết luận rằng trái phiếu của Ngân hàng Nga là một công cụ hiệu quả để kiểm soát nguồn cung tiền miễn phí.
Mặc dù thực tế là chứng khoán lần đầu tiên xuất hiện trên thị trường vào năm 1998, cho đến năm 2004 chúng không được sử dụng rộng rãi. Tình hình đã được thay đổi bởi dòng thu nhập ngoại hối tăng theo nghĩa đen vào nước này. Trong trường hợp như vậy, trái phiếu Ngân hàng Nga đã chứng minh hiệu quả. Cho phép điều tiết cung tiền miễn phí, họ vẫn có nhu cầu.
Các tính năng
Phát hành trái phiếu Ngân hàng Nga. Chứng khoán được đóng dấu theo lô riêng biệt với kỳ hạn hoàn toàn khác nhau. Các tính năng khác nhau theo Ủy ban tín dụng. Trái phiếu được phục vụ bởi Ngân hàng Trung ương.
Họ phát hành chứng khoán tránh thủ tục đăng ký nhà nước và lập một báo cáo tiếp theo về kết quả phát hành trái phiếu của Ngân hàng Nga. Đây là một trong những tính năng.
Trái phiếu ngân hàng Nga được coi là chứng khoán đăng ký ngắn hạn. Chúng được ban hành dưới dạng tài liệu yêu cầu lưu trữ tập trung. Ngoài ra, mỗi đợt phát hành trái phiếu của Ngân hàng Nga đều có những quyền nhất định. Để xác nhận chúng, một chứng chỉ toàn cầu đã được phát triển.
Tôi phải nói rằng trái phiếu của Ngân hàng Nga đã có được danh tiếng tốt trên thị trường và được coi là một chất lỏng và đồng thời là công cụ tài chính đáng tin cậy. Đó là lý do tại sao các chứng khoán này có thể đóng vai trò là tài sản thế chấp cho vay liên ngân hàng.
Một đặc điểm khác là các tổ chức tín dụng trở thành chủ sở hữu của các chứng khoán này.
Trái phiếu ngắn hạn của Ngân hàng Nga có thể lưu thông trên thị trường thứ cấp và thậm chí trở thành tài sản thế chấp. Chúng được chia thành phiếu giảm giá và phiếu giảm giá bằng không. Chúng tôi sẽ nói về hai loại này chi tiết hơn.
Ngân hàng Nga trái phiếu phiếu giảm giá
Bản phát hành của họ đã được nối lại vào tháng 8 năm 2017.Lý do là Ngân hàng Trung ương đã đặt mục tiêu loại bỏ tiền thừa ra khỏi hệ thống ngân hàng. Sự phong phú của các nguồn tài chính được đặt bởi các tổ chức tín dụng tại các cuộc đấu giá lưu ký đã dẫn đến quyết định này. Hoạt động với trái phiếu của Ngân hàng Nga đã trở thành một trong những lựa chọn cho đầu tư trung hạn của các quỹ khả dụng. Đồng thời, một tỷ lệ bằng với khóa chính đã được đề xuất.
Hình thức phát hành
Trái phiếu có một phiếu giảm giá. Điều này có nghĩa là không có ngày rõ ràng cho việc thanh toán thu nhập. Cô ấy sẽ không ổn định. Kích thước phiếu giảm giá được xác định là một phần thứ 365 hoặc thứ 365 của tỷ lệ chính. Thanh toán xảy ra ba tháng một lần.
Giá mà trái phiếu phiếu mua hàng có thể được mua không bao giờ thấp hơn mệnh giá. Ông được biết trước. Đồng thời, vào cuối thời gian điều trị, chủ sở hữu được trả lại một số tiền bằng với mệnh giá được chỉ định. Điều này có nghĩa là trái phiếu Ngân hàng Nga có thể có lợi suất thấp.
Quyết định về vấn đề chính hoặc bổ sung được đưa ra trên cơ sở dự báo sơ bộ về tính thanh khoản dư thừa của cung tiền. Các trái phiếu đầu tiên bao gồm khối lượng 149 tỷ rúp, do đó xác nhận tính thanh khoản của công cụ tài chính. Không có gì đáng ngạc nhiên khi trong tương lai Ngân hàng Trung ương gia tăng vấn đề chứng khoán. Nếu chúng ta nói về tình hình hiện tại, thì trong lưu thông có nhiều trái phiếu phiếu giảm giá, tổng số tiền trong đó là khoảng 1 nghìn tỷ rúp. Điều này cho phép bạn gọi chứng khoán là một công cụ quan trọng để điều tiết lượng cung tiền dư thừa.
Làm thế nào để mua?
Nếu nhà đầu tư tiềm năng thậm chí còn hơi quen thuộc với thị trường chứng khoán, anh ta biết rất rõ rằng việc mua chứng khoán là có thể trong thị trường sơ cấp hoặc thứ cấp. Trong trường hợp của các lô khác, trái phiếu của Ngân hàng Nga được mua đấu giá. Người tham gia sự kiện nộp đơn cho biết giá mua mong muốn.
Bạn cần hiểu rằng trái phiếu ngân hàng cho các cá nhân ở Nga không có sẵn. Các chứng khoán này nhằm điều chỉnh các hoạt động ngân hàng. Theo đó, chỉ có các tổ chức tín dụng thương mại có thể trở thành chủ sở hữu của họ.
Một cơ hội khác để mua COBR (trái phiếu Ngân hàng Nga) là áp dụng cho thị trường thứ cấp. Trên sàn giao dịch chứng khoán Moscow, đây sẽ là một phần của trái phiếu chính phủ. Nguyên tắc mua hàng là như nhau. Nhà thầu nộp hồ sơ dự thầu. Khi đạt được sự cân bằng giữa cung và cầu, một thỏa thuận được ký kết, các điều khoản phù hợp với cả hai bên. Thật tò mò rằng Ngân hàng Trung ương có thể mua trái phiếu của chính mình. Hơn nữa, tổ chức có độc quyền nộp đơn xin trả nợ sớm.
Thu nhập
Để tính lợi nhuận gần đúng của trái phiếu phiếu, bạn cần biết các tính năng của chúng. Vì vậy, hãy nhớ rằng trong thị trường chính, chúng không được bán với giá thấp hơn mệnh giá.
Do đó, thu nhập của chủ sở hữu trái phiếu của Ngân hàng Nga được hình thành từ một phiếu giảm giá. Nhưng để tính lợi nhuận ròng, bạn cần phải trừ kích thước của phí bảo hiểm. Theo cách đơn giản như vậy, có thể tính thu nhập gần đúng có thể được yêu cầu bởi người nắm giữ trái phiếu phiếu giảm giá của Ngân hàng Nga. Dựa trên thông tin này, bạn có thể quyết định về khả năng sử dụng phương pháp được đề cập trước đó.
Trái phiếu không phiếu giảm giá của Ngân hàng Nga
Hiện tại, loại chứng khoán này không được phát hành. Và tất cả những cái trước đó đã được trả hết. Tuy nhiên, điều đáng nói về nó để các nhà đầu tư tiềm năng có một bức tranh đầy đủ.
Vì vậy, trái phiếu không lãi suất có liên quan đến các công cụ tiền tệ hiện có của Ngân hàng Trung ương. Họ ngang hàng với tiền gửi, cho vay, v.v ... Họ theo đuổi cùng một mục tiêu như các đối tác phiếu giảm giá, nghĩa là kiểm soát thanh khoản của các tổ chức tín dụng thương mại.
Một đặc điểm của trái phiếu phiếu mua hàng bằng không là tại thời điểm phát hành, chúng có lãi suất bằng không. Vì lý do này, chứng khoán sẽ trở nên hoàn toàn không hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tiềm năng. Tuy nhiên, trong thực tế mọi thứ có phần khác nhau.
Lợi nhuận
Người nắm giữ trái phiếu phiếu giảm giá của Ngân hàng Nga cũng có cơ hội kiếm thu nhập. Điều này không dừng lại ngay cả việc thiếu các khoản thanh toán định kỳ. Thu nhập được tạo ra do sự hiện diện của giảm giá, nghĩa là giảm giá liên quan đến giá danh nghĩa được tuyên bố. Điều này cho phép các nhà đầu tư có lãi.
Trong thực tế, điều này có nghĩa là trái phiếu couponless trên thị trường sơ cấp được bán với giá dưới mệnh giá. Trong tương lai, chủ sở hữu chứng khoán do Ngân hàng Nga phát hành có thể bán lại chúng hoặc chờ mua lại và trả lại giá trị danh nghĩa sẽ vượt quá giá mua ban đầu và sự khác biệt giữa hai chỉ số này chỉ khiến thu nhập của nhà đầu tư.
Thông tin về vấn đề tiếp theo của trái phiếu Bank of Russia có thể được lấy thông qua Internet. Dữ liệu liên quan được công bố trên trang web chính thức của Ngân hàng Trung ương. Kế toán cho từng vấn đề được thực hiện trên giấy và phương tiện điện tử.
Lưu thông trái phiếu chỉ có thể giữa các tổ chức tín dụng. Nhưng không phải tất cả, mà chỉ những người quan tâm kịp thời để ký kết một thỏa thuận tương ứng với Ngân hàng Nga.