Yatırımların yararları hakkında fikir sahibi olmak için yatırım oranının hesaplanması yapılır. Nasıl biri? Formülü neye benziyor?
Genel bilgi
İlk önce terminoloji ile ilgilenelim. Dolayısıyla, yatırım oranı, şirketin kendi teminat kaynaklarının yapısını ve finansal değerlendirmesini ve sonraki uygulamalarını analiz etmek için kullanılan bir göstergedir. Cari olmayan varlıkları bağımsız olarak sağlama yeteneğini göstermek için kullanılır. Ayrıca, işletmenin kendi kaynaklarının üretim yatırımlarını ne kadar kapsayabileceği konusunda da bir fikir verir.
Katsayı, yapının likidite ve borç ödeme durumunun etkisi ve dış ekonomik dalgalanmalarla başa çıkma kabiliyeti nedeniyle yatırım riskinin derecesini dikkate almaktadır. Buna rehberlik ederek, işletmeye yatırım yapıp yapmamaya ve risklerinin yüksek olup olmadığına karar verir. Aslında, bir kriz durumunda, ilk olarak, tatmin edici değeri olmayan şirketler imha edilir.
sunumu
İki değerlendirme yaklaşımı geleneksel olarak ayırt edilir:
- Kendi kaynaklarının yatırım katsayısı. İşletmenin üretim yatırımlarının güvenlik seviyesini kendi kaynakları aracılığıyla göstermek için kullanılır. Bu katsayının normatif değeri ¼ ile 1 arasındadır. Eğer koşul karşılanmazsa, şirketin finansal olarak istikrarlı olmadığı düşünülmektedir.
- Özkaynak ve uzun vadeli yükümlülüklerin yatırım katsayısı. Kurumsal kaynakların, alınan tüm yatırımları nasıl sağladığını göstermek için kullanılır. Düzenleyici gereklilikler birden fazla değer gerektirir.
İşletmenin bilançosundaki yatırım oranı hesaplanabilir. Bu yaklaşım en güvenilir sonuçları elde etmenizi sağlar. Bu durumda, işletmenin finansal durumunu analiz etmek ve durumu daha iyi açıklamak için, finansman katsayıları, istikrar, borçlanma sermayesinin bağımsızlığı / yoğunluğu, borç, toplam ödenebilirlik, teminat, manevra kabiliyeti ve diğerleri ek olarak kullanılabilir.
Nasıl sayılır?
Dolayısıyla, genel anlamda, yatırım oranını neyin oluşturduğunu zaten biliyoruz. Formül, her bir konunun ne kadar bağımsız olduğunu hesaplamanıza izin verecektir. Burada, seçilen yaklaşımın doğrudan bizim tarafımızdan takip edilen hedeflere bağlı olacağı belirtilmelidir. İlk olarak, duruma kendi finansal kaynaklarımızla bakalım.
Genel anlamda, formül aşağıdaki gibidir:
KI1 = UPC / OS.
Kısacası, şirketin özkaynaklarının sabit sermayeye oranını yansıtıyor.
Burada KI1 yatırım oranıdır. Ancak, dikkatinizi yalnızca araçlarınıza verin.
SKP bir işletmenin öz sermayesidir.
OS - bu, varlığın var olmayan varlıklarını ve bilanço içindeki ilk varlık bölümünün sonucu olan diğer yatırımları içeren kurumun sabit sermayesidir.
Şimdi kendi kaynaklarının yatırım katsayısı ve uzun vadeli yükümlülüklerin formülünü göz önünde bulundurun.
Bu gibi görünüyor:
KI2 = SKP + DK / OS.
Burada DC olan tek değişiklik, kuruluşun uzun vadeli kredileri anlamına gelir. Yatırım oranınızın nasıl hesaplandığını daha iyi anlamak için, birkaç örneğe bakalım.
İlk dava. Oyuncak mağazası
Diyelim ki işletme kurucularının yatırımı olan kendi sermayesi olan bir oyuncak dükkanımız var. Boyutu bir milyon ruble. Aynı zamanda, dükkanlar, mobilyalar, yazar kasalar ve vitrinler gibi mağazanın sabit varlıkları 5,2 milyon ruble tutuyor.
Yukarıdaki formülü kullanıyoruz: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Ortaya çıkan yatırım oranı 0,25'ten düşük olduğu için mağazanın yeterli finansal istikrara sahip olmadığı sonucuna varıyoruz. Mağazanın sabit kıymet pahasına olan varlıkları yeterince teminat altına alınmamıştır. Bu nedenle, teorik olarak ve belki de pratik olarak işletme, ödeme gücü veya likidite eksikliği açısından sorunlarla karşılaşabilir.
İkinci dava Araba servisi
Araba servisi, hissedarların yatırımlarından oluşan kendi sermayesine sahiptir. Büyüklüğü onbeş milyon ruble. Ayrıca, şirket uzun vadeli bir banka kredisi aldı. Şu anda, miktarı tam olarak üç milyon ruble. Aynı zamanda, tesisler, ekipman, dayanıklı araçlar ve diğer şeyler tarafından temsil edilen sabit sermaye 16,5 milyon ruble olarak tahmin edilmektedir.
Aşağıdaki formülle hesapladık: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1.09.
Yatırım oranı birliği aştığından, şirketin yeterli finansal bağımsızlığa sahip olduğu, sermaye ve uzun vadeli yükümlülüklerinin cari olmayan varlıkları gerektiği ölçüde karşıladığı sonucuna varabiliriz. Bu nedenle, ekonomik şoklar, alacakların ödenmemesi ve diğer sorunların ortaya çıkması durumunda, şirket çalışmaya devam edebilecektir.
Üçüncü örnek. Çevrimiçi mağaza
Başka bir vaka düşünün. Kırk bin ruble değerinde bir çevrimiçi mağazamız var. Küçük olmasına ve bireysel bir girişimci tarafından kurulmasına izin verin. Bu durumda, sabit sermaye 70 bin ruble.
İlk formülü kullanıyoruz: KI1 = 40/70 = 0.57.
Gördüğünüz gibi, 0.25 Tüm bu göstergeler, şirketin olası zorluklardan ne kadar kolay kurtulabileceğini tahmin etmek için kullanılır. En ağır borç alınan fonların payından etkilenebilirler. Nasıl? Şirkete sunulan tüm fonların yarısından fazlasını oluşturdukları takdirde, bunun sürdürülebilirliği ve geleceği için iyi bir işaret olmadığı düşünülmektedir. Her ne kadar farklı endüstriler için bu gösterge önemli ölçüde değişebilir. Dolayısıyla, cirosu önemli olan ticaret şirketleri için bu rakam çok daha sadık. Yatırım oranı hakkında bilmeniz gereken tek şey budur.Bütün bunlar neden hesaplanıyor?
Finansal istikrarı hesaplamak için yatırım oranı gereklidir. Kuruluşun faaliyetlerini uzun bir süre boyunca desteklemesini sağlayan, ürün üreten ve alınan kredilere hizmet veren finansal akış dengesini belirlemek için kullanılır. Buna ek olarak, bu amaç için özerklik, kendi işletme sermayesi ile güvenlik, rezervler, hareketlilik, manevra kabiliyeti ve diğerleri katsayıları hesaplanabilir.