Откуп дуга од повериоца, који ће бити изражен у преговарачком документу, али његова основа ће бити директно супротна, форфафикује. Таква дужничка обавеза откупљује се са попустом у промету. Купац преузима одрицање потраживања повериоцу у случају не примања средстава. Форфаитинг је стицање комерцијалних рачуна преко којих постоји зајам капитала за извознике и без промета продавцу. Банка од продавца стиче обавезу купца да плати робу одмах након испоруке.
Форфеитинг - шта је то једноставним речима
Сличан облик зајма користи се у спољној трговини откупом рачуна извозника које је увозник прихватио. Распоред плаћања одвија се према шеми у којој купац плаћа највећи део новца, а продавац плаћа камату за рану продају новца за робу. Извозник попушта захтевима кредитне институције и стиче пуну вредност. Увозник испуњава обавезе по постојећем дугу, али истовремено мора стално да извршава уплате.
За разлику од стандардне врсте плаћања, ризици дужничке обавезе у потпуности се преносе на купца. Редовно рачуноводство претпоставља једнаке несигурне услове, док ова врста финансирања поставља већу одговорност на увозника. Форфаитинг је смањење дугова продавца, побољшање структуре, убрзање обртног капитала, стабилизација стопе, поједностављени облик зајма и додјела потраживања. То је скупо у поређењу с конвенционалним позајмљивањем.
Суштинске карактеристике форфаитинга
Заправо, купац (дужник) обавезе, распоред плаћања и ризике преузима. По правилу се као основа узимају чиста документа у облику стандардних рачуна или трошкова. Сличан облик позајмљивања израђује се са преносним хартијама од вредности, али зајмопримац не би смео да хипотекарно заснива свој посао у целости или делимично. Ово позајмљивање је комерцијално и поверљиво, али се често назива трансформација у банкарско форфеитинг.
Успостављени услови трансакције могу досећи и до 7 година. Ова метода је уобичајена у европским земљама. Стране у овом споразуму су продавац, купац и поверилац. Једна од страна може иницирати споразум појединачно: или извозник или увозник. Схема форфаитинга предвиђа откуп купчевих дужничких обавеза у случају да достављени пакет докумената банци задовољи интерес овог потоњег. Подаци треба да садрже чињеницу преноса робе, тренутне обавезе изражене у материјалној имовини, поред тога, додељивање потраживања и право на примање прихода повериоцу, које ће хартија продати.
Како форфаитинг понуде
Приликом склапања уговора с банком потребно је узети у обзир могућност објављивања информација, посебно за оне институције које су у могућности да имплементирају дужничке документе на секундарном тржишту. Стога је прије склапања посла потребно предвидјети такав исход догађаја и унапријед их ликвидирати. У ствари, форфаитинг је поверљив споразум, али ситуације су различите. Механизам овог позајмљивања примењује се ако постоји чињеница о следеће две трансакције:
- хитна ликвидација финансијских обавеза;
- да прода готовину дужнику који је дуговао иностраном купцу.
Између осталог, форфаитинг има ограничења:
- продавац мора пристати на спровођење обавеза у деловима;
- у случају да купац није страна компанија или приватни заступник, поврат дуга треба да се обезбеди гаранцијом зајмодавца или банке.
Главни инструменти таквих кредитних трансакција су менице. Међутим, врсте одузимања хартија од вредности нису ограничене на њих, друге врсте могу такође служити као важна документа, а главно је да садрже апстрактни садржај обавеза.
Постајем
Порекло форфаитинга појавило се у Цириху када се завршио Други светски рат. У то време, управо су у овом граду банке имале велико искуство у међународној трговини. Због тога су почели да финансирају снабдевање житом у западним европским земљама и Сједињеним Државама. Снабдевање и конкуренција су се удвостручили, па су добављачи захтевали одлагање од шест месеци уместо уобичајена три. Такође у овим годинама повећала се и производња скупих предмета, за чије је производњу било потребно много више времена.
Роба високе вриједности ушла је на уобичајени начин и била је велика потражња. Кредит је развио економску и међународну размену, тако да су добављачи финансирали своје трансакције новим методама и начинима, и непрестано ажурирајући и побољшавајући ове опције. Међународна трговина почела је уклањати баријере, што је резултирало да су многе азијске, латиноамеричке и афричке државе почеле активно учествовати на глобалном тржишту. Међутим, предузетници су пружали кредите са одређеним потешкоћама, јер су их спроводили углавном из сопствених извора. Због тога су добављачи били принуђени да мењају опције финансирања трансакција.
Развој и услови форфаитинга
Ова врста кредитирања углавном је побољшана у неразвијеним земљама, где је економски систем нестабилан. Форфаитинг је известан ризик, па извозник од увозника захтева и добија одређене менице. Плаћање ових хартија врши се према унапред утврђеним роковима. Банка издаје посебну гаранцију која ће указати на то да је управо ова организација одговорна особа за увозника који је платио ову обавезу. Остале хартије од вредности могу бити гаранције за извршење и продају дуга.
Према томе, дужник мора бити верификовани кандидат, у супротном је предуслов гаранција или гаранција (авал). Између осталог, постоје одређене врсте гаранција које су одређене следећим критеријумима:
- предмет;
- редослед извршења;
- извор финансирања.
По правилу, прва врста наведена горе су банке, финансијски стабилне институције, предузећа са бесплатном имовином или средствима.
Тржиште за такве кредите
Ако се форфетирање побољша у земљи и практично је главно подручје кредитирања, на примјер, у Њемачкој или Италији, онда су услови могу бити најфлексибилнији, а у такве проблеме нису укључене само банке, већ и специјализована предузећа. У суштини, ова трансакција је средњорочна операција, која има фиксну стопу и услове. И већина организација се понаша као прекршилац само ако им је потребан износ од најмање сто хиљада конвенционалних јединица. Истина, данас су услови и цене постају флексибилнији и лојалнији, па се такво позајмљивање може реализовати за 10 година и шест месеци.
Форфетирање и његова улога у економској компоненти
Такви дужнички инструменти су стекли тржишну дистрибуцију, па се услови преговарају на основу посебних околности, а све зависи од земље увозника и извозника, гаранција.У правилу се плаћање врши у једнаким деловима једном у шест месеци, али већина преферира кварталну продају износа. Развојем и побољшањем овог тржишта предузећа не формирају шему и услове трансакција, посебно за оне зајмопримце који су већ сарађивали са форфеитером.
Зајмодавци често стварају сопствену структуру, нуде је потенцијалним купцима. Поред тога, они саветују и најбољу опцију зајма и указују на одређени инструмент дуга, који је погодније користити. Такве организације, између осталог, процењују ризике и суштину операције.
Додатни услови споразума
За форфеитера се дају следеће информације:
- потпуни подаци о клијентима;
- датуми и време;
- све цјеновне компоненте;
- валута плаћања;
- период кредитирања;
- дужнички инструменти;
- понуде
- гаранције.
Што се тиче последње тачке, односно Авала, да би форфеитер прихватио овај документ као поуздан, светска популарност банке која је издала ову гаранцију је неопходна. У ствари, авал и гаранција су једно те исто, међутим, постоје земље које прву не доживљавају као правни папир или финансијски инструмент.
Уговори са другим организацијама
Извозници често сарађују са брокерима, јер они пружају разумне и конкурентне цене које директно зависе од времена и ефикасности трансакција. Такве организације добијају проценат износа уговора.
То јест, за извозника је ова опција повољна с обзиром да се плаћање врши једном, што се обично дешава када добављач или продавац дода тај износ цени продате робе. На основу тога може се претпоставити да такве трансакције имају своје особине.
Постојећи критеријуми за ово финансирање
Предности и недостаци форфаитинга приближно су слични стандардном зајму. Позитивне стране у споразуму:
- све ризике позајмљивача и гаранта, продавац се одриче свих обавеза;
- делови дуга могу се издавати у засебним рачунима;
- обавезе су подељене у једнаким деловима током одређеног временског периода;
- флексибилност у плаћању;
- такво позајмљивање може покрити 100% трошкова робе или услуга;
- снижене стопе;
- променљиви услови;
- оданост механизму и шеми;
- сарадња са другим организацијама, укључујући државне организације, и финансирање се могу остварити под њиховим гаранцијама.
Негативне стране форфаитинга су следеће:
- дужник сноси пуну одговорност за испуњавање обавеза, као и за тачност документације и информација;
- финансиране организације добијају већи проценат него код стандардног позајмљивања, док имају могућност продаје хартија од вредности на секундарном тржишту;
- потешкоће са гаранцијом или авалом;
- високе каматне стопе у поређењу са другим врстама финансирања;
- операција се спроводи неколико месеци, с обзиром на чињеницу да је потребно прикупити пуно докумената и информација.
Форфаитинг је прилично тражен и популаран у светској пракси, нарочито за развијене земље са стабилним економским системом. Ова врста финансирања требало би да функционише у било којој земљи, али за то је неопходно да у разним градовима буде званично фиксирана у кодовима и да буде легитимна шема зајма.
