Gestão de patrimônio Rácio de volume de negócios de capital

O principal ativo na condução da atividade econômica é considerado patrimônio e capital emprestado. A tarefa de qualquer empresa é aumentar suas finanças e pagar a dívida resultante em um curto espaço de tempo. Patrimônio e capital emprestado usado para criar uma empresa, expandir a produção, modernizar equipamentos, melhorar a tecnologia. Qualquer investimento deve pagar. Além disso, considere o que é equidade.

Definição

O volume de negócios da empresa envolve vários recursos. Alguns deles são equidade da organização. Formação e Gestão o ativo é destinado a gerar renda. Levando isso em conta, podemos divulgar o conceito da seguinte forma. Patrimônio e capital - parte dos ativos financeiros envolvidos no volume de negócios e geração de lucro. Este fundo é composto por várias partes. Estrutura patrimonial inclui: autorizado, reserva, incremental, fundos fiduciários, lucros acumulados.

Metas de criação

A equidade é formada por:

1. Formação de ativos não circulantes. Os fundos de ações podem ser investidos em fundos diferentes. Entre eles: ativos fixos, ativos intangíveis, investimentos de longo prazo, obras em andamento e assim por diante. Nesse caso, eles falam sobre o estoque de capital real.
2. Formação de ativos circulantes. Os fundos podem ser investidos em materiais, produtos semi-acabados, estoques de matérias-primas, trabalhos em andamento, recebíveis (atuais) e assim por diante. Nesse caso, eles falam sobre seu próprio capital de giro.

A empresa deve desenvolver uma política voltada para o alcance abrangente desses objetivos.

Fontes de equidade

O uso racional da parte acumulada dos ativos é, sem dúvida, a tarefa mais importante da empresa. No entanto, não se deve esquecer a criação de recursos que garantam o desenvolvimento da empresa no futuro. Estrutura patrimonial formada por fundos internos e externos. O principal objetivo da empresa é garantir o nível adequado de autofinanciamento, expandindo o escopo da atividade econômica no futuro.

Fundos domésticos

Essas fontes de patrimônio incluem principalmente o lucro que permanece à disposição da empresa. Forma a maioria dos ativos, prevê seu aumento. Consequentemente, o lucro ajuda a aumentar o valor de mercado da empresa. Um determinado papel na estrutura dos fundos domésticos pertence à depreciação. Especialmente grande é a sua importância em empresas que utilizam sistemas operacionais e ativos intangíveis de alto custo. No entanto, deve-se dizer que os encargos de depreciação não aumentam o valor do patrimônio. Eles agem como uma ferramenta de reinvestimento.

Fundos externos

O principal local em sua composição é o capital acionário ou o capital acionário. Para algumas empresas, a assistência externa vem da assistência financeira gratuita. Geralmente confia em algumas empresas estatais. Outras fontes externas incluem NMAs e ativos tangíveis incluídos no balanço que são transferidos gratuitamente.

Criando reservas

A principal fonte é o lucro. O fundo de reserva é utilizado para compensar perdas imprevistas e perdas prováveis ​​da atividade econômica. Em outras palavras, é seguro por natureza.As regras para a criação de uma reserva estão consagradas nos regulamentos que regem o trabalho de uma empresa deste tipo, bem como na documentação dos constituintes. Devido a esse capital, o volume de recursos próprios da empresa aumenta. As deduções são feitas até que os tamanhos estabelecidos pela documentação constituinte sejam atingidos. Além disso, não devem ser superiores a 15% do capital autorizado e o seu valor não pode exceder 50% dos lucros. O capital de reserva é criado com base em disposições legislativas e é obrigatório. A empresa tem o direito de criar voluntariamente fundos adicionais. A ordem de sua criação é estabelecida apenas na documentação constituinte. A contabilização de reservas deve fornecer as informações necessárias para monitorar a conformidade com os limites superior e inferior. Em todos os casos, a quantidade máxima de reservas não pode ser maior que a quantia fixada na documentação constituinte.

Lucros Retidos

Como regra geral, a empresa usa esses fundos para acumular bens ou reabastecer ativos atuais. O lucro retido (líquido) é o montante livre, pronto para circulação. Este fundo pode aumentar anualmente. Isto é devido ao acúmulo interno. Tais eventos podem ser de natureza produtiva se as finanças forem usadas para expandir e desenvolver a empresa, modernizar equipamentos e não-produção se os fundos forem usados ​​para implementar medidas de apoio social e material para funcionários e para outras finalidades não determinadas pela produção.

Fundos Especiais

Sua formação leva uma parte significativa do patrimônio. São necessários fundos especiais para cobrir os custos de criação de novos ativos de produção, infraestrutura social, etc. A principal fonte é a parte do lucro que permanece à disposição da empresa. No âmbito do controlo financeiro, a delineação rigorosa dos activos atribuídos pela empresa ao desenvolvimento das necessidades de produção e consumo é da maior importância. Sua necessidade está associada a certos benefícios fiscais, permitindo reduzir o lucro tributável da parte que é usada para financiar investimentos de capital. A acumulação de lucro para a implementação de medidas específicas é realizada através da formação de fundos especiais apropriados. Seu número, nome, regras de uso são determinados pela empresa de forma independente e são fixados na política financeira. Os fundos vão para fundos especiais depois de pagar dívidas fiscais ao orçamento. Tais reservas incluem a propriedade recebida de forma gratuita, as dotações estaduais reembolsáveis ​​e não reembolsáveis ​​para financiar atividades não produtivas relacionadas à manutenção de instalações comunitárias, sociais e culturais, reembolso de despesas para restaurar a solvência de uma empresa localizada no apoio orçamentário, etc.

Métodos de controle

Gestão de capital de empresas visando o investimento lucrativo de recursos para o lucro a longo prazo. O constante desenvolvimento das relações de mercado fortalece a responsabilidade e independência das empresas. As empresas estão constantemente à procura de novos maneiras de melhorar a eficiência da gestão de patrimônio. A escolha correta de um método é expressa nos resultados financeiros obtidos pelas empresas. Como mencionado acima, o lucro é o principal recurso de uma empresa dinamicamente desenvolvida. Seu tamanho depende de vários fatores. A chave deles é a relação entre despesas e receita. Ao mesmo tempo, os regulamentos existentes consagram os métodos pelos quais a administração da empresa regula os lucros. Gestão de capital de empresas pode ser realizado por:

1. Variando os limites de atribuição de ativos aos ativos fixos.
2. Depreciação acelerada.
3. Usando a metodologia para calcular a depreciação de propriedades de baixo valor.
4. Avaliações e depreciação de ativos intangíveis.
5. Provisões para créditos de liquidação duvidosa.
6. Contabilização de juros sobre empréstimos bancários, através dos quais os investimentos de capital são financiados.
7. Estabelecer a composição dos custos indiretos e o método de sua distribuição.
8. Redução de impostos através do uso de benefícios.

Nuances

Gestão patrimonialEm primeiro lugar, destina-se a extrair receitas da atividade principal. Este processo na gestão financeira é caracterizado pela categoria de alavancagem - um certo fator, uma ligeira mudança que pode levar a um ajuste significativo dos resultados finais. Análise de equidade envolve o estudo de vários indicadores. Neste caso, é necessário entender claramente a diferença entre eles. Por exemplo custo de capital e o preço da empresa é caracterizado por diferentes indicadores. No primeiro caso, estamos nos referindo a alguma característica específica dos recursos através dos quais o ativo é criado. Custo de capital Está expresso nos custos de serviço da dívida anual relativa existente. Este indicador está incluído no grupo relativo. Seu valor é expresso em porcentagem.

Especificações específicas

Análise de equidade baseado em:

1. O princípio da avaliação preliminar por elementos. Como o ativo utilizado consiste em componentes heterogêneos, é necessário decompor em componentes durante sua análise. Nesse caso, cada elemento deve ser objeto de cálculos avaliativos.
2. O princípio de uma avaliação generalizada do custo de capital. Um pré-requisito para esse cálculo é a análise elementar. A avaliação geral reflete o retorno mínimo existente sobre o capital investido em suas atividades, sua rentabilidade.
3. O princípio da comparabilidade de indicadores próprios e atraiu recursos financeiros. Os principais componentes do capital emprestado são empréstimos bancários, bem como títulos emitidos pela empresa. O preço do primeiro deve ser considerado, levando em conta o imposto de renda. De acordo com os documentos regulamentares, os juros sobre o uso de empréstimos bancários são cobrados ao custo dos produtos.
4. O princípio da avaliação dinâmica. Fatores que afetam o custo médio ponderado do capital são muito móveis. Assim, com uma mudança nos indicadores financeiros de elementos individuais, a média ponderada também deve ser ajustada. É determinado com base em uma avaliação de dados para períodos anteriores. Obviamente, o st-st de recursos individuais, bem como a estrutura do capital, muda o tempo todo. Assim, o indicador da média ponderada não será um valor constante. Vai mudar sob a influência de vários fatores ao longo do tempo. Além disso, a avaliação pode ser feita tanto no ativo criado quanto no planejado.
5. O princípio da relação entre a avaliação do próximo e o capital médio ponderado st-sti (WACC). Esse relacionamento é fornecido por meio do uso de um indicador do custo marginal de um ativo. Caracteriza-se pelo nível de valor da nova unidade financeira atraída pela empresa. O uso de capital adicional (tanto à custa do seu próprio como à custa de recursos emprestados) tem suas próprias fronteiras econômicas em cada estágio do desenvolvimento da empresa. Atrair finanças geralmente é associada a um aumento no valor médio ponderado de um ativo. Acredita-se convencionalmente que em uma empresa estável com um sistema financeiro estabelecido, o WACC permanece um indicador constante com uma certa variação nos recursos envolvidos no investimento. Mas ao atingir um certo limite, aumenta. O ativo st-st máximo é uma função da quantidade de recursos atraídos. A este respeito, implementar gestão de patrimônio, a gestão da empresa deve levar em conta a dinâmica do indicador de custo marginal.
6. O princípio de determinar os limites do uso efetivo de financiamento adicional. A avaliação de custos deve ser completada pelo desenvolvimento de um critério para a eficácia de tal atração. Esse indicador é caracterizado pela relação entre o aumento na lucratividade de recursos adicionais e o custo médio ponderado de um ativo.

Esses princípios permitem que você crie um sistema de valores-chave que permitam o gerenciamento eficaz da equidade. Esses indicadores determinam o valor dos ativos e os limites de seu uso lucrativo.

Lucro líquido

Seu valor dependerá de vários fatores. Ao exercitar gestão de patrimônio, a administração deve determinar a racionalidade com que os recursos fornecidos à empresa são utilizados e também estabelecer a composição dos recursos de onde provêm. O primeiro momento é refletido nos elementos de ativos atuais e fixos, bem como indicadores de seu investimento efetivo. Em seguida, considere como contabilidade de capital.

Especificidade da reflexão em documentos contábeis

Contabilidade Patrimonial realizado em contas especiais. Para o fundo estatutário fornecido ct. 80. Ele é passivo. Cf. 80 é usado para resumir informações sobre o status e movimentação de fundos. O saldo da conta deve corresponder ao valor do capital autorizado, fixado na documentação constituinte. Registros da conta 80 são produzidos quando se cria um fundo, aumentando ou diminuindo seu tamanho. Além disso, todos os ajustes de capital são refletidos na documentação constituinte. Ativos adicionais são registrados na conta. 83. Eles são o resultado de um aumento no valor da propriedade da empresa. Isso pode ocorrer devido a:

1. Reavaliação do sistema operacional.
2. Uma questão adicional ou aumento no preço nominal de uma ação em comparação com o mercado.
3. Diferenças resultantes do excesso de quantias de depreciação acumuladas na data de reavaliação dos ativos fixos em relação às deduções recebidas da tradução direta ou indexação.
4. Diferenças de taxa de câmbio. Eles são formados mediante o pagamento de contribuições em atraso expressas em moeda estrangeira.
5. Recebimento de valores alocados do orçamento para investimentos de longo prazo.

Para sc 83 subcontas correspondentes podem ser abertas:

1. 83.1 - "Prêmio de ações".
2. 83.2 - "Aumento do st-st do ativo não circulante devido a reavaliação".
3. 83,5 - "Diferenças de troca", etc.

A contabilização do capital de reserva é realizada na conta. 82. Esta conta é equilíbrio, passivo, equilíbrio, estoque. Fundos fiduciários são refletidos na conta. 86. A conta é passiva, tem um saldo de crédito.

Indicador importante

Ao avaliar a solvência da empresa é determinado relação de equidade. Caracteriza:

1. Vendas excedentes ou insuficientes.
2. A taxa de rotatividade do capital investido.
3. A atividade de finanças que a empresa arrisca.

Se o índice de retorno sobre o patrimônio é alto, isso pode levar a um aumento nos fundos de crédito. Como resultado, torna-se possível atingir um nível em que os credores se tornam mais ativos do que os proprietários da empresa. Nesta situação, a proporção de passivos para o capital da empresa aumenta. Como resultado, a empresa pode experimentar dificuldades significativas associadas a uma diminuição nos lucros ou a uma redução geral nos preços. Se o indicador estiver baixo, isso pode significar a passividade de parte dos ativos. Nesse caso, ele indica a necessidade de investir em outra direção mais adequada. A escolha de outro objeto de investimento, por sua vez, basear-se-á não apenas na avaliação das capacidades e capacidades da empresa. Fatores externos também serão de grande importância: a situação do mercado, as especificidades da oferta e da demanda e as capacidades dos concorrentes. O índice de rotatividade é determinado pela razão entre as vendas e o custo médio anual de capital.Os dados para calcular este indicador são retirados do balanço. O índice reflete o número de revoluções necessárias para saldar a dívida em todas as contas emitidas pela empresa.