Do siêng năng - nó là gì và nó để làm gì?

Kiểm tra bảy lần - mua một lần. Nếu bạn viết lại một câu nói nổi tiếng, thì ý nghĩa của Sự siêng năng sẽ trở nên rõ ràng và nó là gì.

Theo nghĩa đen, cụm từ này được dịch từ tiếng Anh là "tính khách quan." Trong thực tế, trong lĩnh vực kinh doanh, đây là một bộ sưu tập thông tin khách quan và không thiên vị về mặt hàng, đối tượng, tài sản đã bán. Một thủ tục Siêng năng phân tích đi kèm với việc đưa ra một đánh giá chuyên gia được chuẩn bị càng sớm càng tốt, điều này đáng tin cậy cho thấy tính khả thi của một giao dịch trong tương lai để có được một đối tượng theo kế hoạch.

Giai đoạn cơ bản trước khi đầu tư

Trước hết, Do Diligence là một thủ tục xác định các cơ hội để cải thiện các lĩnh vực tài chính và pháp lý của một công ty.

Đây là một bước cơ bản trước khi mua tài sản. Do siêng năng, nó là gì trong kinh doanh? Ông giúp các nhà đầu tư trong tương lai:

Hình thành và tối ưu hóa việc mua lại tài sản hoặc tài sản.
Cung cấp rủi ro tại thời điểm giao dịch.
Xác định chính xác các giai đoạn khủng hoảng có thể xảy ra sau khi ký kết thỏa thuận đầu tư.
Xác định sự hấp dẫn thương mại của các khoản đầu tư tiềm năng.
Nhận báo cáo Siêng năng (kế toán, thuế và nhân sự), do đó đảm bảo tính minh bạch giao dịch tối đa.

Tại sao phải siêng năng?

Những người tham gia thị trường hiện đại đang phải đối mặt với nhu cầu quản lý rủi ro, điều này đảm bảo an ninh cho các công ty lớn và sự phát triển thành công của các doanh nghiệp nhỏ. Mỗi nhà đầu tư sắp mua một doanh nghiệp mới đều muốn nhận thông tin toàn diện về một đối tác kinh doanh trong tương lai.

Thủ tục Siêng năng được đặc trưng bởi việc đạt được các mục tiêu nhất định, ví dụ:

thông tin đáng tin cậy về hoạt động tài chính của công ty, tính hợp pháp của việc hình thành báo cáo kế toán, thuế và thống kê;
xác định năng lực cạnh tranh khách quan của tổ chức;
phân tích năng lực quản lý công ty.

Khuôn mặt của khách quan nghiên cứu

Tầm quan trọng của việc tiến hành quy trình nghiên cứu của một đối tượng đầu tư được xác định bởi các yếu tố sau:

nhà đầu tư, với tư cách là chủ sở hữu trong tương lai, nhận được thông tin chính xác và đáng tin cậy về tài sản mua lại, dựa trên phân tích toàn diện, độc lập và chuyên nghiệp;
nhà đầu tư có thể vận hành dựa trên dữ liệu đáng tin cậy khi lập các tính toán của riêng mình để xác định tính khả thi của vốn đầu tư, đặc biệt trong trường hợp cần phải tái thiết hoặc hiện đại hóa đối tượng mua lại;
Do phân tích siêng năng và kết quả của nó có thể ảnh hưởng đến giá cuối cùng của tài sản, vì phương pháp xác nhận để xác định giá dựa trên ý kiến của chuyên gia.

Khi nào cần thiết?

Theo quy định, cả nhà đầu tư và công ty thu hút đầu tư đều quan tâm đến việc tiến hành phân tích độc lập. Đồng thời, nhà đầu tư có cơ hội nghiên cứu chi tiết về đối tác trong tương lai và một công ty muốn nhận đầu tư có thể khẳng định thiện chí của mình bằng cách thu hút các chuyên gia độc lập.

Về vấn đề này, có những tình huống khi giai đoạn phân tích ban đầu do sự siêng năng phải được thực hiện:

Sự hấp thụ của các doanh nghiệp nhỏ vào các doanh nghiệp lớn hơn, bao gồm cả việc sáp nhập các tổ chức, doanh nghiệp, cơ cấu của các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.
Mua lại cổ phần, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khác.
Việc mua lại bất kỳ loại bất động sản, bao gồm cả đất đai.
Mở rộng công ty với việc thành lập đối tác.
Cho vay và cho vay để phát triển kinh doanh.
Tài trợ hoặc tài trợ mục tiêu vô cớ.
Các hoạt động tài chính khác để có được lợi ích thương mại khi tiến hành xác minh Siêng năng và thông tin về dữ liệu thực về đối tượng giao dịch hoặc dự án được đầu tư là cần thiết, được chuyển cho nhà đầu tư hoặc người mua.

Giải pháp thiết thực cho vấn đề kinh doanh

Tuy nhiên, mục tiêu chính của báo cáo Diligence không phải là quá nhiều để nghiên cứu tính hiệu quả của các khoản đầu tư trong tương lai để đảm bảo độ tinh khiết hợp pháp của các giao dịch với bất động sản, nghĩa là đảm bảo đầu tư mà không có hậu quả tiêu cực. Thực tiễn thế giới của thủ tục này thường gắn liền với các giai đoạn phát triển khác nhau của công ty.

Các loại dịch vụ sau đây được phân biệt, tùy thuộc vào các nhiệm vụ được giao:

Ở giai đoạn của một dự án kinh doanh, một phân tích về Seed Do Diligence (tạm dịch là hạt giống trực tiếp) được thực hiện, mục đích của nó là từ chối ý tưởng mới của doanh nghiệp hoặc tài trợ cho nó.
Phân tích của một công ty khởi nghiệp, khi một công ty vừa mới thành lập, nó không có kinh nghiệm và giá trị thị trường hoặc lịch sử, do đó, một kiểm tra chuyên nghiệp được thực hiện khi bắt đầu dự án, để quyết định tài trợ thêm.
Erli Do Diligence - được thực hiện ở giai đoạn phát triển ban đầu của công ty, trong quá trình chuyển sang bán sản phẩm là kết quả của tổ chức.
Phân tích mở rộng có liên quan đến việc thâm nhập các thị trường mới, chiếm lĩnh thị trường với một loại sản phẩm hoặc dịch vụ không quen thuộc, với sự gia tăng hơn nữa trong sản xuất và có tính đến chi phí tiếp thị bổ sung.
Tài trợ khẩn cấp hoặc cầu là nhằm mục đích nghiên cứu nhu cầu tài chính trong quá trình chuyển giao công ty từ tư nhân sang công ty cổ phần với việc đăng ký cổ phiếu trên các sàn giao dịch.
Quay vòng do sự siêng năng được thực hiện trong một kỷ nguyên khủng hoảng nhằm ổn định cơ sở tài chính của công ty.
Quản lý mua ngoài, Quản lý siêng năng mua vào (dịch từ viết tắt có nghĩa là mua bên ngoài, và mua bên ngoài, tương ứng), loại nghiên cứu này được tổ chức khi công ty dự định sử dụng vốn vay để mua một doanh nghiệp mới hoặc đang chuẩn bị mua lại doanh nghiệp của bạn bởi các bên thứ ba.

Ngoài ra, có những tình huống mà công ty yêu cầu thủ tục Siêng năng, các ví dụ như sau:

Chỉ số hiệu suất thấp của công ty.
Kiện tụng liên quan đến việc thu giữ tài sản của công ty.
Vi phạm được phát hiện trong quá trình kiểm toán thuế.
Sự suy giảm khả năng cạnh tranh và củng cố vị thế của các công ty cạnh tranh.
Giải quyết tranh chấp lao động.

Do Diligence cho phép bạn đánh giá không chỉ các kế hoạch hiện tại của công ty, mà cả chiến lược phát triển, hệ thống quản lý. Nó giúp tìm ra lợi thế cạnh tranh trong việc tổ chức các quy trình sản xuất, tối ưu hóa giá cả, để phác thảo triển vọng hơn là để biện minh cho tính khả thi của công ty.

Làm thế nào là độc lập và khách quan được đảm bảo?

Đối với nghiên cứu phân tích, các chuyên gia từ các nhóm chuyên nghiệp khác nhau có liên quan. Phân tích chuyên cần được thực hiện bởi ba nhóm chuyên gia:

Nhà tài chính - nhà phân tích và thẩm định viên xác định giá trị của đối tượng đầu tư tại thời điểm này, khám phá khả năng tăng hoặc giảm giá trị tương lai của nó, triển vọng cho việc sử dụng tài sản được phân tích trong tương lai.
Luật sư tiến hành đánh giá pháp lý các hoạt động của tổ chức để xác định rủi ro liên quan đến việc mua lại một đối tượng.
Kiểm toán viên kiểm tra báo cáo tài chính và kế toán trong nhiều giai đoạn, xác định khả năng tối ưu hóa cơ sở thuế và phân tích kết quả kiểm toán thuế và rủi ro thuế trong quá khứ.

Có thể tự làm điều đó?

Độ dài của quá trình xác minh thường phụ thuộc vào một số yếu tố. Điều này có thể bao gồm quy mô của doanh nghiệp được phân tích và khối lượng vật liệu cho nghiên cứu. Đôi khi một cuộc kiểm toán có thể mất nhiều thời gian, từ một tháng đến một năm và không phải mọi tổ chức đều có một khoảng thời gian tương tự nhau.

Trong một số trường hợp, các tổ chức độc lập tự mình thực hiện thủ tục Siêng năng.

Những lợi ích rõ ràng:

giảm chi phí kiểm tra;
mua lại bởi các chuyên gia của tổ chức kiến thức mới trong lĩnh vực phân tích các hoạt động của chính tổ chức của họ;
Sửa chữa chính xác các điểm đau của doanh nghiệp và xây dựng các cách thức tổng quát để vượt qua các giai đoạn khủng hoảng của hoạt động của doanh nghiệp của bạn.

Mặc dù có những ưu điểm của xác minh trong nhà, những điểm yếu nghiêm trọng cũng được tìm thấy.

Những nhược điểm chính của thủ tục được tiến hành độc lập:

thời gian và không có khả năng thực hiện công việc đang diễn ra bởi những chuyên gia có liên quan đến cuộc kiểm toán;
thiếu chuyên gia về trình độ chuyên môn cần thiết tại doanh nghiệp;
một lĩnh vực kinh doanh mới, khó phân tích bởi các chuyên gia của doanh nghiệp;
tính độc lập và vô tư rất khó kiểm soát với nhân viên kiểm toán nội bộ.

Về vấn đề này, sự siêng năng độc lập thường là điển hình cho các doanh nghiệp nhỏ.

Và các tổ chức đầu tư lớn thường mời các nhà đánh giá bên ngoài, tư vấn tài chính và pháp lý. Điều này cho phép bạn có được một phân tích toàn diện và khách quan về doanh nghiệp.

Năm giai đoạn chính của sự siêng năng. Cái gì đây

Trong thực tế, thủ tục bao gồm năm giai đoạn độc lập, cho mỗi giai đoạn cuối cùng đưa ra kết luận khách quan.

Giai đoạn vận hành. Tại Các nhà phân tích hoạt động do siêng năng thực hiện các hành động sau:

cấu trúc của các chủ sở hữu công ty được xác định bằng cách kiểm tra các tài liệu cấu thành, xác định cổ phần và quyền của chủ sở hữu, nghiên cứu rủi ro trong lĩnh vực này;
phân tích tính đúng đắn và hợp pháp của việc đăng ký và phát hành chứng khoán, giao dịch được thực hiện trên chúng;
tính kịp thời và đầy đủ của việc trả cổ tức cho các cổ đông được kiểm tra;
kiểm toán lập pháp tất cả các tài sản và các quyền khác của công ty được thực hiện;
một báo cáo được chuẩn bị với sự cố định và mô tả các rủi ro có thể xảy ra khi đáp ứng các quyền của chủ sở hữu, cách để loại bỏ các tình huống rủi ro.

Phân tích tài chính. Cái này giai đoạn được thiết kế để nghiên cứu hiệu quả tài chính của công ty. Nghiên cứu độc lập đang được thực hiện trong các lĩnh vực sau:

điều kiện tài chính của tổ chức;
đánh giá về lợi thế và triển vọng phát triển kinh doanh và cơ hội mua lại;
thiết lập giá trị thị trường của một đối tượng;
tính toán dựa trên sự ổn định tài chính, hoạt động kinh doanh và tỷ lệ khả năng thanh toán;
chuẩn bị một báo cáo với tất cả các chỉ số và tỷ lệ với một kết luận tích cực hoặc tiêu cực.

Giai đoạn kiểm toán thuế. Chính Hướng phân tích trong giai đoạn này là nghiên cứu các hoạt động của công ty trong bối cảnh vài năm hoạt động tài chính của mình để xác định các chỉ số tài chính thực sự và rủi ro thuế trong tương lai. Kiểm tra này có thể được gọi là hợp pháp do siêng năng. Cái gì đây Đối tượng nghiên cứu trong trường hợp này là:

báo cáo kế toán;
hoạt động chính của doanh nghiệp, phân tích sản xuất, tài sản cố định và không cố định;
sẵn có các khoản đầu tư, phải thu và phải trả;
phát hiện tài khoản ẩn và mất cân đối của doanh nghiệp, nghĩa vụ cho vay ẩn;
Tính kịp thời của các giao dịch thanh toán bắt buộc đang được nghiên cứu.
Triển vọng pháp lý để tối ưu hóa gánh nặng thuế được xác định;
một báo cáo được chuẩn bị với một mô tả chi tiết về tất cả các rủi ro liên quan đến kiểm toán thuế tiềm năng, các khuyến nghị để giảm thiểu rủi ro.

Giai đoạn phân tích pháp lý. Được tổ chức bởi Do siêng năng là hợp pháp để kiểm tra các tài liệu tiêu đề, được phân chia theo loại tài sản có được. Ở giai đoạn này, các chỉ số sau được xác định:

khối lượng tài sản hiện có trong công ty và các loại của họ;
đánh giá rủi ro từ việc thu hút nghĩa vụ của công ty bởi các cơ quan chính phủ hoặc đối tác kinh doanh:
xác minh được thực hiện trên cơ sở thông tin của trọng tài, bảo lãnh, mã thông tin;
một báo cáo đang được chuẩn bị với các khuyến nghị về bảo vệ chống lại việc xử lý tài sản bất hợp pháp khỏi doanh thu của công ty, một danh sách các rủi ro có thể liên quan đến hoạt động của công ty, các khuyến nghị được đưa ra về việc loại bỏ các rủi ro tiềm ẩn.

Giai đoạn nghiên cứu marketing. Mục đích phân tích tiếp thị là để xác định và đánh giá khách quan sản phẩm của công ty về lợi thế cạnh tranh và sức hấp dẫn thương mại. Giai đoạn được thực hiện trong các lĩnh vực sau:

xác định rủi ro của một chính sách tiếp thị yếu kém của công ty với đánh giá về vị thế thị trường của công ty, uy tín kinh doanh của công ty;
nghiên cứu toàn diện về các hoạt động kinh tế, pháp lý, tài chính với một mô tả về các quy trình kinh doanh, sửa chữa các chỉ số, đưa ra kỹ thuật chuyên sâu;
nghiên cứu phân tích các sản phẩm hoặc tài sản của đối thủ cạnh tranh và xác định lợi thế;
khuyến nghị để tối ưu hóa các hoạt động tiếp thị;
đánh giá triển vọng phát triển;
chuẩn bị tài liệu thuyết trình dựa trên kết quả kiểm toán.

Thành phần và ý nghĩa của báo cáo

Không có hành động lập pháp trên thị trường Nga chi phối thủ tục Siêng năng. Tuy nhiên, nhu cầu về một thủ tục như vậy đang tăng theo cấp số nhân.

Sau khi đặt hàng thủ tục, nhà đầu tư hoặc công ty bán hàng nhận được một phân tích đầy đủ và khách quan, được ghi lại trong báo cáo, kết quả có thể được sử dụng để cải thiện hiệu suất.

Thủ tục được hoàn thành và Do siêng năng được cung cấp cho khách hàng. Một báo cáo mẫu bao gồm các phần sau:

Phần giới thiệu.
Chú thích kết quả phân tích.
Một phần mô tả lịch sử của công ty, vị trí và danh tiếng kinh doanh của nó.
Định nghĩa về cấu trúc, nguyên tắc tổ chức, nhân sự của công ty.
Kế toán và sử dụng hệ thống thông tin cho kế toán có thẩm quyền và báo cáo thuế. Hiệu suất trong vài năm.
Sự chuyển động của tài chính và duy trì tài sản ròng của công ty.
Nợ thuế và thực hiện của họ.
Dự báo phát triển công ty toàn diện
Thông tin khác được xác định trong khi siêng năng.

Cách thức hoạt động hoặc nhu cầu dịch vụ

Có những công ty ở thị trường Nga cung cấp dịch vụ tư vấn đắt tiền trong lĩnh vực này. Về cơ bản, đây là cái gọi là "Big Four", cung cấp dịch vụ nghiên cứu chất lượng. Trong trường hợp này, thương hiệu xác định đầy đủ chi phí của thủ tục.

Đôi khi chi phí của thủ tục được tính theo ngày, tính đến chi phí của một chuyên gia; giá cả phụ thuộc vào số lượng công việc, chi tiết của nhiệm vụ kỹ thuật do siêng năng và tốc độ phân tích. Tuy nhiên, chi phí kiểm tra nhiều hơn bù đắp bằng kết quả thu được.

Ví dụ, với sự siêng năng của một lô đất được đề nghị mua ở trung tâm Moscow, vấn đề bảo quản một nhà máy kem đã được nghiên cứu chi tiết. Các chuyên gia và chuyên gia của các nhóm KSK, đã phân tích tình hình hiện tại, nhận thấy rằng các chỉ số rủi ro từ một số lượng lớn người thuê trong nhà máy là bình thường và lợi ích của việc mua đất lớn hơn nhiều lần so với chi phí nghiên cứu.

Kết quả hấp dẫn của một nghiên cứu khách quan

Thủ tục Diligence và kết quả thực hiện của nó là khách quan và độc lập, và sự công bằng và chuyên nghiệp làm cho nó có thể khám phá doanh nghiệp từ một góc độ khác nhau, từ các quan điểm khác nhau. Điều này không chỉ có lợi cho nhà đầu tư hoặc người mua tiềm năng mà còn cho cả công ty bán. Thủ tục này giúp tối ưu hóa hoạt động của doanh nghiệp, tránh các khoản đầu tư không cần thiết, loại bỏ kịp thời các lỗi và thiếu sót trong công việc. Nó cũng giúp khách hàng xác định kịp thời khả năng rủi ro trong tương lai, để xác định các điều kiện và tăng trưởng khách quan của các chỉ số tài chính và sản xuất.Giảm thiểu hoặc ngăn chặn hoàn toàn các rủi ro kinh doanh trong lĩnh vực kinh tế và pháp luật là mục tiêu chính của Sự siêng năng.