Срећом, у данашњим тржишним условима можете остварити свој дугогодишњи сан - отворити неку фабрику о којој сте толико дуго сањали. Па, ко ће све то финансирати? Данас ћемо разговарати о овоме.
Концепт инвестиционог зајма
Свака мање или више велика комерцијална банка интегрална је институција савременог пословања, па су финансијске институције активно укључене у обликовање економске основе многих предузећа користећи своје алате.
Једна од таквих полуга је инвестициони зајам, који представља одређени износ позајмљених средстава капитала намењених за развој пословања и обезбеђен повратом и исплатом обрачунатих камата. Процес је сложен, интегрисан и заснован на неколико принципа односа између зајмопримца и зајмодавца:
- Приликом закључивања трансакције, комерцијална банка обраћа посебну пажњу не на финансијско стање зајмопримца, већ на његове намере за улагањем.
- Камата на инвестиционом зајму треба да буде знатно мања од процењене добити од пројекта.
- Хитност зајма утврђује се у зависности од периода отплате инвестиције.
- Понекад банка одређује грејс период за надокнаду у којем се отплаћују само камате.
Шта могу узети такав зајам
Јасно је да се свака идеја предузетника не може назвати дугорочним профитабилним пројектом, па понекад финансијске институције не виде перспективу и исплативост у отплати позајмљених средстава.
Али, по правилу, даје се инвестициони зајам за изградњу различитих врста производних погона који су накнадно намењени за било какву материјално-техничку опрему, транспорт и производњу пољопривредних или прехрамбених производа.
Поред тога, улаже се и у изградњу објеката који нису намењени индустријској производњи. То могу бити било које врсте стамбеног и комуналног фонда, социјалне и медицинске установе.
Финансијске институције такође могу обезбедити плаћено финансирање изградње и реконструкције различитих елемената старт-уп комплекса, чије су активности усмјерене на напајање становништва или заштиту животне средине.
Генерално, банка сама има право да одлучи да ли ће обезбедити средства зајму - чак и ако сврха зајма није у опште прихваћеним оквирима.
Учесници трансакција
Погрешно је веровање да је инвестициони зајам трансакција између пословног субјекта и корисника кредита. Поред њих, постоји неколико посредних веза и индиректних учесника. Дакле, могу се класификовати према одређеним критеријумима:
- директни зајмодавци - у ствари, они дају новац за нови пројекат;
- осим тога, постоје инвеститори који преносе та средства у банку, ако сматрају да је идеја исплатива;
- купци су они људи којима је потребна ова или она конструкција да се примене;
- програмери - особе које пројекат директно изводе из фондације;
- и где без осигуравајућих друштава и гарантних фондова који раде посао свакога - осигуравају и гарантују враћање депозита.
Структура кредита
Инвестициони зајам за пројекат је сложена сложена процедура, па се може поделити на листу међусобно повезаних елемената, који заједно чине јединствен кохерентан процес.
Другим речима, финансијска институција саставља уговор који укључује:
- обезбеђивање средстава;
- одбитак камате за коришћење;
- рок зајма.
Све ове ставке у целини за привредни субјекат су заузврат део главне финансијске и економске активности. Дакле, за неке је овај процес само још један зајам, али неко то види као шансу да испуне своје снове.
Фазе инвестиционог пројекта
Говорећи о реализацији запечаћених идеја предузетника у животу, у којима ће му помоћи инвестициони зајам, погледајмо пуни циклус овог процеса.
Дакле, прва фаза у којој пада било која велика идеја пословног субјекта је преинвестирање. Још није донесена одлука, стручњаци једноставно истражују тржиште, њихове могућности, претње конкурената и изводљивост самог пројекта.
Ако се идеја одобри, започиње фаза инвестирања. У том периоду се успостављају организациони и правни темељи за постојање предложеног пројекта, купују се различити технолошки елементи, наручују се грађевинске услуге, купује грађевинско земљиште, запошљава особље. А где се без тендера и других куповина - пријаве за учешће подносе, закључују се уговори. Као резултат тога, пројекат почиње.
Па, последња фаза је производња, или како се још назива - оперативна. Овде је све једноставно - пројекат функционише и постепено почиње да доноси дуго очекивани профит.
Зашто не би без кредита?
У модерним тржишним условима, веома је тешко регулисати сопствена средства у правом износу и каналу, па често постоји привремена разлика између кретања новчаних токова, који настаје као резултат савремених услова плаћања и снабдевања. Стога, ако су сопствена средства напредна у производњи, компанија једноставно неће бити у могућности да се исплати због кашњења плаћања од стране купаца.
Па, зајам за банкарске инвестиције, са своје стране, представља одређену полугу економског утицаја на промет средстава, јер доприноси економском режиму производње, који је повезан са потребом да се плати камата и део позајмљеног износа.
Уз то, исплате камата увек се обрачунавају пре опорезивања, па се у рачуноводству укључују у бруто трошкове, док се дивиденде узимају из нето добити, па у том погледу постоји корист за привредни субјект.
Порески кредит од улагања (не треба бркати са банком)
Будући да говоримо о инвестиционим пројектима, дошло је време да се подсетимо коју функцију у овом процесу обавља државна фискална служба.
Порески кредит од улагања даје се за локалне обавезе и порез на добит и представља такозвано кашњење у плаћању обавеза према државном буџету. Јасно је да није баш тако, а за то вам још треба да добијете основу.
Стога се према важећем законодавству привредни субјекти који се баве следећим активностима прихватају у разматрање приликом одлучивања о таквим погодностима:
- увести иновативне технологије;
- вршити истраживачки рад;
- испуњавају друштвено-економски поредак од националног значаја.
Рок пореског кредита за инвестирање може бити до пет година.
Је ли то тако профитабилно како се чини?
Ако предузетник има све у реду с нето добити, а постоји барем донекле, тада не бисте требали ни измишљати разлоге да бисте одгодили плаћање државних обавеза.
Али ако ствари нису тако добре, а трошкови предузећа већ почињу да прелазе профит, тада је кредитни порез на инвестиције у овој ситуацији веома добро решење. Шта је потребно за ово? Само изјавите да ваш пословни субјект уводи било какве иновације или се бави истраживачким активностима.
Али опет, постоје замке у овом питању: ако још увек нема ништа за плаћање пореза након договореног грејс периода, мораћете да дате државну имовину која је остала као обезбеђење.
