Узајамни инвестициони фондови у Русији, Америка и друге силе наше планете - то су тако организована средства грађана који су се придружили удружењу, а који се преносе на компанију за управљање. Учесници у пројекту се називају акционари. Компанија за управљање управља добијеним поверењем на основу поверења ради куповине хартија од вредности и друге имовине. Све вредности које се могу стећи декларишу се важећим законом. Регулаторни акти издали су исцрпну листу имовине, чија се радња тренутно сматра легалном.
Сваком свом
Поверење управљања инвестицијским фондовима лежи у чињеници да у ствари власници остају особе које су уложиле своја средства у пројекат. Компанија којој верује менаџмент имовине само контролише пословање, придржавајући се идеје о максималној користи за купца. Читав процес рада је очигледно у складу са важећим законима, одступање од њих је неприхватљиво и кажњиво у складу са кодексима моћи. Поред тога, треба обратити пажњу на специјализоване прописе које доноси ФСФМ. Ова државна институција одговорна је за регулисање финансијских тржишта у земљи.
Мада узајамно управљање фондовима - задатак лиценцираног предузећа, узајамних фондова - није правно лице. Уобичајено је да се таква формација назива имовинским комплексом. Обезбеђивање свим учесницима максималног нивоа финансијске сигурности организовано је кроз одговорност за складиштење ресурса додељених једном предузећу, али је управљање том имовином поверено другом предузећу. Да би се водила рачуна о Централној банци у нашој земљи, створени су специјализовани депозитори који су одговорни за сигурност имовине којом се верују и контролу трансакција средствима. Да би се извршио оперативни налог, потребно је издати дозволе за овај догађај. Потврда исправности и законитости даје се потписом руководиоца Кривичног законика, службеника који заступа депозитар и одговорног за проверу исправности радњи.
Ко је крив?
Фонд заједничког улагања и узајамни Инвестициони фонд недавно је привукао пажњу све већег процента становништва, јер изгледа да је то поуздана опција за улагање са њиховим повећањем у будућности. Истовремено, појединац, обезбеђујући своје финансије поузданом компанијом за управљање, не може имати никакве сумње у зараду, чак и ако нема специјално образовање и уопште се не фокусира на раду на финансијском тржишту. Тренутно је логика предузећа у овој области таква да је неколико компанија истовремено одговорно за извршене операције. Ако се током рада узајамног фонда направе грешке, компанија за управљање и депозитар одговорни су за учеснике у пројекту својом имовином.
Ако процените дело инвестициони фондови "ГазПромБанк"“, Раиффеисен, Сбербанк и други главни представници ове области рада са финансијама, можете приметити: Кривични законик може да изврши операцију само када то пажљиво провери депозитар. Ако постоје карактеристике догађаја који су у супротности са декларацијом о стању, то правно лице једноставно неће дати сагласност, што ће довести до блокирања планираног. Овај двоструки ниво заштите осигурава интересе свих учесника пројекта.
Подјела одговорности
При планирању отворити фонд за узајамно улагањеправни субјект треба да се јасно води у свим карактеристикама рада таквог начина управљања средствима, као и у специфичностима интеракције предузећа и појединаца који ступају у интеракцију. Посебно се мора имати на уму да депозитар нема право располагања и коришћења имовине коју поседује узајамни фонд. Овај субјект је искључиво одговоран за трансакције рачуноводства имовине. Поред тога, депозитар контролише и добро управљање компанијом.
Депозитарна одговорност - анализа нето имовина фонда за узајамно улагање. Правно лице формулише која је њихова стварна вредност. На основу детаљне анализе утврђује се колико је јединична цена и колико јединица треба издати. Индикаторе добијене из таквих израчунавања компанија за управљање користи за уравнотежен рад, пружајући профит свим странама у процесу. Истовремено, путем података добијених током анализе, депозитар може контролисати ефикасност компаније за управљање.
Имам ли права?
Узајамни фонд је званична структура, чије је учешће строго регулисано документацијом. Како би сви акционари могли да рачунају на правду, саставља се регистар права у коме су јасно наведени делови имовине у вези са сваком особом. Одговорност за вођење регистра је дата на матичару. Ово је предузеће које може бити независно, али може бити само подјела депозитара. Закон омогућава обједињавање таквих функција у истом правном лицу. Регистар садржи комплетне, исцрпне информације о лицима која су власници акција, броју акција у њиховој својини. Стално ажурирани и ажурирани подаци о издатим, откупљеним удјелима у узајамном фонду.
При планирању отворити фонд за узајамно улагање, требало би да узмете у обзир потребу за организовањем јасног рада, а свака операција током које је пропраћена документацијом. Конкретно, у регистрима података увек се бележи куповина деоница, продаја, рад са разменама и пренос акција. Кривични законик нема право да води такву евиденцију, па су операције поверене матичару. Редовно организоване провере од стране регулаторних тела. Њихов задатак је утврдити колико се успешно спроводе закони, поштују се права свих учесника, интереси акционара. Ревизори који истражују активности у оквиру следеће ревизије контролишу колико је тачно и исправно рачуноводство организовано, да ли су изјаве исправно састављене и да ли су документи поднети на време.
Заједничким напорима
Као што се види из горњег принципа рада компанија за управљање узајамним фондовима, депозитар, матичар, контролна организација - особе уско међусобно повезане. То омогућава највиши ниво поузданости организације у целини. Регистра, депозитори и компаније за управљање могу радити само са потврдом о успешном завршетку поступка лиценцирања ФСФМ-а. Да би радило као ревизор, предузеће мора добити дозволу Министарства финансија. Поступак сертификације укључује провјеру усклађености са критеријумима. Захтеви су, додуше, прилично строги, па започињање радова у овој области није лако. С друге стране, овај приступ пружа максимални ниво поузданости за поједине акционаре.
Одвајање менаџмента предвиђа фондови узајамног инвестирања у некретнине, залихе и други финансијски објекти највиши степен поузданости. Акционари могу учествовати у таквом подухвату без страха да ће бити преварени. Механизми се могу чак и назвати јединственима. Ретка врста улагања може пружити једнако висок ниво поузданости. Контрола, придржавање принципа, строго поштовање закона и ревизија коју организују владине агенције су кључ успеха.Узгред, ако прикупимо историјске податке, нећемо успети да пронађемо ни један фински скандал везан за рад узајамних фондова у нашој земљи. Истовремено, стручњаци примјећују да се млада предузећа суочавају са великим ризицима. То се у великој мери односи на зависност од оснивача и примање средстава са њихове стране.
Радни тренуци
За компанија за управљање узајамним фондовима да би се званично успешно извршило поверене функције, потребно је имати специјализоване рачуне за вођење операција намирења. Они се отварају у поузданој банкарској структури. Рачуни користе акционаре за пренос средстава приликом стицања удела удела. Постоје јасне шеме рада које је законом декларисао.
По правилу, радни ток започиње испуњавањем пријаве за куповину удела. Документ се шаље у Кривични законик. Можете да користите услуге агената. Након тога, учесник преноси износ новца, а компанија за управљање шаље документацију састављену према моделу матичару који је одговоран за списак власника како би пренео јединицу на индивидуални инвестициони рачун. Следећи корак функционисања инвестициони фонд (некретнине), акције итд.) - обавештење заинтересованог инвеститора о куповини удела. Пошиљалац је регистратор. Компанија за управљање шаље инвестиционом брокеру налог да набави Централну банку, преносећи новац за операцију. На основу добијених средстава, брокери спроводе операције. Стечене хартије од вредности добија депозитар, чији стручњаци узимају у обзир долазне и одговорни су за њену сигурност. Депозитар преноси пренесене хартије од вредности на рачун акција.
Паи: преглед
Узајамни инвестициони фондови - прилика да сви заинтересовани, уз одговарајуће финансијске могућности, стекну удео. Власник таквог објекта постаје особа која је уплатила средства у одређени фонд. Инвеститор не прима ништа у руке, јер постоји пракса да се Централна банка формализује у не-документарном облику. Лични рачуни се користе за рачуноводствене операције, а матичар има потпуну листу учесника фонда. Одговорна организација утврђује број акција на располагању појединачном учеснику. Ако особи треба документ који потврђује његова права, добија специјализовани извод из регистра, оверен од стране одговорних службеника матичара, депозитара.
Савезни закон утврђује да је акција део хартија од вредности које се издају на одређено име. Такав документ, који је основа за јединични инвестициони фонд, омогућава да се потврди да одређено лице има право власништва на удјелу имовине која формира инвестициони фонд. На основу присуства акције могуће је тражити од компаније за управљање да управља фондом у складу са законима и интересима учесника. Ако фонд заврши свој рад, акционар има право на накнаду у готовини. У праву акционара је располагање овом имовином, као и другим хартијама од вредности, акције. Узајамни инвестициони фондови дозволити својим члановима да дају акције, пребацити их у оквиру тестамент програма, реализовати, користити као обезбеђење.
Детаљи о акцијама
Студирање рејтинг узајамног фонда, морате запамтити да је суштина рада компанија приближно иста. Конкретно, јединице које учесници купују су хартије од вредности без номиналне вредности. Није неопходно купити једну или две, сто или хиљаду акција, можете набавити и деличку количину. Нови учесник, улазећи у инвестициони програм, доприноси фонду прикладан износ, али не мањи од минималног. Одговорност за избор минималног доприноса лежи на Великој Британији.
По приступању узајамног фонда израчунавање броја купљених јединица обављају одговорна лица из компанија које пружају узајамни фонд. Да би се идентификовао износ потребан за књижење на рачун, потребно је утврдити тренутну цену обрачуна јединице на дан када је нова особа уписана у регистар.Износи које је уложио инвеститор дијеле се с овом вриједношћу. Морате одузети износ премије. Добијене вредности се уписују на лични рачун. То може лако бити број са великим бројем децималних места, на пример: 150.56785.
Очекивања од учешћа и стварности
Планирање да постанете члан узајамног фонда, мора се имати на уму да нема ограничења у броју акција ако је узајамни фонд организован као отворен, интервални. Велика Британија има право да издаје акције у складу са финансијама које доприносе инвеститори. Сви доприноси дати током периода активности компаније узимају се у обзир. Ако се узајамни фонд организује затворен, број акција је строго ограничен. ЦЦ прати да број издатих акција не прелази утврђени лимит.
Хартије од узајамних фондова у великој мери зависи од облика у којем је отворен посебан узајамни фонд. Што је предузеће поузданије, то се вреднују и веће хартије од вредности. Истовремено, евалуација перформанси се врши узимајући у обзир два значајна аспекта. Конкретно, морате запамтити процењену цену деонице. Велика Британија отплаћује, дистрибуира акције с обзиром на ову вредност. Његова промена одређује приходну компоненту инвеститора. Други значајан аспект су нето средства, њихова цена, која описује колико су акумулирана средства велика. НАВ (вредност нето имовине) открива се сабирањем имовине у власништву узајамног фонда, умањене за дугове према повериоцима и резерве заложене за плаћања, трошкове планиране од стране компаније за управљање.
Бројке и прорачуни
Да откријем колики је удио одређеног узајамног фондапрво морате одредити НАВ, који се затим дели укупним бројем акција које су већ подијељене инвеститорима. За израчунавање одређених количина одговорна је компанија за управљање, депозитар. Ова два правна лица независно одређују процијењену јединичну вриједност, након чега се упоређују резултати. Овакав приступ омогућава нам да гарантујемо тачност израчуна. Депозитар упоређујући добијене резултате контролише ефикасност компаније за управљање. Када службеници депозитара потврде све резултате анализе, Кривични законик има право да саопшти информације трећим лицима.
Ажуриране информације о цени учешћа у отворени узајамни фонд требало би објављивати сваког дана. Одговорност за то сноси Кривични законик. Ако се узајамни фонд организује у облику интервала, онда ће у оквиру одговорности Кривичног законика сваког месеца објављивати ажуриране податке. Када се следећи интервал заврши, такође ћете морати да извршите прорачун.
Зависности и користи
Цена акцијског капитала се редовно мења. На то утиче активност улагача који депонују и повлаче своја средства, као и цена Централне банке, која чини портфељ акција. При одређивању процењене вредности једне акције мора се узети у обзир вредност хартија у портфељу. Информације о НАВ-у по правилу се објављују у облику табела, графикона. Обично се такви могу наћи на званичној веб страници узајамних фондова. Тачно, тренутна презентација не омогућава заинтересованим странама да разумеју зашто се НАВ мења, у којој мери је то последица продаје, куповине акција, колико зависи од квалитета портфеља хартија од вредности.
Приватно се може направити анализа која има приступ информацијама у вези цене по акцији и НАВ-а за исти временски период. Израчунавањем разлике у показатељима можете схватити шта је активност осталих инвеститора - да ли људи узимају свој новац или, обрнуто, доприносе у заједничком фонду. НАВ, промене овог индикатора су практично неовисне о томе како се цене различитих позиција мењају на тржишту хартија од вредности.
Важна тачка
У неким случајевима, пораст НАВ-а коинцидира с вредности која показује цена акција. Ако су током анализе одређеног временског периода добијени такви резултати, можемо разумно закључити: НАВ се мења због прилагођавања вредности Централне банке.Не постоји доминантан тренд - продаја, куповина акција у фонду, а инвеститори не напуштају пројекат и не улазе масовно у њега.
Ако НАВ показује веће показатеље од цене акција, са поуздањем можемо говорити о позитивном салду у продаји акција, односно има више акционара који стичу права него што их реализују. Резултати компаније за управљање не зависе од такве активности; тренд неће утицати на добит акционара. Најкарактеристичнији је овај недостатак зависности за велику организацију која сарађује са бројним малим учесницима. У исто време, потпуна анализа омогућава нам да проценимо у којој мери привлачни пројекат изгледа странцима. Може се закључити у вези са квалитетом рада компаније за управљање одговорном за привлачење нових власника капитала на пројекат.
Што се тиче профита
Позитивни финансијски резултати на које рачуна уцесник узајамног фонда су због повећања вредности јединица које тренутно поседује. С времена на време цена се прилагођава нагоре, а затим смањује. Улазећи у узајамни фонд, свака особа се тиме ставља у ризичну позицију - постоји вероватноћа да ће таква одлука донети губитак. Не постоје реалне гаранције исплативости изабраног пројекта. Велика Британија, држава није одговорна за то. Кривични законик нема право да обећава било шта, обећава. Ово правно лице нема ни право да прогнозира ефикасност, компоненту прихода у будућности.
Ако се особа одлучила за интервални, отворени инвестициони фонд, не може примити камате или дивиденде. Позитиван финансијски добитак је због отплате Централне банке, остваривања права на секундарном тржишту. Истовремено, реална добит је могућа ако је цена деоница постала већа у односу на тренутак стицања удела у фонду. Ако се узајамни фонд организује у затвореном облику, документација таквог фонда може садржати референцу на периодична плаћања. Они су упоредиви са дивидендама, мада формално нису.
Оперативне активности
Потенцијални и постојећи инвеститори имају право да купе, продају свој удео, откупе га. Да бисте то учинили, мораћете да сарађујете са компанијом за управљање или агентом који учествује у таквим операцијама. Куповина удела на примарном тржишту преко компаније за управљање имовином је најчешћи начин за улазак у компанију. Приближни радни тијек је већ описан горе, почевши од апликације.
Завршна фаза за акционара је добијање извода из регистра којим се потврђују његова права и имовинске могућности. Након откупа јединице, евиденција тога се уписује у регистар. Након завршетка поступка регистрације, тражени износи преносе се на лични банковни рачун учесника, издајући додатни извод из регистра који потврђује чињеницу о успешном испуњавању правила.
