Састављање кредитног рејтинга уобичајена је међународна пракса која помаже да се процени изводљивост дужничких обавеза издаваоца. Кредитни рејтинг састављају независне организације чија је сврха процена способности банака да испуњавају своје финансијске обавезе.
Рејтинг банака - зашто је потребан?
Кредитни рејтинг данас је најпоузданији извор рада финансијских институција. Подаци приказани у њему не узимају у обзир само депоненте, већ и особље одређене банке. Општа оцена финансијског и кредитног система у земљи утиче на његову позицију у међународном кредитном рејтингу, коју састављају међународне кредитне агенције.
Када се узму у обзир такве организације, за почетак је потребно напоменути да су њихови подаци од посебног значаја у глобалној економији, јер су показатељи поузданости и стабилности одређеног финансијског тржишта. Лако је претпоставити да зајмодавци или инвеститори са значајним искуством неће желети да раде на тржиштима са ниским кредитним рејтингом да би спречили финансијске ризике.
Тренутно на тржишту дјелује неколико главних кредитних агенција чије је мишљење вјеродостојно на готово свим финансијским локацијама у свијету. Погледајмо два највећа од њих - кредитне рејтинге Мооди'с-а и Стандард & Поор'с-а.
Мооди'с Цредит Ратинг
Ова рејтинг агенција с правом се сматра једном од најутицајнијих у свету, због чега је наводе све најпопуларније финансијске публикације данас када су у питању нове потенцијалне користи и ризици. Агенција послује на тржишту већ дуже време. Стекла је неспорна овлашћења од стране финансијских радника. Мооди редовно објављује налазе о кредитној способности издаваоца, као и о вредности својих хартија од вредности. Дјелатност агенције покрива не само банке, већ и друге врсте предузећа, као и државне институције и државу у цјелини.
Моодијеви стручњаци раде на процјени финансијске ситуације на кредитном тржишту у више од стотину држава. Експерти компаније, која је главна подружница Инвесторс Сервице Мооди-а, чине две рејтинге. Најважнији од њих је глобални кредитни рејтинг, који се такође назива међународним. Кључни показатељ који се може видети на овој листи је математичко очекивање губитака, које показује вероватноћу неплаћања и степен девалвације државне валуте у овом случају. Поред тога, постоји национални рејтинг, који преиспитује кредитну способност емитената у граници одређене земље. Ови подаци се не могу упоредити са другим земљама.
Рејтинг агенција Стандарт & Поор'с
С&П је још једна међународно призната агенција која испитује и оцењује кредитну способност емитената широм света. Компанија, као што је Мооди'с, ради на упоређивању међународног рејтинга, који укључује велика предузећа, банке и државе. Висока позиција у рејтингу гарантује издавачу велики број инвеститора, као и добру репутацију на финансијском тржишту.
Национална агенција за рејтинг
Кредитни рејтинг руских банака саставља НРА, док њихова шема за израчунавање позиција у рејтингу има много тога заједничког са Мооди'с-ом.Листа података коју ова агенција користи за процену кредитне способности укључује такве факторе као што је економска ситуација у земљи током одређеног временског периода, као и финансијска активност саме банке (ликвидност имовине, њихов квалитет, профит, тржишна профитабилност).
Класификација рејтинга
На располагању су следећи кредитни рејтинги банака:
- Најпоузданије финансијске институције добијају ААА кредитни рејтинг. Истовремено се разликују подкатегорије поузданости, где је А + први ниво поузданости, А други ниво, а А- трећи. Генерално, након што је било која од ових процена добила од независне институције НРА, банка се сматра поузданом за депоненте.
- Следи процена БББ-а, коју добијају банке са просечним нивоом поузданости. Сходно томе, финансијске институције са још нижим кредитним рејтингом оцењују се ББ и Б.
- Процјена СС-а указује на то да се банка изразито не препоручује штедишама.
- Оцена Д додељена је само оним финансијским институцијама које су тренутно у ризику од неплаћања.
Посебно је вриједно разговарати о класификацији која анализира финансијску стабилност банака. У складу са овим показатељем, финансијске институције, према НРА, обично се деле на:
• највећи;
• велики;
• средња;
• мала.
Банке које послују на штету страног капитала издвајају се као посебна група.
Ко још може да цени банке?
Међу осталим ауторитативним оценама, којима има смисла веровати, може се приметити рејтинг новина Коммерсант, али и часописа Екперт. Поред листа банака, они састављају и листу најпоузданијих осигуравајућих друштава и највећих и најутицајнијих корпорација на свету. Што се тиче рејтинга банака, принцип њихове састављања је нешто другачији у ова два издања. Посебно, часопис Екперт даје већи нагласак на финансијским извештајима институција (приходи, расходи, пословање са хартијама од вредности, итд.).
У Русији, поред рејтинг агенција које процењују стање у целој земљи, постоје и регионални рејтинги који одређују кредитну способност локалних банкарских институција.
Кредитни рејтинг Русије
Мооди'с кредитна агенција је прошле године оставила међународни кредитни рејтинг Русије на истом нивоу, али изгледи за даљи развој руског финансијског тржишта су негативни. Према Мооди'с-у, руска национална валута је сада на врхунцу своје вредности, након чега ће уследити њено опуштање. Али истовремено, компанија је приметила позитивне аспекте, односно стабилност руске економије услед промена у буџету земље.
На стабилност економске ситуације увелико је утицао и раст цена нафте. Агенција извјештава да је у будућности могућ њихов нови пад, стога је прогноза негативна због могућег смањења буџета. Стручњаци такође примећују да реформе консолидације буџета нису баш активно уведене у Русији.
Централна банка је рекла да ће се у блиској будућности фокусирати само на државне кредитне рејтинге, не водећи рачуна о кредитним рејтингима међународних агенција.
