Anuidade é um termo que tem vários significados diferentes. Em sua interpretação mais ampla, pode ser representado como uma ferramenta que serve para realizar atividades financeiras.
Valores múltiplos de anuidade
Por exemplo, o primeiro significado que o conceito de anuidade tem é um dos tipos de empréstimos governamentais e urgentes. Tais empréstimos podem ser colocados sob a condição de que os juros sejam pagos anualmente e uma certa parte do empréstimo seja paga.
Ao mesmo tempo, a anuidade é um pagamento em dinheiro igual ao outro e pago em pagamento de obrigações de empréstimo e juros sobre ele. Tais pagamentos são feitos após um determinado período de tempo.
Conceito de anuidade
Considere o conceito de anuidade com mais detalhes.
Uma anuidade, ou, como também é chamada, anuidade financeira, é um termo generalizado que descreve o cronograma segundo o qual um instrumento financeiro é pago, e o termo anuidade implica o pagamento não apenas de uma certa parte da dívida principal, mas também o pagamento de juros seu uso. A principal característica da anuidade é que os pagamentos, neste caso, são iguais entre si e são feitos em intervalos de tempo absolutamente iguais. O cronograma de anuidades é bastante complicado. Difere significativamente do cronograma, que reflete o pagamento do valor devido na íntegra e no final do período em que o instrumento estava em operação e do cronograma, que reflete o pagamento periódico de apenas juros e o processo de reembolso do montante à dívida principal no final do instrumento. Existe uma fórmula especial de anuidade. Nós damos abaixo.
Assim, pode-se estabelecer que o pagamento do tipo de anuidade em sua estrutura consiste em duas partes: a parte que reflete a dívida principal e a parte que reflete a remuneração pelo uso de fundos de crédito.
Exemplos de anuidade
No sentido mais geral, uma anuidade pode ser entendida não apenas como um instrumento de natureza financeira, mas também a quantia real de pagamento, que tem uma certa periodicidade, e o tipo de cronograma que reflete o processo de pagamento.
- Uma anuidade é um empréstimo urgente do estado de um certo tipo, segundo o qual há um pagamento anual de uma certa parte da dívida principal e juros sobre o uso do empréstimo em si.
- Pagamentos em dinheiro iguais, cujo pagamento é esperado em intervalos de tempo iguais. Além disso, tais pagamentos incluem o valor usado para pagar parte da dívida principal e o valor usado para pagar juros.
- O conceito de anuidade é também utilizado no seguro, em particular, no seguro de vida. Neste caso, significa um acordo que um indivíduo conclui com uma companhia de seguros. Tal acordo concede ao indivíduo o direito de receber pagamentos regulares com a chegada de um horário previamente acordado. Por exemplo, após a aposentadoria.
- O cronograma de anuidades também pode ser usado para acumular uma determinada quantia de dinheiro em um determinado ponto. Neste caso, depósitos equivalentes devem ser feitos para a conta de depósito, na qual os juros são acumulados.
Tipos de anuidades
As anuidades podem ser classificadas em dois tipos, dependendo do momento em que o primeiro pagamento é pago:
- Se o pagamento é feito no final do primeiro período, então tal anuidade é chamada postnumerando.
- Se o pagamento é feito no início do primeiro período, então essa anuidade é chamada prenumerando.
Ainda assim, na maioria das vezes, a anuidade é uma maneira de pagar os fundos de empréstimo. Portanto, neste artigo, nos concentramos nesse mesmo significado desse conceito.
Hoje, apenas uma pequena parte dos bancos russos prefere usar um esquema de reembolso de empréstimo diferente. Usando o método de anuidade permite que o banco receba um lucro garantido. Isso se deve ao fato de que o cronograma de anuidades é estruturado de tal forma que o banco retorna pela primeira vez juros sobre o uso de fundos de crédito, e somente então o órgão de crédito é pago, ou seja, o valor da dívida principal.
Fórmula de anuidade
A fórmula pela qual a anuidade é calculada é bastante complicada. Seu registro tem várias representações.
Um deles: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), nesta fórmula:
- Pl - representa o próprio pagamento da anuidade.
- S - o montante total dos fundos de empréstimo.
- Pr é a taxa de juros ou taxa de anuidade utilizada no empréstimo.
- N é o número total de períodos durante os quais o reembolso será efetuado (os meses são mais usados).
Suas funções
Deve-se notar que durante todo o período o tamanho do pagamento não muda, mas sua estrutura é significativamente diferente da estrutura de outro, o mesmo pagamento. O pagamento feito no primeiro mês de reembolso consiste principalmente no montante de juros, e os pagamentos feitos até o final do período de pagamento consistem principalmente do montante usado para pagar o empréstimo. É assim que os fluxos de caixa são gerenciados.
Para determinar qual estrutura um determinado pagamento possui, faz sentido usar essa fórmula específica. Isso reflete claramente a porcentagem incluída. Para fazer esse cálculo, é necessário considerar o saldo da dívida principal e multiplicá-la por 1/12 da taxa de empréstimo anual.
Um exemplo que reflete claramente a forma como a anuidade é calculada
A fórmula que apresentamos acima será muito mais clara se a colocarmos em prática, tendo examinado o exemplo correspondente.
Suponha que um cliente de um banco elabore um empréstimo. O montante do empréstimo é de cem mil rublos, o prazo do empréstimo é de 12 meses, a taxa de juros sobre o empréstimo, neste caso, é de 24 por cento ao ano. De acordo com a fórmula, você pode calcular qual será o valor atual da anuidade:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Assim, é precisamente este montante, no montante de 9457 rublos, que o cliente terá que transferir mensalmente para o banco, a fim de pagar o empréstimo tomado.
Em seguida, vamos tentar calcular a taxa de juros para o primeiro pagamento deste empréstimo:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Acontece que, como parte do primeiro pagamento de 9457 rublos, apenas 2.000 rublos vão para pagar juros sobre o empréstimo. Assim, o montante de 7457 será destinado ao pagamento da dívida principal.
Após o primeiro pagamento, a dívida total diminuirá e totalizará 92543 rublos:
100000 - 7457 = 92543.
A partir desse valor, você pode calcular a porcentagem para o próximo pagamento de empréstimo:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Assim, o segundo pagamento inclui juros no montante de 1851 rublos e a dívida principal de 5606 rublos.
É dessa maneira que o cálculo é feito para cada pagamento para todo o prazo do empréstimo.
Método de cálculo de pagamento automático
Sem dúvida, fazer tais cálculos é bastante trabalhoso. A fórmula para calcular uma anuidade só pode ser útil para entender os princípios de seu cálculo. Com relação à prática, não faz sentido contar os pagamentos usando uma calculadora. As tecnologias modernas permitem automatizar o processo de cálculo sem problemas, o que facilita o processo de gerenciamento do fluxo de caixa.
Quando um cliente elabora um empréstimo em um banco, então, especialmente para ele, o empregado da organização de crédito fará uma impressão refletindo todos os dados do cronograma de anuidades.Ele refletirá todos os dados necessários: o valor do pagamento, datas em que os pagamentos devem ser feitos, bem como a estrutura do pagamento, refletindo o valor dos juros e o valor do principal para cada pagamento.
Além disso, na Internet você pode encontrar uma calculadora especial. Será suficiente inserir nos campos apropriados dados como o valor total do empréstimo, seu prazo e taxa. Depois disso, a calculadora fará instantaneamente o cálculo da anuidade correspondente e exibirá todas as informações de interesse: o valor do pagamento que deverá ser pago mensalmente e um cronograma aproximado para o reembolso do empréstimo.
Um cálculo semelhante permite que você faça um programa de escritório como o Excel. Este programa fornece uma função chamada PMT - ajudará a calcular o tamanho da anuidade. Mas, infelizmente, com este método de cálculo, você não pode obter um cronograma de pagamento aproximado.
Pros Anuidade
O método de anuidade nem sempre é benéfico para o cliente, embora seja conveniente. Ao usar a anuidade, não haverá confusão com o tamanho do pagamento eo prazo para fazê-lo, porque a anuidade sempre tem um montante fixo de pagamentos que devem ser pagos mensalmente. Esse método evita a necessidade de entrar em contato com o banco todos os meses para que os funcionários calculem o próximo pagamento.
Um método semelhante é conveniente se o mutuário tiver uma baixa renda.
Um esquema alternativo, chamado diferencial, envolve um recálculo mensal do valor do pagamento. Isto tem que ser feito porque com tal esquema a cada mês há uma diminuição no montante da dívida principal, respectivamente, e os juros para usar uma quantia menor têm que ser pagos menos. Ou seja, cada pagamento subseqüente será menor que o anterior. No entanto, os primeiros pagamentos ao abrigo deste regime são muito elevados e nem todos os mutuários podem pagar.
Anuidade Desvantagens
Durante a primeira metade do período para o qual um empréstimo é emitido, o pagamento em sua estrutura contém principalmente juros. É por isso que o esquema de anuidade é muito benéfico para os bancos. É melhor fazer os pagamentos do empréstimo antes do prazo, precisamente na primeira metade do prazo, uma vez que isso não faz sentido prático, uma vez que a maior parte dos juros já foi paga. O reembolso do empréstimo antecipadamente na segunda metade do prazo não trará nenhum benefício para o mutuário, uma vez que os fundos contribuídos para pagar os juros do empréstimo não serão devolvidos.
Indicadores de anuidade
No caso em que a anuidade é considerada do ponto de vista do credor, e não do mutuário, é necessário avaliar os pagamentos para analisar os recebimentos.
Poucas pessoas podem achar útil avaliar esse tipo de vida cotidiana. No entanto, ao analisar e comparar os custos atuais e recebimentos de caixa que ocorrerão no futuro, eles são necessários.
Existem dois indicadores principais pelos quais uma anuidade é avaliada. Este custo é moderno e futuro.
O valor futuro de uma anuidade é a soma de absolutamente todos os elementos que compõem a anuidade. Isso também inclui juros acumulados no final do período. Elementos, ou, como também são chamados, membros de uma anuidade, são justamente esses pagamentos iguais.
Esse código pode ser usado se for necessário calcular o valor do depósito (reabastecido), que pode ser acumulado por um certo tempo, se você fizer uma contribuição regular de fundos a uma determinada taxa de juros.
O valor moderno (atual) é um conjunto de elementos de anuidade que são reduzidos no momento em que foi lançado. Este indicador é usado para avaliar a viabilidade de investir em uma determinada contribuição, que deve trazer uma renda constante e regular. Ou seja, essa estimativa permite calcular se os ganhos futuros serão mais altos do que o preço do próprio ativo.
A propósito, essa avaliação também pode ser usada para avaliar o que será mais lucrativo - fazer uma compra a crédito ou pagá-la imediatamente.