สภาพทางการเงินขององค์กร: แนวคิดมูลค่า

ฐานะทางการเงิน และการพัฒนาของการผลิตอยู่ในความสัมพันธ์โดยตรงและผกผัน ยิ่งปริมาณผลผลิตเพิ่มมากขึ้นยิ่งทำกำไรมากขึ้นจากการขาย รายได้และผลกำไรเป็นกุญแจสำคัญ ตัวชี้วัดของสภาพทางการเงินขององค์กร. ด้วยเงินทุนไม่เพียงพอ, ความไม่พร้อมของเงินให้สินเชื่อ, ลดระยะเวลาในการให้สินเชื่อ, ปัญหาบางอย่างอาจเกิดขึ้น

แนวคิดทางการเงิน

ใน บริษัท ใด ๆ กระแสเงินสดจะเกิดขึ้นที่ให้บริการการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ความเคลื่อนไหวและ ลักษณะทางการเงิน. เมื่อขายสินค้า บริษัท จะได้รับรายได้ ความแตกต่างระหว่างมันกับค่าใช้จ่ายในปัจจุบันเรียกว่ากำไร ทัศนคติของเธอต่อค่าใช้จ่ายในที่สุดก็เรียกว่าการทำกำไร เหล่านี้ ตัวชี้วัดของสภาพทางการเงินขององค์กร เสริม

อัตราการผลิต

เงินสดรับจากการขายผลิตภัณฑ์สร้างกำไร เธอทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้หลักของภาวะทางการเงิน กำไรเป็นเกณฑ์ของประสิทธิภาพการทำงาน หาก บริษัท ไม่ทำกำไรนั่นคือรายได้จากการขายจะไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน สภาพทางการเงินขององค์กร ต้องมีการปรับอย่างมีนัยสำคัญ กำไรไม่ถือว่าเป็นตัวบ่งชี้สากลของการละลายของกิจการทางเศรษฐกิจ ขึ้น การประเมินที่ครอบคลุมของภาวะทางการเงิน องค์กรดำเนินการโดยขนาดของส่วนแบ่งกำไรสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน มันสะท้อนถึงผลกำไรของ บริษัท เมื่อรวมกันพารามิเตอร์ทั้งสองนี้จะแสดงลักษณะการละลายของ บริษัท อย่างสมบูรณ์ ปัญหาใน บริษัท สามารถเกิดขึ้นได้ไม่เพียง แต่ในกรณีที่ไม่มีเงินทุนสำหรับการตั้งถิ่นฐาน แต่ยังเป็นเพราะปัญหาการขาย ทำให้เกิดการโอเวอร์โหลดและการแช่แข็งของสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนมาก สถานะของการตั้งถิ่นฐานและการจ่ายเงินในภาคธุรกิจจริงสะท้อนจากตัวชี้วัดเช่นยอดรวมลูกหนี้และเจ้าหนี้อัตราส่วนของพวกเขาภาระผูกพันเงินกู้ที่ค้างชำระและการไม่ชำระเงินตามงบประมาณ ความสนใจเป็นพิเศษจะจ่ายให้กับคู่สัญญาที่ไม่ได้ชำระเงิน

การตรวจสอบ

สิ่งสำคัญคือการศึกษาทรัพยากรและการคาดการณ์ความสามารถของ บริษัท สำหรับข้อมูลจากการบัญชีและการรายงาน การวิเคราะห์ทางการเงิน ดำเนินการส่วนใหญ่เพื่อให้ได้ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการนำการตัดสินใจทางการบริหาร ในช่วงเวลาดังกล่าวอิทธิพลของปัจจัยบางประการเกี่ยวกับการเบี่ยงเบนที่ตรวจพบจากพารามิเตอร์ตามแผนจะถูกกำหนดด้วยการคาดการณ์จะเกิดขึ้นสำหรับช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง การวิเคราะห์ทางการเงิน สามารถภายนอกหรือภายใน หลังดำเนินการโดยพนักงานของ บริษัท เอง ผู้เชี่ยวชาญอิสระ - ผู้สอบบัญชีได้รับเชิญสำหรับการวิเคราะห์ภายนอก

ประสิทธิภาพของทรัพยากร

ความมั่นคงทางการเงิน กำหนดโดยความสามารถในการทำงานพัฒนาและรักษาความสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขภายนอกและภายใน เป็นมูลค่าที่บอกว่าแม้จะมีผลงานที่ดี แต่ บริษัท อาจประสบปัญหาหากใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีเหตุผล ตัวอย่างเช่น ฐานะทางการเงิน อาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อลงทุนในสินค้าคงเหลือมากเกินไปหรือในกรณีที่มีลูกหนี้รายใหญ่ เป็นปัจจัยบวกเพื่อความมั่นคงแหล่งที่มาของการสะสมของหุ้น ตัวบ่งชี้เชิงลบคือขนาดของทรัพยากรเหล่านี้มันเป็นไปตามวิธีการหลักในการเอาชนะวิกฤติที่เกิดขึ้น:

1. เพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนของคุณ
2. การเติมเต็มแหล่งที่มาของการสะสม
3. การลดลงของทรัพยากรอย่างสมเหตุสมผล

เพื่อให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพ ฐานะทางการเงิน บริษัท ในสภาวะตลาดจำเป็นต้องรับรายได้อย่างต่อเนื่องในปริมาณที่เพียงพอเพื่อครอบคลุมต้นทุน กล่าวอีกนัยหนึ่งมันขึ้นอยู่กับความสามารถละลาย ในขณะเดียวกันก็ไม่ถือว่าเพียงพอที่จะรับประกันความยั่งยืนในระยะยาว สำหรับ บริษัท ที่จะประสบความสำเร็จในการพัฒนาจะต้องมีกำไร - เงินทุนที่เหลืออยู่หลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่าย เธอคือผู้ที่จะขยายและปรับปรุงการผลิต

มูลค่าของสภาพทางการเงิน

เพื่อให้การดำเนินงานมีเสถียรภาพตามที่ชัดเจนจากข้างต้น บริษัท ควรมีเงินทุนเพียงพอ ลักษณะทางการเงิน การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนในระหว่างวงจร นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในการชำระหนี้เพื่อพัฒนาตัวเองในช่วงเวลาที่กำหนด ดังนั้น ฐานะทางการเงิน ถูกกำหนดโดยการจัดวางและการใช้สินทรัพย์ (กองทุน) และแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขา (หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นนั่นคือหนี้สิน) ความมั่นคงความสามารถในการละลายเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของ บริษัท การพัฒนาอย่างยั่งยืนส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยการเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างของแหล่งที่มาของเงินทุน (อัตราส่วนของเงินที่ยืมและทุนของตัวเอง) และสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือความสมดุลระหว่างเงินทุนคงที่และหมุนเวียนสินทรัพย์และหนี้สิน การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กร เกี่ยวข้องกับคำจำกัดความของ:

1. ความพร้อมของเงินทุนที่จำเป็นในการชำระหนี้
2. อัตราการแปลงเงินลงทุนเป็นเงินจริง
3. ประสิทธิภาพในการใช้อสังหาริมทรัพย์ทรัพย์สินที่ยืมและเป็นเจ้าของกองทุน

ดังนั้นในการศึกษาตำแหน่งของ บริษัท ระดับของการจัดหาทรัพยากรทางเศรษฐกิจเป็นครั้งแรกของการศึกษาทั้งหมดมีการระบุและระดมทุนการใช้ของพวกเขาได้รับการปรับให้เหมาะสมและเพิ่มขึ้น

คุณสมบัติความมั่นคงของ บริษัท

ความมั่นคงทางการเงินถูกกำหนดโดยระดับความเป็นอิสระและความสามารถในการละลายของ บริษัท ในที่สุดก็จะจัดตั้งขึ้นโดยอัตราส่วนระหว่างบทความที่แตกต่างกันและส่วนของหนี้สินและความสมดุลของสินทรัพย์ การวิเคราะห์หลังช่วยให้คุณสามารถระบุสาเหตุของภาวะทางการเงินที่ไม่เสถียรที่ก่อให้เกิดการล้มละลาย ตัวอย่างเช่นอาจเกิดจากการใช้เงินทุนอย่างไม่มีเหตุผลซึ่งเป็นส่วนแบ่งที่สูงของกองทุนที่ยืมมา สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเกิดขึ้นจากทรัพยากรของ บริษัท พวกเขาอยู่ตลอดเวลาในการกำจัดของเธอ แหล่งที่มาหลักคือกำไร เงินทุนหมุนเวียนที่ยืม - เงินกู้ยืมเจ้าหนี้และหนี้สินอื่น บรรลุประสิทธิภาพในกิจกรรมของ บริษัท ด้วยการได้รับผลลัพธ์สูงสุดในราคาต่ำสุด หลังเป็นไปได้เนื่องจากการปรับโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสร้างสินทรัพย์หมุนเวียน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการลดขนาดให้เล็กที่สุดทำได้โดยการรวมกันของเงินยืมและเงินของตัวเอง

การจำแนกความเสถียร

ในทางปฏิบัติมีความมั่นคง 4 ประเภท:

1. แน่นอน
2. ปกติให้การละลาย
3. สถานะไม่แน่นอน
4. สถานการณ์วิกฤต

ความมั่นคงของ บริษัท ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนระหว่างต้นทุนของ MPZ และแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขา หากความปลอดภัยของหุ้นเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินการทำละลายเป็นการกระทำภายนอก

อัตราส่วนการแปลงเป็นทุน

การจัดการทางการเงิน ถือเป็นหนึ่งในพื้นที่หลักของกิจกรรมการบริหารและการจัดการใน บริษัทในการตัดสินใจที่ถูกต้องบรรลุผลตามที่ตั้งใจผู้จัดการจะคอยติดตามสถานการณ์ทั้งใน บริษัท และในตลาดอย่างต่อเนื่อง ในระหว่างการวิเคราะห์จะทำการคำนวณต่าง ๆ กำหนดค่าสัมประสิทธิ์ต่างกัน ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนของเงินทุนที่ดึงดูดและเป็นเจ้าของ ตัวบ่งชี้ที่เรียกว่าอัตราส่วนตัวพิมพ์ใหญ่ การคำนวณจะดำเนินการโดยการหารกองทุนที่ระดมทุน (ผลรวมของผลของส่วนที่ 2 และ 3 ของหนี้สิน) ตามส่วนของผู้ถือหุ้น (ผลรวมของส่วนแรก) อัตราส่วนการโอนเป็นทุนแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใดมีแหล่งกู้ยืมมากขึ้นหรือเป็นของตนเอง ยิ่งมีมากกว่าหนึ่ง บริษัท ยิ่งมีการพึ่งพากองทุนที่ยืมมามากเท่านั้น ค่าวิกฤติคือ 0.7 หากค่าสัมประสิทธิ์ของค่านี้เกินความเสถียรของ บริษัท ถือว่าเป็นที่น่าสงสัย

ความคล่องแคล่วของเงินทุนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าเงินของพวกเขาอยู่ในสถานะมือถือซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถใช้ในระดับหนึ่งในการไหลเวียน บรรทัดฐานนั้นถือเป็นค่า 0.2-0.5 สัมประสิทธิ์ถูกกำหนดโดยการหารเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมของส่วนที่ 1 ของหนี้สิน

สัดส่วนของแหล่งที่มา

มันสะท้อนถึงค่าสัมประสิทธิ์ของความมั่นคง แรงโน้มถ่วงที่เฉพาะเจาะจงจะถูกกำหนดสำหรับแหล่งที่มาที่ บริษัท สามารถใช้ในการทำงานเป็นเวลานานพร้อมกับเงินทุน สัมประสิทธิ์คำนวณโดยการหารจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืมระยะยาวโดยรวม (สกุลเงิน) ของงบดุล หาก บริษัท ไม่มีสินเชื่อดังกล่าวมูลค่าของตัวชี้วัดของความยั่งยืนและความเป็นอิสระ (อิสระ) จะตรงกัน

มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน

นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญพอสมควร จะกำหนดส่วนแบ่งของวิธีการผลิตในมูลค่าของทรัพย์สินของ บริษัท การคำนวณดำเนินการโดยหารราคารวมของสินทรัพย์ถาวรวัสดุค่าจ้างวัตถุดิบผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปในสกุลเงินในงบดุล องค์ประกอบทั้งหมดที่รวมอยู่ในตัวเศษคือสินทรัพย์การผลิตที่ใช้ในการดำเนินกิจกรรมหลักของ บริษัท นั่นคือศักยภาพของมัน ดังนั้นอัตราส่วนนี้แสดงส่วนแบ่งของทรัพย์สินที่ให้บริการการทำงาน มูลค่าปกติจะได้รับการพิจารณาเป็นมูลค่าที่มูลค่าจริงจะมากกว่าครึ่งหนึ่งของราคาสินทรัพย์ทั้งหมด

อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและอสังหาริมทรัพย์

อัตราส่วนนี้ยังแสดงถึงความมั่นคงทางการเงิน คำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ 2 ของงบดุล) ตามอสังหาริมทรัพย์ที่ระบุไว้ในส่วนแรก ค่ามาตรฐานขั้นต่ำคือ 0.5 ด้วยค่าสัมประสิทธิ์ที่สูงขึ้นพวกเขาพูดถึงการเพิ่มความสามารถในการผลิตของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

ความน่าเชื่อถือ

มันควรจะเข้าใจว่าเป็นไปได้ของการชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม, การจ่ายดอกเบี้ยจากการใช้เงินที่ยืมมาตรงเวลา ความน่าเชื่อถือถูกกำหนดโดยพารามิเตอร์หลายประการ:

1. สภาพคล่อง
2. สัดส่วนของทุน
3. ในการทำกำไร

ขึ้นอยู่กับขนาดของค่าสัมประสิทธิ์เฉพาะเช่นเดียวกับอุตสาหกรรมที่ บริษัท มีส่วนร่วม บริษัท สินเชื่อที่น่าเชื่อถือทั้งสามประเภทดังต่อไปนี้:

1. ด้วยสภาพคล่องในระดับสูงและความปลอดภัยของเงินทุนของตนเอง
2. ด้วยระดับความน่าเชื่อถือที่เพียงพอ
3. บริษัท ล้มละลายที่มีสภาพคล่องต่ำหรือมีเงินทุนต่ำ

การจัดอันดับเครดิตของ บริษัท จะดำเนินการหลังจากศึกษาสถานะทางการเงินของ บริษัท ด้วยผลลัพธ์ที่น่าพอใจจึงตัดสินใจออกเงินกู้ หลังจากนั้นการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของรายได้สุทธิ มันเป็นการแสดงออกถึงส่วนแบ่งของกำไรและค่าเสื่อมราคาในแต่ละรูเบิลที่ได้รับจากการขายบริการผลิตภัณฑ์ทำงานโดยไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม มูลค่าผลลัพธ์สามารถขยายไปสู่รายได้ที่คาดหวังในอนาคตสิ่งนี้จะช่วยให้คุณสร้างวันครบกำหนดของเงินให้สินเชื่อและเครดิตเนื่องจากตัวเศษของสัมประสิทธิ์ (ค่าเสื่อมราคาและกำไร) สะท้อนถึงขนาดของแหล่งที่มาของการชำระหนี้

หนี้คงค้าง

มันถูกกำหนดเมื่อร่างข้อตกลงเงินกู้ระหว่างผู้ยืมและธนาคาร มันรวมถึงจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงิน จำนวนเงินสะสมควรกำหนดโดยขนาดของแหล่งที่มาของการชำระหนี้สำหรับรอบระยะเวลาที่ให้เงินกู้ ดังนั้นหากหลังมีขนาดใหญ่กว่านั้น บริษัท จะถือว่าเครดิตที่น่าเชื่อถือ หากขนาดของแหล่งที่มามีค่าน้อยกว่าจำนวนที่สะสมดังนั้น บริษัท จะรับรู้เป็นหนี้สินล้นพ้นตัว ในกรณีนี้ธนาคารอาจลดจำนวนเงินกู้การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือวันครบกำหนด ดังนั้นความเท่าเทียมกันระหว่างจำนวนเงินคงค้างและขนาดของแหล่งที่มาของการชำระเงินจึงเกิดขึ้น นอกจากความน่าเชื่อถือแล้วยังจำเป็นต้องศึกษาประสิทธิภาพของการใช้เงินที่ยืมมาด้วย