Ekonominin başarılı bir şekilde gelişmesi için başarılı bir bankacılık sistemi gereklidir. Finansal piyasadaki rekabetin artması, kredi sisteminin seviyesi için gereklilikleri arttırmaktadır. Düzenlemesinin unsurlarından biri, bir ticari bankanın (PPKB) iyi oluşturulmuş bir faiz politikasıdır. Faiz oranlarının doğru oluşması durumunda kredi kurumu yeterli likidite seviyesine sahip olacak ve alınan yükümlülüklere zamanında ve tam olarak cevap verebilecektir.
Ticari bir bankanın faiz politikasının kavramı ve özü
PPKB, bir finansal kurumun kârlılığını sağlamayı amaçlayan fonları çekmek ve yerleştirmek için oranların oluşturulması alanında bir dizi önlemdir. Bu tür dış faktörlerden etkilenir:
- Piyasa durumu
- Enflasyon oranı.
- Hizmet talebi.
- Rekabet seviyesi.
- Düzenleyici Politika.
- Sosyal çevre
Dış faktörler arasında, biri ayırt edebilir:
- Sunulan hizmet yelpazesi.
- Personelin kalifikasyonu.
- Müşteri tabanının büyüklüğü ve kalitesi.
Banka karı, verilen kredinin bir yüzdesi olarak elde edilen gelir ile mevduattan ödenecek fon miktarı arasındaki farktır. Kredi kurumu, faiz politikasını doğru bir şekilde oluşturabilirse kar eder.
yol tarifi
Ticari bankaların kredi faiz ve faiz oranı politikaları, farklı piyasa sektörleri için ayrı ayrı oluşturulmaktadır. Regülatörün resmi iskonto oranı, bankalar arasındaki kısa vadeli kredi işlemlerinde kullanılır. Ayrı ayrı borçlularla olan ilişkilerinde ticari bankaların kredi faiz ve faiz oranı politikaları oluşturulmuştur. RZB oranları, tahvil getirileri ve ihracı sırasında ikincil piyasada yeniden satış oranını belirler.
Mevduat işlemleri
Pasif işlemler, bir finansal kurumun kendi kaynaklarını oluşturduğu işlemleri içerir. Bunlar: tüzel kişilerden ve bireylerden fon toplamak, hesapları tutmak, menkul kıymet vermek, diğer finansal kuruluşlardan krediler vb.
Bir ticari bankanın mevduat politikasının oluşumu, pazardaki rekabetteki ana koldur. Önerilen teklifi yükseltmek, kaynakları çekmek için bir fırsat sağlar. Bankanın yeterli miktarda borçlanma fonu ve karlı kullanımı için çok az seçeneği varsa, mevduat faizlerini düşürebilir.
Ticari bir bankanın faiz politikasının oluşumunun teorik temellerini göz önünde bulundurun. Depozito üzerindeki ödeme seviyesi, çekilen tutara ve fon yatırma süresine bağlıdır. Fiyatlandırma, fonların piyasa değerini yansıtan oranın oranı ve her bir sözleşmeye hizmet bedeli analiz edildikten sonra yapılır. Her türlü bankacılık hizmeti için faiz ödemesi yapılmadığını belirtmekte fayda var. Bu nedenle, en büyük maliyet kalemlerinden biri, müşteri cari hesaplarını korumanın maliyetidir. Bu nedenle, onlar için ek gelir sağlanmamaktadır. Giderlerin bir kısmı, müşteri tarafından işlemler için ödeme şeklinde ödenir.
Çekilmiş mevduatların ortalama fiyatı şu şekilde hesaplanır:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, burada:
- YYEP - mevduat üzerindeki ortalama faiz seviyesi.
- Нр - yedek norm.
Ekonomik büyüme ve enflasyon oranını dikkate alan oran, nominal olarak risksiz olarak adlandırılır. Kararsız bir ekonomik durumda, finansal kuruluşlar enflasyon oranını tahmin edemezler. Bu nedenle, bir ticari bankanın mevduat faiz oranı politikasının mevduat üzerindeki analizi NBU iskonto oranı esas alınarak yapılmıştır.Sık sık değişirse, müşterilere değişken bir kredi oranı sunulur. Yani, ticari bankaların faiz oranı politikasının özü, verilen hizmetler için oranların oluşumu ve zamanında değişmesidir.
Bir ticari bankanın mevduat politikasının ilkeleri
- Fiyatlar, zamanlamaya, çekilen kaynak miktarına ve müşteri kategorisine göre değişir.
- Karlılık seviyesi, regülatörün iskonto oranına ve rezervasyon seviyesine bağlıdır.
- Pasif işlemler için, gerçek oranlar belirlenmeli, yani aktif operasyonlardaki verimi aşmamalıdır.
Ticari bir bankanın faiz oranı analizi
Rus ticari bankaların mevduat politikası işletme giderlerinin seviyesini belirler. Bu nedenle, bir finans kurumu bir yandan yüksek oranlarla ilgilenmiyor, diğer yandan ilginç mevduat koşullarıyla müşterileri çekmek zorunda kalıyor.
Bir ticari bankanın mevduat politikasının değerlendirmesi, ödünç alınan tüm kaynakların değerini hesaplamaktır. İşlem aşağıdaki algoritmada gerçekleştirilir:
- mevcut oranların seviyesini belirler;
- değişimlerinin dinamikleri araştırılıyor;
- kaynakların gerçek değeri hesaplanır;
- Toplam giderdeki mevduat giderlerindeki değişimler incelenmiştir.
"Bankalar ve Bankacılık Üzerine" Federal Kanun uyarınca, finansal kurumun sözleşmelerin oranlarını ve sürelerini tek taraflı olarak değiştirme hakkı yoktur. Teminattan elde edilen gelir, işlem günü sonunda mevduatın bakiyesinde tahakkuk eden nakit olarak faiz şeklinde ödenir. Para yatırma türüne bağlı olarak, hesaplamada bahsin büyüklüğü ve kaynakların çekildiği gün sayısı kullanılır.
Kredi oranları
Bankacılık hizmetlerine olan talep ve arz, oranların büyüklüğünü etkiler. Bugün, finansal kuruluşlar bağımsız olarak rekabetçi fiyatlar belirleyerek pazarın durumuna, mevduat türüne, hesabın tutarına ve özelliğine odaklanabilirler. Her ne kadar hükümet bugün sanayilerin öncelikli gelişimini sağlamak için oranların seviyesini ayarlıyor. Örneğin, ihracat sektörlerine borç verme sürecini basitleştirmek, ticaret açığını azaltmayı ve kredi ilişkilerinde katılımcılar için aynı koşulları yaratmayı mümkün kılar.
Kredi faiz oranı “baz oran artı” yöntemi kullanılarak oluşturulmuştur. Yani, iskonto oranına bir kredi yayılımı eklenir (iki seçeneğin fiyatındaki fark). İkincisinin değeri, uluslararası kredi derecelendirmesine dayanarak tahsis edilen borçlanma bankasının risk seviyesini yansıtır. En yüksek not alan (AAA) kurumlar için spread sıfırdır.
Resmi olarak derecelendirilmemiş bankalar için risk seviyesi borç veren tarafından bağımsız olarak değerlendirilir ve ödeme gücü, güvenilirlik, likidite ve diğer göstergelere bağlıdır. Derecelendirme, mevduat ve diğer borç yükümlülüklerinin verilmesiyle fonların borçlanma olasılığını belirler. "BB" derecesine sahip kurumlara bu kaynağa neredeyse erişilemez. Bir kredi kurumu, diğer piyasa katılımcılarından mevduat sertifikaları alabilir, ancak çok yüksek oranda.
Kredi Politikası Analizi
Aktif işlemlerdeki getiri oranı aşağıdakilere bağlıdır:
- NBU resmi oranı;
- pazar koşulları;
- kaynakları çekmenin maliyeti;
- proje risk seviyesi;
- borçlunun borç ödeme gücü seviyesi.
Marj, alınan ve ödenen faiz arasındaki farktır. Maliyetleri, tüm riskleri karşılamak ve kar elde etmek için tasarlanmıştır. Mutlak marj, toplam gelir ve giderler arasındaki ve bireysel aktif faaliyetlere olan faiz arasındaki fark olarak hesaplanır.
Ticari bir bankanın kredi faiz politikası, banka işlemleri arasında kaynakların tahsis edilme ilkesini yansıtır. Sermayeyi varlıkların likiditesine göre yeniden yapılandırabilir veya “ortak kazan” dan kaynak alabilirsiniz.Kaynakları tahsis etmenin en iyi yolunu seçmek için gerçek marj oranını hesaplamanız gerekir:
- KFpm = (% alınan -% ödenen) / cf. dönem için varlık bakiyesi.
- Kredili CFM. dizilerinde. = (alınan% - kaynaklara ödenen%) / cf. dönem için borç borcunun bakiyesi.
Marj yeterlilik oranı, banka giderlerini karşılamak için gereken minimum faiz seviyesini gösterir. Gelecekteki sözleşmeler için oranların seviyesini belirlemek için hesaplanır:
Dost olmak için. = ((işletme maliyetleri - ödenen%)) + (yönetici maliyetleri - diğer giderler)) / cf. kârlı varlıklar dengesi.
Katsayılar gerçek veriler ve tahmin edilen değerler temelinde hesaplanabilir. Bireysel işlemler için göstergelerin karşılaştırılması, bankanın seçilen yönünün gerçek karlılığını değerlendirmenize olanak sağlar.
Rusya Merkez Bankası'nın faiz oranı politikası
Bir ticari bankanın faiz oranı politikasının nasıl oluştuğunu göz önünde bulundurarak, Merkez Bankası tarafından ücret düzenleme konusuna dönüyoruz. Rusya'nın Merkez, son çare borç veren olarak, kurumları finanse eder ve fiyat kurallarını koyar. Makro düzeyde, ekonominin reel sektörüne borç vererek para arzını, mikro düzeyde ise kuruluşların likiditesini düzenler.
Ticari bankaların faiz politikasının özü, bireysel bir kurumun karlılık seviyesini düzenlemek ise, Merkez Bankası durumunda operasyon ilkesi farklı görünür. Düzenleyici enflasyonu içermek üzere dolaşımdaki para arzını azaltmayı hedefliyorsa, refinansman oranı artacaktır. Sonuç olarak, kredi oranları artacak ve ülkenin kredi potansiyeli azalacak. Merkez Bankası'nın amacı, bankaların yeniden finansmana erişimini kolaylaştırmaksa, oran düşürülür ve ülkenin kredi potansiyeli artar. Bu durumda pazarın durumu ve oran değişimini etkileyen faktörler dikkate alınmalıdır. Aşağıda daha ayrıntılı olarak listeleneceklerdir.
Aynı şekilde, bir ticari bankanın faiz politikası, bir finansal kurumun maliyet ve gelir seviyesini ayarlamayı hedefliyorsa, yeniden finansman oranı piyasadaki değişikliklerin bir göstergesi olarak işlev görür. Düşüşü, Merkez Bankası'nın genişlemeci politikasına ve artmaya - kısıtlamaya işaret olarak görülüyor. Aynı zamanda, regülatör belirli operasyonlar için oranları belirler: indirim, rehinci ve açık piyasada.
faktörler
Yeniden finansman oranını değiştirerek para arzını düzenleme süreci şu durumlarda etkili olacaktır:
- Enflasyon sabit değildir ve doğada parasaldır.
- Orandaki değişim, kredi kaynaklarına olan talebi düzenlemektedir. Aynı zamanda, para piyasasının, ekonominin reel sektörlerinin borç verme segmentiyle yakın bir ilişkisi olması gerekir. Yani, oran borçlunun karlılık seviyesini dengelemeli ve enflasyon risklerini kapsamalıdır.
- Yeniden finansman oranı, fiyat artışlarına neden olmuyor.
- Faiz değişimlerinin dinamikleri para piyasasındaki eğilimlerle çelişmez. Düşük faiz oranları arasında bankalararası kredilere olan talep artacaktır. Buna karşılık, para repo piyasası uzun süre sıvı olmalıdır. O zaman orandaki değişiklikler genel olarak kârlılık seviyesini etkileyecektir.
Uzun vadede bir ticari bankanın faiz oranı riski ve faiz politikası, pazarın durumuna bağlıdır, yani:
- Oranın enflasyon seviyesini ve ekonominin reel sektörünün durumunu etkileyeceği süre.
- Azalmış piyasa kredilerinin etkileri. Eşit şartlar altında, yeniden finansman oranındaki bir artış, ülkedeki kredilerin maliyetini artıracaktır.
- Bir ticari bankanın mevduat politikasının iyileştirilmesi, kuruma olan kamu güveninin artması zemininde gerçekleştirilirse, o zaman refinansman oranındaki değişimin kurumun gelirine etkisi büyük olmayacaktır.
- Finansal kurumlar hanehalklarına ve girişimcilere bankalar arası kredi yoluyla kredi verecek mi?
- Yeniden finansman oranındaki bir artış, menkul kıymetler piyasasında dengesizliğe neden olmamalıdır.
- Hız ayarlamaları düzensiz değil düzgün olmalıdır. Rusya Federasyonu da dahil olmak üzere gelişmiş ülkelerde, bugün oran, gerçek enflasyon oranının planlanandan önemli ölçüde sapmasıyla birlikte, 0.25 s'lik artışlarla değişmektedir. Küçük sapmalarla birlikte değişen volatilite ile ilişkili maliyetler ekonomik faydaları aşacaktır.
- Bir ticari bankanın etkisiz faiz politikası, ülkedeki az gelişmiş bir finansal sektörün nedeni olabilir.
Risk yönetimi
Düzenleyici düzeyinde uygulanan faiz politikası, enflasyonu kısıtlamalı, ulusal sistemin istikrarını sağlamalı ve ekonominin bireysel sektörlerinin gelişmesini sağlamalıdır. Risk yönetimi sistemi aşağıdaki ilkelerden birine dayanabilir:
- Marj arttıkça, faiz oranı riski de azalır. Başka bir deyişle, aktif işlemlerden elde edilen kârlılık borçları aşmalıdır.
- “Yayılma” kavramının özü, aktif ve pasif yükümlülükler için ortalama oranlar arasındaki farkı belirlemektir. Ne kadar büyük olursa, risk seviyesi o kadar düşük olur.
- Boşluk kavramı, varlık ve borçların değişken faiz oranlarındaki değişkenlik oranının belirli bir süre boyunca borçlar üzerinden değişken faiz oranına göre analiz edilmesidir.
Dünya trendi
Bankaların faiz oranı politikasının oluşturulmasında ilkelerden biri enflasyon bekleyişlerinin düzenlenmesidir. Rusya Merkez Bankası kararları yükselen fiyatları düşürmeyi amaçlıyorsa, dünya genelindeki Merkez Bankası belli bir enflasyon seviyesine ulaşma hedefini belirlemiştir. Deflasyonla savaşırken yüksek fiyatları (yılda% 2) korumaya çalışıyorlar. Ayrıca, uzmanlar sık sık refinansman oranını% 9,5'de tuttuğu için Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nı eleştiriyorlar.
Diğer ülkelerin Merkez Bankası görevlerini "enflasyon hedefleri" etrafında inşa eder. Rusya Merkez Bankası'nın politikası yalnızca% 4'lük enflasyon oranını hedeflemeyi değil, aynı zamanda bir bütün olarak ülkenin ekonomik kalkınmasını desteklemeyi de amaçlamaktadır. 2008 mali krizinden sonra düzenleyiciler, bir bütün olarak ülke ekonomisinin sağlığından daha fazla sorumlu hale geldi. Maliye politikasına, finansal düzenlemelere ve döviz kurlarına daha fazla dikkat etmeye başladılar.
Pazar durumu
Yılın başından bu yana% 9,75 seviyesindeki refinansman oranı, ülke ekonomisinin bir bütün olarak gelişmesini engelleyen reel enflasyon oranının iki katıdır. Bir işletme yeni projelere yatırım yapamaz. Batı yaptırımlarını uyguladıktan sonra, yabancı şirketlere Rus şirketlerine erişilemez hale geldi. Ekonomik kredilerin olmamasının ortasında, ekonomistlerin GSYİH büyümesini hızlandırmaya yönelik bütün eylemleri boşuna.
Merkez Bankası'nın eylemleri daha çok rublenin güçlendirilmesine yöneliktir. Bu aynı zamanda ülkenin kalkınması için bir takım ekonomik senaryoları da doğrulamaktadır. Dolayısıyla, tahminlere göre, orta vadede bir petrol varilinin fiyatı 40 $ olacak. Bu, ithal edilen malların fiyatlarında ve sonra da yerli mallarda artışa yol açacaktır. Bazı uzmanlar, reel enflasyonun% 7-8 olduğunu ve bu nedenle mevcut refinansman oranının çok yüksek olmadığını savunuyor. Yeniden finansman oranındaki bir düşüş, mevduat getirisinde bir azalmaya yol açacaktır. Reel olarak mevduat faiz oranı enflasyonu kapsamaz.
Tahmin değerleri
Ülke ekonomisinin gelişimi için bu tahmine rağmen, 04.08.2017 Rusya Merkez Bankası oranı% 9.25'e düşürdü. Ekonomistlere göre, 2017 sonunda, refinansman seviyesi% 8,5'e, 2018'in sonunda -% 7,5'e düşecek. Bu değişiklikler tüm Rusları etkileyecek.
Birkaç ay sonra, düşük oranlar döviz kurunda düşüşe yol açacaktır. Uzmanlar, ithalatın artması ve Maliye Bakanlığı'nın döviz kuruyla satın alınmasıyla Haziran 2017'de doların 60 rubleye mal olacağını tahmin ediyor. Aynı zamanda, oranın düşürülmesi, kredilerin maliyetini düşürecek ve bu da tüketimi etkileyecektir. Sberbank, tüketici kredisi oranlarında% 13,9'a düştüğünü açıkladı. Bireyler için krediler daha ekonomik hale gelecek, ancak herkes için değil. Kredilerin mevcudiyeti, borçluların gereksinimleri sıkılaştırılarak dengelenecektir.
Merkez Bankası'nın seçilmiş para politikası, ekonominin bir başka sorununu da çözmeyi amaçlamaktadır: girişimciler gelişimlerine yatırım yapmazlar. Kredilerin mevcudiyeti bu sorunu hafifletmelidir.
2017 yılının nisan ayında fiyat artışı% 4,3 olarak gerçekleşti. Düşük oranlar enflasyonu daha da azaltmalıdır. Ancak uygulamada, fiyat artışları büyük ölçüde nüfusun Ruslar arasında çok zayıf olduğu tüketici faaliyetlerine bağlıdır. Ek olarak, istikrarlı bir ruble kur oranı ve iyi bir hasat da enflasyonu geri tutan faktörlerdir.
Gerçek uzmanların tahminlerinin birkaç ay içinde netleşeceği ortaya çıktı. Bu arada, tüketici kredilerinin maliyetini düşürmeye hazırlanabilirsiniz.