Trái phiếu thế chấp là một loại chứng khoán. Chúng đã phổ biến ở nước ngoài, nhưng vẫn còn ít được biết đến ở Nga. Tuy nhiên, gần đây tình hình đã bắt đầu thay đổi hoàn toàn. Vì vậy, trái phiếu thế chấp cung cấp thu nhập bằng cách tài trợ cho thị trường cho vay nhà ở. Ngân hàng, phát hành chứng khoán, thu hút vốn. Sau đó, họ cho vay dân chúng, nhận lợi nhuận bằng chi phí lãi vay và chia sẻ một phần với các nhà đầu tư. Mọi thứ có vẻ khá phức tạp. Hãy tìm hiểu thêm về trái phiếu thế chấp.
Mọi thứ được sắp xếp như thế nào?
Để hiểu rõ hơn về cách bạn có thể kiếm được, bạn cần hiểu các nguyên tắc hoạt động.
Vì vậy, đầu tiên ngân hàng phát hành trái phiếu thế chấp với một số tiền nhất định, sau đó bán chúng cho những người nắm giữ trong tương lai.
Sau đó, sau đó, có được quyền yêu cầu, được bảo đảm bằng bất động sản. Nó được cam kết với ngân hàng cho đến khi người vay thực hiện toàn bộ số tiền cho vay. Đây là lý do tại sao trái phiếu được thế chấp được coi là một cách tương đối an toàn để đầu tư.
Nếu người vay không thực hiện thanh toán, trả nợ, ngân hàng sẽ có thể bán tài sản thế chấp để trả nợ.
Ai phát hành trái phiếu thế chấp?
Có hai loại tổ chức, mỗi loại có thể thực hiện hành động này:
- Tổ chức tín dụng.
- Đại lý thế chấp.
Có sự khác biệt đáng kể giữa chúng, vì vậy bạn nên nói về từng cái riêng biệt.
Tổ chức tín dụng
Để có thể phát hành trái phiếu thế chấp, họ phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định. Nói tóm lại, một tổ chức tín dụng không nên có vấn đề tài chính.
Đôi khi trong thực tế có những tình huống khi tổ chức không tuân thủ các quy tắc, có một sự thay thế. Đó là về việc tạo ra một đại lý thế chấp. Điều này ngụ ý một kế hoạch khác nhau để phát hành chứng khoán.
Đại lý thế chấp
Nó là một thực thể pháp lý tạo ra một ngân hàng chỉ cho mục đích duy nhất. Điều này đề cập đến vấn đề trái phiếu thế chấp.
Đây là đại lý nhận được quyền yêu cầu bảo đảm bằng chứng khoán.
Bạn cần hiểu rằng các hoạt động của một tổ chức như vậy phải chịu một số hạn chế. Ví dụ, một tổ chức sẽ quản lý một đại lý thế chấp và kế toán sẽ hoàn toàn khác nhau. Hơn nữa, đại lý không có quyền thuê nhân viên.
Các biện pháp như vậy theo đuổi một mục tiêu chung - để tăng tính minh bạch của các hoạt động và giảm thiểu các tranh chấp pháp lý.
Các tính năng
Trái phiếu thế chấp được phát hành để nhanh chóng thu hút các nguồn tài chính của ngân hàng. Nhận được tiền từ các nhà đầu tư, một tổ chức tín dụng phát hành một khoản vay. Tiền lãi kiếm được là tiền lãi của cô ấy.
Làm thế nào đáng tin cậy là trái phiếu thế chấp cho vay? Câu trả lời cho câu hỏi này rất thú vị đối với nhiều nhà đầu tư tiềm năng. Rốt cuộc, họ muốn tăng đầu tư của riêng mình mà không gặp rủi ro.
Bạn cần hiểu rằng nghĩa vụ của ngân hàng đối với trái chủ được bảo đảm bằng quyền yêu cầu các khoản vay thế chấp. Chúng được gọi là tài sản và không thể bị xa lánh để ủng hộ các yêu cầu khác. Đó là lý do tại sao một sổ đăng ký tài sản thế chấp đã được tạo ra có tính đến trái phiếu thế chấp. Tài liệu này làm cho tất cả các hành động minh bạch hơn.
Trái phiếu thế chấp ở Nga hoàn toàn không phổ biến và ít người biết. Thị trường này đang ở trong tình trạng chưa phát triển, và trong giai đoạn hiện tại, triển vọng của nó rất mơ hồ.
Phá sản
Các nhà đầu tư tiềm năng phải được chuẩn bị cho các kịch bản không thể đoán trước. Hãy xem xét một trong số họ. Nếu ngân hàng phát hành trái phiếu thế chấp ra thị trường bị tuyên bố phá sản, thì người ủy thác phá sản sẽ vào vụ kiện. Ông bán tài sản thế chấp, và trả tiền cho các trái chủ. Những hành động như vậy phải được hoàn thành trong vòng chín tháng kể từ ngày phá sản.
Tùy thuộc vào số tiền nhận được sau khi bán tài sản thế chấp, hai kịch bản có thể xảy ra.
- Nếu số tiền không đủ để trả cho các trái chủ, họ có thể chiếm một vị trí trong dòng chủ nợ và chờ nhận các khoản nợ sau khi bán tài sản còn lại.
- Nếu tiền vượt quá, sau khi thanh toán cho người nắm giữ trái phiếu thế chấp, chúng được gửi để đáp ứng yêu cầu của các chủ nợ.
Trả trước
Phá sản không phải là kịch bản duy nhất có thể. Trong một số trường hợp, trái chủ yêu cầu hoàn trả sớm. Điều này có thể xảy ra trong các tình huống sau:
- Mặc định Một ví dụ là tình huống khi một ngân hàng không trả thu nhập cho người nắm giữ đúng hạn.
- Những sai lầm trong đăng ký bảo hiểm thế chấp.
- Không tuân thủ các quy tắc hoạt động. Mục này có liên quan nhiều hơn đến các đại lý thế chấp. Nếu anh ta vi phạm luật pháp liên quan, trái chủ có quyền yêu cầu hoàn trả sớm.
Những lợi ích
Khi sử dụng trái phiếu thế chấp, mỗi bên đều có lợi. Có những lợi thế cho ngân hàng và cho người vay và cho nhà đầu tư:
- Một tổ chức tín dụng thực hiện nhiều giao dịch hơn bằng cách thu hút thêm tiền. Do đó, thu nhập từ lãi nhận được tăng lên.
- Khi một nhà đầu tư mua trái phiếu thế chấp, anh ta nhận được một công cụ tài chính tương đối đáng tin cậy, cho phép không chỉ tiết kiệm mà còn tăng tiền của chính mình. Thật tò mò rằng tỷ lệ trên các chứng khoán như vậy thấp hơn so với các khoản vay được phát hành để mua bất động sản. Tuy nhiên, một nhà đầu tư có thể dựa vào lợi nhuận bằng cách tăng giá trong thị trường nhà đất.
- Đối với người vay, trái phiếu thế chấp có thể là cơ hội để có được lãi suất cho vay tốt hơn. Điều này là do thực tế là các ngân hàng, phát hành trái phiếu, sẽ nhận được nhiều tiền hơn, tăng số lượng giao dịch và theo đó, lợi nhuận của chính họ. Trong tương lai, điều này sẽ làm giảm tỷ lệ thế chấp cao. Thậm chí một hoặc một rưỡi, hoặc thậm chí hai phần trăm, sẽ cho phép người vay có được khoản tiết kiệm ấn tượng bằng cách mua nhà ở.
Các loại trái phiếu thế chấp
Để hiểu rõ hơn về thị trường của các chứng khoán này, bạn cần hiểu các loại của chúng:
- Trái phiếu thế chấp. Họ là chứng khoán nợ. Chúng được bảo đảm đầy đủ hoặc một phần bằng tài sản thế chấp. Điều này có nghĩa là chủ sở hữu có quyền yêu cầu trả lại tiền của mình do tài sản thế chấp cho khoản vay. Chỉ có một ngân hàng hoặc đại lý đặc biệt có thể phát hành trái phiếu thế chấp.
- Giấy chứng nhận thế chấp tham gia. Đây là một loại bảo mật đã đăng ký. Anh ta không có mệnh giá, và chủ sở hữu nhận được quyền chia sẻ tài sản tạo nên tổng số bảo hiểm.
- Thế chấp. Đây là một loại chứng khoán khác. Đây là một loại đảm bảo thực hiện nghĩa vụ tài chính được cung cấp bởi bất động sản.
Mọi thứ ở Nga thế nào?
Thị trường trái phiếu thế chấp ở đất nước này có những đặc điểm riêng. Và có rất nhiều trong số họ.
Nhiều khả năng, nó sẽ không hoạt động để mượn kinh nghiệm nước ngoài. Xét cho cùng, nếu chúng ta nói về trái phiếu Nga và thị trường bất động sản, không ai có thể được gọi là ổn định. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư tiềm năng không vội vàng đầu tư vào công cụ tài chính chưa được xác minh này. Sự bất ổn là một trong những lý do chính ngăn cản trái phiếu thế chấp trở nên phổ biến ở Nga.
Lý do tiếp theo là chi phí cao.Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư tư nhân không đủ khả năng mua trái phiếu, chưa kể các công dân Nga bình thường ở xa thị trường chứng khoán, nhưng không ngại xem xét một sự thay thế đáng tin cậy cho tiền gửi ngân hàng.
Đó là lý do tại sao đối tượng mục tiêu chính của các chứng khoán như vậy là NPF, cũng như các tổ chức bảo hiểm và ngân hàng. Họ có số tiền tài chính ấn tượng và mong muốn thậm chí còn lớn hơn để tăng chúng. Nếu trái phiếu thế chấp trở nên phổ biến và dễ tiếp cận đối với công dân bình thường, lợi tức của chứng khoán sẽ giảm nhẹ.
Lý do cuối cùng có thể được gọi là pháp luật không hoàn hảo.
Triển vọng
Cho đến nay, thị trường trái phiếu thế chấp ở Nga có thể được gọi là một ý tưởng khá thô thiển, không đưa ra bất kỳ sự đảm bảo nào cho việc bảo toàn vốn. Tuy nhiên, không biết tình hình với chứng khoán sẽ phát triển như thế nào trong tương lai.
Một số chuyên gia rất lạc quan. Họ tin rằng thị trường trái phiếu thế chấp ở Nga mới bắt đầu hình thành, vì vậy sức hấp dẫn của các khoản đầu tư này hiện nay là tối đa.
Do thực tế là cho vay nhà ở trong nước đã được phát triển mà không thu hút được chứng khoán, nên sẽ mất rất nhiều thời gian để thay đổi tình hình. Theo tất cả các chuyên gia tương tự, giai đoạn này có thể kéo dài trong bảy đến mười năm. Trong khi đó, triển vọng cho trái phiếu thế chấp vẫn còn khá mơ hồ.
Đồng thời, thị trường chứng khoán như vậy được coi là hấp dẫn đối với cả ngân hàng và nhà đầu tư. Trái phiếu thế chấp cho phép các tổ chức tín dụng thu hút thêm tài chính. Các nhà đầu tư được trao cơ hội đóng góp cho một dự án có lợi nhuận và tăng vốn chủ sở hữu của họ.
Nghiên cứu thị trường chứng khoán, đặc biệt là trái phiếu thế chấp, bạn cần thu thập càng nhiều thông tin càng tốt. Sau khi cân nhắc tất cả dữ liệu, một nhà đầu tư tiềm năng sẽ có thể tự đưa ra quyết định.
