Konverteringsoperasjoner er ... Typer konverteringsoperasjoner

Konverteringsoperasjoner er transaksjoner fra finansielle organisasjoner som er tilknyttet en valutaveksling eller konvertering. Ofte skjer dette på grunn av registrering av transaksjoner for kjøp eller salg av valuta i noen form (kontanter eller kontantløse betalinger). Transaksjoner kan utføres øyeblikkelig (begrepet overstiger ikke 2 bankdager) eller etter en periode (mer enn to arbeidsdagers bankdager har gått siden transaksjonen).

Vilkår og definisjoner

Konverteringsoperasjoner er transaksjoner fra deltakere valutamarked. Hva er deres essens? Det er utveksling av et visst beløp i valutaen til en stat for sedler fra en annen. I denne transaksjonen bestemmes dato og kurs.

De viktigste markedsdeltakerne er valutaer som handles fritt i valutamarkedet. De viktigste er:

• Amerikanske dollar
• Euro sone penger;
• Sveitsisk franc
• pund sterling (England);
• Japansk yen.

Typer konverteringsoperasjoner:

1. Øyeblikkelig avtaler.
2. Gjeldende avtaler (eller spot).
3. Fremover operasjoner.

Operasjonsdeltakere

Gjennomføring av konverteringsoperasjoner er tilgjengelig for slike deltakere:

1. Kommersiell bankstruktur. De står for hoveddelen av disse transaksjonene. De resterende deltakerne har kontoer her og gjennomfører alle nødvendige transaksjoner. Konverteringsoperasjoner dekker en stor andel av markedets krav i valutatransaksjoner, og tilbyr også sine tjenester til andre banker.
2. Sentralbanken Han må kontrollere reservene i utenlandsk valuta, trener valutaintervensjoner som påvirker valutakursen. Sentralbanken har ansvaret for å kontrollere nivået av innskuddsrenter som er registrert i landets valuta.
3. Valutaveksling. Dens funksjoner: å danne valutakursen som er akseptabel for markedet, samt å utføre valutahandlinger for juridiske personer.
4. State. I de fleste tilfeller er det direkte involvert i å kontrollere valutakursen.
5. Valutameglerfirma. Her kan du finne deltakere i transaksjoner for salg av kontrakter. For konverteringsvalutadrift krever disse formidlere en viss prosentandel.
6. Utenrikshandel selskap. Det er viktig for denne organisasjonen å ha en valuta for å gjennomføre oppgjør med motparter, så det er en jevn etterspørsel fra deres side. Samtidig leter importører alltid etter hvordan de skal kjøpe valuta til den beste kursen, og det er viktig for eksportørene å selge det gjenværende beløpet.
7. Fysisk person. Fra deres side er det et bredt spekter av forskjellige operasjoner med valuta.

Det er viktig å ta hensyn til tid

I løpet av transaksjonen skilles to datoer:

- Transaksjonsøyeblikket.

- Øyeblikkets henrettelse. Med andre ord, når pengene fysisk ble flyttet.

Banker, den hyppigste valutavekslingen, kaller verdien datoen dagen da pengene forlot kontoen. Når det gjelder kontantløse transaksjoner, er dette tallet da pengene faktisk ble byttet mot valuta. Bare virkedager tas med i betraktningen.

Avhengig av verdidato blir konverteringsoperasjoner klassifisert. Dette er en global praksis.

Øyeblikkelig levering

De aller fleste transaksjoner gjennomføres med umiddelbar levering. Funksjonen deres: datoen for utførelsen av transaksjonen sammenfaller med dagen for gjennomføringen.

Selger leverer valutaen maksimalt den andre dagen etter signering av kontrakten (selvfølgelig tas bankens arbeidsdager med i betraktningen). Disse operasjonene kan være av flere varianter:

• "Tod". Operasjonene som foregår i dag (navnet kom fra engelsk. I dag). Verdidato er lik datoen for transaksjonen.
• "Tom". Morgendagens avtale (fra engelsk. I morgen). Verdidato - dagen etter dagen transaksjonen blir utført.

Spotmarked

Gjeldende konverteringsoperasjoner utføres spot-basis. Her er verdien dato lik den andre dagen fra datoen for utførelsen av transaksjonen. Verdenspraksis kaller dette spotmarkedet.

Forholdene for spotoperasjoner er ganske komfortable for deltakerne. I løpet av den gjeldende arbeidsdagen (eller den neste) kan du sakte samle hele pakken med dokumenter, generere betalingsdokumenter for operasjonen.

Metodikken for å gjennomføre disse transaksjonene består i å passere flere trinn:

1. Forberedende. Her gjennomføres studiet av valutamarkedets nåværende situasjon, bevegelsesretningen for alle valutaer som deltar i valutatransaksjoner bestemmes. Basert på de oppnådde resultatene dannes en gjennomsnittlig valutakurs.
2. Analytisk. Vi studerer dynamikken i pengepriser. Etter at bankens stilling er bestemt for hver type valuta (øke eller redusere). Operasjonsmengden bestemmes, hastigheten er fast.
3. Finalen. Operasjonen går gjennom regnskapet og registreres i dokumentene.

Fremovertransaksjonsmarked

Disse konverteringsoperasjonene er operasjoner med en tidligere kjent og godkjent valutakurs. Transaksjoner utføres i gjeldende tid (i dag), men verdidato er forsinket i en ubestemt periode.

Målene med slike transaksjoner er å skape en viss kollisjonspute fra valutakursøkninger og generering av inntekter fra spekulasjoner.

Fremadrettede operasjoner er:

• Rett - en enkelt kopioperasjon. Verdidatoen her avviker fra spotdatoen. Hvis noen av transaksjonsvalutaene er oppgitt over en spottransaksjon, har den en premie. Hvis tvert imot, så har hun rabatt. Begrepsrenten, der diskontering eller premie tas med i betraktningen, kalles "rent kurs".
• Fremover handler med alternativ. Dette er operasjoner der leveringsdagen ikke er fast. Enhver deltaker har muligheten til å bestemme egnede vilkår for å oppfylle forpliktelser. En annen deltaker mottar en bonus for denne retten, hvis beløp avhenger av varigheten på opsjonen, av valutakursdifferanser på kontraktsinngåelsen. Leveringsdato er ikke merket noe sted, bare perioden som kontraktens betingelser skal oppfylles er foreskrevet. Når alternativet er hos kjøperen, vil han vente til valutaen på markedet blir dyr, og deretter vil han anskaffe den til en lavere kurs, som er spesifisert i kontrakten. Selgeren, tvert imot, vil vente til valutaverdien i spotmarkedet synker, da vil han kunne selge den til en kurs høyere enn den som er spesifisert i kontrakten.
• Bytteavtaler. Dette er en av hovedmetodene for risikoforsikring, som består i å inngå motsatte transaksjoner (sikring). Dette er motsatte avtaler, det er viktig å forstå at den ene avtalen vil være spot, den andre - fremover. En bytte er en kombinasjon av kontanthandel og derivattransaksjoner.

Bankrisiko

Konverteringsbankvirksomhet utføres ikke med høy risiko. La oss vurdere dem mer detaljert:

• Økonomisk. Svingninger i valutaer påvirker verdien av eiendommer, både til det bedre og for det som er verre.
• Oversettelsesrisiko. Tilknyttet forskjellen i utenlandsk valutakonto på bankeiendommer.

• Risiko for transaksjoner. De ser ut, siden kostnadene for operasjonen for å bytte den nasjonale valutaen for valutaen til et annet land i fremtiden ikke kan bestemmes. Under kursvolatilitet er det viktig å velge den optimale kontraktsvalutaen for å beskytte mot denne risikoen.

Risikoreduksjon

Banker, hvis valuta byttes regelmessig, har sjansen til å redusere risikoen ved gjennomføring av bytteoperasjoner ved bruk av:

• Beskyttelsesforbehold. Betingelser i kontrakten som innebærer en gjennomgang av betingelsene i kontrakten under utførelsen.
• Gull reservasjoner. Bruken av sikkerhetsvaluta i gull.
• Valutaklausuler. I kontrakten heter det at beløpet vil avhenge av svingninger i valutakursen.

Bytteoperasjoner med en kompetent tilnærming og risikospredning er fordelaktig. For å utføre dem trenger du imidlertid kunnskap om valutamarkedet, funksjonene i arbeidet ikke bare for banker, men også av alle markedsaktører.