Тржиште обвезница за особу која је далеко од ове сфере делује збуњено, неприступачно за разумевање и превише компликовано да би се ту зарађивало. То се у великој мери односи на обиље алата који се овде користе. У почетку стварају утисак прилично нејасног. Пракса показује да улагање у обвезнице оправдава себе ако покушате да се удубите у радне механизме овог сектора. Овај приход може постати трајан и довољно велик ако се уложите.
Успех ће бити ваш
Шта даје куповину обвезница? Њихов власник, имајући довољно знања о начину функционисања финансијског тржишта у овом сектору, моћи ће да оствари добар приход. Узгред, то се може и унапред израчунати - за то су развијени посебни механизми.
Али, не улажите новац непромишљено. Требали бисте бити свесни не само номиналне вредности обвезнице, већ и ризика повезаних са улагањем у одабрани сектор. Ако будете могли да користите најефикасније инструменте дуга, доћи ћете до успеха.
Шта треба да знате
Пажљиво проучивши ваше улагање у обвезнице, пре него што се упустите у прави посао на берзи, требало би да будете свесни следећих проблема:
- поређење предности стицања различитих инструмената;
- способност проналажења података за израчунавање профитабилности операције и њене ризичности;
- избор коначне опције за улагање новца, заснованог на калкулацијама са минимизираном грешком.
Да бисте успешно започели, морате имати представу о берзанским алатима и методологијама које се користе у наше време. Препоручује се да их проучите са примерима из праксе - то помаже у бољем разумевању карактеристика дела. Имајте на уму да је куповина обвезница данас популарна тема за различите образовне програме. Прво можете кренути на такав курс и тек након тога започети посао. Овде можете сазнати да ли је попуст обвезница заиста профитабилан или се чешће испада да је трик понуда.
Циљеви улагања новца у обвезнице
Продаја профитабилних обвезница је посао који одговара људима који желе да избегну непотребне ризике. Истовремено, приход који се може добити таквом методологијом је већи него код уобичајеног пласмана новца у банку са каматама.
Како то функционише? Особа инвестира у обвезнице, а профитабилност од такве инвестиције добија сваки месец у облику камате. У идеалном случају, плаћања се редовно прате. Приход је унапред дефинисан и фиксан. То јест, систем је готово исти као када стављате новац у банку са каматама, када вам финансијска структура одмах говори какву зараду клијент може очекивати пружајући му одређени износ за употребу.
Карактеристике
Банковни депозит може показати добар резултат чак и код краткорочног програма, чак и ако није значајан за новчаник. Што се тиче обвезница, о стварном приходу се може говорити само када се новац улаже током дужег временског периода. Предности улагања у обвезнице су у томе што ће ниво примљеног дохотка премашити најбоље програме које модерне банке могу понудити. Поред тога, власник може у сваком тренутку да повуче свој новац без губитка већ нагомилане камате.
Како то изгледа у пракси? Обвезница је таква хартија коју производи издавалац (предузеће).Када особа која жели да уложи расположива средства у одређену компанију стекне обвезницу, издавалац се обавезује да ће платити номиналну вредност. Овај новац се може примити када истекне рок издавања хартије од вредности. Такође, улагања у обвезнице укључују месечни приход по унапред договореном каматном стопом.
Специфичности тржишта
Да ли су улагања у обвезнице погрешна? На пример, веома је тешко инвестирати у мало предузеће на овај начин, чак и ако се чини да обећава. Пракса показује да такве велике папире обично издају само велике организације којима су стално потребни инвеститори за имплементацију нових пројеката.
У већини случајева улагања у обвезнице планирају се до пет година, ретко су то програми који трају мање од четири године. Свако ко купи хартије од вредности може их продати у било ком тренутку, али то није обавезно. Можда ће он имати највише користи када достигне датум доспећа и издавалац га уплати. Можете редовно рачунати на камате, а када тргујете са хартијама од вредности, можете добити износ једнак номиналној вредности обвезнице.
На ком механизму радимо?
Принцип по коме се може радити са хартијама од вредности одређује се обвезницама које припадају једној од познатих групација. Разликују се следеће класе:
- по издаваоцу;
- према врсти прихода;
- по трајању;
- ниво сигурности.
Емитенти
Постоје улагања у корпоративне обвезнице, када особа уложи свој новац у оне хартије од вредности које је произвела нека велика корпорација.
Ако је хартије од вредности издала компанија са седиштем у другој земљи, онда говоре о страним обвезницама. Њихова одлика је врло висока цена.
Како би региони и региони могли да реализују своје пројекте, они такође издају обвезнице, чиме привлаче инвеститоре у свој план. У овом случају они говоре о општинским обвезницама.
Улагања у државне обвезнице се врше када особа која поседује новац жели новац да стави у државну компанију. Кључна предност учешћа у таквом програму је непостојање пореза на сав приход од хартија од вредности.
Врста профитабилности
Према овој класификацији, све обвезнице су подељене у две групе:
- Купон, то јест они на које инвеститор може редовно примати исплате у висини унапред договорених камата (оне су или стабилне или се мењају током времена у складу са унапред закљученим споразумом).
- Попуст. За њих је тржишна вредност обвезнице нижа од номиналне, али је откуп могућ по номиналној вредности. Изразита карактеристика је незаинтересованост за редован доходак.
Трајање
Обично је истаћи:
- краткорочно, чија отплата се врши у року од пет година;
- средњорочни, који се може отплатити за десет година;
- дугорочна, дизајнирана више од 10 година;
- нема одређену зрелост.
Сигурност
У случају да постоји нека врста обезбеђења - на пример, имовина или хартије од вредности друге врсте, они говоре о обезбеђеним обвезницама. Али ако није обезбеђено обезбеђење, онда се такве хартије од вредности класификују као небезбеђене.
Гарантоване су оне за које инвеститор може да рачуна на уплату коју је обећало треће правно лице. Штавише, издавалац не даје никакве гаранције за обавезе.
Коначно, постоје незаштићени подређени хартије од вредности. Ако компанија у коју је уложен новац банкротира, инвеститор ће бити последњи који тражи одштету.
Циљеви и методе
Када инвеститор инвестира у хартије од вредности, његов главни задатак је одабрати поуздану финансијску дестинацију. Обвезнице су чак поузданије од улагања у банку, али само када је реч о великој и стабилној организацији.Логика рада је таква да инвеститор свој новац директно даје предузећу, што му омогућава да контролише кредитни портфељ у реалном времену без посредника.
Ако одлучите да свој новац радите кроз обвезнице, тада све почиње са МИЦЕКС разменом. Прво морате одабрати брокера, а затим отворити појединачни рачун, након чега можете директно кренути према трансакцијама. У пракси је номинална вредност већине акција око хиљаду рубаља, док тржишна вредност може варирати нагоре и наниже, али не значајно. Напомињемо: обично се на размени цена не одражава директно у рубаљима, већ је исказана у процентима од номиналне цене. На пример, ако видите да се тренутно заинтересованим хартијама тргује на 98%, то значи да ће у ствари морати да плати 980 рубаља.
Када купујете, важно је схватити да морате платити не само оно што продавац жели добити. Поред тога, свако ко инвестира у обвезнице такође плаћа приход од купона, који се акумулира на гаранцији у тренутку кад се купац налази.
Који је ризик?
Уобичајено је рећи да је улагање у обвезнице данас најпоузданија ствар на финансијском тржишту. Ипак, са одређеним ризицима је овај начин остваривања прихода и даље повезан. И прво, морате узети у обзир да постоји вероватна неиспуњеност. О цему прицас? Ако се издавалац не може носити са обавезама које су преузели инвеститори, они говоре о неиспуњењу обавеза. Вероватноћа за такву ситуацију је већа када је принос у односу на отплату висок. Без обзира колико атрактиван овај посао изгледао, размислите два пута и анализирајте стање на тржишту пре него што га склопите. Повећана профитабилност сигнализира нижу цену, што је са друге стране сигнал који компанија не ради добро и можда „блефира на ивици грешке“.
Још једна опасност на коју требате бити спремни када идете на посао на берзи је вероватноћа инфлације. Овај термин се односи на ситуацију када инфлација постаје већа од профитабилности.
Постоје такозвани ризик од каматних стопа. Као што знате, у просеку на тржишту, каматна стопа са одређеном периодичношћу може да се мења, што ствара нестабилну ситуацију у вези са власником обвезница. Да бисте се спасили од ове врсте опасности, требали бисте покушати одабрати само дугорочне обвезнице или оне које карактерише стална каматна стопа.
Трудимо се да све држимо под контролом
Главни задатак власника обвезница је управљање ризицима. То се може постићи ако имате кредитни портфељ, састављен мудро од поузданих хартија од вредности. Препоручљиво је сарађивати са више издавача истовремено.
Ако инвеститор одлучи у корист државних обвезница, на тај начин спречава губитак средстава, јер држава делује као гарант тих хартија од вредности, а средства се једноставно не могу изгубити. Ако упоредимо такве програме са депозитима, онда је њихова предност та што ће одговорност бити на целокупном износу, а не само на обрачунатим каматама.
Да би се смањио ризик, препоручује се рад са општинским обвезницама и одабир оних корпоративних које су обезбедиле велике, поуздане организације, а које карактерише повећани кредитни рејтинг. То не може гарантовати потпуно одсуство ризика, али их значајно смањује.
Шта је резултат?
На шта можете рачунати када улажете у обвезнице? За почетак, треба још једном разјаснити: профитабилност увек иде руку под руку са ризиком. Ако не ризикујете, тада нећете добити готово ништа од такве гаранције. Супротно томе, што је већи ризик, то можете више победити - али и изгубити више.
Показатеље тренутне профитабилности можете израчунати на следећи начин: утврдите колики је годишњи приход, а затим вредност поделите на тренутну цену и преведите је у проценте. Ако имате обвезницу за дисконт, морате да одузмете попуст од номиналне вредности и поделите попуст на добијену вредност.
Тренутна профитабилност није једини важан показатељ када се израчунава колико можете зарадити на гаранцији. Потребно је узети у обзир принос у односу на отплату. Стручњаци овај параметар сматрају много важнијим. У ствари, може се описати као дисконтна стопа. Овај показатељ даје представу о вредности вашег инвестиционог портфеља и омогућава вам тачно описивање на који профит треба да се рачуна.
Тржиште пролази кроз промене
Најновије вести на берзи омогућавају нам да закључимо да последњих година све више инвеститора радије обраћа пажњу на руска предузећа. Новац који се окреће у овој области заиста оставља утисак становника, и сваким месецом је све више људи који верују у стабилност руске економије. У 2017. години, како је Тхе Финанциал Тимес објавио податке, било је могуће прећи претходно неприступачни праг.
Они који планирају да улажу у инвестиције треба да буду свесни да на ситуацију снажно утиче ниво цена нафте у свету и међународни односи. Што је поуздан контакт између Русије и Америке, то ће више привлачити средства за инвеститоре и обрнуто. Према аналитичарима, инфлација ће током читаве 2017. године опадати, док ће се тржиште хартија од вредности интензивирати.
Обвезнице савезних кредита
Као што показује искуство протеклих неколико година, чак и рад са најпоузданијим корпорацијама може бити ризично. С обзиром на ову позицију, обвезнице савезних зајмова привукле су велико интересовање јавности. Ове хартије од вредности штампа Министарство финансија. Уобичајено је рећи да су од свих осталих врста које постоје најпоузданије. Истовремено, проценат који је карактеристичан за ОФЗ често се користи као основа за ситуацију без ризика, а од тога се даље обрачунава камата за остале хартије од вредности.
Државне обвезнице су данас доступне готово свима који имају бесплатан новац. Главне предности овог начина улагања средстава:
- могућност да започнете са само хиљаду рубаља, јер можете купити само један папир;
- ликвидност, јер промет који трговине показују дневно често прелази стотине милиона;
- могућност одабира одговарајуће зрелости (постоје опције које трају неколико месеци, постоје и оне које трају деценијама).
Улагањем у ОФЗ можете изабрати оптималну врсту прихода од неколико:
- променљиви купони;
- Стални
- амортизација;
- индексирана номинална вредност.
Када особа која улаже средства доноси одлуку у корист једне или друге опције, на основу тога већ може изградити ефикасну стратегију која ће му омогућити да оствари своје циљеве. Приликом избора обавезно узмите у обзир економску ситуацију у држави.
Сорте
Следеће ОФЗ су:
- са сталним примањима од купона;
- са фиксном вриједношћу, која се може повремено мијењати, али информације о томе морају бити објављене унапријед;
- са променљивим приносима везаним за одређену каматну стопу или инфлацију.
Они такође говоре о две врсте савезних зајмова:
- ОФЗ-АД, за који је карактеристична амортизација номиналне вредности, када отплата долази у неколико фаза, чији се распоред објављује унапред. У овом случају су могући неједнаки рокови отплате, отплата је допуштена неједнаким деловима.
- ОФЗ-ИН. У овом случају деноминација је индексирана. Данас на тржишту постоје две подврсте ове групе хартија од вредности: ОФЗ 52001-ИН, ОФЗ 51001. Прва се гаси 2023. године, а друга 2021. Индексирање се одређује потрошачком инфлацијом.У првом случају индикатор је 2,5%, у другом мало нижи, 2,25%. За обе врсте плаћања се врше једном у шест месеци.
Профитабилност за било коју од наведених сорти дефинише се као корист добијена од купона и корист коју ће власник добити кад је откупи или прода. Приноси су се недавно кретали од 8 до 12 процената. Ове податке приказује систем КУИК. Међутим, ово су само просечни показатељи, ситуација у одређеном тренутку може да се разликује - на то треба припремити.