İşletmenin finansal istikrarı, işleyişinin temel ilkelerinden biridir. Bu kavramı tanımlamanın yanı sıra, bu kavramı değerlendirmek için kullanılan yöntemler vardır. Öyleyse, tam olarak bu istikrar nedir, düzenlemesinin yolları, varlığının koşulları ve değerlendirme yöntemleri nelerdir?
tanım
Başlangıçta bir işletmenin finansal sürdürülebilirliği kavramı var. Çoğu zaman, bir şirketin ödeme gücü ile ilişkilidir. Yani, şirketin sermayesinin yüzde ellisinden fazlası şirketin pazarının normal işleyişi için gerekli fonlar tarafından karşılanıyorsa, şirketin finansal olarak istikrarlı olduğu düşünülmektedir. Ödeme gücü olmadan, bir işletmenin sürekli değişen pazar koşullarında istikrarlı bir şekilde bulunması imkansızdır. Yani, bir teşebbüsün borç ödeme gücü ve finansal istikrar gibi ilgili kavramların gelirin bu şirket için harcamaları etkileme eğilimini yansıttığını söyleyebiliriz. Ancak bu girişimcilik ilkeleri sadece gelir ve giderler, iş sonuçları ile değil aynı zamanda üretim sürecinin sürekliliği, mevcut kaynakların rasyonel kullanımı, ürün satışlarının başarısı - yani işletmenin tüm faaliyetlerinde istikrarlı bir şekilde işleyişi ile belirlenir.
Nasıl tahmin edilir
İşletmenin finansal istikrarının değerlendirilmesi nasıldır? Elbette, herhangi bir ekonomik göstergede olduğu gibi, birçok kriter var, ancak uzmanlara göre en önemlisi ödeme gücü, kredibilite ve karlılık. Özel oranlar hesaplandıktan sonra, finansal istikrarı değerlendirmenin sonuçları özetlenmiştir.
Ama burada her şey çok basit değil. İşletmenin finansal istikrar göstergelerinin yeterince yüksek olmadığı ortaya çıkarsa, bu kısa sürede şirketin muhtemel çöküşünün bir işareti olabilir - kaynakların mantıksız bir şekilde tahsisi neredeyse her zaman şirketin bütçesinin gereksiz harcamalarına neden olur. Öte yandan, eğer işletme aşırı istikrarlıysa, bu, ürünlerin tam satışının ve depolarda biriktirilmesinin imkansızlığına yol açabilir. Her iki durumda da işletmeler, şüphesiz gelir ve giderlerini olumsuz yönde etkileyen pazarın gerekliliklerine uyum sağlayamamaktadır, bu nedenle en iyi seçenek, ortalama finansal istikrarın istikrarlı bir şekilde sürdürülmesi altın ortalamadır.
ödeme gücü
Ödeme gücü nedir ve bir işletmenin finansal istikrarının değerlendirilmesi buna nasıl bağlıdır? Borç verme, ekonomik bir kuruluşun borçlarını zamanında ödeyebilme kabiliyetidir: tedarikçilere, çalışanlara, bir satış ağı varsa, kira öde, amortisman giderlerini karşılayabilir, vb.
- Şirket, herhangi bir finansal faaliyet anında üretime zarar vermeden kullanabileceği belli bir finansman stoğuna sahiptir.
- Şirket'in krediler ve zorunlu ödemeler konusunda borcu yoktur.
- Ödeme gücünün değerlendirildiği sürenin sonunda kar şirkete aittir ve zorunlu ödemelere harcanmaz.
Aynı zamanda, eğer bir şirketin iflas edeceği ilan edilirse, öncelikle sorunun kronik (yani finansal problemlerin sürekli olarak ortaya çıkması ve büyük olasılıkla şirketin iflasında bitmesi) veya yanlışlıkla (şirketin iflasının değerlendirilmesinde ortaya çıkması ve ortadan kalkması durumunda ortaya çıkması) ortaya çıkması şarttır. oldukça kolay olacaklar).
İşletmenin borçluluğunu korumak, finansal istikrarı için temel koşullardan biridir.
kredi değerliliği
Bir sonraki nokta, kredibilitedir. İki bileşenden oluşur. Birincisi, kredi itibarına sahip bir işletme ihtiyacı olan kredileri kolayca alabilir. İkincisi, bu fonları aldıktan sonra (istatistiklere göre, Rusya'daki şirketlerin çoğu özkaynaklarla değil, özellikle kredi fonlarıyla açıldı), tüm borç yükümlülüklerini düzenli olarak faiz ödeyerek yerine getirmektedir. İşletmenin finansal ve ekonomik istikrarı güvenilirliği sağlayabilir: istikrarlı bir kâr, düzenli ödemeleri ve dolayısıyla iyi bir kredi geçmişini garanti eder.
karlılık
İşletmenin finansal istikrarının sağlanması karlılığı pahasına gerçekleşir. Kârlılık, şirketin topluma ne kadar yararlı olduğu ve dolayısıyla sahibine karlılığının bir değerlendirmesidir. Şirketin finansal faaliyetlerini dikkatli bir şekilde planlamaksızın kârlılığı korumak mümkün değildir: en istikrarlı işletme bile, sadece parasını değil aynı zamanda kar etmeyecek bir ürüne para yatırdıysa, finansal istikrarını olumsuz yönde etkileyen ciddi zararlara maruz kalacaktır. Bu nedenle piyasa durumunu sürekli analiz etmek ve en karlı sektörlere doğrudan mali akışı yönlendirmek gerekir.
Finansal sürdürülebilirlik: göstergeler
Finansal istikrarın göstergeleri, yukarıda belirtildiği gibi, büyük ölçüde, bir şirketin piyasadaki istikrarını değerlendiren özel oranlara dayanmaktadır. Aşağıdaki katsayılar ayırt edilir:
- Konsantrasyon - işletme sahiplerinin kişisel fonlarının yatırımı ile ilişkili. Kişisel yatırımlar arttıkça, şirket daha istikrarlı hale gelir: kredi ve kredi ödemeleri ödemeye gerek yoktur; bu, şirketin piyasadaki istikrarının karlara olan bağımlılığını önemli ölçüde azaltabilir - her ay sabit bir miktar ödemeniz gerekmiyorsa, ilk aşamada karı aşabilir, o zaman olasılık iflas çok azdır.
- Finansal bağımsızlık - şirketin sermayesindeki kişisel olmayan fonların yüzdesiyle ilişkilidir. Doğal olarak, ne kadar yüksek olursa, şirkete o kadar fazla kredi ve borç yükümlülüğü bağlı kalır ve bunları yerine getirme olasılığı o kadar yüksektir. Ekonomi konusundaki çok sayıda kredi borç ödeme yükümlülüklerini olumsuz yönde etkilemektedir - hiç kimse eskileri ödenmemiş krediler veremez. Dolayısıyla, borç alınan fonların sermaye içindeki büyük payı, iflasın kesin bir yoludur.
- Uzun vadeli finansal bağımsızlık - işletmenin varlıklarının, yani şirketin kısa vadeli kredilere bağlı kalmamasını sağlayan fonların değeriyle ilişkilidir.
Bu oranların her biri, şirketin finansal politikasında kırılganlıklar bulmanızı sağlar. Zamanında ortadan kaldırılmasıyla, şirket finansal akışların yanlış dağıtılmasıyla ilgili büyük maliyetleri önleyebilir. Oranların hesaplanması sonucunda elde edilen veriler daha sonra finansal istikrarın türünü belirlemek için kullanılır.
Finansal Sürdürülebilirlik Türleri
Değerlendirme sürecinde elde edilen bilgilere dayanarak, şirketlere işletmenin belirli finansal istikrarı türleri atanır. Şirketin gider ve gelir oranına ve kar kullanımına bağlıdır. Böylece, finansal istikrar olur:
- Mutlak - işletme sermayesi (malların dolaşımının oluşumu ve bakımı için harcanan harcamalar) maliyetleri önemli ölçüde aşmaktadır.
- Normal - maliyetleri karşılamak için, şirket yalnızca kendi işletme sermayesini kullanmakla kalmaz, aynı zamanda ek finansman kaynaklarını da çeker (örneğin kredi kredileri).
- Kararsız durum - işletmenin işletme sermayesi maliyetleri karşılamak için yeterli değildir. Bu nedenle, şirket ek ödeme yükümlülükleri üstlenerek ek finansman kaynaklarına başvurmak zorunda kalır.
- Kritik durum, dengesiz bir olaydan sonraki aşamadır. İş hala kendi fonlarından yoksundur, ancak alacaklılara borçlarla durum daha da kötüleşir.
Bir işletmenin finansal istikrarının, gelecekteki finansal politikaları üzerinde büyük bir etkisi vardır. Finansal istikrarın mutlak olması durumunda, şirketin sadece sermayesini artırmak için borç almaya ihtiyacı olmadığı açıktır, çünkü o zaman, riskler ortaya çıktığında, şirketin alacaklılara karşı yükümlülüklerini yerine getirebileceğinden çok uzaktır. Aynı şekilde, kritik bir durumda olan bir işletme şüpheli alacaklılardan ek borçlanma fonları almamalıdır (çünkü bu aşamada kanıtlanmış finansal kurumlar şirketin iflasından dolayı zaten reddetmiştir), ancak maliyetleri optimize etmek daha iyidir.
Finansal Sürdürülebilirliği Etkileyen Faktörler
İşletmenin finansal istikrar faktörleri iki gruba ayrılır. Birincisi, iç faktörler, yani şirketin kendisine bağlı olanlardır. Bunlar şunları içerir:
- Ürün ve hizmetler (şirketin ait olduğu sektör) ve piyasada kalma kabiliyeti.
- Varlık yönetimi şirketi.
- Mülkiyet ve finansal yönetim.
- Ödeme gücü sağlamak için şirket tarafından dışarıdan çekilen fonlar.
- Ödeme gücünün garantörü olarak kendi rezervleri.
Yukarıdaki tüm faktörlerin uygun şekilde elden çıkarılmasıyla şirket iç problemlerden kaçınabilecektir.
Ancak ikinci bir risk grubu var - dış istikrarın finansal faktörler. Bunlar arasında göze çarpıyor:
- En son teknik ve teknolojik başarılarla birlikte üretim endüstrisinin gelişme ve güvenlik seviyesi.
- Nüfusun Borçluluğu.
- İşletmenin finansal faaliyetlerinin bulunduğu devletin ekonomik politikası.
Şirket, ikinci faktör grubunu etkileyemez, bu yüzden buna adapte olmak zorundadır. Bazen, iç faktörlerin istikrarına rağmen, dış problemler işletmenin normal şekilde gelişmesini önler. Bu nedenle, ekonomik aktivite sırasında, işletmelerin piyasada rahat bir şekilde varlıklarını sağlamak için tüm olası riskleri göz önünde bulundurmaları gerekmektedir.
Finansal istikrar
Bir işletmenin finansal istikrar koşulları, belirli bir şirketin tip ve sürdürülebilirlik göstergelerine bağlı olan sürdürülebilirlik faktörlerinin bir kombinasyonundan oluşur, ancak prensip olarak, tüm işletmeler için evrensel olan bazı ipuçlarını vurgulayabiliriz:
- Gereksiz maliyetleri önlemek için üretimin her aşamasında finansal faaliyetlerin sürekli izlenmesi.
- Esnek fiyatlandırma, fiyatları değişen piyasa koşullarına uyarlama yeteneği.
- Zorunlu maliyetleri azaltmak için dış finansman kaynaklarına ve kredilere asgari bağımlılık.
- Rekabetçi olmayan işletmelerin kalabalığı nedeniyle ürün kalitesini iyileştirmeye ve artan pazar payını yakalamaya olanak sağlayan sürekli üretim modernizasyonu.
- Finansal faaliyetlerin yürütülmesinde en savunmasız yerleri belirlemek için gelir ve giderlerin izlenmesi.
Bu şartlar ve koşulların ilkel ve açık olduğu görülmektedir, ancak aynı zamanda onların gözetilmesi, şirketin piyasada uzun vadeli bir varlığının garantisidir.
İşletmenin finansal istikrarı, olası tüm risklerin ustaca yönetilmesine ve karı maksimize ederken maliyetlerin en aza indirilmesine bağlıdır, bu nedenle kendi iş stratejinizi ve piyasa davranışınızı geliştirmek önemlidir.
Finansal istikrarı artırmak
İşletmenin finansal istikrarını artırmak mümkün müdür? Tabii ki evet. Yukarıdaki kriterlere dayanarak, aşağıdaki yöntemler ayırt edilebilir:
- Şirketin optimizasyonu ve sürekli mal muhasebesi.
- Piyasa koşullarına uyum sağlayan esnek fiyat politikası.
- Amortisman optimizasyonu (amortisman nesnelerinin muhasebesi ve bunun için planlama maliyetleri).
- Şirketin karındaki vergilerde azami azalma (konut sakinleri aracılığıyla fonların çekilmesi, kendi harcamalarının bir kısmının şirket fonlarını kullanarak ödenmesi, KDV'yi (katma değer vergisi) genellikle daha düşük kişisel gelir vergisi (kişisel gelir vergisi) vb. İle değiştirir).
- Risk durumunda sosyal harcamaların azaltılması (personelin yeniden eğitilmesine ilişkin giderler, şirket kıyafetleri, maddi yardımın azaltılması vb.).
Doğal olarak, bunlar girişimcilerin kullandığı tüm yöntemlerden uzak. Bu veya bu yöntemin seçimi, şirketin mevcut finansal durumuna bağlıdır, evrensel stratejilere inanmamalısınız.
Şirketin finansal istikrarı, birçok bakımdan, iş etrafındaki durumun kapsamlı bir analizinin konusudur. Sadece şirket içinde ve dışında neler olup bittiğini tam olarak anlayarak, şirketi pazarda belirli bir durumda güçlendirmek için en uygun yolu seçebilirsiniz.
Finansal sürdürülebilirlik yönetimi
Bir işletmenin finansal istikrarını yönetmek, kesin bilgi, sezgi ve muhtemelen şans gerektiren kolay bir iş değildir. Kurumsal sürdürülebilirliğin dış etkenlerinin birçok şirket için aynı olduğunu, sadece işletmenin kapsamına bağlı olarak değiştiğini belirtmek gerekir. Risklerin çoğu iç faktörlerle, yani doğrudan iş yapma ile ilgilidir. Şirketin başarılı işleyişinin ana şartı, yukarıda belirtildiği gibi, herhangi bir finansal faaliyetin sürekli izlenmesidir. Böyle bir önlem, erken aşamaların muhtemel zorlukları tespit etmesini ve bu problemlerin maliyet getirmeden ortadan kaldırılmasını sağlar. Ayrıca, en az görünmesine rağmen (en sık) sabitliği göz önüne alındığında, uzun vadede sonuçlanacak (örneğin, işlevleri ekipman tarafından kolayca yerine getirilen çalışanların ücretlendirilmesi), kaçınılabilecek masrafları derhal ortaya çıkarır. ciddi bir maliyetle.
Pazarın izlenmesi, ürünün fiyatını doğru bir şekilde belirlemenizi, rekabetçiliğini güvence altına almanızı, ürünlerin satış yöntemlerini en uygun şekilde seçmenizi mümkün kılar - tüm bunlar hataları düzeltme konusunda çok para kazandıracaktır. Bir işletmenin finansal istikrarı bir kalite analizi ve planlamasıdır, bu yüzden onları ihmal etmeyin, aksi takdirde başarılı iş yapmak mümkün değildir.