Đầu tư là bất kỳ vốn đầu tư vào các đối tượng của doanh nhân và các loại hoạt động khác, do đó thu nhập sẽ được tạo ra hoặc đạt được hiệu quả cần thiết. Phân bổ các hình thức đầu tư hợp pháp. Chúng được sử dụng để huy động vốn và thực hiện toàn bộ hoạt động này. Đó là thông lệ bao gồm các thỏa thuận tổ chức và toàn diện, hợp đồng giữa các nhà đầu tư, cũng như các thỏa thuận về tài chính và huy động vốn. Mục đích của đầu tư vốn quyết định hình thức đầu tư.
Hình thức tiền gửi truyền thống
Các hình thức đầu tư chính phụ thuộc vào lợi ích và động cơ, cũng như các ưu đãi của nhà đầu tư. Ba hình thức được phân biệt cổ điển:
- Thương tiếc.
- Phi lợi nhuận.
- Cộng sự.
Đầu tư Mercantile có nghĩa là các nhà đầu tư của quỹ đầu tư, mục đích không phải là để đạt được hiệu quả xã hội, mà là nhận được càng nhiều lợi nhuận càng tốt. Những tổ chức phi lợi nhuận là một phản ứng nhất định của các khoản đầu tư không thương tiếc, do đó cần đạt được hiệu quả xã hội. Đầu tư liên kết được thực hiện để đạt được các ưu tiên chiến lược của nhà đầu tư.
Các hình thức tồn tại
Nó thường được chấp nhận để phân biệt ba hình thức vốn đầu tư:
- Tiền mặt.
- Chất liệu.
- Quyền tài sản và các giá trị khác.
Tiền mặt bao gồm tiền mặt, tiền gửi mục tiêu với ngân hàng và chứng khoán. Hình thức hữu hình của vốn là tài sản lưu động và bất động. Hình thức sau được chia thành nhiều loại:
- Quyền sở hữu trí tuệ (bản quyền, bằng sáng chế, bí quyết, v.v.).
- Quyền sử dụng tài nguyên thiên nhiên (đất, nước, dầu, khí, v.v.).
- Các giá trị khác.
Có một hình thức đầu tư khác - quyền tài chính. Tuy nhiên, ít người phân biệt nó trong văn học kinh tế. Có một số dấu hiệu theo đó phân loại đầu tư được thực hiện.
Đầu tư trực tiếp và gián tiếp
Tùy thuộc vào bản chất của việc tham gia đầu tư, đầu tư được chia thành hai loại: trực tiếp và gián tiếp. Dòng có nghĩa là hoạt động kinh doanh, theo đó tiền hoặc tài sản được gửi vào vốn ủy quyền của một pháp nhân. Để đổi lấy điều này, nhà đầu tư nhận được quyền của công ty do một pháp nhân ban hành. Đầu tư trực tiếp bao gồm những khoản mà vốn ủy quyền nằm trong khoảng từ mười đến hai mươi lăm phần trăm. Ngoài ra, đầu tư trực tiếp mang lại cho nhà đầu tư quyền tham gia vào các quy trình quản lý xảy ra trong công ty.
Đầu tư gián tiếp, còn được gọi là đầu tư danh mục đầu tư, bao gồm việc mua lại chứng khoán từ các trung gian tài chính. Nguồn vốn nhận được bởi các trung gian nên được đầu tư vào đối tượng đầu tư. Việc quản lý các quỹ đầu tư cũng được thực hiện bởi các trung gian, những người sau đó phân phối lợi nhuận giữa các khách hàng, là các nhà đầu tư. Vai trò của nhà đầu tư trong đầu tư gián tiếp chỉ bao gồm tạo thu nhập từ chứng khoán, mà không tham gia quản lý doanh nghiệp, vốn đã trở thành đối tượng đầu tư. Đầu tư trực tiếp, gián tiếp và vốn cùng nhau đại diện cho ba hình thức đầu tư tài chính.
Đầu tư thực tế và tài chính
Dựa trên đối tượng của hoạt động, các khoản đầu tư được chia thành thực tế và tài chính. Real - đây là sự đóng góp của vốn vào tài sản thực. Tài sản có thể là cả hữu hình và vô hình. Đầu tư vào tài sản vô hình cũng có thể được gọi là sáng tạo.
Đầu tư tài chính là một khoản đầu tư vào tài sản tài chính.Trong hầu hết các trường hợp, chứng khoán là công cụ tài chính.
Thời hạn đầu tư
Có hai hình thức đầu tư dựa trên thời gian cấp vốn:
- Ngắn hạn.
- Lâu dài.
Ngắn hạn được cam kết lên đến một năm. Chúng bao gồm tiền gửi ngắn hạn và chứng chỉ tiết kiệm.
Đầu tư dài hạn trong hơn một năm. Các công ty lớn chia chúng thành bốn loại:
- Từ một năm đến hai năm.
- Hai đến ba bay
- Ba đến năm tuổi.
- Hơn năm năm.
Rất thường xuyên tài chính trung hạn cũng được sử dụng trong các tài liệu kinh tế. Nó được thiết kế trong khoảng thời gian 1-3 năm.
Đầu tư khu vực
Tùy thuộc vào quốc gia nơi hoạt động đầu tư được thực hiện, khoản đầu tư có thể là trong nước hoặc nước ngoài. Nếu hoạt động được thực hiện trong lãnh thổ của quốc gia của đối tượng đầu tư, thì hình thức đầu tư này được gọi là nội bộ. Trong trường hợp đầu tư được thực hiện bên ngoài lãnh thổ của quốc gia của đối tượng, thì đầu tư được gọi là nước ngoài. Nước ngoài bao gồm việc mua lại các công cụ tài chính (cổ phiếu của các doanh nghiệp nước ngoài, trái phiếu của các quốc gia khác, v.v.).
Các hình thức đầu tư nước ngoài được định nghĩa giống như trong nước. Nói cách khác, chúng có thể là trực tiếp và gián tiếp, ngắn hạn và dài hạn, thực tế và tài chính, v.v.
Các công ty có vốn đầu tư nước ngoài có quyền độc lập thực hiện các hoạt động kinh tế của mình, xác định các điều kiện để bán hàng hóa, công việc và dịch vụ. Các hình thức đầu tư được xác định bởi pháp luật.
Đầu tư sở hữu
Hoạt động đầu tư có thể được thực hiện bởi các cá nhân tư nhân, nhà nước, người không cư trú của đất nước. Tài chính tư nhân được cung cấp bởi các cá nhân, cũng như các pháp nhân có vốn tư nhân. Hoạt động đầu tư của nhà nước được thực hiện thông qua chính quyền địa phương và nhà nước. Nguồn vốn là ngân sách và quỹ ngoại biên.
Ngoài ra, có những khoản đầu tư chung. Chúng được thực hiện bởi các đối tượng của một quốc gia cùng với đại diện của một quốc gia khác.
Hình thức đầu tư công
Đầu tư của nhà nước cũng được chia thành nhiều loại:
- Cho vay mềm.
- Miễn thuế.
- Đầu tư trực tiếp vốn từ ngân sách nhà nước.
- Đầu tư từ một công ty nhà nước.
Điều đặc biệt là nguồn của họ là ngân sách; chúng được thực hiện trên cơ sở hoàn lại tiền. Nhà nước kiểm soát chặt chẽ việc sử dụng vốn đầu tư.
Niên kim tương đương
Khi nhà đầu tư phải đối mặt với sự lựa chọn của một dự án đầu tư, anh ta có nghĩa vụ phải kiểm tra cẩn thận tất cả những lợi ích mà anh ta có thể nhận được bằng cách chọn một hoặc một phương án khác. Để chuyển đổi một khoản đầu tư xảy ra tại một thời điểm nhất định (T) thành nhiều khoản thanh toán giống nhau (n), một niên kim tương đương được sử dụng.
Do đó, có thể chuyển đổi một loạt các khoản thanh toán không đồng đều thành một khoản thống nhất, giá trị hiện tại sẽ bằng với giá trị hiện tại của chuỗi ban đầu. Niên kim tương đương cũng được gọi là niên kim trung bình. Yếu tố được sử dụng để tính toán niên kim là nghịch đảo của hệ số cho thuê giá trị hiện tại.
Tiêu chí ra quyết định để đánh giá các khoản đầu tư sử dụng một niên kim tương đương
Khi áp dụng niên kim làm tiêu chí cho việc ra quyết định, một tính năng như vậy có tác dụng là một khoản đầu tư có niên kim cao nhất được chọn. Tuy nhiên, cũng cần phải tính đến việc chúng ta chỉ có thể so sánh các khoản đầu tư với cùng một khối lượng.
Nếu giá trị hiện tại của một số khoản thanh toán là dương, thì sử dụng phương thức này có thể tính toán số tiền có thể được rút thêm vào cuối mỗi kỳ để có được giá trị hiện tại bằng 0, tức làngay cả sau khi rút thêm như vậy, vốn đầu tư sẽ được hoàn trả và thu nhập lãi ở mức tính lãi sẽ được nhận.
Sau khi tính giá trị hiện tại, nó được nhân với hệ số niên kim và do đó được chuyển đổi thành cùng các giá trị cho từng thời kỳ. Một niên kim tương đương có thể phục vụ như một tiêu chí để đưa ra quyết định khi so sánh vượt quá hàng năm, ví dụ, từ cây trồng lâu năm và hàng năm. Để làm điều này, trước tiên, xác định giá trị hiện tại của phần vượt quá từ một nền văn hóa dài hạn và sau đó chuyển đổi nó thành một "tiền thuê" (nghĩa là niên kim tương đương). Và lần lượt, các thuê mướn, có thể được so sánh với sự vượt quá hàng năm của văn hóa hàng năm. Khi áp dụng phương pháp này, cần phải tính đến yêu cầu rằng trong cả hai trường hợp, sự vượt quá có thể bằng cách so sánh được xác định, và không vì thế, ví dụ, chi phí lao động được tính đến trong một trường hợp chứ không phải trong trường hợp khác.
Phân tích độ nhạy đầu tư
Điểm đặc biệt của các khoản đầu tư là chúng nhạy cảm với những thay đổi trong dữ liệu khác nhau. Để xác định tác động của thay đổi dữ liệu đến hiệu suất tài chính, phân tích độ nhạy được thực hiện.
Điều này cho phép xác minh các thay đổi trong dữ liệu biến động (không đáng tin cậy), chẳng hạn như thu nhập, giá cả và chi phí, ảnh hưởng đến thành công kinh tế của một khoản đầu tư. Các quyết định như vậy, như một quy luật, phục vụ để xác định xác suất rủi ro theo đó các khu vực biến đổi chính đáng và quan trọng có thể được đưa ra. Một biểu hiện trực quan hơn về các khoản thu và thanh toán cho các giải pháp nhiều giai đoạn là điều kiện tiên quyết tốt để phân tích độ nhạy hơn nữa. Điều này đặc biệt đúng nếu các quyết định được đưa ra trong các chương trình dạng bảng, do đó khi thay đổi dữ liệu riêng lẻ, kết quả được sửa đồng thời.
Các kết quả của phân tích độ nhạy có thể được biểu thị bằng đồ họa, ví dụ, dưới dạng một hình thoi có độ nhạy hình thoi. Đối với điều này, cần phải tính các giá trị hiện tại theo các tỷ lệ phần trăm tính toán khác nhau cho sáu chuỗi thanh toán sau:
- Giá trị trung bình của thu nhập.
- Giá trị trung bình của thanh toán.
- Doanh thu giảm 10%.
- Thanh toán tăng 10%.
- Doanh thu tăng 10%.
- Thanh toán giảm 10%.
Trường hợp bất lợi nhất là biên lai -10% và thanh toán + 10%, trong khi sự kết hợp thuận lợi nhất phát sinh khi biên lai tăng 10% và thanh toán giảm 10%.
Nếu bạn trình bày điều này dưới dạng biểu đồ và chiếu cả hai điểm giao nhau của dòng vốn trên trục X, bạn có thể thiết lập kết quả tăng lãi suất nội bộ. Tỷ lệ phần trăm tính toán, tại đó các dòng của giá trị trung bình của điểm giao nhau, giao nhau, sẽ dẫn đến giá trị hiện tại của khoản đầu tư. Tỷ lệ phần trăm tính toán tại đó hai đường cong này giao nhau cho thấy mức tăng phần trăm nội bộ thu được từ khoản đầu tư trong điều kiện trung bình.