Plaši pazīstamais Pītera Linča paziņojums, ka ieguldījumi bez izpētes ir kā akla pokera spēlēšana, ir balstīti uz veselo saprātu, pateicoties kuram viņš kļuva par vienu no visu laiku lielākajiem Volstrītas investoriem. Viņa ārkārtējās spējas ļāva viņam palielināt USD 20 miljonus līdz augstākajam 14 miljardu līmenim vairāk nekā 1000 individuālās pozīcijās Magelanas fondā, kuru vadīja Linčs.
Pīters (foto zemāk rakstā) guva šos neticamos panākumus tikai 13 gadu laikā, būdams fonda vadītājs - no 1977. līdz 1990. gadam. Linčs ir pierādījis savas investīciju prasmes. Viņa karjera no golfa kluba pārinieka līdz Volstrītas meistaram ir pelnījusi lielu uzslavu un apbrīnu.
Īsa biogrāfija
Pīters Linčs dzimis 1944. gada 19. janvārī Ņūtonā, Masačūsetsā. Kad viņš bija 10 gadus vecs, nomira viņa tēvs, un zēnam pašam bija jārūpējas par māti. Šis bija grūts Pētera dzīves posms, jo viņš nebija privileģēts bērns. Viņš mācījās vietējā valsts skolā. Jaunībā Pīters ieguva darbu Brae Burn golfa klubā, kas atrodas netālu no Bostonas. Golfa spēlētājiem ir asistenta caddy, kura uzdevums ir nēsāt sporta inventāru. To izdarīja Linčs. Pēteris, kura biogrāfija ir daudz parādā šim gadījumam, satika cilvēkus, kuriem bija labas zināšanas par akciju tirgu un ieguldījumiem. Linčs bija labs students un visu satvēra lidojot. Viņš pārrunāja šo informāciju ar uzņēmēju, kurš ieradās spēlēt golfu. Pamazām, kad Pēteris uzzināja daudz, viņš sāka veikt tirgus izpēti un beidzot ieguldīja lidmašīnā Flying Tiger.
Darbs pie Fidelity
Jaunajam investoram nobaudīja panākumus jau pirmajā mēģinājumā. Bet tas bija tikai brīnišķīga ceļojuma sākums. Viņa darbs golfa klubā ļāva viņam saņemt Fransisa Vimana stipendiju, un 1965. gadā Linčs pabeidza finanses Bostonas koledžā. 1966. gadā apmācīja Fidelity Investment Company. Turklāt 1968. gadā viņš ieguva maģistra grādu uzņēmējdarbības vadībā Pensilvānijas Universitātes Wharton skolā. Pēc diviem militārā dienesta gadiem 1969. gadā Pīters kļuva par Fidelity analītiķi. Līdz 25 gadu vecumam viņš nopelnīja USD 16 000 gadā.
Magelāna fonds
1974. gadā Linčs vadīja uzņēmuma pētījumu virzienu. Šo amatu viņš ieņēma līdz 1977. gadam. Šis gads bija pagrieziena punkts viņa dzīvē. Linčs kļuva par nezināmā Magelāna fonda vadītāju. Visu laiku fonda pieaugums no 20 miljoniem USD līdz 14 miljardiem USD ir nozīmīgs visiem ieguldītājiem. Šis patiešām ir Pētera Linča smagā darba un lielisko prasmju piemērs, un viņš nodeva bagātīgu ražu, kļūstot par miljonāru ar 352 miljoniem dolāru (kopš 2006. gada). 1990. gadā viņš aizgāja no Magelāna fonda vadītāja amata, lai strādātu labdarības jomā. 2007. gadā viņš tika iecelts par Fidelity Management & Research Co Investīciju konsultanta priekšsēdētāja vietnieku. Linčs šobrīd ir uzņēmuma zinātniskais konsultants, un viņa iespējas meklēt jaunas perspektīvas turpinās. Nav brīnums, ka viņš ir kļuvis par investīciju pasaules ikonu.
Linčs Pīters: interesanti fakti
Veiksmīgu investoru bieži sauc par “hameleonu”. Viņam tika piešķirts šis tituls veiklības dēļ, ar kuru viņš pielāgojās dažādiem ieguldījumu stiliem, atkarībā no situācijas vajadzībām.
Viens no svarīgākajiem principiem ir kredo “ieguldīt tajā, ko jūs zināt”, jo ieguldītājs var kļūdīties, ja viņam nav pilnīgas informācijas. Pārtikas veikalu apmeklēšana un sarunas ar draugiem ir galvenie avoti, no kuriem Linčs guva lielāko daļu savu ideju.
Pīters ir nenogurstošs uzņēmuma pētījumu veicinātājs.Viņš sacīja, ka novērojumi ir labi, taču tie jāpapildina ar stingru izpēti. Investoram jāmeklē uzņēmums ar spēcīgu potenciālu un saprātīgu cenu. Uzņēmumam jābūt lielam pārdošanas apjoma pieauguma procentam, spēcīgai naudas plūsmai un jāspēj labi pārvaldīt aktīvus. Pēc viņa teiktā, tas palīdz uzņēmumam gūt panākumus visa veida tirgos.
Linčs ir pārliecināts, ka investoram jāiegulda ilgu laiku. Viņš uzskatīja, ka uzņēmuma vērtību var paredzēt vismaz uz 10 vai 20 gadiem. Faktiski viņš guva zināšanas no saviem uzņēmumiem, un, kamēr tie atradās uzvarētāju pozīcijās, viņš tos nepārdeva. Viņš neredzēja jēgu paredzēt akciju tirgus raksturu un sacīja, ka ieguldītājiem nevajadzētu ātri pārdot rentablus uzņēmumus. Tas ir kā nezāļu laistīšana un ziedu griešana, domāja Linčs.
Pīters mīlēja beisbolu un izveidoja terminu desmit bāzes. Veiksmes rādītājs šajā spēlē ir to bāzes punktu skaits, caur kuriem spēlētājs skrēja. Investīcijai, kuras vērtība ir desmit reizes augstāka par sākotnējo pirkuma cenu, tagad tiek dots nosaukums, kuru radīja Linčs.
Pīters sadalīja krājumus sešās kategorijās:
- Strauji augoši ir mazi, agresīvi uzņēmumi ar apmēram 20–25% izaugsmes potenciālu. Tie ir Pētera Linča iecienītākie krājumi.
- Spēcīgi puiši ir zilas mikroshēmas, kuras var izaugt. Piemēram, Coca-Cola un Procter & Gamble.
- Lēns - uzņēmumi, kuru ziedēšana ir pagātne. Viņš izvairījās no šādām darbībām.
- Ciklisks - uzņēmumi pieaug un samazinās līdz ar ekonomiku.
- Atgrieztie ir uzņēmumi, kuriem ir kritusies cena un kuri atkal gūst panākumus.
- Lēti aktīvi ir uzņēmumi, kuriem pieder novārtā atstātie aktīvi. Tos ir ļoti grūti atrast, un ieguldītājiem ir jābūt zināšanām kādā noteiktā jomā, lai tos klasificētu.
Pīters Linčs smagi strādāja 24 stundas dienā un 7 dienas nedēļā. Viņš mīlēja būt pastāvīgā kontaktā ar vadību un vadītājiem. Linčs uzmanīgi izpētīja situāciju un mēģināja izprast pasauli tagadnē un nākotnē. Viņš bija lielisks investors, kurš kļuva par paraugu pārējiem.
Investīciju noteikumi
Pētera Linča ieguldījumu filozofijas būtību var saprast no šādām tēzēm:
- Ziniet, kas jums pieder.
- Prognozēt ekonomiku un procentu likmes ir bezjēdzīgi.
- Vienmēr ir pietiekami daudz laika, lai atrastu daudzsološus uzņēmumus.
- Izvairieties no riskantām likmēm.
- Pērciet uzņēmumus ar labu vadību.
- Esiet elastīgs un pieticīgs, mācieties no kļūdām.
- Pirms pirkšanas paskaidrojiet, kāpēc jūs to darāt.
- Vienmēr ir par ko uztraukties.
Linčs Pīters: personīgā dzīve
Pēterim un viņa sievai Karolīnai ir trīs meitas. Laulātie visu savu pašreizējo laiku velta labdarībai, kas viņiem ir kļuvusi par ieguldījumu veidu. Pēc Linča teiktā, viņš vēlējās dot naudu ideju atbalstam, kurām ticēja, lai tās izplatītu. Ģimenes fondu nodarbojas viņa sieva. Pēc viņas teiktā, viņi abi priecājās par jauno skeitborda parku gar Kārļa upi un bija ļoti priecīgi atbalstīt mazo parku Dandī laukumā. 1976. gadā Linčs nodibināja Jaungada festivālu ar nosaukumu Pirmā nakts. Pilsētas gads ir sociāla programma, kas tika sākta Bostonā 1988. gadā un šobrīd darbojas 14 vietās.
Linča fonds, kura kopsumma 2003. gadā bija 74 miljoni ASV dolāru, atbalsta izglītības, reliģiskās, kultūrvēsturiskās organizācijas, slimnīcas un medicīnisko izpēti. Pāris arī veica ieguldījumu Fidelity Labdarības fondā.
Grāmatas par investīcijām
Linčs uzrakstīja trīs mācību grāmatas par investīcijām - “Priekšrocības Volstrītā”, “Replaying Wall Street” un “Iemācieties nopelnīt naudu”. Jaunos investorus, kuri vēlas gūt panākumus akciju tirgū, iedvesmo un vada grāmatas, kuras raksta Linčs. Pīters vadīja arī sleju žurnālā Worth. Tur viņš rakstīja par savām domām par ieguldījumiem, kā arī apsprieda viņa grāmatās minētos uzņēmumus.
Linčs Pēteris var daudz mācīt.Viņš ir veicis neticamu ceļojumu - no vienkārša sporta aprīkojuma nesēja līdz miljonāra un biržas ģēnijam. Ievērojot viņa ieguldījumu stilu, jūs varat novērst riska faktoru un iemācīties izkļūt no kritiskām situācijām. Mūsdienās Linčs ir izcilības un gribasspēka paraugs, iedvesmas avots uzņēmējiem visā pasaulē.
Slaveni teicieni
Ieguldiet biznesā, kuru var vadīt jebkurš idiots - agrāk vai vēlāk to izdarīs kāds idiots.
Lai būtu modrs, uz vietas vai tuvējā tirdzniecības centrā varat atrast lieliskus uzņēmumus, ilgi pirms Volstrīta tos atver.
Bez daudziem pārsteigumiem krājumi kļūst paredzami laika gaitā, kas pārsniedz divdesmit gadus. Bet noskaidrot, vai 2-3 gadu laikā tie augs vai samazināsies, nav iespējams - zīlēšana ir kā monētas mešana.
Ja 13 minūtes analizējat ekonomikas un tirgus prognozes, tad velti pavadījāt 10 minūtes.
Akciju tirgum var sekot ikviens. Ja kāds piektajā klasē apguvis matemātiku, viņš to var izdarīt.
