Urus niaga mata wang menduduki salah satu jawatan penting dalam urus niaga penyelesaian. Ini bermakna penerbitan pinjaman, pelbagai kontrak untuk pembelian dan penjualan barangan, penyelesaian yang dibuat dalam mata wang asing.
Di bawah transaksi tukaran asing yang paling sering bererti operasi yang berkaitan dengan pembelian dan penjualan mata wang asing, penggunaannya sebagai alat pembayaran, pembayaran obligasi ekonomi asing oleh mata wang negara, pemindahan, eksport dan impor nilai mata wang dari negara lain.
Dalam hubungan mata wang, terdapat pemisahan operasi bergantung kepada siapa yang menjalankannya - penduduk atau bukan pemastautin negara.
Urus niaga mata wang dan urus niaga mata wang timbul dalam kes berikut:
- Apabila memindahkan dana oleh individu atau entiti undang-undang dari satu mata kepada yang lain.
- Apabila menggunakan sebagai cara pembayaran nilai mata wang asing dalam edaran antarabangsa.
- Apabila mengangkut, menghantar atau mengimport nilai mata wang dari satu negara ke negara lain atau dalam satu negeri.
Pengelasan transaksi pertukaran asing
Kadar pertukaran - perbezaan dalam nilai dua unit matawang yang boleh tukar ganti.
Kadar tukar boleh berbeza mengikut jenis dan mempunyai klasifikasi mereka sendiri:
- Kadar tetap. Dipasang di peringkat perundangan. Bank Negara memperkatakan penentuannya: tiada organisasi kewangan lain yang beroperasi di negara ini mempunyai hak untuk menukar kadar tukaran yang ditetapkan.
- Kursus terapung. Ia ditetapkan semasa urus niaga di pasaran pertukaran asing, iaitu semasa berdagang di bursa. Satu ciri kursus ini ialah ia berubah hampir setiap saat. Peralihan ekonomi negeri kepada kadar terapung dari kadar tetap memerlukan akibat negatif dalam bentuk inflasi, yang boleh berubah sepanjang satu hari.
- Kadar semasa di mana transaksi tertentu disimpulkan. Selalunya, pada kadar pertukaran semasa, urus niaga pertukaran asing tambahan boleh dibuat dalam masa dua hari, sementara turun naik dalam kadar terapung dan tetap tidak akan berkuatkuasa.
- Kursus maju. Ia memungkinkan untuk mendapatkan urus niaga tukaran asing. Menurut kontrak kewangan yang dibuat, mereka dikira pada kadar hadapan selepas masa tertentu.
Kadar hadapan akhirnya berubah menjadi masa depan, berdasarkan transaksi pilihan mana yang mula muncul - jenis transaksi pertukaran asing. Apabila menyimpulkan transaksi itu, dua pihak mengambil bahagian: pembeli dan penjual. Selepas pembelian pilihan, pembeli boleh menjualnya pada sebarang kos tetap, manakala penjual atau pemilik pilihan wajib menebusnya dalam waktu yang ditentukan. Lebih-lebih lagi, perubahan nilai tidak memainkan peranan. Setiap pihak dalam urus niaga sama ada boleh menang atau kalah: hasilnya bergantung kepada bagaimana pasaran kewangan berkelakuan, dan meningkatkan atau menurunkan harga opsyen.
Dalam urus niaga mata wang, dua jualan dibuat serentak. Mata wang pertama diperoleh, kemudian dijual. Pihak yang terbabit dalam operasi itu, berdasarkan hasilnya, menang pada margin.
Jenis urus niaga mata wang
Di pasaran pertukaran asing, pelbagai jenis operasi dijalankan, masing-masing mempunyai keadaan sendiri, tarikh akhir dan dimaksudkan untuk tujuan tertentu.
Urus niaga mata wang dibahagikan kepada utama dan bantu. Yang utama adalah bertujuan untuk membeli dan menjual mata wang asing, sementara yang bantu digunakan untuk memastikan kontraktor menentang risiko yang mungkin.
Bergantung kepada matlamat tertentu yang dihadapi peserta pasaran pertukaran asing, nilai urusniaga pertukaran asing juga berubah. Urusniaga yang berkaitan dengan pembelian mata wang asing pada kadar tukaran asing yang tegas memungkinkan untuk mengelakkan kesan inflasi ke atas hasil akhir operasi. Ciri-ciri transaksi membenarkan penggunaannya sebagai bentuk penyelesaian antarabangsa untuk mengimport bahan mentah dan barangan.
Tod (TOD)
Jenis transaksi paling mudah dalam pasaran pertukaran asing. Ia dikira dalam satu hari perniagaan, manakala pembeli, membuat transaksi sedemikian, bersetuju dengan segera menyerahkan mata wang, dan penjual - segera membuat pembayarannya.
Tom (TOM)
Ini adalah urusniaga mata wang ditangguhkan, penempatannya dijalankan pada hari berikutnya. Tambahan pula, perjanjian pertukaran itu dibuat pada hari semasa, sementara semua pembayaran di atas dilakukan hanya pada hari berikutnya.
Teruskan (FORWARD)
Urus niaga tukaran asing ini menjamin perlindungan pengimport terhadap perubahan dalam kadar pertukaran. Satu kontrak ke hadapan mempunyai kelebihannya, salah satunya ialah peluang bagi seorang pengimport yang telah membeli sejumlah besar bahan atau bahan baku untuk menukar mata wang pada kadar yang menguntungkan walaupun mata wang negara menyusut. Terima kasih kepada peluang ini, pengimport boleh memintas pesaingnya tanpa menaikkan harga dan menerima keuntungan yang dirancang.
Pertukaran (SWAP)
Satu jenis kontrak hadapan untuk pembelian mata wang asing, tetapi pada masa yang sama, jualan dan pembelian dijalankan secara serentak, tetapi dengan tarikh nilai yang berbeza. Urus niaga mata wang jenis ini adalah yang paling biasa di pasaran Forex, kerana ia membolehkan anda untuk keuntungan dari perbezaan dalam nilai tukar.
Hadapan hadapan (niaga hadapan)
Salah satu bentuk pembayaran antarabangsa, yang merupakan perjanjian di mana pembekalan mata wang dilakukan oleh pihak-pihak dalam istilah yang sangat dipersetujui dan dalam jumlah tertentu. Ia boleh digunakan untuk risiko lindung nilai dan untuk melakukan transaksi tukaran asing untuk tujuan sendiri.
Pilihan (OPTION)
Berbagai urus niaga mata wang yang memberi pembeli hak untuk membeli mata wang pada kos yang ditetapkan dan dalam jumlah yang dipersetujui, tetapi dia tidak bertanggungjawab untuk melakukan ini. Pembeli juga boleh memecahkan urus niaga mengikut kehendaknya.
Faktor-faktor yang mempengaruhi urus niaga mata wang asing
Jumlah mata wang yang dibentangkan di pasaran antarabangsa, serta prospek untuk menukar kadar pertukaran, bergantung pada faktor-faktor yang bergantung pada apabila memilih jenis urusniaga pertukaran asing dan penyelesaiannya. Antara faktor-faktor ini termasuk:
- Persaingan antara peniaga. Ini adalah bukti ketidaksempurnaan pasaran pertukaran asing. Pasaran pertukaran asing dalam sesebuah negara adalah lebih berdaya saing, lebih maju adalah urus niaga mata wang asing dan hubungan di negara masing-masing, kadar pertukaran kurang dipengaruhi oleh agen ekonomi individu. Akibatnya, perbezaan antara kadar pertukaran adalah minima.
- Hubungan perdagangan asing. Pembekalan mata wang domestik terbentuk dari import perkhidmatan dan barang asing. Peningkatan bekalan dan penurunan kadar pertukaran berlaku dengan peningkatan import di negara ini. Pertumbuhan kadar pertukaran disertai oleh pengurangan import dan pembekalan mata wang.
- Pinjaman antarabangsa. Pertumbuhan permintaan bagi mata wang tertentu disebabkan oleh peningkatan dalam pinjaman di dalamnya. Pinjaman asing menyumbang kepada susut nilai mata wang dan meningkatkan penawaran mata wang ini.
- Kadar faedah. Nisbah kadar dan kadar hadapan dipengaruhi oleh kadar faedah.
- Kadar inflasi. Digunakan untuk mengira kadar tukaran yang sah.
- Intervensi Bank Pusat. Ia memberi kesan kepada kadar pertukaran untuk perubahan dalam arah tertentu melalui pembelian dan penjualan mata wang asing. Dalam kes mata wang yang lemah, bekalan berlebihan diserap untuk mengekalkan kadar pertukaran. Kadar pertukaran mata wang yang kukuh berkurang disebabkan oleh dana yang dilaksanakan oleh Bank Pusat daripada rizabnya sendiri.
- Perubahan dalam bekalan wang. Dengan memanipulasi bekalan wang, kerajaan juga boleh mempengaruhi kadar pertukaran dan nisbah urus niaga dan operasi pertukaran asing yang berbeza. Peningkatan dalam jumlah monetari membawa peningkatan dalam mata wang, yang menurunkan kadar pertukarannya.
Urus niaga tukaran asing yang segera
Ini adalah transaksi di mana mereka diselesaikan selepas dua hari atau lebih dari saat kesimpulan mereka. Pembelian dan penjualan mata wang asing boleh dilakukan dengan merujuk kepada tarikh tertentu. Transaksi serupa digunakan untuk tujuan berikut:
- memperoleh keuntungan spekulatif;
- insurans kadar pertukaran;
- meliputi risiko yang perlu dihadapi dalam kes lain;
- membuat keuntungan arbitraj.
Derivatif dibahagikan kepada opsyen, niaga hadapan dan operasi ke hadapan. Bank-bank komersil terlibat dalam kedua-dua, manakala niaga hadapan dan opsyen didagangkan dalam pasaran mata wang. Pelbagai bentuk pembayaran antarabangsa. Ia boleh digunakan untuk membayar import dan eksport barangan dan perkhidmatan.
Ke hadapan difahami sebagai kontrak yang disimpulkan untuk masa yang tertentu pada masa akan datang dan menyiratkan pembelian atau penjualan mata wang. Pembeli dan penjual mata wang berunding terlebih dahulu semua terma kontrak ini. Malah, urus niaga tersebut mewakili pinjaman yang dikeluarkan oleh penjual mata wang kepada pembeli untuk tempoh tertentu. Jika pembeli merancang untuk membayar ke hadapan menjelang masa yang telah dipersetujui, maka keinginan ini dibahas oleh kedua belah pihak. Kontrak hadapan adalah sah sehingga akhir tempoh yang ditentukan.
Niaga hadapan - kontrak di mana pemiliknya mesti membayar jumlah tertentu untuk jumlah mata wang asing tertentu dalam tempoh masa tertentu. Pihak-pihak kepada kontrak tidak menetapkan syarat-syaratnya: pelanggan sama ada memperoleh niaga hadapan atau menolaknya. Untuk cepat mendapatkan wang untuk kontrak, pemilik boleh menjualnya di pasaran niaga hadapan. Menjual atau membeli niaga hadapan di pasaran sekunder akan membantu salah satu pihak mengelakkan daripada memenuhi obligasinya.
Pilihan - kontrak di mana anda boleh membeli atau menjual mata wang tetap pada harga yang ditetapkan pada titik tertentu pada masa akan datang. Opsyen itu tidak semestinya dilaksanakan, tetapi syarikat yang mengeluarkannya berkewajiban membayar premium yang besar - selisih antara nilai internal opsi dan harga pasarannya. Ini dilakukan supaya pihak kedua menandatangani kontrak yang sama.
Apabila menjalankan transaksi mata wang, pihak-pihak dikehendaki mengeluarkan pasport urus niaga. Kawalan pertukaran asing dan badan-badan yang melaksanakannya memantau pelaksanaan semua operasi di pasaran pertukaran asing.