Proses ekonomi global, heterogeneity kemajuan saintifik di pelbagai negara di dunia, serta peningkatan persaingan industri membawa kepada fenomena seperti eksport modal. Pada masa yang sama, terdapat fenomena negatif dalam ekonomi negara di mana aliran keluar berlaku. Negeri, yang menerima pelaburan tambahan, sebaliknya, tetap menjadi pemenang. Ia menerima peluang tambahan untuk pembangunan.
Pengaliran keluar modal berlaku untuk beberapa sebab. Untuk memastikan pembangunan ekonomi negara yang harmoni, perlu mengambil langkah-langkah untuk mewujudkan keadaan yang menggalakkan bagi import modal. Apa yang menjejaskan proses pemindahan aliran pelaburan akan dibincangkan kemudian.
Eksport dunia
Eksport modal adalah proses mengeksport pelaburan ke wilayah negara lain. Dana ini paling banyak dilaburkan dalam sektor perindustrian dan teknologi. Ini adalah fenomena biasa bagi ekonomi kapitalis.
Eksport mula berkembang secara aktif pada abad ke-19. Wang dieksport dari pelbagai negara untuk pelaburan dalam ekonomi negara lain. Selain itu, pemilik modal mempunyai kelebihan dalam pengeluaran produk. Sebagai contoh, buruh lebih murah di luar negeri, bahan atau kos lain boleh dikurangkan dengan ketara. Ia juga boleh menjadi undang-undang cukai yang lebih menarik. Pada masa yang sama, pelabur membuat keuntungan besar. Secara teorinya, ia lebih tinggi daripada di wilayah negaranya sendiri.
Banyak sebab menyebabkan aliran modal keluar dari negeri. Sebelum ini, pemilik tunai melabur mereka dalam ladang atau industri ekstraktif. Sebab utama eksport modal Hari ini mereka terdiri daripada asas teknologi yang lebih maju untuk pengeluaran. Juga, syarikat besar mula berusaha untuk menghasilkan pelbagai produk berteknologi tinggi di luar negara mereka sendiri. Ini membolehkan anda meningkatkan keuntungan bersih pada masa-masa tertentu.
Hari ini, eksport modal terus meningkat. Dengan setiap tahun, pelaburan portfolio berjumlah kira-kira 600 bilion unit konvensional, dan pelaburan langsung dalam pelbagai sektor ekonomi negara-negara lain - 300 bilion unit konvensional. Selain itu, negara yang sama boleh menjadi pengeksport dan pengimport modal. Ini dengan ketara meningkatkan persaingan pengeluaran antara negara-negara dunia.
Sebabnya
Sebab utama eksport modal dikaitkan dengan masalah tertentu dalam ekonomi. Pertama sekali, ini mungkin ketidakstabilan dasar badan mentadbir. Pelabur cuba mengekalkan modal mereka. Oleh itu, mereka mencari keadaan yang selamat untuk melabur modal mereka.
Juga, peningkatan eksport mungkin terjejas oleh kadar faedah rendah mata wang negara. Pemilik dana memindahkan modal mereka kepada wang kertas asing. Deposit sedemikian dibuat pada kadar faedah yang tinggi, yang melibatkan peningkatan keuntungan pelabur sebenar.
Sekiranya tahap pembangunan ekonomi negara tidak mencecah petunjuk purata, pemilik modal tidak mempunyai peluang untuk melabur wangnya secara menguntungkan. Dalam kes ini, mungkin terdapat lebihan pelaburan yang mungkin, tetapi sebenarnya proses ini tidak berlaku. Dalam kes ini, pemilik sumber tersebut mencari peluang baru di negara maju.
Kadar cukai yang tinggi juga menggalakkan pelabur. Aktiviti perniagaan berkembang di zon bebas cukai atau kawasan di mana levi tersebut adalah minimum.
Keadaan pelaburan yang buruk mungkin timbul di negara ini kerana tidak mustahil perdagangan bebas. Jumlah yang penting didepositkan dalam kes ini di luar negara.
Ketidakstabilan undang-undang, kekurangan perlindungan penuh hak dan jaminan bagi pemilik modal juga menyumbang kepada pembangunan eksport. Mengetahui sebab untuk mengeksport modal, kerajaan negeri harus mengambil langkah-langkah untuk mewujudkan keadaan yang baik untuk menjalankan perniagaan di dalam negara.
Sebab-sebab Import
Eksport dan import modal timbul disebabkan oleh sebab yang hampir sama. Sekiranya eksport berkembang di satu negara, import mungkin meningkat di lain. Aliran masuk tunai dirangsang oleh beberapa faktor.
Pertama sekali, sebab-sebab utama untuk import termasuk perbelanjaan kerajaan yang tinggi terhadap penyelidikan saintifik, mencari teknologi baru. Sekiranya pelabur berusaha mendapatkan perkembangan yang sama untuk pembuatan produknya, beliau akan mengimport modal ke negara ini.
Tahap profesionalisme pekerja juga sangat penting. Semakin tinggi tahap pendidikan dan pengalaman sumber buruh atau lebih murah gaji mereka, semakin banyak pelaburan masuk ke dalam ekonomi negara.
Ini juga mungkin dipengaruhi oleh kos pengiklanan. Kos pengeluaran banyak memberi kesan kepada perubahan dalam import. Syarikat-syarikat besar berminat untuk membekalkan modal mereka kepada ekonomi negara-negara lain. Dengan cara ini mereka merangsang kesan skala pengeluaran, menduduki pasaran baru dan meningkatkan keuntungan bersih dengan ketara. Oleh itu, semakin besar organisasi, semakin kuat ia berminat untuk memindahkan modalnya ke ekonomi negara-negara lain.
Eksport dan import modal juga bergantung pada tahap perlindungan pasaran produk dalam negeri. Jaminan yang tinggi untuk melindungi hak dan kepentingan pelabur merangsang import modal mereka ke negara ini. Pemilik berminat untuk mengimport dana mereka ke dalam pasaran domestik negeri ini, jika ia berukuran besar.
Borang Eksport
Terdapat beberapa asas bentuk eksport modal. Secara konvensional, mereka boleh dibahagikan kepada 2 kumpulan. Ini adalah pelaburan keusahawanan dan pinjaman. Dalam kes pertama, pelabur memperoleh saham, bon atau sekuriti lain dari organisasi asing. Pada masa yang sama, pemilik dana terlibat dalam proses pembuatan produk oleh negara lain dan menerima keuntungan untuk ini dalam bentuk bunga atau dividen.
Bentuk eksport pinjaman ditunjukkan dalam penyediaan kredit ke negara lain. Pelaburan sedemikian diletakkan di dalam akaun bank asing.
Pelaburan keusahawanan boleh menjadi portfolio atau langsung. Dalam kes pertama, pelabur tidak mempunyai hak untuk mengambil bahagian dalam pengurusan syarikat. Pelaburan langsung, sebaliknya, memberikan hak sedemikian. Seorang pelabur terlibat dalam membuat keputusan mengenai aktiviti perusahaan asing, dan menjalankan kawalan ke atas aktiviti-aktivitinya.
Pelaburan pinjaman menyediakan pemilik dengan kadar faedah yang tinggi. Walau bagaimanapun, risiko tidak mengembalikan pelaburan sedemikian akan lebih tinggi.
Jenis pelaburan
Eksport modal dunia dijalankan melalui pinjaman, pinjaman, deposit bank. Mereka mungkin termasuk bantuan ke negara lain. Terdapat juga sejumlah besar pelaburan lain yang dieksport. Mereka biasanya dikelaskan sebagai orang lain. Dalam kebanyakan kes, bentuk aliran keluar modal seperti ini mengakibatkan keuntungan yang signifikan untuk pelabur. Dia membawa dana balik ke negaranya.
Pelaburan portfolio termasuk bon, sekuriti hutang lain, dan saham kecil. Dalam kumpulan yang berasingan adalah derivatif kewangan. Mereka dibentuk sebagai hasil daripada obligasi kontrak atau sekuriti lain. Derivatif mungkin termasuk opsyen.Untuk mengelakkan pengiraan ganda pelaburan sedemikian, mereka diambil kira dalam statistik aliran modal antarabangsa dengan tanda bertentangan dengan deposit portfolio.
Matlamat Eksport Modal mungkin berbeza. Sekiranya pemilik dana ingin mengambil bahagian dalam pengurusan syarikat untuk masa yang lama, dia boleh mengeksport pelaburan langsung. Dalam kes ini, dia menebus sekurang-kurangnya 10% saham. Dalam kes ini, keadaan di mana aliran keluar modal berlaku, untuk masa yang lama atau tidak pernah menerima bayaran balik. Seorang pelabur dengan kebarangkalian yang tinggi masih menjalankan perniagaan di wilayah negara lain.
Import undang-undang dan haram modal
Eksport barangan dan modal mungkin sah atau tidak sah. Atas sebab ini, dalam statistik dunia, jumlah eksport mungkin kurang daripada importnya.
Dalam hal eksport haram, modal dipindahkan dari negara yang melanggar undang-undang yang ditetapkan. Sebagai contoh, ia mungkin aliran keluar, yang dijalankan oleh firma sehari. Mereka didaftarkan melalui dummy. Lebih-lebih lagi, dalam masa yang singkat, organisasi tersebut hanya menjalankan satu atau beberapa operasi. Selepas itu, syarikat itu tidak lagi beroperasi.
Di banyak negara, terdapat keperluan untuk pulangan mandatori dana yang dieksport, serta keuntungan dari kegiatan tersebut, keuntungan kembali kepada negara. Keperluan ini adalah bahawa syarikat-syarikat yang tidak bertanggungjawab cuba mengelak. Dana sedemikian didepositkan dalam ekonomi negara-negara asing. Dalam kes ini, wang itu dieksport secara tunai tanpa pendaftaran.
Dengan eksport haram, harga pemindahan juga boleh ditetapkan. Kos barang buatan rendah. Apabila mereka dijual pada harga yang lebih tinggi, keuntungan yang diterima masih di luar negara.
Eksport bersih
Eksport modal bersih juga dikenali sebagai "penerbangan pelaburan." Takrifannya meliputi aliran keluar dana yang sah dan tidak sah. Menggunakan modal sedemikian di negara kita, satu secara teorinya boleh meningkatkan tahap KDNK. Dana ini boleh digunakan untuk membiayai perniagaan di dalam negeri daripada sumber modal sendiri. Oleh kerana dana itu dipindahkan ke wilayah negara lain, negara pelabur tidak menerima keuntungan tertentu.
Eksport bersih boleh dikira mengikut kaedah yang dibangunkan oleh IMF:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, di mana LDP - peningkatan hutang luar negara, JI - baki pelaburan langsung, STB - baki pembayaran negara dalam tempoh semasa, IZR - perubahan dalam rizab emas dan pertukaran asing.
Makna teknik ini adalah dalam dua pernyataan utama. Jika baki akaun semasa negara adalah positif, ini adalah tanda (walaupun tidak langsung) ketidakupayaan untuk mengumpul pelaburan dan simpanan yang datang dari luar negara. Di luar sempadan negara, simpanan seperti ini tidak mengurangkan jumlah hutang luar negeri, atau meningkatkan aliran masuk modal ke dalamnya.
Meneroka contohnya bersih eksport modal Rusia dalam dekad pertama abad ke-21, anda dapat melihat perkara berikut:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 bilion e.
Jika kita bandingkan hasil dengan jumlah modal yang dieksport dari negara ini, iaitu 818 bilion yoy. e., peristiwa buruk akan menjadi nyata. Hampir lebih daripada 80% modal yang dieksport dari Rusia tidak mendatangkan keuntungan kepada negara dan tidak menyumbang kepada pembangunan ekonomi sendiri.
Geografi eksport
Eksport modal bermakna bagi negara ini, kehilangan peluang untuk pembangunan mereka sendiri, tertakluk kepada kadar aliran keluar dana yang tidak sah, serta mereka yang tidak kembali ke wilayah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan seperti itu tidak selalu membawa kepada akibat negatif. Ini disahkan oleh statistik antarabangsa.Pengeksport terbesar adalah negara maju seperti Amerika Syarikat, Great Britain, Jerman dan Jepun.
Struktur aliran keluar modal mereka terdiri daripada pelaburan undang-undang yang menguntungkan bagi negara. Apabila menjalankan perniagaan di negara lain, negara-negara tersebut mendapat keuntungan yang besar. Dana yang diperuntukkan kepada ekonomi negara asing dikembalikan dengan faedah.
Import bersih berlaku dalam struktur pergerakan sumber kewangan AS. Ibukota banyak negeri berduyun-duyun di sini. Jepun menerima import modal dalam kuantiti yang lebih kecil. Walau bagaimanapun, ia adalah pengeksport modal terbesar di dunia. Eropah Barat melakukan perniagaan melalui pelaburan bersama.
Negara kurang maju mempunyai bahagian sederhana dalam aliran modal antarabangsa. Ini disebabkan oleh pengumpulan dalaman yang tidak mencukupi. Di peringkat pembangunan perindustrian, pasaran domestik memerlukan sejumlah besar pelaburan. Ketidakupayaan juga menghalang import modal ke negara-negara tersebut.
Rusia mengeksport lebih banyak modal daripada pengimportannya. Trend ini berterusan selama beberapa dekad. Ini adalah trend yang sangat negatif. Nilai positif imbangan import / eksport bersih di negara kita diperhatikan hanya pada tahun 2007.
Trend utama dunia
Dunia eksport modal dicirikan oleh trend tertentu. Jumlah jisim pergerakan dana didominasi oleh pelaburan langsung. Peningkatan peranan pentadbiran awam dalam proses ini juga diperhatikan.
Pinjaman kerajaan, geran, subsidi, dan pinjaman jangka panjang untuk pembangunan ekonomi negara-negara membangun menyumbang 90% daripada jumlah eksport.
Aliran yang agak baru adalah prosedur untuk eksport pelaburan melalui Bank Eropah, IMF, dan Bank Dunia. Juga, ketidakstabilan ekonomi dan politik di negara-negara membangun telah menyebabkan negeri-negeri perindustrian memindahkan modal mereka tanpa gagal memindahkan kredit atau dana lain kepada ekonomi mereka.
Dalam proses eksport modal semasa, kecenderungan untuk mewujudkan organisasi yang memastikan keselamatan dan menjamin pulangan dana kembali kepada pemiliknya. Syarikat-syarikat sedemikian beroperasi di hampir semua negara yang merupakan pengeksport utama modal.
Cara untuk mengurangkan eksport
Eksport modal boleh dikurangkan di peringkat negeri. Terdapat dua kaedah utama untuk ini di dunia. Dengan aplikasi dan kawalan yang cekap, adalah mungkin untuk mengurangkan eksport mata wang di luar negeri dengan ketara.
Pendekatan pertama melibatkan penubuhan halangan pentadbiran dan pelaksanaan prosedur untuk mengawal tindakan sedemikian oleh kerajaan. Sebagai contoh, ia mungkin menjadi keperluan untuk semestinya menjual semua atau sebahagian daripada pendapatan pertukaran asing atau pengenalan piawaian untuk menjalankan kawalan pertukaran asing.
Pendekatan kedua lebih membina. Beliau bercadang untuk mewujudkan keadaan yang paling baik untuk menjalankan perniagaan di dalam negeri. Untuk melakukan ini, pelabur perlu menjamin kestabilan ekonomi dan politik, memberi jaminan undang-undang untuk melindungi hak dan kepentingan mereka. Dalam kes ini, modal akan berhenti meninggalkan negara. Trend songsang akan diperhatikan. Import modal akan meningkat secara beransur-ansur.
Setelah mempertimbangkan apa yang dikatakan eksport modal ciri dan akibatnya, anda dapat memahami pentingnya mengawal proses ini oleh badan pemerintah, mewujudkan keadaan yang baik untuk menjalankan perniagaan di dalam negara.