LIBOR adalah kadar faedah antara bank purata di mana bank menyediakan pinjaman jangka pendek yang tidak dilindungi di pasaran kewangan London. LIBOR adalah singkatan dari London InterBank.
LIBOR diterbitkan dalam tujuh tempoh matang (dari satu hari hingga dua belas bulan) dan dalam lima mata wang yang berbeza.
Petunjuk LIBOR diterbitkan setiap hari kira-kira 11:45 (GMT).
LIBOR adalah kadar faedah yang tertakluk kepada pemantauan yang rapat oleh profesional dan individu, kerana ia digunakan sebagai penunjuk utama. Yang terakhir dipantau oleh bank dan institusi kredit dan kewangan lain. Oleh itu, penurunan dan kenaikan kadar LIBOR boleh menjejaskan tahap kadar faedah bagi pelbagai produk perbankan, termasuk akaun simpanan, gadai janji dan pinjaman.
Asal LIBOR
Pada awal tahun lapan puluhan abad yang lalu, keperluan untuk rujukan kepada jenis yang berkaitan dengan pinjaman timbul di institusi kewangan London. Data ini amat diperlukan untuk menilai produk kewangan, seperti kadar faedah dan swap opsyen. Diketuai oleh Persatuan Peminjam British (BBA), beberapa langkah telah diambil sejak 1984 yang menyebabkan penerbitan LIBOR pertama (bbalibor) pada tahun 1986.
Prosedur pembentukan LIBOR
LIBOR adalah nilai purata di mana bank-bank memberi wang kepada satu sama lain. Bank-bank ini adalah bank-bank terbaik yang dikenal pasti di pasaran kewangan London. Pemilihan dibuat setiap tahun dengan sokongan Jawatankuasa Pertukaran Asing dan Pasaran Wang (FX & MMC). Bagi setiap mata wang yang dibentuk antara 8 dan 16 bank, ia dianggap sebagai kunci dalam mata wang ini dalam pasaran wang London. Bank-bank ini dinilai berdasarkan saiz mereka di pasaran, reputasi dan kecekapan mereka dalam mata wang masing-masing. Memandangkan kriteria yang ketat, kadar boleh dipertimbangkan secara umum sebagai kadar antara bank minimum bagi pasaran wang London.
Kaedah Definisi LIBOR
Pertarungan LIBOR tidak berdasarkan urus niaga sebenar. Pada setiap hari perniagaan, sekitar pukul 11:00 (GMT), bank terpilih menyediakan Thomson Reuters dengan kadar faedah di mana mereka mengharapkan untuk menerima pinjaman yang signifikan dalam pasaran wang antara bank pada waktu itu.
Alasan transaksi tidak nyata adalah kerana tidak semua bank meminjam jumlah yang banyak setiap hari. Sebaik sahaja Thomson Reuters mengumpulkan data dari semua bank, 25% nilai atas dan bawah dikecualikan. Nilai purata baki 50% daripada "nilai purata" adalah LIBOR rasmi (bbalibor). Oleh itu, nilai Libor dibentuk - taruhan pada tarikh pengiraan.
Kepentingan Jenis LIBOR
LIBOR dianggap penanda utama di dunia untuk kadar faedah jangka pendek. Digunakan dalam pasaran kewangan profesional sebagai asas bagi banyak produk kewangan seperti niaga hadapan, opsyen dan swap. Bank juga sering menggunakan kadar faedah LIBOR sebagai asas untuk menentukan kadar faedah ke atas pinjaman, akaun simpanan dan gadai janji. Penunjuk sering dianggap sebagai asas untuk produk lain. Inilah sebabnya mereka mempunyai kepentingan di seluruh dunia untuk banyak profesional dan individu.
Mata wang di mana penanda LIBOR dikira
Pada mulanya (pada tahun 1986), LIBOR diterbitkan untuk tiga mata wang: dolar AS, paun sterling dan yen Jepun. Seterusnya, bilangan mata wang LIBOR meningkat kepada maksimum - enam belas. Sebahagian daripada mata wang ini digabungkan dalam euro pada tahun 2000.
Kadar LIBOR kini ditetapkan dalam lima mata wang.Ini adalah dolar AS, euro, yen, paun sterling, franc Swiss.
Tarikh yang mana taruhan LIBOR diselesaikan
Oleh kerana terdapatnya tujuh syarat pinjaman yang berlainan, terdapat tujuh jenis LIBOR dari satu hari hingga 365 hari.
Manipulasi LIBOR
Kadar LIBOR adalah salah satu petunjuk kewangan utama dalam pasaran kewangan antarabangsa moden.
Berdasarkan penunjuk ini, lebih daripada 550 bilion dolar kontrak disimpulkan di dunia. Oleh itu, manipulasi kadar adalah sangat menarik bagi sektor perbankan swasta dan institusi kerajaan.
Sebagai contoh, sudah diketahui bahawa pada masa lalu Amerika Syarikat memberi tekanan ke United Kingdom untuk menyesuaikan kadar faedah.
Pada 2008-2009, 16 bank di Eropah, Jepun dan Amerika Syarikat sedang disiasat kerana disyaki memanipulasi tanda aras yang digunakan dalam banyak kontrak pinjaman bernilai trilion dolar di seluruh dunia. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat, sehingga 60% daripada semua gadai janji dan gadai janji subprima terikat kepada petunjuk LIBOR.
Semasa siasatan oleh Biro Penyiasatan Persekutuan, didapati bank-bank utama di dunia mendapat manfaat daripada memanipulasi kadar LIBOR demi kepentingan mereka sendiri. Barclays adalah bank pertama yang mengakui pelanggaran ini, dan menutup siasatan kesnya, dia bersetuju membayar denda $ 453 juta.
Dengan mengurus prestasi Libor, bank-bank boleh membuat kunci kira-kira mereka lebih sihat daripada yang sebenarnya. Ini menunjukkan keserakahan dan rasuah yang menyerang sistem kewangan global.
Permohonan LIBOR
Perkara 395 Kanun Sivil Persekutuan Rusia. Tanggungjawab kegagalan untuk memenuhi kewajipan kewangan
1. Dalam kes-kes pengekalan dana yang tidak sah, pengelakan pulangan, kelewatan lain dalam pembayaran mereka, faedah atas jumlah hutang itu akan dibayar. Jumlah kepentingan ditentukan oleh kadar kunci Bank of Russia yang berkuatkuasa pada tempoh yang berkaitan. Peraturan ini terpakai, melainkan dinyatakan sebaliknya oleh undang-undang atau kontrak.
2. Jika kerugian yang ditanggung oleh pemiutang penggunaan wang yang melampaui batasnya melebihi jumlah bunga yang kena dibayar kepadanya atas dasar perenggan 1 artikel ini, dia berhak menuntut pampasan dari penghutang untuk kerugian yang sebahagiannya melebihi jumlah ini.
3. Faedah atas penggunaan dana yang dipinjam akan dikenakan pada hari jumlah dana ini dibayar kepada pemiutang, jika tempoh yang lebih pendek tidak ditetapkan untuk pengiraan kepentingan oleh undang-undang, tindakan undang-undang lain atau perjanjian.
4. Sekiranya dengan persetujuan pihak-pihak suatu penalti telah disediakan untuk tidak memenuhi atau tidak memenuhi kewajiban moneter, bunga yang diperuntukkan dalam artikel ini tidak dapat diperoleh kembali, kecuali dinyatakan sebaliknya oleh undang-undang atau kontrak.
5. Pengiraan faedah faedah (faedah kompaun) tidak dibenarkan, melainkan dinyatakan sebaliknya oleh undang-undang. Bagi obligasi yang dilakukan oleh pihak dalam menjalankan aktiviti perniagaan, penggunaan faedah kompaun tidak dibenarkan, melainkan jika diperuntukkan sebaliknya oleh undang-undang atau kontrak.
6. Jika amaun faedah yang kena dibayar jelas tidak seimbang dengan akibat pelanggaran kewajiban, mahkamah atas permintaan penghutang berhak untuk menurunkan kepentingan yang ditetapkan oleh kontrak, tetapi tidak kurang dari jumlah yang ditentukan atas dasar tingkat yang ditentukan dalam perenggan 1 artikel ini.
Seperti yang dapat kita lihat, artikel ini Kod Awam juga berkaitan dengan minat dan prosedur untuk mengira kadar faedah.
Dalam amalan undang-undang di Persekutuan Rusia, terdapat dua pendekatan untuk menentukan kadar faedah ini. Pendekatan pertama mencadangkan penggunaan kadar LIBOR 395 Art. Lejar untuk mengira kepentingan. Pandangan kedua adalah benar-benar bertentangan dan menganggap ia menyalahi undang-undang untuk menggunakan kadar dalam kes ini.
Oleh itu, kita melihat bahawa penunjuk LIBOR adalah penanda kewangan dan instrumen kewangan yang sangat penting dalam operasi monetari antarabangsa dan untuk penggunaan domestik.
