Apakah nisbah liputan pelaburan?

Pembangunan ekonomi tidak mustahil tanpa projek baru, dan pelaburan diperlukan untuk membangunkannya. Seperti yang anda tahu, pelaburan sentiasa dipenuhi dengan risiko. Oleh itu, untuk menentukan kemungkinan pelaburan ekonomi, nisbah perlindungan pelaburan dikira.

Definisi

Dalam proses pelaburan, tempoh bayaran balik dan liputan pelaburan adalah dua petunjuk penting. Dengan bantuan mereka, anda bukan sahaja boleh membuat keputusan yang tepat, tetapi juga mengagihkan wang itu dengan manfaat yang besar.

Dalam erti kata yang luas, nisbah perlindungan pelaburan (KPI) termasuk kategori indikator yang mana anda boleh menentukan tahap kecairan dalam arah yang berbeza. Ia menunjukkan peratusan aset yang dibiayai daripada dana sendiri, dan yang - dengan pinjaman jangka panjang. Dalam kes ini, pekali dikira oleh nisbah aset kepada jumlah hutang. Kaedah ini membolehkan pelabur menilai potensi keuntungan dan peluang muflis.

KPI juga dipanggil penunjuk kestabilan kewangan, kerana ia mencerminkan tahap pergantungan kewangan pada sumber dana luaran. Nisbah kewangan / kestabilan pelaburan kewangan dianalisis bersama dengan penunjuk kecairan dan solvabiliti.

Destinasi

Sebelum membuat keputusan mengenai peruntukan atau penerimaan dana yang dipinjam, adalah perlu untuk membenarkan kesimpulan tentang sama ada organisasi dapat memberi beban hutang dan sejauh mana. Maklumat ini boleh didapati dengan mengira KPI.

Mempunyai data tentang keselamatan aset dengan dana sendiri, pihak pengurusan dapat dengan cepat membuat keputusan tentang mengubah kaedah mengurus aset dan / atau mengumpulkan dana untuk pengembangan perniagaan, dan juga mencegah muflis.

Fungsi KPI

Di antara bilangan besar mereka, beberapa yang utama boleh dibezakan.

• Mendapatkan data yang boleh dipercayai mengenai kesolvenan: sama ada organisasi akan dapat membayar balik hutang itu pada masa yang tepat.
• Takrif aset semasa.
• Pengambilan keputusan: mengikut pekali, kesimpulan dibuat mengenai kecekapan pelaburan.
• KPI menunjukkan jumlah modal yang diperolehi untuk tempoh tertentu (bulan, suku, dan sebagainya).
• Menentukan tahap pendapatan operasi minimum yang diperlukan untuk kepentingan perkhidmatan.
• Pengiraan jumlah pendapatan yang diperlukan yang diperlukan untuk menutup hutang pada tahun ini.
• Menggunakan KPI, anda boleh mengira berapa kali pendapatan organisasi melebihi pembayaran faedah.
• Pengiraan kos kewangan tetap yang boleh dibiayai oleh pendapatan.

Formula

Pengiraan KPI dikawal oleh standard BU. Hakikatnya terdapat beberapa formula untuk mengira penunjuk tersebut. Pertimbangkan yang paling asasnya.

KPI untuk aset:

KP = aset semasa (OA) / liabiliti semasa (KE).

OA termasuk:

▪ dana yang terdapat di meja tunai dan akaun;

▪ akaun belum terima;

▪ jumlah nilai saham;

▪ OA lain.

UNTUK menyertakan:

▪ pinjaman jangka pendek;

▪ hutang kepada belanjawan negeri;

▪ liabiliti lain.

Dalam bentuk ini, nisbah perlindungan pelaburan menunjukkan tahap kesolvenan organisasi. Walau bagaimanapun, berdasarkan nilai yang diperoleh, adalah mustahil untuk menentukan sama ada organisasi mempunyai dana yang mencukupi untuk membayar obligasi. Pada kematangan, organisasi akan memerlukan wang tunai dan dana bukan tunai, dan inventori dan penghutang adalah kurang aset cair.

KPI ke atas pelaburan:

KP = Pendapatan sebelum cukai dan faedah / Faedah atas pinjaman.

Tafsiran hasil dibentangkan dalam jadual.

KPI berhutang:

KP = (Pendapatan operasi - Perbelanjaan operasi) / Hutang,

atau

KP = Pendapatan operasi bersih / Jumlah hutang.

Nisbah liputan pelaburan ini memungkinkan untuk menilai keupayaan sebenar syarikat membayar hutang dengan perbelanjaan sendiri sekiranya terdapat keperluan untuk membayar hutang kepada semua pemiutang.

Nisbah perlindungan pelaburan mengikut kunci kira-kira

Jika modal objek pelaburan terutamanya termasuk dana yang dipinjam, dan aset tidak cair, maka pelabur boleh enggan melabur. Penunjuk ini ditakrifkan seperti berikut:

KP = (ekuiti + pinjaman jangka panjang) / I seksyen liabiliti.

Nisbah liputan pelaburan (rumus kira) = (ms 1400 + ms 1530) / ms 1700.

Jika nilai KPI lebih besar daripada atau sama dengan 1, maka kita boleh membuat kesimpulan tentang kesolvenan syarikat. Jika KPI <0, pelabur perlu memberi perhatian kepada petunjuk kebolehpercayaan kewangan lain, contohnya, seperti tahap kecairan.

Nilai standard nisbah perlindungan pelaburan ditunjukkan dalam jadual.

Kesimpulannya

Apabila membuat keputusan untuk melabur, anda perlu memberi perhatian bukan hanya kepada penunjuk liputan pelaburan, tetapi juga kepada nilai kecairan, kesolvenan dan keuntungan. Hanya selepas menjalankan analisis sedemikian menyeluruh, kita dapat menyimpulkan bahawa melabur dalam organisasi.