Сопствени извори средстава - ово је имовина предузећа у новчаном облику, дефинисана као разлика између обавеза и имовине. Властита средства су најоптималнији начин финансирања организације, а смањује вероватноћу банкрота. Структура образовних извора предузећа не укључује само прилоге оснивача, већ и позајмљена средства.
Структура
У зависности од начина формирања капитала предузећа, капитално финансирање подељено је на две групе: унутрашњи извори и позајмљени (спољни).
Интерни фондови се са друге стране састоје од:
- основни капитал (овлашћени, резервни, додатни);
- добит;
- износи амортизације;
- приход од продаје или закупа неискоришћеног ОС-а;
- резерве;
- циљана средства за финансирање.
Спољни извори формирања сопствених средстава састоје се од кредита, бесповратне помоћи, емисије хартија од вредности. Штавише, помоћ се може изразити и у новчаном износу и у пренесеној имовини.
Позајмљени капитал састоји се од примљених кредита, кредита од банака, других организација, ванбуџетских фондова. Средства зарађена издавањем обвезница и њиховом продајом такође се сврставају у ову категорију.
Сјеменски капитал
Главни извор капитала је одобрени капитал. Његова новчана вредност утврђена је конститутивним документима. Ово је почетни износ који доприносе власници предузећа, формирајући у будућности основна и краткотрајна средства.
Овлашћени капитал, зависно од врсте организације, може се састојати од доприноса:
- оснивачи;
- акције;
- средства од продаје акција.
У зависности од врсте правног облика и организације предузећа, износ почетног доприноса може бити различит, као и износ почетног капитала. Новац који су дали оснивачи мора бити пребачен на текући рачун компаније. Ако је допринос извршен у облику имовине, састављаће се акт о његовом преносу и прихватању.
Обртна имовина предузећа
Након стварања одобреног капитала, компанија формира обртна средства и обртна средства потребна за рад и добит. Први су укључени у производне активности. Састоји се од имовине организације која се у потпуности користи у производним процесима. Ово не укључује основна средства, јер су укључена у процес производње више од једном. Цео трошак обртног капитала у потпуности се укључује у трошкове производње.
Обток средстава не учествује у производњи производа и карактерише следећи део предузећа - спровођење. Фонд се састоји од отпремљене, али неплаћене робе, готових производа у складишту и средстава предузећа.
Учешће обртног капитала у финансијским активностима компаније
Структура обртног капитала је покретна имовина која се у потпуности троши и пролази кроз неколико фаза:
- Новац - компанија купује рафинерије потребне за производњу производа.
- Залихе стечене производњом прелазе у непотпуне предмете рада или готове производе.
- Роба - компанија спроводи поступак имплементације. Добит се добија од продане робе.
Комбинација средстава у оптицају настаје због постојања континуираног унапред трошка у свим фазама круга.Структура обртног капитала резултат је односа појединих категорија средстава, изражених у процентима од укупног резултата. Однос уложених средстава у сваки од фондова обртног капитала важан је показатељ ефикасности њихове употребе.
Састав и финансирање обртног капитала
Обртна средства се састоје од неколико категорија имовине која се распоређују у зависности од природе учешћа у производном циклусу. Размотримо главне:
- МПЗ - чине већину текуће имовине. То су сировине, материјали, резервни делови и додаци, залихе, полупроизводи и алати. Другим речима, предмети рада.
- Рад у току - предмети процеса рада који нису прошли у потпуности на обради и остају на радним местима производње.
- Одложени трошкови - део средстава намењених покривању трошкова унапређења производних техника или промене опреме. Средства се троше у овом периоду, али су планирана за отплату у наредним месецима.
- Остали фондови - остали фондови помоћне економије организације.
Финансирање обртног капитала може се заснивати на капиталу, позајмљеном или прикупљеном капиталу. Властити извори средстава производног циклуса стварају се из прихода од процеса примене и дела профита. Привучена средства за формирање револвинг фондова укључују износ плаћања, за чијом потражњом још није дошло. На пример, средства додељена за плаћање пореза или рада запослених.
Резерве
Резервни капитал предузећа формира се нешто касније од одобреног капитала. Након започињања финансијске активности, компанија доноси профит, што ствара износ резервних средстава. Висином резервног капитала регулише рачуноводствена политика. Нека предузећа уопште не стварају резерве. Други постављају каматну стопу према којој се средства годишње пребацују на рачуне резервних фондова.
Резервни извори средстава стварају се у циљу:
- покривање непредвиђених губитака или губитака ако предузеће нема друга средства;
- исплата прихода оснивачима у недостатку средстава намењених томе;
- откуп обвезница или откуп акција сопствене организације.
Ако на крају године резервни капитал није у потпуности потрошен, стања на рачуну биће пренета у следећу годину.
Додатни капитал
Износ додатног капитала настаје додатним приходом предузећа услед ревалоризације дуготрајне имовине (у случају повећања вредности) или позитивне разлике између номиналне и продајне вредности акција предузећа. Учесталост ревалоризације оперативног система одређена је рачуноводственом политиком.
Премија за акције могућа је само за предузећа која имају правни облик акционарског друштва. Позитивна разлика између вредности акција може се јавити како током стварања предузећа, тако и у случају повећања величине одобреног капитала.
Профит
Након креирања одобреног капитала, компанија започиње финансијску активност. Властити извори средстава надопуњују се другим - профитом. Ово је износ који карактерише вишак прихода над трошковима у готовини. Постоје три врсте добити: књиговодствена, нето и задржана.
Износ књиговодствене добити је укупни износ прихода организације за предметни период, без пореза. Вредност се огледа у подацима, али у ствари ће компанија имати другачији износ.
Након плаћања пореза на доходак и осталих обавезних плаћања, остварује се нето добит. Компанија у потпуности поседује овај износ, али од тога се одузимају дивиденде које су дужни оснивачи.
Средства која остају након исплате дивиденде састоје се од задржане добити која остаје у власништву предузећа.Задржана добит је извор дугорочних финансијских средстава.
Циљана средства
Сопствени извори средстава неких предузећа могу представљати приход за наменско коришћење. Износи циљаног финансирања преносе друге компаније или буџет Руске Федерације. У исто време се врши строга контрола употребе таквих средстава: новац се може трошити само на релевантне потребе. Након примене циљаног новца, организација мора саставити извештајну документацију.
Износ наменског финансирања односи се на капитал предузећа, јер примљена средства није потребно враћати. Такви доприноси могу да укључују субвенције, чланарину, донације. Обично је циљано финансирање у добротворне и друштвено корисне сврхе. На пример, изградња друштвених објеката, спровођење истраживања и конференција за развој науке.
Наплата амортизације
Исказ трошкова амортизације основних средстава и нематеријалних средстава акумулира се годишње у рачуноводственим рачунима, чиме се минимизирају трошкови предузећа за репродукцију имовине. Овај извор се разликује од других по томе што ће се у било којој финансијској ситуацији акумулације и даље вршити и остаће на рачуну предузећа.
Укупан износ одбитка директно зависи од одабраног метода амортизације. Избор компетентне методе у већини случајева директно утиче на самофинансирање предузећа. Руководство мора да посвети дужну пажњу овом извору: ефикасна употреба износа амортизације позитивно ће утицати на финансијско благостање предузећа.
Предности интерних извора
Употреба у процесу активности само сопствених извора средстава, наравно позитивно утиче на рад предузећа. Предности самофинансирања укључују:
- недостатак потребе за привлачењем позајмљеног капитала и додатних трошкова повезаних с тим;
- висока финансијска стабилност и конкурентност;
- способност оснивача да контролишу процесе предузећа;
- повољније окружење за привлачење позајмљеног капитала, ако је потребно.
Позајмљена средства
Позајмљени капитал - главни извор спољног финансирања предузећа, а често и једини. Представља групу позајмљених средстава другачије врсте обавеза:
- банкарски кредити;
- позајмљена средства;
- Износи који се плаћају
Упркос негативном утицају позајмљених средстава на финансијски положај компаније, они играју важну улогу у току пословања и чак доносе корист. Привлачење средстава из спољних извора изазива убрзани обрт обртног капитала и смањење рада у току.
Карактеристике позајмљених средстава
Размотримо главне екстерне изворе сопствених средстава предузећа:
- Банковни зајмови - обавеза према банци, која у зависности од термина финансирања може бити краткорочна или дугорочна. Краткорочни кредити се издају на период од највише годину дана за мале производне потребе предузећа. Дугорочни кредити се издају на дужи период.
- Кредити су група средстава добијених од других правних лица која дјелују као дужник (али не и банке). За регистрацију се могу користити менице, уговор о дужничким обавезама и други обрасци. Ово такође укључује средства зарађена продајом сопствених обвезница.
- Обвезе према добављачима исказују се у различитим врстама обавеза предузећа, од којих је главна процењена и расподјела БДП-а. Прву групу чине дугови према добављачима робе или услуга, другу - дугови према запосленима и државни буџет.
Властита средства предузећа одређују пут његовог даљег развоја. Приликом формирања извора финансирања потребно је пажљиво размотрити природу средстава да би се компаније усмериле у правом смеру.
