พันธบัตรจำนองเป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่ง พวกเขาได้รับความนิยมในต่างประเทศมานาน แต่ก็ยังไม่ค่อยมีใครรู้จักในรัสเซีย อย่างไรก็ตามเมื่อเร็ว ๆ นี้สถานการณ์ได้เริ่มเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง ดังนั้นพันธบัตรจำนองให้รายได้โดยการจัดหาตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ดึงดูดเงินทุน จากนั้นพวกเขาก็ปล่อยสินเชื่อให้กับประชาชนรับผลกำไรด้วยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและแบ่งปันกับนักลงทุนบางส่วน ดูเหมือนว่าทุกอย่างจะค่อนข้างซับซ้อน ลองหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับพันธบัตรจำนอง
ทุกอย่างเป็นไปอย่างไร
เพื่อให้เข้าใจวิธีการหารายได้ดีขึ้นคุณต้องเข้าใจหลักการทำงาน
ดังนั้นก่อนอื่นธนาคารจะออกพันธบัตรจำนองจำนวนหนึ่งแล้วขายให้กับผู้ถือในอนาคต
ในทางกลับกันได้รับสิทธิในการเรียกร้องซึ่งค้ำประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ มันถูกนำไปจำนองกับธนาคารจนกว่าผู้กู้จะได้รับเงินกู้เต็มจำนวน นี่คือเหตุผลว่าทำไมพันธบัตรที่ได้รับการสนับสนุนการจำนองจึงเป็นวิธีที่ปลอดภัยในการลงทุน
หากผู้กู้ไม่ชำระเงินชำระเงินกู้ธนาคารจะสามารถตระหนักถึงหลักประกันอสังหาริมทรัพย์เพื่อชำระหนี้
ใครเป็นผู้ออกพันธบัตรจำนอง?
มีองค์กรสองประเภทซึ่งแต่ละประเภทสามารถดำเนินการนี้ได้:
- สถาบันสินเชื่อ
- ตัวแทนจำนอง
มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างพวกเขาดังนั้นคุณควรพูดคุยแยกกัน
องค์กรสินเชื่อ
เพื่อให้สามารถออกพันธบัตรจำนองพวกเขาจะต้องตอบสนองความต้องการบางอย่าง กล่าวโดยสรุปสถาบันสินเชื่อไม่ควรมีปัญหาทางการเงิน
ในทางปฏิบัติบางครั้งมีสถานการณ์เมื่อองค์กรไม่ปฏิบัติตามกฎมีทางเลือกอื่น มันเกี่ยวกับการสร้างตัวแทนจำนอง นี่แสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่แตกต่างกันสำหรับการออกหลักทรัพย์
ตัวแทนจำนอง
เป็นนิติบุคคลที่สร้างธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์เพียงอย่างเดียว นี่หมายถึงปัญหาการออกพันธบัตรจำนอง
เป็นตัวแทนที่ได้รับสิทธิเรียกร้องที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน
คุณต้องเข้าใจว่ากิจกรรมขององค์กรนั้นต้องอยู่ภายใต้ข้อ จำกัด หลายประการ ตัวอย่างเช่นสถาบันหนึ่งจะจัดการตัวแทนจำนองและการบัญชีจะแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง นอกจากนี้ตัวแทนไม่มีสิทธิในการจ้างพนักงาน
มาตรการดังกล่าวมีเป้าหมายร่วมกัน - เพื่อเพิ่มความโปร่งใสของกิจกรรมและลดข้อพิพาททางกฎหมาย
คุณสมบัติ
ออกพันธบัตรจำนองเพื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงินอย่างรวดเร็วโดยธนาคาร หลังจากที่ได้รับเงินจากนักลงทุนองค์กรสินเชื่อจะออกเงินกู้ ดอกเบี้ยที่ได้รับคือกำไรของเธอ
พันธบัตรจำนองเงินกู้มีความน่าเชื่อถือแค่ไหน? คำตอบสำหรับคำถามนี้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ ท้ายที่สุดพวกเขาต้องการเพิ่มการลงทุนของตนเองโดยไม่มีความเสี่ยง
คุณต้องเข้าใจว่าภาระผูกพันของธนาคารที่มีต่อผู้ถือหุ้นกู้นั้นมีหลักประกันโดยสิทธิในการเรียกร้องสินเชื่อจำนอง พวกเขาจะถูกเรียกว่าสินทรัพย์และไม่สามารถแปลกแยกในการเรียกร้องอื่น ๆ นั่นคือเหตุผลที่มีการสร้างการลงทะเบียนหลักประกันที่คำนึงถึงพันธบัตรการจำนอง เอกสารนี้ทำให้การกระทำทั้งหมดโปร่งใสมากขึ้น
พันธบัตรจำนองในรัสเซียนั้นไม่เป็นที่นิยมอย่างสมบูรณ์และมีคนไม่กี่คนที่รู้ ตลาดนี้อยู่ในสถานะที่ไม่ได้รับการพัฒนาและสำหรับช่วงเวลาปัจจุบันโอกาสของตลาดมีความคลุมเครือมาก
การล้มละลาย
นักลงทุนที่มีศักยภาพจะต้องเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์ที่คาดเดาไม่ได้ พิจารณาหนึ่งในนั้น หากธนาคารที่ออกพันธบัตรจำนองไปยังตลาดถูกประกาศว่าล้มละลายผู้พิทักษ์ล้มละลายจะเข้าสู่คดี เขาขายหลักประกันและจ่ายเงินให้ผู้ถือหุ้นกู้ การกระทำดังกล่าวจะต้องเสร็จสิ้นภายในเก้าเดือนนับจากวันที่ล้มละลาย
ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ได้รับหลังการขายหลักประกันสองสถานการณ์เป็นไปได้
- หากกองทุนไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ผู้ถือหุ้นกู้สามารถเข้าแถวแทนเจ้าหนี้และรอการรับชำระหนี้หลังจากการขายทรัพย์สินที่เหลืออยู่
- หากกองทุนมีจำนวนเกินจากนั้นหลังจากชำระเงินให้กับผู้ถือพันธบัตรจำนองพวกเขาจะถูกส่งไปตามข้อกำหนดของเจ้าหนี้
การชำระหนี้ขั้นสูง
ล้มละลายไม่ได้เป็นเพียงสถานการณ์ที่เป็นไปได้ ในบางกรณีผู้ถือหุ้นกู้ต้องชำระคืนก่อนกำหนด สิ่งนี้เป็นไปได้ในสถานการณ์ต่อไปนี้:
- ล้มเหลวในการปฏิบัติตามข้อผูกพัน ตัวอย่างคือสถานการณ์เมื่อธนาคารไม่จ่ายรายได้ให้กับผู้ถือตรงเวลา
- ข้อผิดพลาดในรีจิสทรีของการคุ้มครองการจำนอง
- ล้มเหลวในการปฏิบัติตามกฎของกิจกรรม รายการนี้มีความเกี่ยวข้องกับตัวแทนจำนอง หากเขาฝ่าฝืนกฎหมายที่เกี่ยวข้องผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับสิทธิเรียกร้องให้ชำระคืนก่อนกำหนด
ประโยชน์ที่จะได้รับ
เมื่อใช้พันธบัตรจำนองแต่ละฝ่ายจะได้รับ มีข้อดีสำหรับธนาคารและสำหรับผู้กู้และสำหรับนักลงทุน:
- สถาบันเครดิตทำธุรกรรมมากขึ้นโดยการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม เป็นผลให้รายได้จากดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้น
- เมื่อนักลงทุนซื้อพันธบัตรจำนองเขาจะได้รับเครื่องมือทางการเงินที่น่าเชื่อถือซึ่งไม่เพียง แต่ช่วยให้ประหยัด แต่ยังเพื่อเพิ่มเงินทุนของเขาเอง มันอยากรู้ว่าอัตราหลักทรัพย์ดังกล่าวต่ำกว่าเงินให้สินเชื่อที่ออกสำหรับการซื้ออสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถพึ่งพาผลกำไรได้โดยการขึ้นราคาในตลาดที่อยู่อาศัย
- สำหรับผู้กู้พันธบัตรจำนองอาจเป็นโอกาสที่จะได้รับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ดีขึ้น นี่คือสาเหตุที่ความจริงที่ว่าธนาคารที่ออกพันธบัตรจะได้รับเงินมากขึ้นเพิ่มจำนวนธุรกรรมและดังนั้นผลกำไรของตัวเอง ในอนาคตสิ่งนี้จะลดอัตราการจำนองที่สูง แม้แต่หนึ่งหรือหนึ่งครึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์จะช่วยให้ผู้กู้ได้รับเงินออมที่น่าประทับใจด้วยการซื้อที่อยู่อาศัย
ประเภทของพันธบัตรจำนอง
เพื่อให้เข้าใจตลาดของหลักทรัพย์เหล่านี้ได้ดีขึ้นคุณต้องเข้าใจประเภทของหลักทรัพย์ดังกล่าว:
- พันธบัตรจำนอง พวกเขาเป็นตราสารหนี้ หลักประกันเต็มหรือบางส่วนค้ำประกัน ซึ่งหมายความว่าผู้ถือมีสิทธิที่จะเรียกร้องผลตอบแทนจากกองทุนของตัวเองด้วยค่าใช้จ่ายของหลักประกันสำหรับเงินกู้ เฉพาะธนาคารหรือตัวแทนพิเศษเท่านั้นที่สามารถออกพันธบัตรจำนองได้
- ใบรับรองการจำนองของการมีส่วนร่วม นี่คือประเภทของการรักษาความปลอดภัยที่ลงทะเบียน เขาไม่มีมูลค่าใบหน้าและผู้ถือครองได้รับสิทธิ์ในการแบ่งปันทรัพย์สินที่รวมความคุ้มครองทั้งหมด
- BS นี่คือหลักทรัพย์ประเภทอื่น นี่คือการรับประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินที่จัดทำโดยอสังหาริมทรัพย์
รัสเซียเป็นอย่างไรบ้าง?
ตลาดพันธบัตรจำนองในประเทศนี้มีลักษณะเป็นของตัวเอง และมีจำนวนมาก
เป็นไปได้มากที่จะไม่ยืมประสบการณ์จากต่างประเทศ ท้ายที่สุดถ้าเราพูดถึงพันธบัตรรัสเซียและตลาดอสังหาริมทรัพย์ก็ไม่อาจเรียกได้ว่าไม่มีใครและมั่นคง นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนที่มีศักยภาพไม่ต้องรีบลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่ยังไม่ผ่านการตรวจสอบ ความไม่มั่นคงเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ป้องกันไม่ให้พันธบัตรจำนองกลายเป็นที่นิยมในรัสเซีย
เหตุผลต่อไปคือค่าใช้จ่ายสูงสิ่งนี้นำไปสู่ความจริงที่ว่านักลงทุนภาคเอกชนไม่สามารถที่จะซื้อพันธบัตรไม่พูดถึงพลเมืองรัสเซียธรรมดาที่อยู่ไกลจากตลาดหุ้น แต่ไม่คิดที่จะพิจารณาทางเลือกที่น่าเชื่อถือสำหรับเงินฝากธนาคาร
นั่นคือเหตุผลที่กลุ่มเป้าหมายหลักสำหรับหลักทรัพย์ดังกล่าวคือ NPFs เช่นเดียวกับองค์กรประกันภัยและธนาคาร พวกเขามีจำนวนเงินทางการเงินที่น่าประทับใจและมีความปรารถนาที่จะเพิ่มมากขึ้น หากพันธบัตรจำนองกลายเป็นที่นิยมและเข้าถึงได้สำหรับประชาชนทั่วไปผลตอบแทนจากหลักทรัพย์จะลดลงเล็กน้อย
เหตุผลสุดท้ายอาจเรียกได้ว่าการออกกฎหมายที่ไม่สมบูรณ์
กลุ่มเป้าหมาย
จนถึงขณะนี้ตลาดตราสารหนี้จำนองในรัสเซียสามารถเรียกได้ว่าเป็นความคิดที่ค่อนข้างหยาบซึ่งไม่ได้ให้หลักประกันใด ๆ ในการสงวนเงินทุน อย่างไรก็ตามไม่ทราบว่าสถานการณ์กับหลักทรัพย์จะมีการพัฒนาในอนาคตอย่างไร
ผู้เชี่ยวชาญบางคนมองโลกในแง่ดีมาก พวกเขาเชื่อว่าตลาดตราสารหนี้จำนองในรัสเซียเพิ่งเริ่มเป็นรูปเป็นร่างดังนั้นความน่าดึงดูดใจของการลงทุนในครั้งนี้จึงสูงสุด
เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยในประเทศมีการพัฒนาแล้วโดยไม่ต้องดึงดูดหลักทรัพย์มันจะใช้เวลามากในการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญเดียวกันช่วงเวลานี้สามารถยืดเจ็ดถึงสิบปี ในขณะเดียวกันแนวโน้มของพันธบัตรจำนองยังคงค่อนข้างคลุมเครือ
ในเวลาเดียวกันตลาดสำหรับหลักทรัพย์ดังกล่าวถือว่าน่าสนใจสำหรับทั้งธนาคารและนักลงทุน พันธบัตรสินเชื่อที่อยู่อาศัยช่วยให้สถาบันเครดิตเพื่อดึงดูดการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม นักลงทุนได้รับโอกาสในการมีส่วนร่วมในโครงการที่ทำกำไรและเพิ่มส่วนของพวกเขา
การศึกษาตลาดหลักทรัพยโดยเฉพาะพันธบัตรจำนองคุณจำเป็นต้องรวบรวมข้อมูลให้ได้มากที่สุด หลังจากชั่งน้ำหนักข้อมูลทั้งหมดนักลงทุนที่มีศักยภาพจะสามารถตัดสินใจได้ด้วยตนเอง
