อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่คืออะไร? ความหมายวิธีการคำนวณ

อัตราการโอนเป็นทุนมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อวางแผนกิจกรรมทางการเงินหรือการลงทุน ในเวลาเดียวกันในรัสเซียอัตราการโอนเป็นทุนไม่สามารถคำนวณได้อย่างแม่นยำและแม่นยำ นี่คือความจริงที่ว่าข้อมูลจากตลาดต่าง ๆ มาไม่สมบูรณ์ นอกจากนี้มักจะไม่จริงทั้งหมด อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่คืออะไร?

อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่คืออะไร?

ตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนของมูลค่าทรัพย์สินต่อรายได้ที่สามารถนำมาใช้ได้ในระหว่างปี อัตราการโอนเป็นทุนช่วยให้นักลงทุนประเมินโอกาสในการลงทุนเงินในสินทรัพย์เฉพาะ ตัวบ่งชี้นี้มีหลายประเภท โดยการวิเคราะห์แต่ละรายการคุณจะสามารถเข้าใจคุณลักษณะลักษณะพิเศษของอัตราการแปลงเป็นทุนได้ดียิ่งขึ้น

ตัวบ่งชี้ลักษณะ

ตัวอย่างเช่นอัตราการโอนเป็นทุนที่ไม่มีความเสี่ยงจัดเตรียมสำหรับทิศทางการลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้นซึ่งรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างน้อย เท่าที่เราทราบการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยงนั้นไม่มีอยู่จริง ในกรณีนี้เราหมายถึงการลงทุนที่ความน่าจะเป็นของการเกิดอุบัติเหตุที่ไม่พึงประสงค์ลดลงเหลือศูนย์

ตัวอย่างของการลงทุนเช่นการลงทุนผู้ค้ำประกันซึ่งเป็นรัฐหรือธนาคารที่น่าเชื่อถือจากสวิตเซอร์แลนด์ ในขณะเดียวกันความเสี่ยงด้านตลาดจะเชื่อมโยงกับตราสารทางการเงินเช่นหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ รายได้จากการลงทุนโดยตรงนั้นขึ้นอยู่กับความสำเร็จของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์

นักลงทุนเป็นคนแรกที่รู้สึกถึงผลกำไรที่ต่ำของธุรกิจในการลงทุนกองทุนของพวกเขาเองในหลักทรัพย์ แต่ไม่เพียงการจัดหาเงินทุนประเภทนี้มาพร้อมกับความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์เป็นแบบดั้งเดิมและเป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่น่าเชื่อถือที่สุด อย่างไรก็ตามสินทรัพย์นี้ยังมีความเสี่ยงเช่นสภาพคล่องต่ำค่าเสื่อมราคาในระหว่างการดำเนินงานรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายรวมถึงภาษี

วิธีการคำนวณอัตราการโอนเป็นทุน

วิธีการคำนวณอัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่คืออะไร? มีหลายคน:

• การก่อสร้างสะสม
• การลงทุนที่เกี่ยวข้อง
• วิธีการบีบตลาด
• วิธีการของ Inwood และอื่น ๆ

ในทางปฏิบัติที่พบมากที่สุดคือวิธีการก่อสร้างสะสม องค์ประกอบของอัตราเงินทุนคืออะไร วิธีนี้ใช้หลักการของการรวมตัวบ่งชี้อัตราความเสี่ยงฟรีพรีเมี่ยมที่มีความเสี่ยงด้านตลาดและพรีเมี่ยมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร กล่าวอีกนัยหนึ่งเพื่อที่จะทำนายผลกำไรที่เป็นไปได้นั้นจำเป็นต้องคำนึงถึงตัวบ่งชี้เช่นอัตราความปราศจากความเสี่ยงระดับความเสี่ยงโดยรวมของตลาดและระดับความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์นั้น ๆ

อัตราการแปลงเป็นทุนอสังหาริมทรัพย์

ในกระบวนการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นักลงทุนจะคำนวณกำไรที่พวกเขาได้รับระหว่างการดำเนินการ วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถทำนายผลกระทบของการลงทุนและเปรียบเทียบราคาซื้อของวัตถุกับรายได้

อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่สำหรับอสังหาริมทรัพย์คำนวณโดยใช้สูตรที่ได้มาจากสมการต่อไปนี้:

V = I / R โดยที่:

• V คือมูลค่าของทรัพย์สิน
• I - ความสามารถในการทำกำไรโดยประมาณจากการดำเนินงานของโรงงาน
• R คืออัตราการใช้ประโยชน์ของอสังหาริมทรัพย์

ดังนั้นอัตราการแปลงเป็นทุน: R = I / V.

ควรสังเกตว่าอัตราการโอนเป็นทุนของรายได้บางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนการโอนเป็นทุนอัตราการโอนเป็นทุนหรือการเพิ่มค่าเช่าสุทธิ คำเหล่านี้มีความหมายเหมือนกัน การคำนวณตัวบ่งชี้นี้ค่อนข้างมีประสิทธิภาพและเป็นไปตามวัตถุประสงค์ นี่คือเนื่องจากต้นทุนคงที่ของอสังหาริมทรัพย์ซึ่งกำหนดตลาดและซึ่งสามารถพบได้จากแหล่งเปิด นอกจากนี้ราคาเช่าของอสังหาริมทรัพย์ยังถูกควบคุมโดยตลาดซึ่งช่วยให้งานง่ายขึ้น

หลักการคำนวณอัตราการโอนเป็นทุนของอสังหาริมทรัพย์

จะต้องเน้นว่าเมื่อคำนวณความสามารถในการทำกำไรของวัตถุควรหักค่าใช้จ่ายที่จำเป็นจากรายได้ทั้งหมด เหล่านี้รวมถึง:

• การชำระค่าไฟฟ้า
• การชำระเงินเพื่อความปลอดภัยของวัตถุ
• เงินเดือนของพนักงานต่าง ๆ
• ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการดำเนินงานของอสังหาริมทรัพย์

นอกจากนี้จากพารามิเตอร์ I มันเป็นสิ่งจำเป็นที่จะลบกำไรที่หายไปเนื่องจากการเช่าไม่ทั้งหมด 100% ของอาคาร นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายที่ลดความสามารถในการทำกำไรโดยรวมรวมถึงภาษีดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อและต้นทุนคงที่อื่น ๆ และหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้วเราจะได้รับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิซึ่งใช้ในสูตรคำนวณอัตราการโอนเป็นทุนของอสังหาริมทรัพย์

หลังจากได้รับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดแล้วเราสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ที่ต้องการตามสูตรข้างต้น ลองพิจารณาตัวอย่าง สมมติว่าคุณลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทหนึ่งเช่นพื้นที่เก็บข้อมูล ค่าใช้จ่ายของโรงงานอยู่ที่ 50 ล้านรูเบิล หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดนักลงทุนกำหนดว่ารายได้จากการดำเนินงานสุทธิจะอยู่ที่ 13 ล้านรูเบิลต่อปี ในการกำหนดอัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่สำหรับอสังหาริมทรัพย์คุณต้องใช้สูตร: 13 ล้าน / 50 ล้าน = 0.26 ค่านี้แสดงให้เห็นว่าทุกปีนักลงทุนจะได้รับ 26% ของการลงทุนของพวกเขาจากการให้เช่าสถานที่จัดเก็บ

การเลือกอสังหาริมทรัพย์ที่มีอัตราการใช้อักษรตัวใหญ่ที่สุด

เมื่อเลือกอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนเงินควรให้ความพึงพอใจแก่ผู้ที่มีอัตราเงินทุนสูงที่สุด นอกจากนี้ควรสังเกตว่าโดยไม่คำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์ดังกล่าวเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายประสิทธิภาพของการลงทุนและประเมินวัตถุก่อนที่จะได้มา นอกจากนี้ยังต้องการการวิเคราะห์ตลาดและการติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญโดยใช้ข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์

ในกระบวนการของการตรวจสอบอย่างเต็มรูปแบบข้อมูลที่ได้รับควรเป็นข้อมูลทั่วไป ในขณะเดียวกันก็มีความจำเป็นต้องประเมินส่วนต่าง ๆ ของตลาดอสังหาริมทรัพย์ จากนั้นข้อมูลนี้จะทำหน้าที่เป็นแนวทางและจะช่วยให้สามารถประเมินสถานที่ได้อย่างถูกต้อง นอกจากนี้ยังทำให้สามารถทำการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบเชิงคุณภาพของตัวชี้วัดที่คำนวณได้และตัวเลขเฉลี่ยสำหรับตลาด

วิธีการลงทุนที่เชื่อมโยง

บ่อยครั้งที่จำนวนเงินของผู้ถือหุ้นและทุนยืมมาใช้ในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ ดังนั้นเพื่อการคำนวณอัตราการตั้งขึ้นเป็นทุนที่ถูกต้องจำเป็นต้องพิจารณาทั้งแหล่งที่มาของการลงทุน วิธีคำนวณตัวบ่งชี้ ในกรณีนี้วิธีการลงทุนโดยตรงหรือที่เรียกว่าเทคนิคของกลุ่มการลงทุนจะใช้ในการกำหนดอัตราส่วนเงินทุน นอกจากนี้สูตรอัตราการใช้เงินทุนสำหรับกองทุนเครดิตมีดังนี้:

Rm = DO / IR โดยที่:

• Rm - อัตราส่วนเงินทุนของกองทุนที่ยืมมาหรือค่าคงที่การจำนอง
• DO - การชำระรายปีของกองทุนที่ยืมมา;
• IR เป็นจำนวนหลักของสินเชื่อจำนอง

ในกรณีนี้อัตราการแปลงเป็นทุนสำหรับผู้ถือหุ้นจะคำนวณโดยใช้สูตรดังนี้:

Re = DP / K โดยที่:

• Re คืออัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
• DP - กระแสเงินสดสำหรับปีก่อนชำระภาษีทั้งหมด
• K คือจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราการโอนเป็นทุนทั้งหมดเมื่อใช้วิธีการลงทุนโดยตรงนั้นคำนวณโดยการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตัวชี้วัดสองตัวแรก: P = M x Pm + (1 - M) x Re โดยที่ M เป็นส่วนหนึ่งของกองทุนที่ยืมมาในต้นทุนรวมของวัตถุ

วิธีการบีบตลาด

วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการใช้ในการคำนวณอัตราการใช้เงินทุนของตัวบ่งชี้ของรายได้จากการดำเนินงานสุทธิจากกิจกรรมของ บริษัท ที่คล้ายกันหรือจากอสังหาริมทรัพย์และจากมูลค่าการขายสินทรัพย์ ในการกำหนดอัตราส่วนเงินทุนโดยใช้วิธีการบีบตลาดจะต้องแบ่งรายได้จากการดำเนินงานสุทธิด้วยต้นทุนของวัตถุหรือ บริษัท ที่คล้ายกัน

จะเข้าใจสิ่งนี้ได้อย่างไร กล่าวอีกนัยหนึ่งเพื่อกำหนดอัตราการใช้เงินทุนของ บริษัท ที่ต้องการจะใช้ตัวชี้วัดของสูตรพื้นฐานสำหรับอัตราส่วนเงินทุน แต่สำหรับ บริษัท ที่คล้ายกันอีกแห่งหนึ่งที่ใช้ส่วนแบ่งตลาดเดียวกันและมีขนาดใกล้เคียงกัน คุณลักษณะเฉพาะของวิธีการคำนวณนี้คือการขาดการบัญชีสำหรับผลตอบแทนจากการลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุน

เทคนิคนี้มีทั้งข้อดีและข้อเสียที่ชัดเจน ลักษณะเชิงบวก ได้แก่ ความเรียบง่ายสัมพัทธ์ของการกำหนดอัตราส่วนเงินทุน การเดิมพันที่คำนวณด้วยวิธีนี้มีข้อเสีย ตัวอย่างเช่นข้อเสียรวมถึงการขาดข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิและมูลค่าการขายของ บริษัท ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ ดังนั้นจึงไม่สามารถเลือกตัวอย่างที่ถูกต้องและเหมาะสมได้เสมอไป

วิธีการ Inwood

วิธีนี้ใช้ในกรณีที่ตามการคาดการณ์ในระหว่างรอบการลงทุนทั้งหมดผลตอบแทนจากการลงทุนจะเท่ากัน ในขณะเดียวกันรายได้ส่วนหนึ่งคือผลตอบแทนจากการลงทุนและอีกส่วนหนึ่งคือผลตอบแทนจากเงินลงทุน จำนวนของการกู้คืนทุนจะถูกนำกลับมาลงทุนอีกครั้ง สิ่งนี้คำนึงถึงอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นไปได้ที่จะกำหนดอัตราการใช้เงินทุนตามเงื่อนไขของการได้รับรายได้ที่เท่าเทียมกันโดยได้รับผลรวมของอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนและปัจจัยผลตอบแทนกองทุนในอัตราเดียวกัน