1867. gads bija laiks, kad zelts tika atzīts par vienotu nacionālās un pasaules naudas veidu, un Parīzes monetārā sistēma, kurā notika zelta standarta ieviešana, bija pirmais solis šīs formas nostiprināšanā. Šādi tika organizētas valūtas attiecības pasaules ekonomikā, konsolidējot starptautiskos un starpvalstu līgumus. Pasaules valūtas parādīšanās sākuma stadijas tika novērotas jau septiņpadsmitajā gadsimtā, kad nauda tika apmainīta pēc to metāla satura, kas jau nedaudz vienkāršoja lielās problēmas valūtas kursa noteikšanā. Katra valsts kalta monētas no sava metāla. Tas bija dzelzs, svins, alva, niķelis un, protams, zelts, sudrabs un varš. Maiņas kurss tika noteikts tikai cēlmetāli.
Zelts vai sudrabs
Pirms Parīzes monetārās sistēmas izveidošanas viena daļa valstu izmantoja zeltu kā naudas vērtības mēru, otra - sudrabu. Pirmoreiz tika pausta ideja nodrošināt vienveidību valūtas kursa noteikšanā Anglijā 18. gadsimta beigās, tad šīs valsts bankas pārgāja uz zelta bāzi, lai noteiktu viņu sterliņu mārciņas maiņas kursu. Pēc kāda laika Dienvidāfrikā tika atklāti bagāti zelta noguldījumi, un tas beidzot apstiprināja pasaules izvēli. Sudrabs izbalēja fonā. Parīzes valūtas sistēma tika izveidota galvenokārt ekonomisku apsvērumu dēļ, un citi valūtas izvēli ietekmēja gan militārā, gan ārējā politika.
Bija ļoti daudz pāreju. Piemēram, 20. gadsimta pašā sākumā zelta standarts praktiski sabruka, pēc tam visa tā organizācija atkal sadalījās 20. gadsimta 30. gadu beigās, un visbeidzot Bretonvudas monetāro sistēmu beidzot pabeidza globālā ekonomiskā krīze. Latīņu monētu kaltuvei, kas dibināta 1865. gadā, izdevās kļūt par Parīzes valūtas sistēmas panākto prototipu. Bija četras valstis, kas strādāja kopā, pamatojoties uz zelta standartu. Tomēr Parīzes pasaules monetārā sistēma oficiālu apstiprinājumu saņēma konferencē Parīzē, kur tika parakstīts starptautiskais līgums, kuru parakstīja vairāk nekā 30 valstis. Zelta standarts nonāca Krievijā 1897. gadā līdz ar Witte reformām.
Valūtas tirdzniecība
Katra naudas kaltuve, kas nodarbojās ar naudas kalšanu veidotā zelta standarta režīmā, pārvērta lietus monētās, un naudas kalšana bija pieejama un bezmaksas, tā tika izgatavota gandrīz par brīvu. Tā laika naudas pārsvaru veidoja monētas. Arī bankas biļetēm bija tādas pašas tiesības kā zeltam, tās bija konvertējamas un piegādātas ar dārgmetālu. Maiņas kurss tika noteikts pēc zelta paritātes, nacionālās valūtas tika apmainītas pret ārvalstu un zeltu bez ierobežojumiem. To visu garantēja Parīzes valūtas sistēma. Īsi apkopojot, jāatzīmē, ka tas bija labi un ērti: valūtas kursi svārstījās ļoti nedaudz.
Tomēr visērtāk ar šo sistēmu bija dzīvot trijām valstīm: Nīderlandei, ASV un Lielbritānijai, jo tikai šīm valstīm bija tiesības brīvi importēt un eksportēt zeltu līdz 1914. gadam. Neskatoties uz to, Parīzes starptautiskā monetārā sistēma ieguva arvien lielāku uzticēšanos pasaulei un izplatījās diezgan ātri. Tātad starptautisko norēķinu prakse parādījās, izmantojot kredītus vai norakstot no ārvalstu konta, un dārgmetāla fiziskā klātbūtne un tā tiešā pārskaitīšana pazuda.Drīz parādījās teletiķi, telefoni un telegrāfi, un tad ārvalstu valūtas tirgotāji varēja izmantot jaunus tehniskos instrumentus starptautiskai profesionālai valūtas tirdzniecībai.
Zelta standarta sabrukums
Parīzes monetārās sistēmas principi tika pamatīgi satricināti saistībā ar Pirmo pasaules karu. Militārie izdevumi ievērojami palielinājās, un tas prasīja ievērojami palielināt visu iesaistīto valstu aizdevumu izsniegšanu. Tā rezultātā tika pārtraukta brīva banknošu apmaiņa pret zeltu. Tā laika Parīzes valūtas sistēmas īpatnības bija tādas, ka kārtējie maksājumi un saistību norēķini bija ārkārtīgi reti. Tāpēc gandrīz visas valstis atteicās eksportēt zeltu un ieviesa valūtas tirdzniecības ierobežojumus. Dārgmetāli tika izņemti no aprites, un tāpēc zelta standarts beidza pastāvēt. Tomēr ārvalstu valūtas attiecības kaut kā bija jānokārto starp valstīm, tāpēc Pirmā pasaules kara beigās 1922. gadā Dženovā atkal tika sasaukta konference.
Tieši tur radās jauna monetārā sistēma, lai aizstātu veco, kara sagrautu. Parīzes un Dženovas valūtas sistēmas atšķīrās viena ar otru ar to, ka pēdējās pamatā nebija zelts, bet gan zelta apmaiņas standarts. Iesaistīto valstu nacionālās valūtas daļēji atjaunoja konvertējamību zeltam un tikai dārgmetālu, nevis monētu veidā. Karš pasaules zelta kases rezerves lielākoties izplatīja četrās valstīs - Japānā, Francijā, Lielbritānijā un Amerikas Savienotajās Valstīs, un tās bija vienīgās, kas savās robežās varēja atļauties monetārās sistēmas, kas balstītas uz zelta standartu. Pārējās valstis bija spiestas koncentrēties uz galvenajām valūtām. Moto bija maksāšanas līdzeklis ārvalstu naudā, ko apmaina pret zeltu. Pārsvarā tie tika izmantoti starptautiskos aprēķinos. Un tomēr, vismaz fragmentāri, Parīzes monetārās sistēmas pamatprincipi pastāvēja līdz 1928. gadam.
Trīs bloki
1929. gadā krīze vājināja vairuma valstu ekonomiku. Gandrīz visi viņi atteicās no brīvības apmainīties ar savu valūtu pret zeltu. Parīzes valūtas sistēma jau bija atpūtusies Bosē, zelta standarts praktiski apturēja ekonomisko ietekmi uz tirdzniecības attiecībām starp valstīm. Tomēr starptautiska vienprātība šajā jomā bija vienkārši nepieciešama. Nākamā konference notika Londonā 1933. gadā, un tajā piedalījās sešdesmit sešas valstis. Bet Parīzes valūtas sistēma neatgriezās. Katra no iesaistītajām valstīm nolēma saglabāt zelta rezerves savām vajadzībām. Netika panākta vienošanās nedz par atgriešanos pie zelta standarta, nedz par valūtas, muitas un starptautiskā parāda pamiera izveidi (Triple Armistice). Londonas konference neizdevās ar milzīgu sprādzienu. Rezultāts bija valūtas bloku parādīšanās.
Pirmajā sterliņu mārciņa valdīja Lielbritānijas impērijas teritorijās ar Indiju un Pakistānu, vairākām Eiropas valstīm - Čehoslovākiju, Ungāriju, kā arī Ēģipti, Irāku, Irānu un faktiski Japānu. Otrais bloks ir dolāru bloks, kurā ietilpa Amerikas Savienotās Valstis, Kanāda, Latīņamerika, Ņūfaundlenda. Trešajā blokā devās Polija, Itālija, Šveice, Beļģija, Francija, Nīderlande, kur apgrozībā bija franks. Šis sabrukums notika tāpēc, ka Parīzes valūtas sistēma bija balstīta uz zelta standartu, kas vienkārši nebija pietiekams visām nacionālajām valūtām. Saskaņā ar Dženovas zelta apmaiņas sistēmu visa apgrozībā esošā nauda gandrīz pilnībā bija papīra formā, un emitējošajā bankā tos jebkurā laikā varēja apmainīt pret tīru zeltu. Bet tas ir teorētiski. Bet praktiski izrādījās, ka bankām nebija tik daudz metāla, lai pilnībā segtu papīra naudu. Un jo mazāk zelta bija fiksētam segumam, jo vairāk tika uzkrāta un papildus izveidota valsts papīra nauda.Apmainīt visas apgrozībā esošās valūtas bija vienkārši neiespējami, tāpēc tika izvēlētas trīs spēcīgākās: sterliņu mārciņa, Francijas franks un dolārs. Citas nacionālās valūtas, kas tām piesaistītas.
Jauns pavērsiens vēsturē
Kopš brīža, kad Dženovā notika konference, zelta loma apgrozījumā starp valstīm ir neglābjami samazināta. Parīzes monetārās sistēmas galvenās iezīmes vispār neiederējās mūsdienu dzīves attēlā. Laiks prasīja arvien sarežģītākus uzlabojumus kredīta un maksājumu attiecībās starp dažādām valstīm. Tieši šajā aicinājumā starp diviem pasaules kariem klīringa uzplauka ar visām tās formām. Valstīm tika dota iespēja ievērojami stiprināt finanšu, kredīta un tirdzniecības attiecību regulējumu, tās sāka stingrāk kontrolēt un vairāk ierobežot kapitāla un preču apriti starp valstīm, bankām tika stingri regulēta viņu darbība.
Otrā pasaules kara sākums noveda pie ekonomisko procesu divējāda virziena. No vienas puses, valstis pastiprināja kontroli un sāka stingrāk kontrolēt visus ekonomiskos procesus, un, no otras puses, arī iznīcināja savu gaitu, tas bija neizbēgami, jo viss uzsvars uz valstu ekonomiku attīstību mainījās. Tādējādi pēckara periodā parādījās vajadzība pēc jaunas pieejas, Parīzes valūtas sistēma pārstāja visus apmierināt. Zelta standarts starptautiskajās attiecībās beidzot tika zaudēts. Zelta monētas vairs nebija pasaules naudas veids, zelta stieņi vairs nebija brīvi apgrozāmi, bet gulēja centrālajās bankās. Zelta imports un eksports ir krasi ierobežots. Tagad ne visās valūtās bija zelta saturs, un tikai trīs tika konvertētas zeltā. Neraugoties uz tirgus pieprasījumu, valūtas kurss svārstījās daudz mazāk. Parīzes valūtas sistēma to visu varēja regulēt agrāk. Viņas dominējošajām ekonomiskajām attiecībām tagad neatbilstēja.
Zaudēja paļaušanos uz zelta standartu
Zelta, nevis pasaules naudas, izmantošanas priekšrocība ir tā, ka metāls nav nolietojies, tāpat kā zelta valūta ir stabila. Un negatīvie ir tas, ka zelta rezervei kā apgrozības videi ļoti trūkst elastības. Sakarā ar to milzīgu lomu spēlēja vekseļi - vekseļi, kas tika nominēti vienā no tā laika populārākajām valūtām - sterliņu mārciņa. Apgrozībā esošo ērtību trūkuma dēļ zelts sāka aktīvāk izspiest kredīta naudu. Un drīz vien ar dārgmetāliem tika samaksāti tikai valsts parādi, ja maksājumu bilancei bija pasīva bilance. Sterliņu mārciņa ilgu laiku darbojās kā rezerves valūta, līdz Pirmais pasaules karš beidzās pasaules krīzē. Tikai Amerikas Savienotās Valstis un Japāna turpināja apmainīt valūtu pret zeltu.
Kāpēc sabruka tik harmoniska zelta standarta sistēma? Iemesli ir šādi: bija nepieciešami ievērojami izdevumi, lai segtu militāros izdevumus, un bija pārāk daudz papīra naudas; karavīri noteica stingrus valūtas ierobežojumus, tādējādi iznīcinot starptautiskās sistēmas vienotību; zelta resursi bija izsmelti, jo bija nepieciešams finansēt militārās vajadzības. Līdz 1920. gadam dolāra kurss bija pieaudzis par 30% attiecībā pret mārciņu, Francijas franks un Itālijas lira samazinājās par 60%, bet Vācijas marka samazinājās par 96%.
Tvertnes zelta rezervēm
Dženovas valūtas sistēma par devīzi sauca maksāšanas līdzekļus ārvalstu naudas veidā. Zelta maiņas standarts, kā tika teikts, pastāvēja otrās pasaules monetārās sistēmas formā no 1922. gada līdz Otrā pasaules kara beigām. Tās principi bija nedaudz atšķirīgi: ārvalstu valūta bija bezmaksas, bet valsts nesaņēma zeltu tieši, bet gan iepriekš nopirktus dolārus, frankus vai mārciņas. Valūtas maiņa notika tikai starptautiskajās operācijās.
Tika saglabātas valūtas paritātes zeltā, atjaunoti brīvi krītoši valūtas kursi. Tomēr jau 1929. gadā ekonomiskās krīzes negatīvās sekas sāka ietekmēt modernizēto jauno sistēmu. Galvaspilsētas zaudēja līdzsvaru, jo tika novērota pārplūde, valūtas maiņas kursi un maksājumu bilance sāka svārstīties pārāk daudz. Starptautiskais kredīts pakāpeniski nonāca stagnācijā, jo parādnieku valstis nespēja atmaksāt parādus.
Dženovas monetārās sistēmas beigas
Tātad bija atsevišķas zonas, un, pirmkārt, tā kļuva par Vāciju. Valstis viena pēc otras atteicās no zelta apmaiņas standarta, sākās valūtas dempings. Vispirms no šīs monetārās sistēmas izcēlās koloniālās un agrārās valstis, pēc tam vairākas Eiropas valstis, tostarp Lielbritānija, Austrija un Vācija, un 1933. gadā Amerikas Savienotās Valstis noraidīja zelta aprites sistēmu, aizliedzot visu veidu zelta un dārgmetālu apriti tās teritorijā. Tika aizliegts arī dārgmetālu eksports ārpus valsts. Lai apmainītu dolārus pret zeltu, Amerikas Savienotās Valstis tomēr nekad neapstājās.
1936. gadā Francija pameta zelta valūtas maiņas sistēmu, pēc kuras vairums valstu ieviesa valūtas kontroli un daudzus ierobežojumus. ASV dolārs kļūst stiprāks un konsekventāks un aizvieto sterliņu mārciņu no pasaules valūtas arēnas, kas ir zaudējusi vadību galvenās pasaules valūtas pozīcijās. ASV pilnībā okupēja pasaules tirdzniecību, neskatoties uz to, ka dažādu valstu nacionālās monetārās sistēmas veidoja atsevišķas zonas un blokus.
Mēģinājumi izpeldēties
Katras valūtas bloka centrā bija vadošā valsts, pārējā bija atkarīga no tā ekonomiski un finansiāli. Bloka dalībvalstu valūtas kursi tika piesaistīti līdera valūtas maiņas kursam, tajā tika veikti visi starptautiskie maksājumi, un valsts rezerves tika glabātas. Un katru atkarīgo valūtu nodrošināja valdības aizdevumu obligācijas un parādzīmes, kas piederēja šī bloka vadītājam.
Trīsdesmitajos gados tika izveidoti trīs bloki: sterliņu mārciņa, kurā piedalījās visi Britu Sadraudzības štati, izņemot Ņūfaundlendu un Kanādu. Tās ir Ēģipte, Honkonga, Portugāle, Irāka, Irāna, Grieķija, Japāna, Somija, Zviedrija, Norvēģija, Dānija. Otrais bloks ir dolāra viens, kura nosaukums, protams, ir no ASV. Tas ietvēra daudz valstu. Gandrīz visā Dienvidamerikā un Centrālamerikā un Kanādā. Francija uzņēmās trešā bloka vadību un savā spārnā paņēma Šveici, Nīderlandi, Beļģiju, Poliju, Čehoslovākiju un Itāliju. Tas bija grūtākais no visiem - zelta saturs tika uzturēts mākslīgi, radot zaudējumus valūtas dempingā. Tā rezultātā bloks sabruka jau 1935. gadā, un nākamajā Francija atcēla arī zelta standartu.
Dempings
Dempings ir viena no valūtas kara izpausmēm, kas iznīcina visus nolīgumus no iekšpuses, kad nacionālā valūta mākslīgi devalvējas, lai veicinātu eksportu. To veica stabilizācijas fondi, kas izveidoti ASV un Lielbritānijā, vēlāk Kanādā un Beļģijā, un visbeidzot Šveicē, Nīderlandē un Francijā. Līdz Otrā pasaules kara sākumam Dženovas sistēma neapmierināja nevienu no valstīm. Protams, valūtas bloki sabruka, sākoties Otrajam pasaules karam. Tad zelta standarts pārstāja eksistēt, ko tik izcili ieviesa Parīzes valūtas sistēma. Īsumā rezumējot, mēs varam teikt, ka pasaules kari katru reizi iznīcināja starptautisko monetāro attiecību harmonisko celtni, kuru uzcēla finansisti.
Tomēr zelta loma pasaules naudas funkcijā ir palielinājusies. Stratēģiskās preces tika iegādātas tikai zelta rezervēm. Vācija gandrīz visu valsts zeltu iztērēja ieročiem (divdesmit sešas tonnas), bet vēlāk okupētajās teritorijās atsavināja vairāk nekā pusotru tūkstošu tonnu dārgmetālu. Amerikas Savienotās Valstis ir izdarījušas gudrāk nekā visi. Laba atmiņa ieteica starptautiskos aprēķinus, kuru pamatā bija kara izmaksu rezultāti.Viņi nāca klajā ar nomu - nevis aizdevumu, bet gan nomu, tādējādi bagātinot sevi ar vairāk nekā piecdesmit miljardiem dolāru tikai uz PSRS un Lielbritānijas rēķina. Turklāt viņi valstī izveidoja jaudīgas ražošanas iekārtas ar labākajām tehnoloģijām, rūpīgi nostiprinot savu ekonomiku.