For alle som er involvert i handelstransaksjoner på børser, er anskaffelse eller salg en kombinasjon av to typer økonomiske forhold på en gang. Så utføres operasjonen både i forhold til eieren av krav på én seddel, og til skyldneren i en annen. Som et resultat av slike handlinger eiendeler og forpliktelser markedsaktører inkluderer en rekke utenlandske sedler, hvis tilbud er varierende, noe som skaper sannsynligheten for overskudd (eller tap) på transaksjoner.
Valutaposisjon
Tenk på de to typene. En valutaposisjon kan være lukket når kravene er de samme som forpliktelser for en spesifikk valutaenhet. Dessuten må denne pariteten tilfredsstille kravene til kostnader og tid. I de tilfeller der forpliktelser og krav ikke er identiske, kalles valutaposisjonen åpen. Det er et annet alternativ. En lukket valutaposisjon innebærer eksistensen av null risiko, mens en åpen valutaposisjon hele tiden ledsages av positive valutarisiko.
Risiko Valutaposisjoner
De kan være av to typer. En lang valutaposisjon er preget av en overvekt av krav i utenlandsk valuta over forpliktelser og kalles også en netto eiendel. Kort innebærer eksistensen av den motsatte situasjonen, når forpliktelsene er større enn kravene. Dette alternativet kalles også netto ansvar.
I bred forstand er en valutaposisjon en kombinasjon av fond i utenlandsk valuta, som danner eiendeler og forpliktelser til en deltaker i handelstransaksjoner. Dette tar hensyn til både krav utenfor balansen og forpliktelser for de transaksjoner som ennå ikke er endelig avsluttet. Det kan sies at eiendeler og forpliktelser i en rekke utenlandske sedler danner obligasjoner der det ikke er eller er noen valutarisiko for gevinst og tap i tilfelle endringer i noteringer av forskjellige valutaseenheter.
Bankens valutaposisjon
Det er et slikt begrep som bankens valutaposisjon. Det kan også være åpent eller lukket. En banks lukkede stilling er en situasjon der kravene og forpliktelsene til institusjonen i en bestemt utenlandsk valuta er identiske. En åpen valutaposisjon for en bank (eller som betegnelsen OCP også kalles) vises under omstendigheter når beløpene på eiendeler og forpliktelser til en finansinstitusjon for en spesifikk valutaenhet ikke sammenfaller. I dette tilfellet er AFP forskjellen mellom kravene og forpliktelsene i denne valutaen.
Det bør legges til at bankens åpne valutaposisjon også kan være lang eller kort. Den første oppstår når banken kjøpte flere individuelle sedler i utenlandsk valuta enn den solgte. En kort åpen valutaposisjon vises i den motsatte situasjonen, det vil si når en finansinstitusjon kjøpte mindre enn en spesifikk valutaenhet enn den solgte.
Kontanttransaksjoner
Kontanttransaksjoner - dette er konverteringsoperasjoner, der oppgjør mellom motparter må gjøres innen to virkedager etter implementering. Oppgjørsdatoen for en slik transaksjon kalles verdi. Det er tre typer slike transaksjoner. I dag, eller beregninger i dag, samt situasjoner der datoen for transaksjonen sammenfaller med verdidato. I morgen, eller beregning i morgen. Spot - beregninger i overmorgen.
Derivater transaksjon
En annen type valutaavtale kalles en derivattransaksjon.I implementeringen deres overstiger beregningene to arbeidsdager fra øyeblikket de ble avsluttet. I dag på verden valutamarked Det finnes et stort antall forskjellige instrumenter for derivattransaksjoner, og alternativer for enklere mekanismer er vanlige på innenlandske børser. De vanligste derivater for å gjennomføre transaksjoner i valutamarkedet er terminer, opsjoner, bytter og futures.
Fremover, futures og opsjoner
Transaksjoner fremover er en kontrakt mellom to motparter om kjøp og salg av en valutaenhet under spesifikke forhold. En slik avtale er signert utenfor børsen. Når det gjelder dens karakteristiske trekk, er en slik kontrakt individuell, og for øyeblikket er denne typen forhold mellom partene i Russland ekstremt dårlig utviklet.
En futureskontrakt er en avtale mellom deltakere om salg av utenlandsk valuta. En slik avtale er inngått med deltagelse av børsen, som skal gi betingelser som er standard for en underliggende eiendel. Oppfyllelse av forpliktelser på futures garanteres av børsen selv. Etter at avtalen er inngått mellom partene, blir kontrakten registrert i børsens clearing house. På registreringstidspunktet får børsen status som en av partene i transaksjonen. Standardiseringen av slike kontrakter bestemmer deres høye likviditet.
I praksis betyr dette at en deltaker i handelsvirksomhet i valutamarkedet har muligheten til å stenge en åpen valutaposisjon gjennom en mottransaksjon. Samtidig har en deltaker som ønsker å fullføre tilbudet av valuta i henhold til sine forpliktelser muligheten til å forlate sin stilling til transaksjonstidspunktet. Samtidig skal det understrekes at det i praktiseringen av verdens valutamarkeder er sjeldne situasjoner der futures kontrakter ender med den faktiske leveransen av den underliggende eiendelen.
I situasjoner der investoren er overbevist om vurderingen og analysen av dynamikken i atferd valutakurser i markedet er det best å inngå en terminkontrakt eller futureskontrakt. Imidlertid er det situasjoner der det ikke er mulig å forutsi markedssituasjonen med høy nøyaktighet. Da er det lurt å dra nytte av muligheten til å foreta transaksjoner som heter alternativ. Det er det type kontrakt gjør det mulig å begrense risikoen til et fast beløp, eller premie.
Et alternativ er denne typen kontraktsforhold mellom markedsaktører, når en av partene får muligheten til å velge. Han kan enten oppfylle avtalen eller nekte å oppfylle den innen den angitte tiden. Alternativet er med andre ord en av variantene av derivater, som består i å signere en kontrakt for salg av en underliggende eiendel mellom partene på visse betingelser. Men en ekstra kjøpende part får muligheten til å nekte å oppfylle kontrakten ved å betale en premie til selgeren for dette vedtaket.
swaps
En bytte er en avtale med deltakerne i valutamarkedet om gjensidig utveksling av betaling i samsvar med betingelsene som er fastsatt i avtalen. Det vil si at en valutaswap er en slags byttehandel om den nominelle verdien av sedler og renter på pålydende og renter i en annen valuta.
Valutaposisjonsstørrelse
Grensen for en valutaposisjon er ikke annet enn det maksimalt tillatte forholdet mellom verdien av en åpen valutaposisjon og total kapital. For å overvåke overholdelse av grenser, vil en finansinstitusjon konvertere alle verdier av åpne valutaposisjoner for visse utenlandske sedler til ekvivalent med den nasjonale valutaen ved tilbudene som er fastsatt av den nasjonale banken på en bestemt dato. I tillegg må banken overholde grensen i nasjonal valuta.Verdien av denne åpne posisjonen beregnes som forskjellen mellom aggregatet av alle lange og korte åpne valutaposisjoner i ekvivalent med den nasjonale valutaen.
