Финансијска стабилност је жељено стање за свако предузеће. Напокон, њено достигнуће је кључ за опстанак на тржишту за било коју компанију. Снажна, стабилна и одржива предузећа имају предност над мање успешним пословним субјектима.
Опште информације
Требали бисте започети с дефиницијом овог концепта. Финансијска стабилност је одређено стање рачуна предузећа, што гарантује њену сталну солвентност. Познавање ограничења омогућава вам да се укључите у такве пословне операције које у коначници доводе до побољшања ситуације у предузећу. За процену ситуације користе се омјери финансијске стабилности. Такозвани низ показатеља помоћу којих можете идентификовати ниво стабилности ситуације. Ово је уопштена дефиниција финансијске стабилности.
Какав је ефекат?
На компанију утичу различити фактори:
- Позиција компаније на тржишту.
- Дизајн и израда најпродаванијих производа.
- Потенцијал за пословну сарадњу.
- Присуство несолвентних дужника.
- Зависност од инвеститора и екстерних кредитора.
- Ефикасност финансијског и пословног пословања.
И низ других фактора. Финансијску стабилност карактерише стабилан вишак прихода над трошковима. Захваљујући томе, могуће је слободно маневрисање новчаним средствима која предузеће има за ефикасно коришћење. То доприноси нон-стоп процесу рада и продаје.
Другим речима, потребно је тежити ситуацији када стање, дистрибуција и употреба расположивих финансијских ресурса обезбеђује развој предузећа услед раста добити и капитала, уз одржавање кредитне способности и солвентности у условима прихватљивог нивоа ризика. Све то требало би бити формирано у склопу текућих индустријских и економских активности.
Анализа положаја
Одржава се одређеног датума. Омогућава вам да сазнате колико је компанија правилно управљала финансијским ресурсима у периоду који је претходио планираном датуму. Важно је да њихово стање удовољава потребама развоја компаније и захтевима тржишта. Уосталом, ако постоји финансијска стабилност - то вам омогућава да осигурате солвентност.
У другом случају неће бити средстава за развој. Треба напоменути да ако постоји прекомерна финансијска стабилност, то доводи до препрека развоју. Заиста, у овом случају, предузеће је оптерећено прекомерним резервама и залихама. Да би се добила најбоља могућа ситуација, потребно је ефикасно формулисати, дистрибуирати и користити расположиве ресурсе. Штавише, солвентност је спољашња манифестација ситуације. Научите тачне параметре омогућава анализу положаја.
Калкулације
За почетак морате потражити одговор на питање да ли је учинак предузећа уравнотежен. Затим треба израчунати сву дугорочну имовину. Затим се сумирају капитал, резерве, дугорочни и краткорочни кредити и кредити. Пожељно је да се између ова два добијена показатеља постави знак једнакости. Али то је најлакша опција. Ова формула може бити компликована. Дакле, у имовину могу бити укључена сва необртна средства са средствима у оптицају. За други индикатор, за добијање тачнијих података, можете додати све износе који се користе за покривање финансијских недостатака.За рад са високо специјализованим карактеристикама, коефицијенти се морају израчунати. Вратићемо се њима.
Важне теоријске тачке
Проценити финансијску ситуацију предузећа без анализе постојеће одрживости - то значи свесно неозбиљно испуњавање обавеза. Када се проучава ситуација, увек је потребно упоредити стање обавеза и имовине. Ово вам омогућава да сазнате колико је компанија спремна да отплаћује дуговања. Поред тога, проучава се величина имовине и обавеза, као и њихова структура. Ово је неопходно како би се одговорило на бројна питања: колико је фирма финансијски независна, да ли се овај показатељ повећава или смањује и да ли тренутна ситуација одговара пословним циљевима активности.
Треба напоменути да је финансијска стабилност карактеристика предузећа, која је повезана са општом структуром и показује колико зависи од поверилаца и дужника. Размотримо мали пример. Постоји компанија која се финансира из позајмљених средстава. У случају када више великих поверилаца истовремено захтева леђа, може банкротирати. То је, на дужи рок, процена сопствених и позајмљених средстава. Обезбеђивање трошкова изворима и формирање резерви основа је финансијске стабилности. Како то обезбедити?
О изворима
Укратко, они су унутрашњи и спољашњи. Најбоља опција је када се сви захтеви могу покрити снагом самог предузећа. Али, нажалост, ова ситуација је прилично ретка. Стога је неопходно узети у обзир и унутрашње и вањске изворе финансијске стабилности.
За карактеризацију тренутне ситуације по правилу се користе три главна показатеља:
- Сопствени обртни капитал. Они су разлика између резервног капитала и имовине која није повезана са приходима. Овај показатељ користи се за карактеризацију нето обртног капитала. Ако је у односу на претходни период његова вредност порасла, то указује да се предузеће развија.
- Присуство дугорочних и сопствених позајмљених извора формирања трошкова и резерви. Да би се то утврдило, претходни показатељ се мора повећати за износ обавеза у дужем периоду.
- Укупна вредност главних извора формирања трошкова и залиха. Да би се добио овај показатељ, претходна вредност се мора повећати за износ краткорочних позајмљених средстава.
Како извори одговарају потребама?
Такође је могуће израчунати. Да бисте утврдили да ли извори финансијске стабилности покривају трошкове, можете користити једноставан показатељ: залихе се одузимају из обртних средстава. Ако добијете позитиван број, то указује на присуство вишка. У супротном, постоји мана. Треба напоменути да је претерано велика вредност, без обзира на знак, показатељ проблема. Дакле, ако постоји минус - ситуација у предузећу је несигурна. Финансијска и економска одрживост је лоша. Уз значајне шокове вероватноћа за банкрот је велика. Прекомерни вишкови могу указивати на то да су залихе премале. А у критичном тренутку нешто можда неће бити довољно за одржавање циклуса производње.
О врстама одрживости
У зависности од финансијских показатеља, постоје такве ситуације:
- Апсолутна одрживост предузећа. Веома је ретко. Предуслов је да се све залихе у потпуности покрију на терет сопствених обртних средстава. Захваљујући томе, компанија није зависна од спољних поверилаца, чак ни у најмањој мери. Али многи економисти сматрају да је разматрање ове ситуације као идеалне ситуације грешка.На крају, ово сугерише да менаџмент компаније не жели, није у стању или није у могућности да користи могућности спољних извора финансирања своје основне делатности.
- Нормална стабилност предузећа. Говори о солвентности. Подразумева да компанија успешно комбинује и користи изворе различитог порекла: сопствене и привлачне за покривање својих трошкова и пуњење залиха.
- Релативна финансијска стабилност. Ово је нестабилна позиција. Карактерише га кршење солвентности. Али у исто време, могуће је постићи равнотежу повећањем обртног капитала и личних средстава. Присуство такве одредбе сматра се допуштеном ако износ узетих кредита не прелази укупне трошкове залиха и готових производа.
- Кризна ситуација. Оваква ситуација сугерише да је компанија на ивици банкрота. У овом случају, потраживања, краткорочне хартије од вриједности и готовина не могу покрити чак нити доспјеле кредите.
О квотама
Под њима се подразумева однос капитала и дугорочних обавеза. Користе се за приказивање удела својих средстава у укупном показатељу извора финансирања. Вредност коефицијената омогућава нам да проценимо да ли је положај предузећа стабилан и омогућава добијање представе о томе колико је вешто извршено управљање. Иако треба имати на уму да утицај врши велики број економских и производних фактора, као и економско окружење.
Бетонски рачун
Да бисте сазнали да ли је испуњен услов финансијске стабилности, потребно је користити математичке прорачуне за процену ситуације:
- Коефицијент аутономије. Приказује како компанија зависи од позајмљених средстава. Добија се дељењем износа капитала на активу. Нормативна вриједност сматра се не већом од 0,5. Иако је неопходно узети у обзир специфичности индустрије.
- Коефицијент финансијске зависности. Користи се за описивање колико је потребно спољно финансирање. Добија се дељењем обавеза према имовини. Пожељно је да добијена вредност буде мања од 0,8.
- Однос сопствених и позајмљених средстава. Омогућава вам да добијете најопћенитију процену ситуације. Показује колико јединица позајмљених средстава има оних у имовини. Пожељно је да његова вредност не пређе вредност од 0,7.
- Коефицијент окретности сопственог обртног капитала. Залиха финансијске стабилности је далеко од свега, потребно је вешто искористити и оно што јесте. Да би се израчунала вредност овог коефицијента, потребно је поделити текућу имовину (која припада предузећу) на износ сопственог капитала. Економски стручњаци препоручују да се вредност овог показатеља креће у распону од 0,2 до 0,5.
- Коефицијент капитала Користи се за приказивање довољног новца за финансирање оперативних (текућих) активности.
Закључак
Па који су циљеви финансијске стабилности и нагодбе? Њихова примјена одређеног датума омогућава нам да просудимо колико је тачна, адекватна и ефикасна стратегија усвојена и дјеловала прије ње. Потребно је осигурати да стање финансијских ресурса предузећа испуњава захтеве тржишта. Заиста, у супротном може доћи до кризе инсолвентности, недостатка средстава за развој.
Квоте могу такође помоћи да се идентификује вишак ситуације када је развој оптерећен резервама и резервама, које се такође морају издвојити за сервисирање.Треба напоменути да се анализа може провести не само користећи коефицијенте, већ и захваљујући показатељу нето имовине.