Tỷ lệ hoàn vốn của tài sản (ROA) - một chỉ số gần đúng về hệ số hoạt động của doanh nghiệp.
Nó được áp dụng cho:
- Báo cáo biên lai tiền mặt cho một tổ chức sản xuất.
- Đặc điểm của mức độ lợi nhuận tài chính từ tất cả các khoản đầu tư tiền mặt hoạt động và hiệu quả của việc sử dụng tài sản.
- Những phản ánh về chất lượng công việc của các nhà quản lý tài chính.
- Phục vụ như một chỉ số chính xác của thu nhập từ mỗi tài sản riêng lẻ thuộc về sản xuất.
Giá trị chỉ tiêu
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là rất quan trọng đối với đầu tư vào các doanh nghiệp, tổ chức cung cấp cho công ty các khoản vay, CEO và những người liên quan đến cung ứng.
Sử dụng hệ số ROA, bạn có thể phân tích mức độ lợi nhuận của một doanh nghiệp nhất định, bất kể doanh thu tiền mặt của nó là bao nhiêu. Lợi nhuận trên tài sản là một tấm gương về khả năng tài chính của một công ty, khả năng trả nợ, khả năng thu hút đầu tư và khả năng cạnh tranh.
Tính toán ROA
Lợi nhuận của tài sản, công thức rất đơn giản, được biểu thị bằng hệ số thu được bằng cách chia lợi nhuận sản xuất trong một khoảng thời gian nhất định cho tổng số tài sản. Theo con số phản ánh mức thu nhập tiền mặt hàng năm ròng, các khoản đóng góp lãi và tỷ lệ phần trăm của thuế suất được thêm vào. Số tiền nhận được được chia cho tài sản sản xuất hiện có và được nhân với 100%.
Số tiền lãi phải được thêm vào số tiền thu nhập nhận được, có tính đến tỷ lệ phần trăm của thuế. Thanh toán tín dụng được phân loại là chất thải gộp.
Lợi nhuận trên tài sản, công thức cho thấy chỉ số thu nhập ròng của doanh nghiệp, không nên trả lãi.
Các tính năng của tính toán như vậy là do việc bổ sung tài sản xảy ra thông qua hai loại biên lai tiền mặt - quỹ cá nhân của công ty và số tiền lấy từ tín dụng. Khi tạo tài sản, loại tài chính được sử dụng không đóng một vai trò quan trọng.
Điều chính trong kinh doanh lợi nhuận là phân tích mỗi đơn vị tiền tệ đã được sử dụng bao nhiêu vì lợi nhuận cao của công ty, điều này giải thích cho việc khấu trừ tất cả các khoản thanh toán lãi được trả trước thuế thu nhập.
Một ví dụ về tính toán mức độ lợi nhuận của một công ty. Nếu chúng tôi giả định rằng một công ty nhất định có tài sản trị giá 100 triệu và thu nhập ròng là 20 triệu, thì ROA của công ty sẽ là 20%.
Chỉ tiêu lợi nhuận
Lợi nhuận trên tài sản liên quan đến việc tính toán tất cả các tài sản của doanh nghiệp, và không chỉ các quỹ cá nhân của nó. Các thành phần của tài sản của doanh nghiệp mà công ty hoạt động là nghĩa vụ nợ và vốn.
Lợi nhuận trên tài sản của người dùng càng cao, công ty nhận được các khoản thu tiền mặt lớn hơn với mức đầu tư nhỏ của nhà đầu tư.
Nhiệm vụ chính của quản lý của bất kỳ doanh nghiệp nào là phân phối chính xác các nguồn tài chính của công ty. Câu hỏi đặt ra là làm thế nào tận dụng hiệu quả việc phân phối tài chính và liệu tổ chức này có thể mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao cho tài sản với mức đầu tư thấp hay không. Rốt cuộc, bất kỳ công ty nào trong sự hiện diện của các nhà đầu tư có thể rất có lãi.
Tính toán tỷ suất sinh lời của tài sản ròng (RONA)
Lợi nhuận trên tài sản ròng (RONA) là một chỉ số về sử dụng vốn hợp lý, khả năng của công ty để kiếm lợi nhuận lớn thông qua số tiền đầu tư vào đó của chủ sở hữu.
Mỗi chủ sở hữu của công ty tìm cách tăng tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản của mình. Lợi nhuận ròng mà cô nhận được cho thấy các khoản đầu tư tài chính phù hợp vào công ty này như thế nào và cũng phản ánh chỉ số về thanh toán cổ tức và ảnh hưởng đến giá trị tài sản.
Việc tính toán dựa trên tỷ lệ giữa lợi nhuận với thuế so với tỷ lệ trung bình hàng năm của tài sản không hoạt động và dòng tiền ròng cộng với tiền từ quỹ tiền mặt.
Công thức RONA tương tự như tính toán mức độ "lợi nhuận tài sản, nhưng nó có sự khác biệt riêng trong chi phí vốn của tổ chức không được tính đến. Lợi nhuận trên tài sản - một chỉ số về mức độ hiệu suất trên thị trường.
RONA phục vụ như một cảnh báo cho các nhà quản lý tài chính về sự tồn tại của chi phí cho việc mua và bảo trì tài sản của công ty.
Cơ sở là thu nhập hàng năm sau khi nộp thuế đến hạn (NOPAT).
Bằng cách tính đến chỉ số thanh toán cho các khoản vay, sự thiếu hụt được loại bỏ, liên quan đến việc so sánh sai lệch thu nhập sau khi lãi suất được trả với cơ sở tài sản.
Mặc dù tính chính xác rõ ràng của các tính toán, chỉ số RONA đặt ra một số nghi ngờ giữa các nhà kinh tế rằng nó có thể được lấy làm cơ sở để tính toán chính sách tài chính của công ty và lợi nhuận của doanh nghiệp này. Theo họ, phương pháp này có thể gây ra những thiếu sót nghiêm trọng trong công việc của công ty.
Các mặt tiêu cực của tính toán RONA
Điểm trừ đầu tiên: phép tính chỉ phản ánh các khoản thu tiền mặt, chứ không phải chính dòng tiền. Chi phí của một chiến lược tài chính phụ thuộc vào số lượng và dòng tiền, có liên quan đến rủi ro lớn. Việc tính toán theo phương pháp RONA có thể không chính xác, một con số sai lầm sẽ được sử dụng không chính xác khi đưa ra một số quyết định tài chính nhất định.
Điểm trừ thứ hai của phương pháp này là RONA đóng vai trò là giá trị cơ bản để đánh giá hiệu suất và tích lũy tiền thưởng cho các nhà quản lý tài chính. Điều này có thể dẫn đến việc sử dụng các chiến lược không vì lợi ích của các nhà đầu tư. Nếu các nhà quản lý tài chính của các bộ phận của doanh nghiệp đang cố gắng tăng hoàn toàn lợi nhuận trên tài sản của bộ phận của họ, thì điều này sẽ gây nguy hiểm khi các bộ phận có chỉ số sinh lời cao sẽ không làm việc với các dự án mang lại phần lớn thu nhập của công ty.
Tài sản ròng là gì?
Đây là một chỉ số về sự khác biệt giữa số tiền chủ động và thụ động của doanh nghiệp. Nói chính xác hơn, đây là khả năng sinh lời của tài sản hiện tại và tài sản cố định được bảo đảm bằng các khoản đầu tư của tổ chức. Tài sản ròng - một chỉ số về chi phí của tất cả tài sản của doanh nghiệp mà không có nghĩa vụ trả nợ.
Số lượng tài sản ròng cho thấy khả năng tài chính của công ty và khả năng cạnh tranh của công ty. Cần lưu ý rằng giá của tài sản ròng có thể được đánh giá quá cao một cách giả tạo để thu hút thêm đầu tư, và nó sẽ được tiết lộ bởi một con số thực khi trả cổ tức cho các nhà đầu tư.
Các yếu tố ảnh hưởng đến RONA
Nếu mức độ của tài sản ròng tăng, thì điều này cho thấy một hoạt động tích cực của chính công ty và ở đây các yếu tố sau đây đóng một vai trò quan trọng:
- Tỷ lệ bán hàng đã tăng đủ.
- Vòng quay tài sản ròng cũng tăng.
